AFANIN MEDIA UTAMA ISLAMOLOGICS Daftar Topik Artikel - Econologic - Ahkamologic - Falsafalogic - Politicologic - Quranulogic - Hadisulogic - Tarikhulogic - Educologic - Psikologic BAIT SYARIAH INDONESIA Kajian Keilmuan: Akidah, Tafsir/Alquran, Hadis, Fikih, Tarikh, Filsafat, Mantik, Tasawuf, Mawaris/Faraidh, Hukum, Ekonomi, Politik, Psikologi, Pengetahuan Umum, & Tata Bahasa (Arab & Inggris) Bimbingan Kuliah di Luar Negeri: Mesir, Tunisia, Yaman, Maroko, Arab Saudi, Sudan, Yordania, Malaysia, Turki, Brunei Darussalam NARAHUBUNG: Klik Disini |
Penulis: Eka Wahyu Hestya Budianto
Abstract
This study aims to comprehensively examine the concept, regulation, measurement, function, and implications of the Net Open Position (NOP) ratio on the performance and health of Islamic banking in Indonesia. The Net Open Position (NOP) ratio is an important instrument in market risk management, especially for foreign exchange Islamic banks. Bank Indonesia regulations stipulate that NOP must not exceed 20% of the bank's capital, as an effort to limit the bank's exposure to exchange rate risk. In the RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital) health assessment framework, NOP functions as a proxy in the Good Corporate Governance (GCG) aspect. Empirical research results show that the relationship between NOP and banking profitability varies depending on bank characteristics, research period, and macroeconomic conditions. This study uses a literature review method by synthesizing various empirical studies that have been conducted on Islamic banking in Indonesia. The findings indicate that good NOP management is an integral part of risk management for foreign exchange Islamic banks and contributes to the overall stability of the financial system. Going forward, as the foreign exchange Islamic banking industry in Indonesia continues to develop and international trade transactions based on sharia principles increase, NOP management will become an increasingly crucial and complex issue.
Keywords: Net Open Position, Islamic Banking, Market Risk, RGEC, Foreign Exchange Bank
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji secara komprehensif konsep, regulasi, pengukuran, fungsi, serta implikasi Rasio Posisi Devisa Neto (PDN) terhadap kinerja dan kesehatan perbankan syariah di Indonesia. Posisi Devisa Neto (PDN) merupakan instrumen penting dalam pengelolaan risiko pasar, khususnya bagi bank syariah devisa. Regulasi Bank Indonesia menetapkan bahwa PDN tidak boleh melebihi 20% dari modal bank, sebagai upaya untuk membatasi eksposur bank terhadap risiko nilai tukar. Dalam kerangka penilaian kesehatan bank metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital), PDN berfungsi sebagai proksi dalam aspek Good Corporate Governance (GCG). Hasil penelitian empiris menunjukkan bahwa hubungan antara PDN dan profitabilitas perbankan bervariasi tergantung pada karakteristik bank, periode penelitian, dan kondisi makroekonomi. Penelitian ini menggunakan metode kajian literatur dengan melakukan sintesis terhadap berbagai penelitian empiris yang telah dilakukan pada perbankan syariah di Indonesia. Temuan penelitian menunjukkan bahwa pengelolaan PDN yang baik merupakan bagian integral dari manajemen risiko perbankan syariah devisa dan berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan. Ke depan, seiring dengan semakin berkembangnya industri perbankan syariah devisa di Indonesia dan meningkatnya transaksi perdagangan internasional berbasis syariah, pengelolaan PDN akan semakin menjadi isu yang krusial dan kompleks.
