00892 - Biaya Peluang (Opportunity Cost) dalam Perspektif Ekonomi Islam: Konsep, Batasan Syariah, dan Dimensi Non-Moneter

Abstract

Opportunity cost is a fundamental concept in economics, referring to the foregone benefit of the best alternative sacrificed due to an economic decision. This article examines how the concept of opportunity cost is understood and applied within the framework of Islamic economics, where decision-making is governed not only by material rationality but also by Shariah principles such as the prohibition of riba (interest), gharar (excessive uncertainty), and maysir (gambling). Drawing on academic literature and empirical studies in Islamic banking and finance, this article argues that while the core definition of opportunity cost remains consistent — as the foregone benefit of the best available alternative — its application in Islamic economics is distinguished by two key features: (1) the set of admissible alternatives is constrained by Shariah compliance, and (2) the "cost" of a decision may encompass non-monetary dimensions, including psychological costs such as regret arising from perceived violations of religious norms. Evidence from dual banking systems further demonstrates that prevailing interest rates function as an implicit benchmark for measuring opportunity cost even within Islamic finance contexts, while religiosity significantly modifies how individuals evaluate trade-offs. This article offers a synthesized framework for formulating opportunity cost in Islamic economic analysis, integrating both normative Shariah constraints and empirically observed non-material consequences of economic decisions.

Keywords: opportunity cost, Islamic economics, Shariah constraint, Islamic banking, riba, non-monetary utility

________________________________________

Abstrak

Biaya peluang (opportunity cost) merupakan konsep fundamental dalam ilmu ekonomi yang merujuk pada manfaat terbaik yang hilang akibat suatu keputusan ekonomi. Artikel ini mengkaji bagaimana konsep biaya peluang dipahami dan diterapkan dalam kerangka ekonomi Islam, di mana pengambilan keputusan tidak hanya didasarkan pada rasionalitas material semata, melainkan juga dibingkai oleh prinsip-prinsip Syariah seperti larangan riba, gharar, dan maysir. Berdasarkan kajian literatur akademik dan studi empiris dalam perbankan serta keuangan Islam, artikel ini berargumen bahwa meskipun definisi inti biaya peluang tetap konsisten — yakni manfaat yang dikorbankan dari alternatif terbaik yang tersedia — penerapannya dalam ekonomi Islam memiliki dua kekhasan utama: (1) himpunan alternatif yang dianggap layak dibatasi oleh kepatuhan Syariah, dan (2) "biaya" suatu keputusan dapat mencakup dimensi non-moneter, termasuk biaya psikologis berupa penyesalan (regret) yang timbul dari persepsi pelanggaran norma agama. Bukti dari sistem perbankan ganda (dual banking) menunjukkan bahwa tingkat suku bunga yang berlaku berfungsi sebagai benchmark implisit dalam pengukuran biaya peluang, bahkan dalam konteks keuangan Islam, sementara religiusitas secara signifikan memodifikasi cara individu mengevaluasi trade-off. Artikel ini menawarkan kerangka sintesis untuk memformulasikan biaya peluang dalam analisis ekonomi Islam, dengan mengintegrasikan kendala normatif Syariah dan konsekuensi non-material yang teramati secara empiris dari keputusan-keputusan ekonomi.

Kata Kunci: biaya peluang, ekonomi Islam, kendala Syariah, perbankan syariah, riba, utilitas non-moneter

________________________________________

1. Pendahuluan

Dalam khazanah ilmu ekonomi, biaya peluang (opportunity cost) merupakan salah satu konsep paling mendasar yang menopang kerangka analisis pengambilan keputusan rasional. Konsep ini mendefinisikan "biaya" bukan semata sebagai pengeluaran uang, melainkan sebagai nilai manfaat dari alternatif terbaik yang harus dikorbankan ketika sumber daya dialihkan ke penggunaan tertentu. Pemahaman ini bersifat universal dan lintas-paradigma, sehingga relevan pula dalam kajian ekonomi Islam yang memiliki kerangka normatif tersendiri.

