00793 - Zakat Tabungan dan Investasi: Kajian Komprehensif dalam Perspektif Ekonomi Islam

AFANIN MEDIA UTAMA



Abstract
Zakat on savings and investment is an increasingly relevant topic in the context of contemporary Islamic economics, especially with the development of financial instruments and Islamic banking. This article comprehensively examines the concept of zakat on savings and investment, covering theoretical foundations, jurisprudential provisions, economic impacts, and its implementation in the contemporary Islamic financial system. Using a literature review method, this study analyzes various sources related to zakat, savings, and investment in Islamic economic perspective. The results show that the zakat mechanism inherently encourages economic productivity by preventing hoarding and promoting investment. The application of zakat has a positive impact on national savings and investment, where zakat payers are encouraged to increase their savings ratio and invest their assets in productive activities in the real sector. In Islamic financial planning, zakat is an inseparable component together with savings, investment, and consumption. Islamic banking has also developed various savings and investment products that integrate zakat mechanisms. The potential of savings zakat in Indonesia is very large, reaching Rp17 trillion, although it still faces challenges in management and distribution. Technological developments have opened new opportunities in zakat management through Android-based zakat calculation applications and online zakat systems. With good, transparent, and professional management of savings and investment zakat, zakat can be an effective instrument in promoting economic growth and reducing poverty.

Keywords: zakat, savings, investment, Islamic economics, Islamic banking

Abstrak
Zakat tabungan dan investasi merupakan topik yang semakin relevan dalam konteks ekonomi Islam kontemporer, terutama dengan berkembangnya instrumen keuangan dan perbankan syariah. Artikel ini mengkaji secara komprehensif konsep zakat tabungan dan investasi, mulai dari landasan teori, ketentuan fikih, dampak ekonomi, hingga implementasinya dalam sistem keuangan syariah kontemporer. Dengan menggunakan metode kajian pustaka, penelitian ini menganalisis berbagai sumber terkait zakat, tabungan, dan investasi dalam perspektif ekonomi Islam. Hasil kajian menunjukkan bahwa mekanisme zakat secara inheren mendorong produktivitas ekonomi dengan mencegah penimbunan harta dan mendorong investasi. Penerapan zakat memiliki dampak positif terhadap tabungan nasional dan investasi, di mana muzakki terdorong untuk meningkatkan rasio tabungan dan menginvestasikan hartanya pada kegiatan produktif di sektor riil. Dalam perencanaan keuangan Islam, zakat merupakan komponen yang tidak terpisahkan bersama tabungan, investasi, dan konsumsi. Perbankan syariah juga telah mengembangkan berbagai produk tabungan dan investasi yang mengintegrasikan mekanisme zakat. Potensi zakat tabungan di Indonesia sangat besar mencapai Rp17 triliun, meskipun masih menghadapi berbagai tantangan dalam pengelolaan dan distribusinya. Perkembangan teknologi telah membuka peluang baru dalam pengelolaan zakat melalui aplikasi perhitungan zakat berbasis Android dan sistem zakat daring. Dengan pengelolaan zakat tabungan dan investasi yang baik, transparan, dan profesional, zakat dapat menjadi instrumen yang efektif dalam mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengurangi kemiskinan.

Kata Kunci: zakat, tabungan, investasi, ekonomi Islam, perbankan syariah

1. Pendahuluan
Zakat merupakan salah satu rukun Islam yang memiliki dimensi ibadah sekaligus dimensi ekonomi yang sangat signifikan. Secara bahasa, zakat berasal dari kata "zakka" yang memiliki arti suci, berkah, tumbuh, dan terpuji (Andiansyah et al., 2022). Sebagai instrumen fiskal Islam, zakat tidak hanya berfungsi sebagai kewajiban ritual keagamaan, tetapi juga memiliki implikasi makroekonomi dan mikroekonomi yang luas, termasuk terhadap konsumsi agregat, tabungan nasional, dan investasi (Frastuti et al., 2019). Dalam konteks perekonomian modern, zakat tabungan dan zakat investasi menjadi topik yang semakin relevan seiring dengan berkembangnya instrumen keuangan dan perbankan syariah yang menawarkan berbagai produk simpanan dan investasi berbasis prinsip Islam.
Hubungan antara zakat, tabungan, dan investasi merupakan salah satu aspek paling menarik dalam ekonomi Islam. Islam sangat mendorong manusia untuk melakukan investasi, hal ini dilatarbelakangi oleh landasan ajaran perintah untuk membayar zakat bagi orang yang memiliki aset yang tidak produktif (idle asset), sebaliknya aset yang dikelola secara produktif tidak dikenakan kewajiban zakat (Putri et al., 2024). Dengan demikian, mekanisme zakat secara inheren mendorong produktivitas ekonomi dan mencegah penimbunan harta. Artikel ini akan mengkaji secara komprehensif konsep zakat tabungan dan investasi, mulai dari landasan teori, ketentuan fikih, dampak ekonomi, hingga implementasinya dalam sistem keuangan syariah kontemporer.

2. Konsep Dasar Tabungan dan Investasi dalam Islam
2.1 Pengertian Tabungan dalam Perspektif Islam
Tabungan dalam perspektif konvensional mengacu pada bagian dari pendapatan yang tidak digunakan untuk pengeluaran konsumen, yang kemudian dapat digunakan untuk investasi (Putri et al., 2024). Dalam makroekonomi konvensional, tabungan mendorong pertumbuhan ekonomi dengan menyediakan dana bagi perusahaan untuk melakukan investasi dalam produksi tambahan (Putri et al., 2024). Sementara itu, dalam ekonomi Islam, tabungan memiliki dimensi yang lebih luas dan sarat nilai.
Dalam Islam, tabungan bukan sekadar aktivitas residual dari pendapatan yang tidak dikonsumsi, melainkan sebuah tindakan rasional yang memiliki tujuan tertentu yang positif, bukan untuk ditimbun atau digunakan untuk berspekulasi (Aqbar & Azwar, 2019). Tabungan untuk persiapan di masa depan adalah diperbolehkan bahkan dianjurkan dalam Islam (Aqbar & Azwar, 2019). Konsep tabungan dalam Islam juga mencakup sedekah (zakat) sebagai bagian dari pendapatan yang harus diberikan kepada mereka yang membutuhkan, yang merupakan kewajiban bagi umat Islam dan berkontribusi pada redistribusi kekayaan dalam masyarakat (Putri et al., 2024).
Islam melarang membiarkan aset menganggur (idle assets) dan mendorong setiap kekayaan yang dimiliki untuk diinvestasikan di sektor riil (Khoir, 2017). Menabung dalam Islam bukan merupakan pengingkaran terhadap rezeki dari Allah SWT, melainkan merupakan proses manajemen yang baik atas pemberian Allah SWT sebagai refleksi dari sikap syukur (Khoir, 2017). Dengan menabung, seorang muslim memiliki perspektif ke depan karena tidak hanya melihat pengeluaran jangka pendek, tetapi telah membuat prediksi persiapan untuk masa depan (Khoir, 2017).
Dalam tataran teknis perencanaan keuangan Islam, tabungan merupakan salah satu komponen penting bersama dengan konsumsi, investasi, dan zakat/infak/sedekah/wakaf (ZISWAF) (Bahri, 2019). Mengenai konsumsi, tabungan (saving), investasi, dan karitas atau amal wiyata seseorang dalam bentuk zakat, infak, sedekah, dan wakaf (ZISWAF), bahasan tersebut merupakan variabel integral yang pada akhirnya akan merepresentasikan final spending (belanja akhir) seorang muslim (Bahri, 2019).

2.2 Pengertian Investasi dalam Perspektif Islam
Investasi dalam perspektif ekonomi Islam tidak hanya bercerita tentang berapa keuntungan materi yang bisa didapatkan dari investasi tersebut (Maharani, 2020). Dalam perspektif ekonomi Islam, investasi memiliki dimensi spiritual dan sosial yang tidak ditemukan dalam investasi konvensional. Akibat implementasi mekanisme zakat, maka aset produktif yang dimiliki seseorang pada jumlah tertentu (memenuhi batas nisab zakat) akan selalu dikenakan zakat, sehingga hal ini akan mendorong pemiliknya untuk mengelolanya melalui investasi (Iqbal, 2021). Dengan demikian, melalui investasi tersebut pemilik aset memiliki potensi mempertahankan jumlah dan nilai asetnya (Iqbal, 2021).
Islam sangat mendorong manusia untuk melakukan investasi, hal ini dilatarbelakangi oleh landasan ajaran perintah untuk membayar zakat bagi orang yang memiliki aset yang tidak produktif, sebaliknya aset yang dikelola secara produktif tidak dikenakan kewajiban zakat (Nurfitri, 2021). Zakat baru akan dipungut dari hasil yang telah diperoleh melalui investasi tersebut. Jadi bagi mereka yang tidak berinvestasi maka zakat akan dibayarkan dengan mengambil dari aset yang dimilikinya, dan jika hal itu berlangsung secara terus-menerus maka akibatnya jumlah aset yang dimiliki semakin berkurang (Putri et al., 2024).
Aktivitas investasi dalam Islam juga didasarkan pada motivasi sosial yang membantu sebagian masyarakat yang tidak memiliki modal tetapi memiliki keahlian dalam melakukan usaha, baik dengan bersyarikat (musyarakah) maupun dengan berbagi hasil (mudharabah) (Sunarsa & Ramdani, 2023). Dalam ekonomi Islam, tidak adanya tabungan yang diarahkan untuk mencari keuntungan semata, sehingga tabungan dibuat untuk mendorong investasi (Ardiani, 2018). Faktor yang mempengaruhi investasi dalam Islam adalah tingkat keuntungan yang diharapkan dan pengeluaran lain-lain, termasuk iuran/zakat atas aset yang kurang atau tidak produktif (Ardiani, 2018).