Kata Kunci: Posisi Devisa Neto, Perbankan Syariah, Risiko Pasar, RGEC, Bank Devisa
1. Pendahuluan
Industri perbankan syariah di Indonesia telah mengalami pertumbuhan yang sangat pesat sejak diperkenalkannya secara resmi melalui Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang perbankan, yang kemudian diperkuat dengan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 (Damarsiwi & Prawitasari, 2018). Pertumbuhan ini ditandai dengan semakin banyaknya Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) yang beroperasi di Indonesia, serta meningkatnya aset, pembiayaan, dan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh perbankan syariah (Indonesia, 2005). Di tengah dinamika perkembangan tersebut, pengelolaan risiko menjadi aspek yang sangat krusial, terutama bagi bank-bank yang berstatus devisa, yakni bank yang memiliki hak dan wewenang yang diberikan oleh Bank Indonesia untuk melakukan transaksi valuta asing dan lalu lintas devisa serta hubungan koresponden dengan bank asing di luar negeri (Khudori, 2018).
Salah satu instrumen penting dalam pengelolaan risiko pasar pada perbankan, khususnya perbankan syariah devisa, adalah Rasio Posisi Devisa Neto (PDN). PDN merupakan rasio yang digunakan untuk mengendalikan posisi pengelolaan valuta asing karena fluktuasi perubahan kurs yang sulit diprediksi, sehingga pengelolaannya dilakukan dengan pembatasan posisi keseluruhan dari masing-masing valuta asing untuk memenuhi kewajiban dalam valuta asing dan memperoleh pendapatan dari selisih kurs jual dan beli (Effendi, 2021). Dalam konteks penilaian tingkat kesehatan bank, PDN memiliki peran yang sangat strategis, baik sebagai proksi risiko pasar dalam aspek profil risiko maupun sebagai indikator dalam aspek Good Corporate Governance (GCG) pada metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital) (Putri & Lestari, 2023).
Artikel ini bertujuan untuk mengkaji secara komprehensif konsep, regulasi, pengukuran, fungsi, serta implikasi Rasio PDN terhadap kinerja dan kesehatan perbankan syariah di Indonesia, dengan merujuk pada berbagai penelitian empiris yang telah dilakukan.
2. Tinjauan Pustaka
2.1 Konsep Dasar Posisi Devisa Neto (PDN)
2.1.1 Definisi dan Pengertian PDN
Posisi Devisa Neto (PDN) atau dalam terminologi internasional dikenal sebagai Net Open Position (NOP) merupakan nilai absolut dari selisih bersih antara aktiva dan pasiva dalam neraca (on balance sheet) serta rekening administratif (off balance sheet) dalam valuta asing (Novita, 2019). Secara lebih teknis, PDN adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aktiva dan pasiva dalam neraca, serta selisih bersih tagihan dan kewajiban dalam rekening administratif yang semuanya dinyatakan dalam rupiah (Fatmawati, 2018).
Dalam konteks manajemen aset dan liabilitas (ALMA), PDN merupakan salah satu komponen kebijakan yang sangat penting. Berdasarkan metode gross aggregate position, NOP/PDN adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aktiva dan pasiva dalam neraca serta selisih bersih tagihan dan kewajiban dalam rekening administratif (Fatmawati, 2018). Pengelolaan valuta asing dalam kerangka ALMA bertujuan untuk memaksimalkan pendapatan dan meminimalkan risiko atas terjadinya fluktuasi nilai tukar serta interest rate yang sulit diperkirakan (Fatmawati, 2018).
Struktur aset dan liabilitas dalam berbagai mata uang yang dimiliki bank merupakan PDN, di mana bank harus melakukan manajemen pengelolaan valuta asing yang terkait dengan posisi devisa neto (Wijayani et al., 2022). PDN merupakan nilai absolut dari selisih bersih aset dan liabilitas neraca dengan aset dan liabilitas administratif. Ketika bank mampu mengelola aset dan liabilitas dengan valuta asing, maka posisi nilai tukar valuta asing akan menguntungkan bagi perusahaan (Wijayani et al., 2022).