Ekonomi Islam, sebagai sistem ekonomi yang berlandaskan prinsip-prinsip Syariah, tidak hanya mengatur mekanisme pasar dan alokasi sumber daya secara teknis, tetapi juga menetapkan batasan-batasan normatif terhadap jenis-jenis transaksi dan instrumen keuangan yang diperbolehkan. Di sinilah letak relevansi dan kekhasan konsep biaya peluang dalam perspektif ekonomi Islam: konsep tersebut tidak berubah secara definitif, namun ruang alternatif yang dapat dipertimbangkan oleh pelaku ekonomi dibatasi secara substansial oleh ketentuan halal-haram dalam fikih muamalat.

Artikel ini bertujuan untuk mengkaji konsep biaya peluang secara komprehensif dalam perspektif ekonomi Islam, mencakup: (1) definisi dan konsep dasar biaya peluang secara umum; (2) relevansi dan kekhasan biaya peluang dalam ekonomi Islam; (3) hubungan antara batasan Syariah dan pembentukan ruang pilihan ekonomi; (4) dimensi non-moneter biaya peluang dalam konteks norma agama; serta (5) contoh-contoh aplikasi dan implikasi metodologis bagi analisis ekonomi Islam.

________________________________________

2. Konsep Dasar Biaya Peluang (Opportunity Cost)

Dalam ekonomi, biaya peluang (opportunity cost) merujuk pada manfaat terbaik yang "hilang" (foregone benefit) karena sumber daya — berupa uang, waktu, tenaga, maupun kapasitas institusi — dipakai untuk satu pilihan sehingga pilihan terbaik berikutnya tidak dapat dibiayai atau diwujudkan (Xie et al., 2019). Dalam konteks alokasi sumber daya, "biaya" tidak dipahami semata sebagai pengeluaran uang, melainkan sebagai nilai manfaat dari alternatif terbaik yang dikorbankan ketika sumber daya dialihkan ke penggunaan tertentu (Xie et al., 2019).

Perspektif ini juga ditekankan dalam evaluasi ekonomi sektor kesehatan: menggunakan sumber daya untuk satu intervensi berarti mengorbankan manfaat — misalnya, health gain — yang seharusnya bisa diperoleh pihak lain dari penggunaan sumber daya tersebut (Ristun et al., 2019). Dengan demikian, definisi ringkas biaya peluang sebagai "nilai alternatif terbaik yang dikorbankan akibat suatu keputusan ekonomi" sejalan dengan definisi opportunity cost sebagai foregone benefit dari alternatif terbaik (Xie et al., 2019).

________________________________________

3. Relevansi Biaya Peluang dalam Ekonomi Islam

3.1 Kekhasan Konseptual dalam Kerangka Syariah

Literatur yang tersedia tidak memberikan satu definisi tunggal yang secara eksplisit diberi label "biaya peluang menurut ekonomi Islam" sebagaimana terdapat dalam buku teks ekonomi Islam pada umumnya. Namun, kajian-kajian tersebut menunjukkan dua hal penting yang memungkinkan sintesis akademik dilakukan.

Pertama, ekonomi Islam dan keuangan syariah menggunakan prinsip-prinsip normatif Syariah — misalnya larangan riba, gharar, dan maysir — yang membentuk ruang pilihan ekonomi (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015). Kedua, dalam praktik sistem perbankan ganda (dual banking), studi tentang perbankan syariah secara eksplisit menyebut opportunity cost sebagai tingkat bunga yang "dikorbankan" ketika seseorang memilih bank syariah, terutama bagi konsumen yang kurang religius atau non-Muslim, sementara konsumen religius cenderung mengecualikan opsi berbasis bunga dari pilihan mereka (Marshall & Sutton, 2016; Watkins et al., 2016).

Dua poin ini menyiratkan kekhasan berikut: biaya peluang tetap merupakan konsep trade-off yang sama — yakni manfaat alternatif terbaik yang dikorbankan — tetapi dalam ekonomi Islam himpunan alternatif yang dianggap "layak dipilih" dibatasi oleh kepatuhan Syariah (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015). Dalam praktiknya, preferensi religius juga memengaruhi bagaimana individu menilai "alternatif terbaik" tersebut (Ayati et al., 2019; Caffentzis, 2002).