2.3 Hubungan Tabungan dan Investasi dalam Islam
Hubungan antara tabungan dan investasi dalam ekonomi Islam berbeda secara fundamental dengan ekonomi konvensional. Dalam ekonomi konvensional, hubungan investasi dan tabungan dihubungkan oleh peran bunga dalam perekonomian, sehingga bunga menjadi indikator fluktuasi yang terjadi di investasi dan tabungan (Lisa & Napratilora, 2020). Ketika bunga tinggi maka kecenderungan tabungan akan meningkat, sementara investasi relatif turun, dan sebaliknya (Lisa & Napratilora, 2020).
Dalam ekonomi Islam, karena tidak dikenalnya bunga, hubungan investasi dan tabungan "tidak sekuat" seperti yang ada dalam perekonomian konvensional (Lisa & Napratilora, 2020). Motivasi dalam aktivitas tabungan dan investasi dalam konvensional didominasi oleh motif keuntungan (return) yang bisa didapatkan dari keduanya (Ardiani, 2018). Sementara dalam Islam, motivasi investasi lebih kompleks, mencakup dimensi spiritual, sosial, dan ekonomi sekaligus.
Dalam perspektif Islam, tabungan mempunyai hubungan terbalik dengan investasi. Jika sebagian pendapatan (income) dialokasikan untuk saving, maka tidak ada kesempatan bagi pemilik dana untuk berinvestasi selain untuk memenuhi kebutuhan pangan, papan, dan sandang dari sebagian lain pendapatannya (Bahri, 2020). Namun demikian, dengan prinsip menyisihkan harta untuk berinfak atau bersedekah, dibarengi dengan keseimbangan investasi dan tabungan, niscaya harta seorang muslim akan terus bertambah dan sudah tentu berkah (Bahri, 2020).
Tabungan akan menyebabkan investasi, sedangkan konsumsi akan menyebabkan produksi (Fatoni & Najmudin, 2019). Pembentukan investasi dapat dilakukan jika masyarakat tidak menggunakan semua pendapatannya untuk dikonsumsi, melainkan ada sebagian yang ditabungkan (Arief et al., 2021). Tabungan ini diperlukan untuk pembentukan investasi (Arief et al., 2021). Dengan demikian, dalam konsep Islam, konsumsi tidak hanya dimaknai sebatas untuk memenuhi kebutuhan yang bersifat konsumtif, namun sebagian penghasilan harus digunakan untuk kebutuhan yang bersifat jangka panjang yang disebut tabungan dan investasi serta kebutuhan di jalan Allah yang bisa disebut zakat, infak, atau shadaqoh (Arief et al., 2021).

3. Zakat Tabungan: Ketentuan dan Mekanisme
3.1 Dasar Hukum Zakat Tabungan
Zakat tabungan merupakan salah satu bentuk zakat mal (zakat harta) yang dikenakan atas simpanan uang yang telah mencapai nisab dan haul. Dalam perspektif fikih Islam, zakat tabungan memiliki landasan yang kuat karena tabungan merupakan bentuk kepemilikan harta yang produktif atau berpotensi produktif. Zakat bukan bunga yang dibebankan pada tabungan, tetapi juga pada harta benda, terutama harta kekayaan yang tertimbun dan tidak digunakan (Alidrus, 2012). Zakat merupakan perintah Ilahi kepada orang Islam yang harus dibayarkan secara sukarela (Alidrus, 2012).
Dalam Islam, zakat diterapkan pada tabungan sehingga nilai tabungan akan turun setiap tahunnya sebesar tarif zakat (Frastuti et al., 2019). Untuk mempertahankan tingkat kekayaan konstan atau mengembangkannya, maka tabungan harus diinvestasikan pada kegiatan produktif di sektor riil (Frastuti et al., 2019). Hal ini menunjukkan bahwa mekanisme zakat tabungan secara inheren mendorong produktivitas ekonomi.
Monzer Kahf, sebagaimana dikutip dalam berbagai literatur, mengungkapkan bahwa zakat memiliki pengaruh yang positif pada tingkat tabungan dan investasi (Hindardjo, 2018). Karena ada preseden bahwa zakat juga dikenakan pada tabungan yang mencapai batas minimal terkena zakat (nisab), maka dengan tujuan mempertahankan rasio tabungannya, investasi menjadi salah satu jalan keluar bagi para muzakki, sehingga secara otomatis meningkatkan angka investasi secara keseluruhan (Hindardjo, 2018).

3.2 Nisab dan Haul Zakat Tabungan
Nisab zakat tabungan mengikuti nisab zakat emas, yaitu setara dengan 85 gram emas (Mirtasari et al., 2023). Dalam perhitungan zakat harta, nisab zakat harta dihitung dengan formula:
Nisab Zakat Harta = Harga emas saat ini × 85 (Mirtasari et al., 2023)
Adapun kadar zakat yang dikeluarkan adalah sebesar 2,5% dari total harta yang tersimpan dalam satu tahun (tabungan dan investasi) dikurangi hutang jatuh tempo (Mirtasari et al., 2023). Formula perhitungan zakat harta adalah:
Zakat Harta = (Total harta yang tersimpan dalam satu tahun (tabungan dan investasi) − hutang jatuh tempo) × 2,5% (Mirtasari et al., 2023)
Total harta yang tersimpan dalam satu tahun (tabungan dan investasi) meliputi: harta dalam bentuk tabungan, harta dalam bentuk emas/perak, harta dalam bentuk surat berharga, harta dalam bentuk properti (tidak termasuk tempat tinggal yang dipakai sekarang), harta dalam bentuk surat kendaraan (bukan kendaraan yang digunakan sehari-hari), harta dalam bentuk koleksi barang antik, dan harta dalam bentuk stok barang dagangan (Mirtasari et al., 2023).
Syarat haul (kepemilikan selama satu tahun penuh) juga menjadi ketentuan penting dalam zakat tabungan. Dalam hal zakat tabungan, tingkat kepatuhan memuaskan karena individu terkait sangat menyadari kewajiban mereka untuk membayar zakat ini setelah mencapai nisab (Amrizal et al., 2023).

3.3 Zakat Tabungan Pensiun
Zakat tabungan pensiun merupakan salah satu isu kontemporer dalam fikih zakat yang memerlukan kajian mendalam. Tabungan pensiun secara hukum disamakan dengan piutang yang tidak lagi diharapkan untuk dibayar (sudah sulit dibayar), yang tidak dikenakan kewajiban zakat, karena tabungan pensiun tidak dapat dicairkan sewaktu-waktu oleh penerima manfaat kecuali pada waktu yang ditentukan (Aqbar et al., 2021). Sehingga meskipun tabungan tersebut sudah mencukupi dari segi nisab dan haulnya, calon penerima manfaat belum diwajibkan membayar zakat (Aqbar et al., 2021).
Namun demikian, penerima manfaat boleh mengeluarkan zakatnya segera setelah menerima manfaat jika nisab telah terpenuhi secara tatawwu' (tidak wajib), meskipun haul belum mencukupi (Aqbar et al., 2021). Adapun kelemahan dari tabungan pensiun antara lain: perusahaan menanggung risiko atas kekurangan dana apabila hasil investasi tidak mencukupi, relatif lebih sulit untuk diadministrasikan, dan karyawan menanggung risiko atas ketidakberhasilan investasi (Aqbar et al., 2021).