2.1.2 Kondisi PDN: Square, Long, dan Short
Dalam pengelolaan valuta asing, terdapat tiga kondisi PDN yang perlu dipahami. Pertama, kondisi PDN = 0 (Square), yaitu kondisi di mana menguatnya atau melemahnya nilai tukar tidak berpengaruh terhadap keuntungan atau kerugian valuta asing (Mulyani, 2020). Kedua, kondisi Long Position, yaitu ketika aktiva valas lebih besar dari pasiva valas, sehingga bank akan diuntungkan apabila nilai tukar mata uang asing menguat terhadap rupiah. Ketiga, kondisi Short Position, yaitu ketika pasiva valas lebih besar dari aktiva valas, sehingga bank akan diuntungkan apabila nilai tukar mata uang asing melemah terhadap rupiah (Mulyani, 2020).
Munculnya posisi devisa neto disebabkan adanya perbedaan sumber dana yang dimiliki bank dengan penggunaan dana yang dilakukan bank. Dalam melakukan kegiatan perbankan, dibutuhkan pengelolaan dana yang optimal. Penggunaan posisi devisa neto untuk mengendalikan terjadinya perubahan kurs naik atau turun agar bank dapat meminimalisir risiko kerugian yang terjadi (Tionarto et al., 2022).
2.2 Landasan Regulasi PDN pada Perbankan Syariah
2.2.1 Regulasi Bank Indonesia
Regulasi mengenai PDN di Indonesia telah mengalami beberapa kali penyempurnaan. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/37/PBI/2005 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum, bank diwajibkan mengelola dan memelihara posisi devisa neto pada hari kerja dengan ketentuan secara keseluruhan paling tinggi dua puluh persen (20%) dari modal (Winarni et al., 2022). Apabila bank tidak dapat memenuhi ketentuan tersebut, maka sanksi berupa kewajiban membayar denda sebesar dua ratus lima puluh juta rupiah setiap hari pelanggaran dan pengaruh pada penilaian tingkat kesehatan bank akan diberikan (Winarni et al., 2022).
Ketentuan ini kemudian disempurnakan melalui Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tentang Perubahan Ketiga atas Peraturan Bank Indonesia mengenai Posisi Devisa Neto Bank Umum (Purnawan & Nasir, 2015). Bank Indonesia juga menetapkan angka maksimal PDN sebesar 20% dari besar modal bank sebagai bagian dari kebijakan makroprudensial untuk menjaga stabilitas sistem keuangan (Setiadi & Suhartoko, 2021).
Dalam konteks kebijakan makroprudensial, PDN merupakan salah satu instrumen yang digunakan oleh Bank Indonesia bersama dengan instrumen lainnya seperti month holding period (MHP), Giro Wajib Minimum (GWM) primer, dan GWM+LDR (Purnawan & Nasir, 2015). Temuan empiris menunjukkan bahwa tingkat volatilitas nilai tukar menurun setelah penerapan kebijakan one month holding, six month holding, dan Posisi Devisa Neto (Purnawan & Nasir, 2015).
2.2.2 PDN dalam Kerangka Penilaian Kesehatan Bank
Dalam kerangka penilaian tingkat kesehatan bank, PDN memiliki posisi yang unik karena dapat digunakan dalam beberapa aspek penilaian. Dalam metode CAMELS (Capital, Asset, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity to Market Risk), PDN digunakan sebagai komponen penilaian sensitivitas terhadap risiko pasar (Sensitivity to Market Risk) (Kurniasari, 2015). Sementara itu, dalam metode RGEC yang merupakan penyempurnaan dari CAMELS, PDN digunakan sebagai proksi dalam aspek GCG (Good Corporate Governance) (Muttaqim et al., 2022; Putri & Lestari, 2023; Sodik et al., 2023).
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011, bank diwajibkan untuk melakukan penilaian sendiri (self assessment) menggunakan pendekatan risiko (Risk Based Bank Rating/RBBR) yang meliputi faktor-faktor: Profil Risiko (Risk Profile), Good Corporate Governance, Rentabilitas (Earning), dan Permodalan (Capital) (Effendi, 2021a). Dalam kerangka ini, PDN menjadi salah satu indikator penting yang mencerminkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola risiko pasar, khususnya risiko nilai tukar.