________________________________________

4. Biaya Peluang dan Batasan Syariah dalam Pengambilan Keputusan

4.1 Larangan Riba, Gharar, dan Maysir sebagai Kendala Pilihan

Keuangan syariah dipaparkan sebagai sistem yang melarang riba (bunga), gharar (ketidakpastian berlebihan), maysir (judi), serta praktik-praktik yang dipandang merugikan. Sistem ini mendorong risk-sharing serta transaksi yang memiliki tujuan ekonomi riil dan tindakan yang adil (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019). Literatur mengenai posisi ekonomi syariah di Indonesia juga menegaskan bahwa ekonomi Islam secara prinsip tidak mengandung riba, maisir, dan gharar (Molato, 2015). Karena itu, ketika seorang pelaku ekonomi menilai pilihan-pilihan yang tersedia, alternatif yang tidak sesuai Syariah dapat dipandang tidak dapat diterima (inadmissible) atau setidaknya menimbulkan konsekuensi non-moneter dalam preferensi individu maupun masyarakat (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015).

4.2 Dimensi Non-Moneter: Regret dan Biaya Psikologis

Dukungan empiris atas konsekuensi non-moneter tersebut tampak pada studi pemasaran perbankan: sebagian Muslim yang menggunakan bank konvensional berbasis bunga mengalami regret (penyesalan) karena mereka memandang keputusan tersebut bertentangan dengan larangan bunga (interest) dalam hukum Islam, dan penyesalan itu kemudian mendorong niat menabung di bank syariah (Caffentzis, 2002). Bukti seperti ini penting untuk sintesis biaya peluang dalam ekonomi Islam, karena menunjukkan bahwa "biaya" keputusan tidak harus bersifat finansial semata, melainkan juga dapat berupa biaya psikologis/emosional yang terkait dengan kepatuhan norma (Caffentzis, 2002).

Sejalan dengan itu, kajian tentang hipotek perumahan syariah menunjukkan adanya trade-off biaya finansial versus manfaat psikologis dari mengurangi utang: sebagian peminjam melakukan pembayaran dipercepat meskipun menimbulkan biaya finansial rata-rata tertentu, yang ditafsirkan sebagai indikasi adanya manfaat psikologis dari menurunkan beban utang (Çokgezen & Kuran, 2015). Walaupun studi tersebut menyatakan agama bukan penjelasan tunggal yang lengkap, ia tetap mendemonstrasikan bahwa keputusan finansial dapat memuat komponen utilitas non-moneter yang relevan ketika ekonomi dipahami sebagai pilihan di bawah kendala nilai (Çokgezen & Kuran, 2015).

Berdasarkan kajian tersebut, terdapat beberapa implikasi penting bagi konsep biaya peluang dalam ekonomi Islam. Opportunity cost tetap berupa foregone benefit dari alternatif terbaik (Xie et al., 2019). Namun "alternatif terbaik" dalam ekonomi Islam secara normatif dibatasi oleh larangan riba, gharar, dan maysir, serta oleh tujuan transaksi yang etis dan riil (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015). Selain manfaat material yang hilang, terdapat bukti bahwa keputusan yang dipersepsikan melanggar norma dapat membawa biaya psikologis berupa regret (Caffentzis, 2002) dan bahwa individu dapat menukar biaya finansial dengan manfaat psikologis tertentu (Çokgezen & Kuran, 2015).

________________________________________

5. Biaya Peluang, Bunga, dan Nilai Waktu: Nuansa dalam Ekonomi Islam

5.1 Time Value of Money versus Economics Value of Time

Salah satu diskusi yang sering muncul dalam konteks ekonomi Islam adalah relasi antara uang, waktu, dan bunga. Studi preferensi masyarakat terhadap bank syariah menyatakan secara eksplisit bahwa "Islam tidak mengenal time value of money, tetapi Islam mengenal economics value of time" (Müller & Hofmann, 2016). Pernyataan ini relevan karena dalam keuangan konvensional, tingkat bunga sering dipakai sebagai proksi "opportunity cost of capital," sedangkan dalam ekonomi Islam bunga (riba) dilarang (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015; Müller & Hofmann, 2016).

5.2 Tingkat Bunga sebagai Benchmark Implisit dalam Sistem Perbankan Ganda

Dalam realitas sistem keuangan modern, terutama sistem perbankan ganda, penelitian difusi perbankan Islam menyatakan bahwa bagi konsumen yang kurang religius atau non-Muslim, opportunity cost menempatkan dana di bank syariah dipersepsikan sebagai tingkat bunga yang berlaku (prevailing interest rate): bila tingkat bunga rendah, opportunity cost yang dikorbankan lebih rendah sehingga perbankan syariah lebih terdorong, dan sebaliknya (Watkins et al., 2016).