3.4 Implementasi Zakat Tabungan di Perbankan Syariah
Dalam praktik perbankan syariah, zakat tabungan telah diimplementasikan dalam berbagai bentuk. Di Bank BJB Syariah Kabupaten Garut, misalnya, penarikan zakat dalam produk tabungan disepakati ketika nasabah melakukan akad saat pembukaan rekening; jika nasabah bersedia maka 2,5% akan dipotong untuk zakat tiap bulan (Wati & Radiansyah, 2022). Namun dalam pelaksanaannya, potongan zakat tidak memperhitungkan nisab dan haulnya, karena jika nasabah bersedia maka berapapun jumlah bagi hasil dan berapapun jumlah tabungan tetap dipotong 2,5% zakat tiap bulannya dan disalurkan ke BAZNAS atau ACT (Wati & Radiansyah, 2022).
Hal ini menimbulkan persoalan fikih karena idealnya pihak bank harus memperhatikan nisab dan haul dalam penarikan zakat agar sesuai dengan syariat Islam (Wati & Radiansyah, 2022). Penarikan zakat dalam tabungan bank BJB Syariah mengandung prinsip tolong-menolong secara sosial, namun perlu penyempurnaan dalam aspek ketentuan nisab dan haul (Wati & Radiansyah, 2022).
Di Bank Muamalat, terdapat produk bundling ZISWAF yang menggabungkan tabungan dengan program zakat, infak, sedekah, dan wakaf. Nasabah yang menggunakan tabungan product bundling ZISWAF pada Bank Muamalat dalam lima tahun terakhir berjumlah 160 nasabah untuk tabungan dan 171 nasabah untuk deposito (Hasin & Rokan, 2022). Tabungan ini sudah dipotong zakat, berhadiah paket infak, dan wakaf (Hasin & Rokan, 2022).
Di Bank BTN Syariah, produk Tabungan Batara iB merupakan produk simpanan dana berakad wadi'ah, di mana imbalan dapat dipotong untuk zakat, infak, dan sedekah (Perdana et al., 2019). Demikian pula Tabungan Prima iB yang berakad mudharabah mutlaqah, di mana imbalan juga dapat dipotong untuk zakat, infak, dan sedekah (Perdana et al., 2019).

4. Zakat Investasi: Ketentuan dan Mekanisme
4.1 Konsep Zakat Investasi
Zakat investasi dalam istilah fikih biasa disebut zakat "al-mustaghillat". Zakat tersebut dikenakan terhadap harta yang diperoleh dari hasil investasi (Hendarsyah, 2013). Di antara bentuk usaha yang termasuk investasi adalah bangunan atau kantor yang disewakan, saham, rental mobil, rumah kontrakan, dan lain-lain (Hendarsyah, 2013).
Sumber zakat investasi dianggap masih baru sehingga belum dibahas secara menyeluruh dalam banyak buku fikih, terutama yang lama (Hidayat et al., 2024). Namun demikian, sumber zakat investasi merupakan karakteristik utama ekonomi kontemporer, sehingga hampir semua negara berkembang memiliki potensi zakat investasi properti, zakat perdagangan mata uang, dan lain-lain (Hidayat et al., 2024).
Beberapa ahli ekonomi muslim berpendapat bahwa investasi dana zakat secara keseluruhan adalah prioritas menurut ekonomi, produksi, khususnya bermanfaat bagi ekonomi orang miskin dan berdampak pada semua bidang yang terkena imbasnya, termasuk gaji dan pekerjaan (Hidayat et al., 2024). Dengan demikian, jika bantuan keuangan diberikan secara konsisten kepada masyarakat yang kedudukannya sama, kemiskinan dapat secara bertahap dikurangi (Hidayat et al., 2024).

4.2 Analogi Fikih Zakat Investasi
Terdapat perbedaan pendapat di kalangan ulama mengenai analogi fikih zakat investasi. Sebagian ulama Maliki dan Salaf seperti Ibnu Masud, Ibnu Abbas, dan lain-lain menganalogikannya ke dalam zakat uang tetapi diambil dari hasilnya saja, tanpa mensyaratkan haul, dikeluarkan ketika menerimanya (Hendarsyah, 2013). Sementara para ulama kontemporer, seperti Abu Zahrah, Abdul Wahab Kholaf, dan Yusuf Qordhawi, menganalogikannya ke dalam zakat pertanian yaitu dikeluarkan saat menghasilkan dari hasilnya, tanpa memasukkan unsur modal, dengan tarif 5% untuk penghasilan kotor dan 10% untuk penghasilan bersih (Hendarsyah, 2013).
Dalam perspektif fikih Islam, zakat wajib ditunaikan setelah bisnis mengalami keuntungan positif (positive return), serta setelah mencapai nisab dan haul (Bahri, 2019). Jika harta anak yatim dikembangkan dalam bisnis atau investasi, harta itu akan terus berkembang dan sudah tentu tidak akan berkurang untuk membayar kewajiban zakat (Bahri, 2019). Sebaliknya, jika harta tersebut tidak dikembangkan justru akan termakan oleh zakat (Bahri, 2020).

4.3 Zakat sebagai Pendorong Investasi
Salah satu aspek paling menarik dari mekanisme zakat adalah kemampuannya untuk mendorong investasi. Kewajiban zakat sangat mendukung para penyimpan harta untuk mengaktifkan harta simpanannya (menginvestasikan) dengan cara yang dapat menambah daya produktivitas untuk ekonomi (Suprayitno, 2018). Dengan demikian, pendorong untuk investasi dalam ekonomi Islam lebih kuat dibandingkan dorongan yang ada dalam ekonomi lain (Suprayitno, 2018).
Pengenaan zakat pada aset yang kurang produktif, walaupun tetap, berpengaruh positif pada investasi dalam ekonomi Islam (Ardiani, 2018). Diharamkannya suku bunga pada ekonomi Islam, maka pengalihan dana yang ada di sektor riil adalah memegang dana yang kurang produktif tersebut (Ardiani, 2018). Zakat yang dikenakan pada investasi adalah hasil yang didapatkan pada proses tersebut (Ardiani, 2018).
Dalam perspektif makroekonomi, redistribusi zakat dari semua kekayaan akan mendorong pembayar zakat untuk mencari pendapatan dari harta mereka agar dapat membayar zakat tanpa mengurangi harta tersebut (Kurniawan et al., 2022). Penimbunan harta dilarang, sehingga meningkatkan investasi yang berarti menyumbangkan kemakmuran (Kurniawan et al., 2022). Pembangunan perekonomian positif pada tingkat tabungan dan investasi, dan peningkatan tingkat tabungan akibat peningkatan pendapatan akan menyebabkan tingkat investasi juga meningkat (Kurniawan et al., 2022).
Umer Chapra menyatakan bahwa zakat mempunyai dampak positif dalam meningkatkan ketersediaan dana bagi investasi sebab pembayaran zakat pada kekayaan dan harta yang tersimpan akan mendorong para pembayar zakat untuk mencari pendapatan dari kekayaan mereka, sehingga mampu membayar zakat tanpa mengurangi kekayaannya (Gustiani et al., 2010).

4.4 Instrumen Investasi Syariah
Dalam konteks investasi syariah, terdapat berbagai instrumen yang dapat digunakan oleh umat Islam. Investasi syariah seorang muslim sudah tentu dalam bentuk investasi syariah, seperti saham syariah, reksa dana syariah, produk investasi perbankan syariah, asuransi syariah, obligasi syariah (sukuk), dan lain sebagainya yang berkonsep sharia compliance (Bahri, 2020).
Reksa dana syariah adalah wadah investasi yang mengumpulkan dana dari berbagai investor dan dikelola oleh manajer investasi yang ahli dalam investasi syariah (Dewi, 2024). Dana yang terkumpul kemudian diinvestasikan dalam berbagai instrumen keuangan yang sesuai dengan prinsip-prinsip ajaran Islam (Dewi, 2024). Sukuk syariah merupakan instrumen investasi di mana penerbit mengumpulkan dana dari para investor untuk membiayai proyek atau kegiatan bisnis yang sah secara syariah (Dewi, 2024).
Emas juga merupakan salah satu instrumen investasi yang populer dalam perspektif Islam. Dari sudut pandang ekonomi Islam, investasi tidak terkait dengan jumlah keuntungan materi yang dapat diperoleh dari investasi, dan karena penerapan mekanisme zakat, harta produktif yang dimiliki seseorang sampai jumlah tertentu (memperhatikan batas nisab zakat) selalu dikenakan zakat, sehingga pemilik disarankan untuk menyimpannya untuk investasi (Nudia, 2022). Dengan demikian, investasi ini memungkinkan pemilik aset untuk mempertahankan jumlah dan nilai aset (Nudia, 2022).