2.3 PDN sebagai Proksi Risiko Pasar
2.3.1 Risiko Pasar dalam Perbankan Syariah
Risiko pasar adalah risiko pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif, akibat perubahan dari kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option (Khudori, 2018). Dalam konteks perbankan syariah, risiko pasar merupakan salah satu dari sepuluh jenis risiko yang harus dikelola, bersama dengan risiko kredit, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategik, risiko kepatuhan, risiko imbal hasil, dan risiko investasi (Rolianah et al., 2021).
Risiko pasar suatu bank dapat diukur dengan menggunakan rasio keuangan Posisi Devisa Neto (PDN) (Rusiati & Lestari, 2023). Risiko pasar umum dibagi ke dalam empat kategori, yaitu risiko suku bunga, risiko posisi ekuitas, risiko nilai tukar, dan risiko posisi komoditas (Ismanto, 2020). Dalam konteks PDN, risiko yang paling relevan adalah risiko nilai tukar, yang timbul akibat perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap rupiah.
2.3.2 PDN sebagai Proksi Risiko Pasar dalam Penelitian Empiris
Berbagai penelitian empiris telah menggunakan PDN sebagai proksi risiko pasar dalam menganalisis kinerja perbankan. Dalam kajian penyaluran kredit perbankan, rasio PDN digunakan sebagai proksi risiko pasar dalam pendekatan Risk Based Bank Rating (RBBR) (Effendi, 2021b). Penelitian lain juga menggunakan PDN sebagai salah satu variabel independen dalam menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi Return on Asset (ROA) pada bank devisa di Indonesia (Maulida, 2021).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa PDN berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA pada bank devisa di Indonesia (Maulida, 2021). Hal ini sejalan dengan logika bahwa semakin besar nilai PDN yang dimiliki oleh suatu bank, maka semakin tinggi pula potensi keuntungan yang dapat didapatkan dari transaksi valuta asing (Setiadi & Suhartoko, 2021). Namun demikian, posisi devisa neto suatu bank tidak boleh lebih besar dibanding modal sendiri, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (Setiadi & Suhartoko, 2021).
Di sisi lain, beberapa penelitian menemukan hasil yang berbeda. Penelitian pada bank BUMN menemukan bahwa PDN tidak memiliki dampak signifikan terhadap ROA (Wijayani et al., 2022). Demikian pula, penelitian pada Bank Pembangunan Daerah (BPD) menemukan bahwa PDN tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, yang dapat diinterpretasikan bahwa risiko tersebut memiliki pengaruh yang lebih kecil pada operasional BPD sebagai bank pemerintah daerah (Rusiati & Lestari, 2023). Penelitian pada perbankan umum BUMN juga menemukan bahwa risiko valas yang diproksikan dengan PDN tidak memiliki pengaruh parsial terhadap profitabilitas yang diproksikan menggunakan ROA (Azzahra & Anita, 2023).
3. Metode Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan kajian literatur (literature review) yang bersifat kualitatif-deskriptif. Sumber data berasal dari berbagai penelitian empiris, artikel jurnal ilmiah, peraturan perundang-undangan, dan publikasi resmi Bank Indonesia yang berkaitan dengan Posisi Devisa Neto (PDN) pada perbankan syariah di Indonesia. Proses sintesis dilakukan secara sistematis dengan mengidentifikasi tema-tema utama yang berkaitan dengan konsep, regulasi, pengukuran, fungsi, dan implikasi PDN terhadap kinerja perbankan syariah devisa, sehingga menghasilkan kajian yang komprehensif dan mendalam.
4. Hasil Dan Pembahasan
4.1 PDN dalam Metode RGEC pada Perbankan Syariah
4.1.1 Posisi PDN dalam Aspek GCG
Dalam metode RGEC yang diterapkan pada perbankan syariah, PDN digunakan sebagai proksi dalam aspek Good Corporate Governance (GCG). GCG dapat diketahui dengan melihat PDN (Posisi Devisa Neto) (Sodik et al., 2023). Rasio ini dipakai untuk menilai kualitas manajemen bank guna mencegah kesalahan-kesalahan dalam pengelolaan bank (Muttaqim et al., 2022).