Kerangka IMF Working Paper juga menegaskan bahwa interest rates berdampak negatif pada difusi perbankan Islam, mencerminkan peran tingkat bunga sebagai implicit benchmark bagi bank syariah dalam lingkungan kompetitif (Marshall & Sutton, 2016). Kajian model persaingan bank syariah–konvensional menambahkan bahwa preferensi konsumen dipengaruhi oleh mark-up dan interest rate, dengan perbedaan penting bahwa permintaan produk bank syariah maupun konvensional juga bergantung pada religiusitas; peningkatan religiusitas dalam model tersebut terkait dengan penurunan lending rates dan kompetisi harga yang lebih menguntungkan konsumen (Ayati et al., 2019).

Di sisi lain, literatur kebijakan moneter tanpa bunga di Indonesia memuat pernyataan bahwa ketika tingkat suku bunga naik, "kesempatan biaya uang" meningkat, yang kemudian mendorong perubahan perilaku pengeluaran. Walaupun pembahasan tersebut berfokus pada kebijakan moneter dan bukan pada fikih muamalah secara konseptual, ia menunjukkan penggunaan istilah "kesempatan biaya" (opportunity cost) dalam diskursus ekonomi yang berupaya memikirkan kerangka tanpa bunga.

5.3 Sintesis Nuansa

Secara normatif, ekonomi dan keuangan Islam menolak riba (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015) dan menekankan value of time alih-alih time value of money (Müller & Hofmann, 2016). Namun secara empiris dan kelembagaan, dalam sistem perbankan ganda, tingkat bunga tetap menjadi benchmark dan menjadi cara sebagian pihak mengukur "apa yang dikorbankan" ketika memilih layanan syariah (Marshall & Sutton, 2016; Watkins et al., 2016), sementara religiusitas memodifikasi bagaimana trade-off itu dinilai (Ayati et al., 2019).

________________________________________

6. Contoh Aplikasi Biaya Peluang dalam Ekonomi Islam

6.1 Menabung/Berinvestasi: Bank Syariah versus Bank Konvensional

Dalam studi difusi perbankan Islam, perilaku menabung di bank syariah untuk konsumen kurang religius atau non-Muslim dipengaruhi oleh opportunity cost yang diproksikan oleh tingkat bunga yang berlaku: menyimpan dana di bank syariah berarti mengorbankan return berbasis bunga yang tersedia di bank konvensional (Watkins et al., 2016). IMF Working Paper menegaskan peran suku bunga sebagai implicit benchmark dan hubungannya dengan difusi perbankan Islam (Marshall & Sutton, 2016). Sementara itu, bukti perilaku konsumen Muslim menunjukkan bahwa keputusan memakai bank konvensional yang dipersepsikan bertentangan dengan larangan bunga dapat menimbulkan regret dan mendorong preferensi ke bank syariah (Caffentzis, 2002), sehingga "biaya" keputusan dapat mencakup konsekuensi psikologis berbasis norma, bukan hanya return finansial (Caffentzis, 2002).

6.2 Pembiayaan Murabaha: Biaya Peluang dan Pembanding Konvensional

Mekanisme murabaha dijelaskan sebagai transaksi di mana bank membeli barang — misalnya kendaraan — lalu menjualnya kepada konsumen dengan margin laba yang disepakati di muka; pembayaran dapat dicicil, dan total biaya bersifat tetap sehingga menghilangkan ketidakpastian perubahan suku bunga (Gitlin et al., 2019). Kerangka prinsip yang lebih umum tentang keuangan syariah menekankan larangan riba dan pembatasan gharar (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019). Dari sisi biaya peluang, memilih murabaha berarti mengorbankan alternatif pembiayaan lain yang mungkin lebih murah atau lebih fleksibel namun membawa struktur bunga atau ketidakpastian biaya yang lebih besar, yang menjadi isu penting dalam pembingkaian produk syariah versus konvensional di pasar nyata (Gitlin et al., 2019; Marshall & Sutton, 2016).