5. Dampak Ekonomi Zakat terhadap Tabungan dan Investasi
5.1 Dampak Zakat terhadap Tabungan Nasional
Dari aspek mikro-ekonomi, zakat memiliki berbagai implikasi ekonomi yang penting, antara lain terhadap konsumsi agregat, tabungan nasional, investasi, dan produksi agregat (Frastuti et al., 2019). Secara makro, penerapan zakat akan berdampak positif terhadap tingkat tabungan nasional (Frastuti et al., 2019). Karena zakat juga dikenakan terhadap kekayaan (wealth) yang terakumulasi, tidak hanya pada pendapatan (income) saja, maka pembayaran zakat akan mendorong muzakki untuk meningkatkan rasio tabungan untuk mencegah tingkat kekayaannya menurun (Frastuti et al., 2019).
Motivasi untuk menabung dalam perekonomian Islam adalah expected rate of return on savings, bukan suku tabungan (interest rate) (Frastuti et al., 2019). Dalam Islam, zakat diterapkan pada tabungan sehingga nilai tabungan akan turun setiap tahunnya sebesar tarif zakat (Frastuti et al., 2019). Untuk mempertahankan tingkat kekayaan konstan atau mengembangkannya, maka tabungan harus diinvestasikan pada kegiatan produktif di sektor riil (Frastuti et al., 2019).
Penerapan zakat akan memberikan dampak positif pada tabungan kelompok miskin dan secara agregat meningkatkan tabungan nasional (Andiansyah et al., 2022). Dengan adanya peningkatan tabungan akan mendorong kegiatan investasi, dan peningkatan investasi tentunya akan mendorong peningkatan produksi barang maupun jasa yang kemudian menambah pendapatan riil masyarakat dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi (Andiansyah et al., 2022).
Transfer zakat ke kelompok miskin akan meningkatkan kemampuan kelompok ini untuk menabung (Aqbar & Azwar, 2019). Di sisi lain, kelompok kaya akan mempertahankan tingkat tabungannya dari penurunan akibat penalti zakat (Aqbar & Azwar, 2019). Dengan demikian, penerapan zakat akan menurunkan pengeluaran yang berlebihan dari kelompok kaya dengan dampak positif terhadap tabungan kelompok miskin (Aqbar & Azwar, 2019).

5.2 Dampak Zakat terhadap Investasi
Zakat memiliki dampak yang signifikan terhadap investasi dalam perekonomian. Zakat akan meningkatkan penawaran tenaga kerja melalui mekanisme peningkatan peluang investasi, yang mana zakat mendorong masyarakat untuk menginvestasikan dananya yang menganggur (Suprayitno, 2018). Zakat meningkatkan investasi dengan bantuan modal, penambahan investasi sosial, dan menjaga investasi yang telah ada (Suprayitno, 2018). Investasi-investasi ini mengandung unsur-unsur modal, tanah, dan alam yang dapat meningkatkan produktivitas ekonomi dan meningkatkan banyak kesempatan kerja sehingga meningkatkan produktivitas (Suprayitno, 2018).
Dengan dampak positif terhadap tabungan, zakat juga dipandang akan kondusif bagi investasi (Aqbar & Azwar, 2019). Secara keseluruhan, zakat akan berkontribusi positif pada pertumbuhan ekonomi baik melalui jalur permintaan agregat (aggregate demand) maupun jalur penawaran agregat (aggregate supply) (Frastuti et al., 2019). Dampak positif zakat pada konsumsi dan investasi secara jelas akan menaikkan permintaan agregat dalam perekonomian (Frastuti et al., 2019).
Kombinasi dampak zakat terhadap konsumsi dan investasi akan meningkatkan permintaan (multiplier effect) dalam perekonomian, hal ini akan membawa pada peningkatan Pendapatan Nasional (Frastuti et al., 2019). Zakat yang mendorong investasi meningkat, maka dalam proses investasi berdampak pada permintaan tenaga kerja (Susilowati, 2020). Aset yang meningkat maka akan meningkatkan kebutuhan tenaga kerja, karena diharapkan output akan meningkat seiring modal dan output yang diharapkan meningkat (Susilowati, 2020).
Dalam perspektif makroekonomi Islam, dana zakat dapat meningkatkan daya beli masyarakat dan investasi (Heryanto, 2020). Jika dana zakat dialokasikan sebagian untuk investasi dan konsumsi maka diperoleh formula: Z = c.Z + i.Z, di mana koefisien konsumsi dana zakat (c) dan koefisien investasi dana zakat (i) (Heryanto, 2020). Posisi pengeluaran konsumsi menjadi meningkat, begitu juga pengeluaran investasi meningkat, yang memberi indikasi bahwa zakat meningkatkan daya beli masyarakat dan meningkatkan investasi yang pada gilirannya meningkatkan pendapatan dan produksi barang atau jasa (Heryanto, 2020).

5.3 Efek Multiplier Zakat
Zakat memiliki efek multiplier yang signifikan terhadap perekonomian. Tumbuhnya harta akibat zakat tersebut dapat dijelaskan dengan efek zakat terhadap konsumsi, tabungan, investasi, dan ketenagakerjaan serta efek zakat yang bersifat berlipat ganda (multiplier effect) terhadap perekonomian secara keseluruhan (Suprayitno, 2018). Zakat yang dipertimbangkan sebagai instrumen untuk transfer sumber daya memberikan efek positif dalam perekonomian (T, 2011).
Meskipun terdapat kemungkinan penurunan aggregate saving (keseluruhan tabungan) dalam jangka pendek, tetapi penurunan tersebut segera berbalik dan mendorong tabungan dan pertumbuhan jangka panjang yang lebih tinggi (T, 2011). Hal ini merupakan resultan dari efek distribusi pendapatan zakat (T, 2011). Perbaikan kondisi ekonomi masyarakat miskin akan membuka peluang upaya kegiatan produktif untuk meningkatkan kapasitas pendapatan dan tabungan (T, 2011).
Model analisis matematis juga menunjukkan hubungan positif antara zakat, pendapatan, dan employment (tenaga kerja), karena ide zakat adalah transformasi produktif (T, 2011). Hal ini ditunjukkan dengan pembuktian analitis kuantitatif bahwa zakat mendorong multiplier positif untuk investasi (T, 2011).

5.4 Zakat dan Penimbunan Harta
Salah satu fungsi penting zakat adalah mencegah penimbunan harta (hoarding). Zakat berpengaruh cukup positif pada perekonomian, karena instrumen zakat akan mendorong konsumsi dan investasi serta akan menekan penimbunan uang (harta) (Kurniawan et al., 2022). Sehingga zakat memiliki andil dalam meningkatkan pertumbuhan ekonomi secara makro (Kurniawan et al., 2022).
Dalam perspektif ekonomi Islam, penimbunan harta dilarang karena dapat menghambat sirkulasi ekonomi. Harta yang tidak diinvestasikan akan habis termakan zakat (Kurniawan et al., 2022). Dengan demikian, mekanisme zakat secara otomatis mendorong pemilik harta untuk menginvestasikan hartanya agar dapat mempertahankan nilai kekayaannya. Dalam Islam, hoarding (penimbunan) adalah aktivitas yang entailed dalam menyimpan uang dalam bentuk cadangan tunai yang tidak aktif, dan Islamic economics berupaya mengkonversi harta yang ditimbun menjadi tabungan sebagai pendahuluan untuk mengarahkannya menuju investasi melalui pengenaan zakat pada saldo moneter yang ditimbun ("Impact of Zakat Tax on Economic Recession Compared to Regular (State) Taxes," 2019).

6. Zakat dalam Perencanaan Keuangan Muslim
6.1 Integrasi Zakat dalam Perencanaan Keuangan
Dalam tataran teknis perencanaan keuangan Islam, zakat merupakan komponen yang tidak terpisahkan dari pengelolaan keuangan seorang muslim. Perencanaan keuangan Islami membahas pendapatan secara Islami, pengeluaran secara Islami, manajemen utang, perlindungan (manajemen risiko) secara Islami, menabung, investasi, zakat, sedekah, amal, dan wakaf, yang kesemuanya merupakan bagian dari muamalah (Azizah & Aisyulhana, 2021).
Bagaimana seorang muslim seharusnya mengatur keuangan keluarganya untuk memenuhi kebutuhan konsumsi, tabungan, investasi, serta menjadikan ZISWAF sebagai sesuatu yang berasal dari kesadarannya akan pentingnya bagian hartanya dijadikan sebagai salah satu instrumen pembangunan sosial dan kemanusiaan (Bahri, 2019). Dalam perencanaan keuangan keluarga, tujuan pengelolaan keuangan keluarga dengan sasaran seperti dana pendidikan, dana darurat, tabungan jangka pendek dan tabungan jangka panjang, dana pensiun, serta investasi dan lainnya (Shabrina et al., 2022).
Dalam konteks perencanaan keuangan Islam, zakat hendaknya ditempatkan pada prioritas pertama. Umat muslim diwajibkan untuk membayar zakat jika harta yang dimiliki telah mencapai takaran dan waktu kepemilikan sesuai aturan syariat (Tatik, 2021). Pengeluaran tersebut hendaknya ditempatkan pada prioritas pertama, karena dengan mendahulukan membayar kewajiban pada Allah, harta akan menjadi bersih dan akan dibukakan pintu-pintu rezeki yang lain (Tatik, 2021).
Besarnya investasi dan tabungan disarankan sekitar 5–10% dari penghasilan (Tatik, 2021). Melakukan investasi atau menabung perlu kedisiplinan agar menjadi budaya dalam pengelolaan keuangan keluarga (Tatik, 2021). Berinvestasi atau menabung tidak perlu menunggu sampai merasa penghasilan telah besar, karena sebesar apapun penghasilan, jika salah mengelolanya, investasi dan menabung tidak akan pernah terlaksana (Tatik, 2021).