Cara untuk menghitung angka rasio PDN dalam perbankan adalah dengan membandingkan selisih bersih aktiva dan pasiva valas dengan modal bank (Muttaqim et al., 2022). Klasifikasi peringkat GCG berdasarkan rasio PDN menentukan bahwa peringkat pertama dengan kategori sangat sehat adalah ketika tidak ada pelanggaran rasio PDN dalam suatu lembaga keuangan (nihil pelanggaran PDN), sedangkan peringkat kedua dengan predikat sehat adalah ketika suatu lembaga keuangan telah menyelesaikan pelanggaran PDN-nya (Muttaqim et al., 2022).
Dalam penelitian yang menggunakan metode RGEC, penilaian GCG menggunakan PDN (Posisi Devisa Neto) (Putri & Lestari, 2023). Metode ini mencakup beberapa rasio yang digunakan seperti rasio non-performing financing dan financing to deposit ratio (risk profile), posisi devisa neto (governance), return on equity (earnings), capital adequacy ratio (capital), dan return on asset (profitabilitas) (Putri & Lestari, 2023).
4.1.2 Penerapan PDN dalam Penilaian Kesehatan Bank Syariah Devisa
Penerapan PDN dalam penilaian kesehatan bank syariah devisa telah dilakukan dalam berbagai penelitian. Penelitian pada Bank Muamalat Indonesia menggunakan metode CAMEL menemukan bahwa dari segi manajemen yang diukur melalui Posisi Devisa Neto (PDN) mulai tahun 2016 sampai tahun 2018 tetap dalam kondisi cukup sehat (Rambe, 2020). Penelitian lain pada Bank Muamalat Indonesia menggunakan metode RGEC untuk periode 2016–2020 menemukan bahwa untuk rasio PDN, bank dikatakan cukup baik (Husaein & Pratikto, 2022).
Penelitian pada Bank Muamalat Indonesia menggunakan metode CAMEL dan RGEC untuk periode 2019–2021 menemukan bahwa pada posisi Market Sensitivity menunjukkan hasil "Tidak Sehat" yang mencerminkan nilai 2,9% dari 3 tahun terakhir, di mana kinerja terbaik tercermin pada tahun 2021 dengan nilai 5,9% (Umiyati et al., 2024). Hal ini menunjukkan bahwa Bank Muamalat sebagai bank devisa perlu terus meningkatkan pengelolaan posisi devisa netonya.
Penelitian pada Bank Syariah Bukopin menggunakan metode RGEC untuk periode 2016–2020 menemukan bahwa selama lima tahun berturut-turut dimulai tahun 2016 hingga 2020, analisis GCG yang dilakukan menggunakan rasio PDN pada Bank Syariah Bukopin tidak mengalami pelanggaran (Rizka & Pratikto, 2022). Sementara itu, penelitian pada Bank Mega Syariah menggunakan metode RGEC menemukan bahwa GCG dinilai dari Posisi Devisa Neto (PDN) (Muttaqim et al., 2022).
4.2 Bank Umum Syariah Devisa: Karakteristik dan Persyaratan
4.2.1 Definisi Bank Syariah Devisa
Bank Devisa merupakan bank yang memperoleh izin dari otoritas perbankan, dalam hal ini Bank Indonesia, untuk dapat menjalankan kegiatan perbankan dalam valuta asing (Arumingtyas & Muliati, 2019). Jika suatu bank telah termasuk dalam kategori bank devisa, maka bank tersebut dapat menawarkan produk perbankan yang berkaitan dengan penggunaan mata uang asing, seperti transfer valuta asing ke luar negeri, transaksi ekspor impor, dan transaksi valas lainnya (Arumingtyas & Muliati, 2019).