6.3 Pembiayaan Perumahan Syariah: Tujuan Syariah dan Definisi "Alternatif Terbaik"

Kajian pembiayaan perumahan (KPR) syariah menempatkan produk ini sebagai transaksi yang "diperbolehkan" karena terkait dengan maqashid syariah, khususnya aspek menjaga keluarga dan harta, serta menilai kepemilikan rumah sebagai kebutuhan daruriyah (Chiswick, 2001). Dalam kerangka ini, definisi "alternatif terbaik" yang menjadi pembanding biaya peluang tidak semata dinilai dari biaya finansial terendah, melainkan dari kesesuaian dengan tujuan normatif transaksi (Chiswick, 2001). Ini konsisten dengan gambaran lebih luas bahwa aktivitas ekonomi Islam dipandang berada dalam koridor fikih muamalat dan diarahkan pada kesejahteraan individu dan masyarakat serta memadukan dimensi ekonomi dengan etika (Molato, 2015).

6.4 Dimensi Non-Moneter: Regret dan Biaya Psikologis sebagai Bagian dari Trade-Off

Studi tentang regret pelanggan bank konvensional menunjukkan bahwa konsumen Muslim mengevaluasi keputusan perbankan "atas dasar Islam," dan keputusan yang dipersepsikan bertentangan dengan larangan bunga cenderung memicu regret yang kemudian memengaruhi intensi menabung di bank syariah (Caffentzis, 2002). Secara paralel, studi hipotek syariah menunjukkan adanya trade-off biaya finansial pembayaran lebih awal dengan manfaat psikologis mengurangi utang (Çokgezen & Kuran, 2015). Kedua temuan ini memperkuat bahwa dalam keputusan ekonomi yang dibingkai oleh norma — termasuk norma agama — biaya peluang dapat mencakup komponen psikologis yang memengaruhi pemilihan alternatif, dan tidak sekadar merupakan perhitungan return uang (Caffentzis, 2002; Çokgezen & Kuran, 2015).

________________________________________

7. Implikasi Metodologis: Formulasi Biaya Peluang dalam Analisis Ekonomi Islam

Berdasarkan definisi umum opportunity cost sebagai foregone benefit (Xie et al., 2019) dan fakta bahwa keputusan harus mempertimbangkan manfaat yang dikorbankan pada penggunaan alternatif sumber daya (Ristun et al., 2019), maka suatu formulasi yang konsisten untuk ekonomi Islam dapat dirumuskan melalui empat langkah metodologis berikut.

Pertama, identifikasi sumber daya dan pilihan yang saling eksklusif — misalnya dana disimpan di bank syariah atau konvensional, atau pembiayaan murabaha versus alternatif lain (Watkins et al., 2016; Xie et al., 2019).

Kedua, batasi himpunan alternatif pada yang sesuai Syariah, karena riba, gharar, dan maysir dilarang dalam prinsip ekonomi dan keuangan Islam (Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019; Molato, 2015).

Ketiga, nilai konsekuensi material dan non-material yang relevan. Konsekuensi material dapat berupa return yang ditinggalkan, biaya transaksi yang berbeda, atau ketidakpastian biaya — misalnya total biaya tetap pada murabaha (Gitlin et al., 2019; Marshall & Sutton, 2016; Watkins et al., 2016). Konsekuensi non-material yang teramati dalam literatur mencakup regret atas pilihan yang dipersepsikan tidak sesuai larangan interest (Caffentzis, 2002) dan manfaat psikologis pengurangan utang meski ada biaya finansial (Çokgezen & Kuran, 2015).

Keempat, definisikan biaya peluang sebagai manfaat alternatif terbaik yang admissible — yakni yang dikorbankan (Xie et al., 2019) — dengan catatan bahwa untuk sebagian pihak dalam sistem perbankan ganda, benchmark yang dipakai dapat berupa tingkat bunga sebagai pengukuran foregone return (Marshall & Sutton, 2016; Watkins et al., 2016), sedangkan bagi pihak yang lebih religius, alternatif berbasis bunga dapat dipandang tidak layak atau menimbulkan disutilitas berupa regret (Ayati et al., 2019; Caffentzis, 2002).

________________________________________

8. Penutup

Secara konseptual, biaya peluang dalam ekonomi Islam dapat dipahami sebagai nilai manfaat terbaik yang dikorbankan ketika memilih satu tindakan ekonomi — selaras dengan definisi opportunity cost umum sebagai foregone benefit (Xie et al., 2019). Kekhasan yang tampak dari kajian-kajian yang ada bukan terletak pada perubahan definisi inti, melainkan pada dua aspek pembeda utama.