6.2 Praktik Pengelolaan Keuangan Muslim
Dalam praktik pengelolaan keuangan pengusaha muslim, terdapat berbagai pola yang dapat diamati. Hampir semua informan mempunyai tabungan pribadi dan tabungan usaha, dan kebanyakan dari mereka membedakan rekening pribadi dan rekening usaha (Purnomo & Maulida, 2017). Untuk manajemen filantropi (zakat dan pajak), hampir semua informan telah memanage dana khusus yang dikeluarkan secara rutin untuk zakat, infak, dan sedekah (Purnomo & Maulida, 2017).
Untuk zakat, beberapa pengusaha sudah paham bagaimana perhitungan zakat perusahaan dan sudah rutin mengeluarkannya, namun beberapa belum tahu perhitungan zakat perusahaan sehingga mereka belum mengeluarkan zakat usaha mereka (Purnomo & Maulida, 2017). Fenomena yang ditemukan di lapangan bahwa beberapa pengusaha yang mengeluarkan sedekah (10% dari omzet, misalnya) menganggap zakat sudah termasuk di dalamnya tanpa diiringi niat lisan yang jelas (Purnomo & Maulida, 2017).
Dari 10 informan pelaku usaha online, beberapa di antaranya mengalokasikan dana yang mereka miliki untuk investasi berguna sebagai back up ketika usaha mengalami penurunan di kemudian hari (Febriyanti & Dzakiyah, 2019). Beberapa pelaku usaha berinvestasi pada instrumen investasi seperti deposito, properti, dan emas (Febriyanti & Dzakiyah, 2019). Para pelaku usaha juga sudah memiliki rutinitas pembayaran zakat, begitu juga dengan kegiatan rutinitas infak dan sedekah akan hasil usaha yang diperoleh (Febriyanti & Dzakiyah, 2019).

6.3 Pola Tabungan dan Investasi Generasi Milenial Muslim
Generasi milenial Muslim memiliki pola tabungan dan investasi yang unik. Tabungan dapat digolongkan menjadi dua, yaitu jangka pendek dan jangka panjang, serta likuid dan non-likuid (Shabrina et al., 2022). Dalam mengatur keuangan keluarga, orang tua dirasa perlu untuk mengalokasikan untuk ZISWAF (zakat, infak, sedekah, dan wakaf), sebagai bentuk tanggung jawab sosial dan merupakan upaya pemurnian harta (Shabrina et al., 2022).
Pola keuangan keluarga Minang milenial memiliki nilai-nilai filosofis adat Minang yang sejalan dengan pola keuangan Islam, seperti memperoleh aset dan barang yang halal untuk mendapatkan berkah dalam kehidupan pribadi dan rumah tangga (Shabrina et al., 2022). Mengenai alokasi ZISWAF dalam upaya memurnikan harta, sebagian responden telah menganggarkan secara rutin dan sebagian melakukannya secara spontan (Shabrina et al., 2022).

7. Produk Tabungan dan Investasi di Perbankan Syariah
7.1 Produk Tabungan Syariah
Perbankan syariah menawarkan berbagai produk tabungan yang sesuai dengan prinsip syariah. Tabungan syariah adalah layanan penyimpanan uang yang ditawarkan oleh bank syariah, menggunakan akad mudharabah atau dengan sistem bagi hasil di mana bank bertindak sebagai mudharib (pengelola dana) dan diberi kewenangan untuk mengelola dana milik shahibul maal (pemilik dana/nasabah) (Putra et al., 2022).
Inovasi keuangan berbasis nilai dalam layanan tabungan dan investasi di bank syariah mencerminkan komitmen untuk memadukan prinsip-prinsip ekonomi Islam dengan kemajuan teknologi dan kebutuhan finansial modern (Dewi, 2024). Berbagai jenis tabungan syariah yang tersedia antara lain:
Tabungan Syariah Reguler, yaitu jenis tabungan yang paling umum, mirip dengan tabungan konvensional namun didasarkan pada prinsip syariah yang melarang riba dan aktivitas yang tidak beretika, di mana nasabah akan mendapatkan keuntungan berupa bagi hasil (Dewi, 2024).
Tabungan Haji, yaitu jenis tabungan syariah khusus yang disediakan untuk membantu nasabah menunaikan ibadah haji, memungkinkan nasabah untuk menabung secara teratur dengan target tertentu untuk biaya haji, menggunakan akad wadiah dan mudharabah muthlaqah (Dewi, 2024).
Tabungan Berjangka Syariah, yaitu jenis tabungan yang memungkinkan nasabah untuk menyetorkan uang dalam jangka waktu tertentu, menawarkan tingkat keuntungan yang lebih tinggi dibandingkan dengan tabungan biasa, dan biasanya diberikan untuk berbagai tujuan seperti Tabungan Umrah, Tabungan Qurban, dan Tabungan Pendidikan Anak (Dewi, 2024).
Tabungan Mudharabah, yaitu produk penghimpunan dana oleh bank syariah yang menggunakan akad mudharabah mutlaqah, di mana bank syariah bertindak sebagai mudharib dan nasabah sebagai shahibul mal (Fikri et al., 2023). Bagi hasil yang diterima nasabah setiap bulan akan selalu berubah, seiring dengan berubahnya keuntungan yang diperoleh bank dan fluktuasi tabungan nasabah (Fikri et al., 2023).

7.2 Produk Investasi Syariah
Investasi syariah juga menjadi bagian penting dari ekosistem keuangan Islam (Dewi, 2024). Berbagai instrumen investasi syariah yang tersedia antara lain:
Deposito Mudharabah, yaitu dana investasi yang ditempatkan oleh nasabah yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu, sesuai dengan akad perjanjian yang dilakukan antara bank dan investor (Ajmhal, 2021).
Reksa Dana Syariah, yaitu wadah investasi yang mengumpulkan dana dari berbagai investor dan dikelola oleh manajer investasi yang ahli dalam investasi syariah, di mana dana yang terkumpul kemudian diinvestasikan dalam berbagai instrumen keuangan yang sesuai dengan prinsip-prinsip ajaran Islam (Dewi, 2024).
Sukuk, yaitu instrumen investasi di mana penerbit mengumpulkan dana dari para investor untuk membiayai proyek atau kegiatan bisnis yang sah secara syariah (Dewi, 2024).
Investasi Emas, di mana emas merupakan salah satu instrumen investasi yang populer dalam perspektif Islam. Investasi emas merupakan salah satu cara menabung yang sangat baik, karena nilai jual emas semakin lama semakin meningkat dan tingkat risiko sangat rendah sehingga nasabah dapat berinvestasi dengan aman (Nudia, 2022).

7.3 Mobilisasi Tabungan dalam Sistem Keuangan Syariah
Pendanaan bank syariah ditujukan untuk mobilisasi dan investasi tabungan untuk pembangunan perekonomian dengan cara yang adil sehingga keuntungan yang adil dapat dijamin bagi semua pihak (Nurhayati, 2022). Sistem keuangan syariah mendefinisikan dirinya sebagai sistem keuangan yang menyalurkan antara pihak yang membutuhkan dana dan pihak yang memiliki kelebihan dana melalui produk dan layanan keuangan yang sesuai dengan prinsip syariah (Khoir, 2017).
Beberapa tujuan dan fungsi perbankan syariah dalam memajukan perekonomian di antaranya adalah memberikan pelayanan yang efektif, mengatur stabilitas mata uang, memobilisasi dan investasi tabungan dengan adanya tingkat pengembalian yang adil, distribusi yang merata atas kekayaan dan pendapatan untuk mewujudkan keadilan dalam bidang sosial ekonomi, meningkatkan kemakmuran ekonomi, tingkat kerja yang penuh, dan mencapai tingkat pertumbuhan yang optimum (Rahmawati & Martika, 2018).

8. Zakat dan Pertumbuhan Ekonomi
8.1 Kontribusi Zakat terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Zakat memiliki peran yang signifikan dalam mendorong pertumbuhan ekonomi. Secara teoritis, zakat berdampak positif terhadap pertumbuhan ekonomi dan pembangunan (Syadali, 2023). Zakat berkontribusi dalam peningkatan pendapatan para penerima manfaat, yang pada akhirnya akan meningkatkan daya beli, konsumsi, dan investasi di masyarakat (Syadali, 2023).
Zakat juga berperan dalam pembentukan tabungan dan investasi (Syadali, 2023). Dalam Islam, zakat dapat dikeluarkan untuk modal usaha, seperti usaha kecil dan menengah (UKM) yang merupakan tulang punggung perekonomian Indonesia (Syadali, 2023). Selain itu, zakat yang diberikan secara rutin oleh muzaki (pemberi zakat) juga mendorong penciptaan tabungan dan investasi yang menjamin keberlanjutan perekonomian di masa depan (Syadali, 2023).
Zakat membantu dalam mengurangi ketimpangan pendapatan, meningkatkan konsumsi masyarakat, membangun infrastruktur sosial dan ekonomi melalui investasi, serta menciptakan tabungan dan investasi yang akan menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang tinggi (Syadali, 2023). Untuk melihat potensi ini sepenuhnya, pemerintah dan masyarakat perlu bekerja sama dalam meningkatkan transparansi, akuntabilitas, dan efisiensi pengelolaan zakat (Syadali, 2023).

8.2 Zakat dalam Model Makroekonomi
Dalam model makroekonomi, zakat memiliki posisi yang unik sebagai instrumen fiskal Islam. Besarnya pengaruh variabel konsumsi rumah tangga dan tabungan (saving), investasi (invest), partisipasi pemerintah dalam aktivitas ekonomi yang berupa government expenditure (G) dan lain-lain pada pertumbuhan ekonomi adalah positif (Masyhuri, 2020). Demikian juga variabel zakat, infak, dan shadaqah (ZIS) mempunyai kontribusi yang nyata pada posisi equilibrium (Masyhuri, 2020).
Dampak ZIS terhadap pertumbuhan ekonomi (AD) menunjukkan bahwa: (i) saat sebelum zakat pendapatan 40 satuan dan setelah zakat menjadi 50 satuan; (ii) posisi sebelum adanya investasi sebesar 5 satuan sebelum dikomperasikan dengan zakat, maka pendapatan sebesar 60 satuan; (iii) setelah dikomperasikan dengan zakat pendapatan sebesar 75 satuan sehingga pendapatan naik sebesar 25%; dan (iv) terbukti dengan zakat nisab emas zakat wajib 2,5% (Masyhuri, 2020).
Dalam model ekonomi makro berbasis zakat, formula GDP dapat dimodifikasi untuk memasukkan variabel zakat. Jika dana zakat dialokasikan sebagian untuk investasi dan konsumsi, maka posisi pengeluaran konsumsi menjadi meningkat sebesar C + c.Z, begitu juga pengeluaran investasi meningkat menjadi I + i.Z (Heryanto, 2020). Keadaan ini memberi indikasi bahwa zakat meningkatkan daya beli masyarakat dan meningkatkan investasi yang pada gilirannya meningkatkan pendapatan dan produksi barang atau jasa (Heryanto, 2020).

8.3 Zakat dan Pengentasan Kemiskinan
Zakat memiliki peran penting dalam mengurangi kemiskinan dengan cara mengumpulkan dana dari individu yang lebih mampu untuk mendistribusikannya kepada mereka yang membutuhkan (Hidayat et al., 2024). Zakat memengaruhi konsumsi agregat, tabungan nasional, dan investasi, antara lain, dalam mengurangi kemiskinan dari sudut pandang mikro ekonomi (Hidayat et al., 2024).
Zakat dapat membantu mengurangi kemiskinan dengan memberikan sebagian hak miliknya kepada pihak yang berhak untuk menerimanya (mustahik) agar tercipta pemerataan ekonomi yang berkeadilan (Hidayat et al., 2024). Pengelolaan zakat yang baik dan transparan sangat penting untuk memaksimalkan potensi zakat untuk mencapai tujuan pengentasan kemiskinan di masyarakat (Hidayat et al., 2024).
Secara ekonomi, membayar zakat akan memberikan pengaruh yang baik pada beberapa dimensi ekonomi, seperti konsumsi agregat, tabungan dan investasi, penawaran agregat tenaga kerja dan modal, pengurangan kemiskinan, dan pertumbuhan ekonomi (Heryanto, 2020). Meski zakat memberikan dampak positif terhadap pertumbuhan, namun tidak signifikan, terutama di wilayah negara ASEAN (Heryanto, 2020).

9. Potensi Zakat Tabungan di Indonesia
9.1 Estimasi Potensi Zakat Tabungan
Potensi zakat tabungan di Indonesia sangat besar. Potensi zakat tabungan mencapai angka Rp17 triliun (Saripudin, 2016). Angka ini diperoleh dari penjumlahan potensi berbagai aspek, antara lain potensi tabungan di bank syariah, tabungan BUMN atau bank pemerintah campuran, badan usaha bukan keuangan milik negara, bank persero, dan bank pemerintah daerah (Saripudin, 2016). Tabungan yang dihitung adalah yang nilainya berada di atas nisab 85 gram emas (Saripudin, 2016).
Potensi zakat di Indonesia sebagai instrumen dalam menggerakkan pertumbuhan ekonomi dan keberlanjutan pembangunan sangatlah besar (Syadali, 2023). Potensi zakat yang diprediksi oleh BAZNAS antara lain terdiri dari zakat rumah tangga, zakat industri swasta, zakat BUMN, dan potensi zakat tabungan (Susilowati, 2020).

9.2 Tantangan Pengelolaan Zakat Tabungan
Meskipun potensinya besar, pengelolaan zakat tabungan masih menghadapi berbagai tantangan. Distribusi zakat terkadang hanya bersirkulasi pada suatu tempat tertentu, ketika zakat tidak dikelola secara kelembagaan dan diberikan langsung oleh si pemberi zakat (muzakki) kepada mustahiq (penerima zakat) (Hidayat et al., 2024). Hal ini salah satu faktor penyebabnya adalah kurang adanya lembaga zakat yang profesional yang menyampaikan dana (Hidayat et al., 2024).
Belum ada aturan yang memaksa bagi umat muslim untuk menunaikan zakat bagi yang mampu, sehingga zakat belum dapat menjadi sumber devisa negara dan belum dapat dimanfaatkan sebagai anggaran belanja negara (Kurniawan et al., 2022). Penyaluran modal dari dana zakat yang terkumpul dapat diberikan kepada perorangan maupun kelompok, penyaluran modal bisa dalam bentuk untuk modal kerja atau investasi (Kurniawan et al., 2022).

10. Inovasi dan Perkembangan Kontemporer
10.1 Digitalisasi Zakat
Perkembangan teknologi informasi dan komunikasi telah membuka peluang baru dalam pengelolaan zakat. BAZNAS merupakan badan amil zakat nasional yang didirikan oleh pemerintah Indonesia yang juga memanfaatkan teknologi informasi, dibuktikan dengan dibangunnya website sebagai sarana informasi terkini BAZNAS untuk masyarakat dan sistem zakat online untuk para muzaki (Hendarsyah, 2013). Namun sampai saat ini pemanfaatan sistem zakat online masih belum banyak diketahui oleh masyarakat di Indonesia (Hendarsyah, 2013).
Dalam konteks ZakaTech, meskipun terdapat pertumbuhan yang signifikan dalam ekonomi Islam dan meningkatnya jumlah pemuda Muslim yang condong ke layanan digital, penelitian berbasis empiris yang membahas adopsi layanan Islam digital masih langka (Bin-Nashwan et al., 2023). ZakaTech telah muncul sebagai istilah modern yang menggambarkan teknologi baru yang diadopsi oleh lembaga zakat (Bin-Nashwan et al., 2023).

10.2 Aplikasi Perhitungan Zakat Berbasis Android
Kemudahan teknologi juga telah mendorong pengembangan aplikasi perhitungan zakat berbasis Android. Aplikasi perhitungan zakat berbasis Android adalah aplikasi yang diterapkan pada smartphone Android yang dapat membantu umat Islam dalam menghitung zakat yang harus dikeluarkan sesuai dengan aturan Allah dan Rasul-Nya, yang dapat digunakan kapan saja, di mana saja, dan oleh siapa saja (Mirtasari et al., 2023). Aplikasi ini juga dilengkapi dengan fitur alarm zakat yang dapat menjadi pengingat waktu dalam membayar zakat tepat waktu (Mirtasari et al., 2023).
Aplikasi perhitungan zakat ini menggunakan formula perhitungan zakat harta dan zakat profesi yang diterapkan pada pengkodean program yang akan menghitung jumlah zakat harta dan zakat profesi yang harus dibayarkan oleh umat Islam (Mirtasari et al., 2023). Ke depannya, aplikasi ini dapat dikembangkan dengan menambahkan menu kalkulator zakat yang menghitung zakat perdagangan, zakat pertanian, zakat investasi, maupun zakat rikaz (Mirtasari et al., 2023).