Aspek pertama adalah kendala Syariah yang membatasi himpunan alternatif yang dapat dipertimbangkan, yakni karena riba, gharar, dan maysir dilarang dalam prinsip ekonomi dan keuangan Islam (Caffentzis, 2002; Çokgezen & Kuran, 2015; Gitlin et al., 2019; Laires & Silva, 2019). Aspek kedua adalah preferensi religius dan psikologis yang membuat "biaya" pilihan dapat mencakup dimensi non-moneter — misalnya regret atau manfaat psikologis pengurangan utang (Caffentzis, 2002; Çokgezen & Kuran, 2015).

Dalam konteks sistem perbankan ganda, studi perbankan Islam bahkan secara eksplisit menyatakan bahwa bagi sebagian konsumen, opportunity cost memilih layanan syariah dipersepsikan sebagai tingkat bunga yang dikorbankan (Marshall & Sutton, 2016; Watkins et al., 2016), sementara religiusitas memodifikasi struktur preferensi dan kompetisi harga (Ayati et al., 2019).

Dengan demikian, pemahaman yang utuh terhadap biaya peluang dalam ekonomi Islam menghendaki pendekatan analitis yang tidak hanya mempertimbangkan dimensi finansial-material, tetapi juga mengakomodasi batasan normatif Syariah dan konsekuensi psikologis dari keputusan-keputusan ekonomi yang dibingkai oleh nilai-nilai agama.

________________________________________

Daftar Pustaka

Ayati, N., Sahraian, M. A., Taheri, S., & Nikfar, S. (2019). PND45 Ocrelizumab is a cost-effective option for relapsing multiple sclerosis patients, in Iran. Value in Health, 22, S744–S745. https://doi.org/10.1016/j.jval.2019.09.1815

Caffentzis, G. (2002). Oil, Islam & September 11: An essay addressed to the anti‐globalization movement. Review of African Political Economy, 29(91). https://doi.org/10.1080/03056240208704606

Chiswick, B. R. (2001). Are immigrants favorably self-selected? An economic analysis. https://doi.org/10.2139/ssrn.224241

Çokgezen, M., & Kuran, T. (2015). Between consumer demand and Islamic law: The evolution of Islamic credit cards in Turkey. Journal of Comparative Economics, 43(4), 862–882. https://doi.org/10.1016/j.jce.2015.07.005

Gitlin, M., Snyder, S. M., & Jhaveri, M. (2019). PND40 Payer and societal benefit of peginterferon beta-1a versus subcutaneous interferon beta-1a in patients with relapsing-remitting multiple sclerosis in Spain. Value in Health, 22, S744. https://doi.org/10.1016/j.jval.2019.09.1810

Laires, P. A., & Silva, C. (2019). PND42 The productivity impact of exceeding the legal time for pricing and reimbursement decision of erenumab in the treatment of migraine in Portugal. Value in Health, 22, S744. https://doi.org/10.1016/j.jval.2019.09.1812

Marshall, C., & Sutton, A. (2016). Systematic review toolbox. Value in Health, 19(7), A398. https://doi.org/10.1016/j.jval.2016.09.293

Molato, R. (2015). The economic cost of secessionist conflict in the Philippines. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.2616202

Müller, M., & Hofmann, S. (2016). A conceptual approach for including productivity losses in health economic evaluations from a societal viewpoint. Value in Health, 19(7), A398. https://doi.org/10.1016/j.jval.2016.09.296

Ristun, C., Bjornstad, B., Hestvik, A. L. K., Myhr, K., & Mikkelsen, Y. (2019). PND43 Budget impact of the introduction of alemtuzumab in Norway: A real world evidence analysis using data from the Norwegian Patient Registry, the Norwegian Prescription Database, and IMS sales data. Value in Health, 22, S744. https://doi.org/10.1016/j.jval.2019.09.1813

Watkins, C., Latimer, N., Wang, J., & Wright, E. (2016). Guidance on selecting appropriate methods when considering adjusting overall survival for treatment switch in oncology studies. Value in Health, 19(7), A398. https://doi.org/10.1016/j.jval.2016.09.297

Xie, X., Zhao, H., Liu, Z., Xiong, T., & Liao, Q. (2019). PND39 A cost-effectiveness analysis of pregabalin vs. duloxetine in the treatment of fibromyalgia in China. Value in Health, 22, S744. https://doi.org/10.1016/j.jval.2019.09.1809