10.3 Muzakki sebagai Investor dalam Zakat Produktif
Konsep inovatif yang berkembang adalah menjadikan muzakki sebagai investor dalam pengelolaan zakat produktif. Zakat produktif adalah pengumpulan dana zakat untuk kemudian dikelola supaya menghasilkan laba (untung) (N. Azizah, 2021). Tentunya ini adalah sistem zakat yang sangat menguntungkan dan efektif jika terlaksana secara efektif dan efisien (N. Azizah, 2021).
Solusi yang dipakai mengikuti perkembangan zaman adalah model investasi, di mana muzakki digunakan jasa modalnya (N. Azizah, 2021). Apabila laba investasi para investor mencapai haul dan nisab maka dapat ditarik zakatnya (N. Azizah, 2021). Hal ini menguntungkan terlebih terdapat aturan pengurangan biaya pajak bagi muzakki (N. Azizah, 2021).

11. Kesimpulan
Zakat tabungan dan investasi merupakan topik yang sangat relevan dalam konteks ekonomi Islam kontemporer. Dari kajian komprehensif di atas, dapat disimpulkan beberapa hal penting.
Pertama, zakat tabungan dan investasi memiliki landasan fikih yang kuat dan merupakan bagian integral dari sistem ekonomi Islam. Nisab zakat tabungan setara dengan 85 gram emas dengan kadar 2,5%, sementara zakat investasi dikenakan atas hasil investasi dengan berbagai pendapat ulama mengenai analoginya (Hendarsyah, 2013; Mirtasari et al., 2023).
Kedua, mekanisme zakat secara inheren mendorong produktivitas ekonomi dengan mencegah penimbunan harta dan mendorong investasi. Aset yang tidak produktif akan termakan oleh zakat, sehingga pemilik harta terdorong untuk menginvestasikan hartanya (Nurfitri, 2021; Putri et al., 2024; Sunarsa & Ramdani, 2023).
Ketiga, zakat memiliki dampak positif terhadap tabungan nasional dan investasi. Penerapan zakat akan mendorong muzakki untuk meningkatkan rasio tabungan dan menginvestasikan hartanya pada kegiatan produktif di sektor riil (Andiansyah et al., 2022; Aqbar & Azwar, 2019; Frastuti et al., 2019).
Keempat, dalam perencanaan keuangan Islam, zakat merupakan komponen yang tidak terpisahkan dari pengelolaan keuangan seorang muslim, bersama dengan tabungan, investasi, dan konsumsi (Z. Azizah & Aisyulhana, 2021; Bahri, 2019; Tatik, 2021).
Kelima, perbankan syariah telah mengembangkan berbagai produk tabungan dan investasi yang mengintegrasikan mekanisme zakat, seperti tabungan dengan pemotongan zakat otomatis dan produk bundling ZISWAF (Hasin & Rokan, 2022; Perdana et al., 2019; Wati & Radiansyah, 2022).
Keenam, potensi zakat tabungan di Indonesia sangat besar, namun masih menghadapi berbagai tantangan dalam pengelolaan dan distribusinya (Hidayat et al., 2024; Kurniawan et al., 2022; Syadali, 2023).
Ketujuh, perkembangan teknologi telah membuka peluang baru dalam pengelolaan zakat, termasuk melalui aplikasi perhitungan zakat berbasis Android dan sistem zakat daring (Bin-Nashwan et al., 2023; Hendarsyah, 2013; Mirtasari et al., 2023).
Dengan pengelolaan zakat tabungan dan investasi yang baik, transparan, dan profesional, zakat dapat menjadi instrumen yang efektif dalam mendorong pertumbuhan ekonomi, mengurangi kemiskinan, dan menciptakan masyarakat yang lebih adil dan sejahtera sesuai dengan tujuan syariah Islam (Aqbar & Azwar, 2019; Hidayat et al., 2024; Syadali, 2023).

Daftar Referensi
Ajmhal, M. (2021). Manajemen BMT. https://doi.org/10.31219/osf.io/cphe6
Alidrus, I. F. (2012). Nilai-nilai instrumental ekonomi Islam dalam perbankan syariah. Epistemé: Jurnal Pengembangan Ilmu Keislaman, 7(2). https://doi.org/10.21274/epis.2012.7.2.379-408
Amrizal, A., Aswin, M. D., Asma, N., Survika, L., & Hidayati, L. (2023). Analisis perencanaan keuangan syariah petani sawit dalam meningkatkan ZISWAF. Jesya: Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah, 6(2), 1657–1674. https://doi.org/10.36778/jesya.v6i2.1194
Andiansyah, F., Hanafi, S. M., Haryono, S., & Wau, T. (2022). Pengaruh instrumen keuangan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia. Al-Masraf: Jurnal Lembaga Keuangan dan Perbankan, 7(1), 69. https://doi.org/10.15548/al-masraf.v7i1.288
Aqbar, K., & Azwar, A. (2019). Kontekstualisasi kebijakan zakat Umar bin Abdul Aziz dalam perzakatan dan pengentasan kemiskinan di Indonesia. Kajian Ekonomi dan Keuangan, 3(3), 198–218. https://doi.org/10.31685/kek.v3i3.503
Aqbar, K., Indriani, D., Herman, S., & Rusmita, S. W. (2021). Zakat tabungan pensiun dalam perspektif fikih Islam. Bustanul Fuqaha: Jurnal Bidang Hukum Islam, 2(3), 432–444. https://doi.org/10.36701/bustanul.v2i3.413
Ardiani, N. (2018). Investasi Raja Salman di Indonesia dalam pandangan ekonomi makro Islam. El Dinar: Jurnal Keuangan dan Perbankan Syariah, 6(1), 45. https://doi.org/10.18860/ed.v6i1.5453
Arief, A. A. Z., Farida, P., Muh. Hizbullah, & Dahlia, D. (2021). Kelompok 5: Teori konsumsi. https://doi.org/10.31219/osf.io/sqdw7
Arif, M. N. R. A. (2013). Optimalisasi peran zakat dalam memberdayakan perekonomian umat. Ulul Albab: Jurnal Studi Islam. https://doi.org/10.18860/ua.v0i0.2320
Azizah, N. (2021). Muzakki sebagai investor dalam pengelolaan zakat produktif (pengembangan ekonomi ummat melalui sistem zakat produktif BAZNAS). Al-Aqdu: Journal of Islamic Economics Law, 1(2), 53. https://doi.org/10.30984/ajiel.v1i2.1799
Azizah, Z., & Aisyulhana, U. (2021). Implementasi maqasid shari'ah dalam perencanaan keuangan menuju good money habit. Al-Qanun: Jurnal Pemikiran dan Pembaharuan Hukum Islam, 24(2), 495–525. https://doi.org/10.15642/alqanun.2021.24.2.495-525
Bahri, S. (2019). Idealisme perencanaan keuangan rumah tangga muslim. Iqtishaduna: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 8(2), 206–214. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v8i2.173
Bahri, S. (2020). Sejarah ekonomi masyarakat Muslim Bengkalis dekade 1980–1990. Iqtishaduna: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 9(1), 115–124. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v9i1.226
Bin-Nashwan, S. A., Shah, M., Abdul-Jabbar, H., & Al-Ttaffi, L. H. A. (2023). Social-related factors in integrated UTAUT model for ZakaTech acceptance during the COVID-19 crisis. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 14(8), 1383–1403. https://doi.org/10.1108/jiabr-02-2022-0038
Dewi, A. (2024). Inovasi keuangan berbasis nilai: Mengupas layanan tabungan dan investasi di bank syariah. Karimah Tauhid, 3(5), 5926–5932. https://doi.org/10.30997/karimahtauhid.v3i5.13488
Fatoni, A., & Najmudin, N. (2019). Revitalisasi harta waris Islam (faraid) dalam perekonomian. Syi'ar Iqtishadi: Journal of Islamic Economics Finance and Banking, 3(1), 48. https://doi.org/10.35448/jiec.v3i1.5514
Febriyanti, N., & Dzakiyah, K. (2019). Analisis pengelolaan keuangan Islam pada pelaku usaha kecil bisnis online anggota HIPMI PT UINSA Surabaya. El-Qist: Journal of Islamic Economics and Business (JIEB), 9(2), 102–115. https://doi.org/10.15642/elqist.2019.9.2.102-115
Fikri, A. E., Nurnasrina, N., & Sunandar, H. (2023). Problematika perkembangan kegiatan usaha bank syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Utama, 2(2), 92–105. https://doi.org/10.55903/juria.v2i2.57
Frastuti, M., Putra, D. P., & Effendi, E. (2019). Peranan komisaris dan direksi bank syariah dalam pengelolaan dana zakat dan ISR (Islamic Social Responsibility) di Indonesia. Akuntansi dan Manajemen, 14(2), 95–108. https://doi.org/10.30630/jam.v14i2.47
Gustiani, E. D., Ascarya, A., & Effendi, J. (2010). Analisis pengaruh social values terhadap jumlah permintaan uang Islam di Indonesia. Bulletin of Monetary Economics and Banking, 12(4). https://doi.org/10.21098/bemp.v12i4.246
Hasin, M., & Rokan, M. K. (2022). Faktor-faktor yang dapat mempengaruhi keinginan nasabah untuk menggunakan product bundling ZISWAF pada Bank Muamalat KCP Sukaramai. Jurnal Ekonomi Akuntansi dan Manajemen, 21(2), 147. https://doi.org/10.19184/jeam.v21i2.33987
Hendarsyah, D. (2013). Pemanfaatan zakat online BAZNAS bagi muzaki. Iqtishaduna: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 2(2), 485–512. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v2i2.32
Heryanto, H. (2020). Zakat dalam model ekonomi makro (solusi ketimpangan dan pertumbuhan ekonomi). Media Trend, 15(2), 249–262. https://doi.org/10.21107/mediatrend.v15i2.5999
Hidayat, F. T., Aripin, A., & Muhibban. (2024). Peranan zakat dalam mengurangi kemiskinan perspektif mikro ekonomi. Holistik Analisis Nexus, 1(6), 33–39. https://doi.org/10.62504/han576
Hindardjo, A. (2018). Analisa zakat dan instrumen sejenis terhadap sistem fiskal Islam. Jurnal Asy-Syukriyyah, 19(2), 35–60. https://doi.org/10.36769/asy.v19i2.32
Impact of zakat tax on economic recession compared to regular (state) taxes. (2019). EJBM. https://doi.org/10.7176/ejbm/11-9-04
Iqbal, M. I. N. (2021). Pengelolaan dana umrah berbasis akad mudharabah dan wadi'ah yad dhamanah dalam bingkai investasi. Journal of Law Society and Islamic Civilization, 8(2), 111. https://doi.org/10.20961/jolsic.v8i2.49696
Khoir, M. (2017). Mobilisasi tabungan antara keuangan formal dan informal dalam sistem keuangan syariah. JES: Jurnal Ekonomi Syariah, 2(2). https://doi.org/10.30736/jesa.v2i2.31
Kurniawan, R., Tarantang, J., & Sari, N. S. (2022). Pemberdayaan zakat untuk usaha produktif sebagai penopang perekonomian masyarakat Palangka Raya masa pandemi. Jurnal Ilmiah Pendidikan Holistik (JIPH), 1(1), 39–50. https://doi.org/10.55927/jambak.v1i1.349
Lisa, H., & Napratilora, M. (2020). Sosialisasi investasi syariah di masyarakat. Al-Muqayyad, 3(1), 18–43. https://doi.org/10.46963/jam.v3i1.152
Lubis, R., & Daulay, U. D. (2022). Peran kebijakan fiskal dalam mengatasi kemiskinan di Indonesia: Tinjauan ekonomi syariah. Tazkir: Jurnal Penelitian Ilmu-Ilmu Sosial dan Keislaman, 8(1), 73–90. https://doi.org/10.24952/tazkir.v8i1.5079
Maharani, N. S. (2020). Pengaruh promosi dan fluktuasi harga emas terhadap minat nasabah pada produk tabungan emas. Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah, 2(2), 80. https://doi.org/10.54471/muhasabatuna.v2i2.820
Masyhuri, M. (2020). Implementasi variabel makro: Zakat, infak, dan shadaqah (ZIS) pada pelaku ekonomi kreatif makanan siap saji berbasis singkong. Iqtishoduna, 16(2), 191–202. https://doi.org/10.18860/iq.v16i2.8985
Mirtasari, D., Februariyanti, H., & Harpepen, A. (2023). Calculation of Android-based zakat on assets and profession zakat. Jurnal Multidisiplin Dehasen (MUDE), 2(3). https://doi.org/10.37676/mude.v2i3.4515
Nudia, D. (2022). Emas sebagai instrumen investasi jangka panjang. Shar-E: Jurnal Kajian Ekonomi Hukum Syariah, 8(1), 177–187. https://doi.org/10.37567/shar-e.v8i1.1297
Nurfitri, N. (2021). Investasi dalam perspektif Islam. https://doi.org/10.31219/osf.io/mcwy3
Nurhayati, N. (2022). Makalah pengembangan produk bank syariah. https://doi.org/10.31219/osf.io/zr4j8
Perdana, A., Hamid, A., & Arqam, A. (2019). Implementasi marketing mix dalam Tabungan Barata iB Bank BTN Syariah KCPS Parepare. Banco: Jurnal Manajemen dan Perbankan Syariah, 1(1), 93–115. https://doi.org/10.35905/banco.v1i1.703
Purnomo, A., & Maulida, A. Z. (2017). Implementasi Islamic financial planning dalam perencanaan keuangan pengusaha muslim alumni Gontor Yogyakarta. Nuansa: Jurnal Penelitian Ilmu Sosial dan Keagamaan Islam, 14(1), 103. https://doi.org/10.19105/nuansa.v14i1.1315
Putra, Z. N. T., Nurnasrina, N., & Sunandar, H. (2022). Strategi pengembangan produk perbankan syariah dan prospek perkembangannya dalam industri perbankan. Money: Journal of Financial and Islamic Banking, 1(1), 31–43. https://doi.org/10.31004/money.v1i1.10586
Putri, R. R., Noverita, I. A., Arumandani, S., & Abadi, M. T. (2024). Konsep tabungan dan investasi. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Manajemen, 2(1), 172–179. https://doi.org/10.59024/jise.v2i1.559
Rahmawati, T., & Martika, L. D. (2018). Analisis kontribusi kinerja keuangan dan kinerja etis perbankan syariah terhadap pertumbuhan perekonomian Indonesia. Jurnal Inspirasi Bisnis dan Manajemen, 2(2), 177. https://doi.org/10.33603/jibm.v2i2.1597
Saripudin, U. (2016). Filantropi Islam dan pemberdayaan ekonomi. Bisnis: Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 4(2), 165. https://doi.org/10.21043/bisnis.v4i2.2697
Shabrina, A., Dawam, K., Farhan, M., & Heikal, J. (2022). An ethnographic study of consumption, saving, and investment patterns of Minang millennial parents in Jakarta with Islamic wealth management perspective. Al-Tasyree: Jurnal Bisnis Keuangan dan Ekonomi Syariah, 14(02), 149–164. https://doi.org/10.59833/altasyree.v14i02.990
Sunarsa, S., & Ramdani, M. N. (2023). Analisis fatwa Dewan Syariah Majelis Ulama Indonesia tentang akad bagi investor emas melalui platform aplikasi Bareksa. Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 2(1), 84–97. https://doi.org/10.37968/jhesy.v2i1.433
Suprayitno, E. (2018). Kebijakan fiskal zakat dan pajak pada perekonomian (studi komparatif ekonomi Islam, klasik dan Keynes). Ulul Albab: Jurnal Studi Islam, 9(2), 193–221. https://doi.org/10.18860/ua.v9i2.6215
Susilowati, L. (2020). Peran sosial finance Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) dalam menumbuhkan keuangan inklusif studi pada BMT di Tulungagung dan Blitar. Iqtishadia: Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 7(1), 17–41. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v7i1.2944
Syadali, M. R. (2023). Zakat, belanja pemerintah, utang pemerintah, dan pertumbuhan ekonomi Indonesia: Sebuah analisis kritis melalui literature review. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(3), 3414. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i3.9451
T, A. E. Z. (2011). Gagasan, tantangan dan prospek investasi syari'ah dalam pertarungan politik ekonomi global. Nalar Fiqh: Jurnal Hukum Islam, 4(2), 44–58. https://doi.org/10.30631/nf.v4i2.1265
Tatik, T. (2021). Pengelolaan keuangan keluarga di masa pandemi Covid-19. Rahmatan Lil Alamin: Journal of Community Services, 1(1), 48–55. https://doi.org/10.20885/rla.vol1.iss1.art7
Wati, A., & Radiansyah, E. (2022). Penarikan zakat nasabah di Bank BJB Syariah Kabupaten Garut. Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 1(1), 46–59. https://doi.org/10.37968/jhesy.v1i1.164
di

Tidak ada komentar:

Posting Komentar