Bank Umum Syariah (BUS) dapat berusaha sebagai Bank Devisa atau Bank Non Devisa (Arumingtyas & Muliati, 2019). Sebagai bank yang berlandaskan hukum Islam, bank syariah devisa memiliki dua fungsi penting, yaitu fungsi bisnis dan fungsi sosial (Baldina & Hendratmi, 2019). Dalam menjalankan fungsi bisnisnya, bank syariah devisa menghadapi risiko yang lebih kompleks dibandingkan bank syariah non devisa, terutama terkait dengan risiko nilai tukar yang tercermin dalam PDN.
4.2.2 Persyaratan Menjadi Bank Devisa
Persyaratan bagi perbankan agar mampu mendapatkan predikat bank devisa adalah sebagai berikut: (1) modal disetor minimal Rp150 miliar; (2) tingkat kesehatan bank dalam 2 tahun terakhir berturut-turut dalam kondisi sehat; (3) Capital Adequacy Ratio (CAR) minimum dalam bulan terakhir 8%; (4) bank telah mempersiapkan semua hal untuk melaksanakan kegiatan operasional bank sebagai Bank Umum Devisa, meliputi organisasi, sumber daya manusia, pedoman kegiatan operasional bank devisa, dan sistem administrasi (Arumingtyas & Muliati, 2019).
Dalam konteks perbankan syariah, terdapat beberapa Bank Umum Syariah yang telah memperoleh status devisa. Berdasarkan data yang tersedia, terdapat empat Bank Umum Syariah yang telah memfungsikan diri sebagai Bank Devisa, di antaranya adalah Bank Muamalat Indonesia, Bank Negara Indonesia (BNI) Syariah, Bank Syariah Mandiri (BSM), dan Bank Mega Syariah (Asiyah, 2017). Bank Mega Syariah memperoleh izin sebagai bank devisa pada 16 Oktober 2008 dan terlibat dalam perdagangan internasional (Murtiningrum, 2024).
4.2.3 Keunggulan dan Risiko Bank Syariah Devisa
Sebagai bank devisa, bank syariah memiliki keunggulan dalam hal kemampuan untuk melakukan transaksi internasional, termasuk ekspor impor dan transfer valuta asing. Hal ini memberikan peluang untuk meningkatkan fee-based income melalui berbagai produk berbasis valuta asing (Niu & Hasan, 2019). Penelitian menunjukkan bahwa salah satu cara untuk meningkatkan fee-based income adalah dengan menjadi bank devisa, sehingga produk ekspor impor yang menghasilkan fee-based income berupa provisi ekspor dan provisi impor dapat diperoleh (Niu & Hasan, 2019).
Namun demikian, status devisa juga membawa risiko tambahan, terutama risiko nilai tukar. Walaupun besarnya risiko valuta asing yang dihadapi oleh sebagian besar bank devisa, bank-bank syariah devisa tetap bisa menstabilkan kondisi posisi keuangannya (Khusnudin & Munawir, 2022). Penelitian pada Bank Umum Syariah Devisa menggunakan metode Altman Z-Score menemukan bahwa meskipun terdapat risiko valuta asing yang signifikan, bank-bank syariah devisa umumnya berada dalam kondisi sehat (Khusnudin & Munawir, 2022).
4.3 Pengelolaan PDN dalam Kerangka ALMA
4.3.1 Asset and Liability Management (ALMA) pada Perbankan Syariah
Asset/Liability Management (ALMA) merupakan rangkaian tindakan dan prosedur yang dirancang untuk mengontrol posisi keuangan (Fatmawati, 2018). Tugas utama manajemen aset/liabilitas adalah memaksimalkan laba, meminimalkan risiko, dan menjamin tersedianya likuiditas yang cukup (Fatmawati, 2018). Dalam konteks perbankan syariah, ALMA memiliki peran yang sangat penting dalam mengelola berbagai risiko, termasuk risiko nilai tukar yang tercermin dalam PDN.
Kebijakan untuk menyusun ALMA menggunakan beberapa komponen, di antaranya adalah FX management, yaitu upaya bank untuk menata dan mengelola foreign exchange assets dan liabilitas dengan baik untuk memaksimalkan pendapatan dan meminimalkan risiko atas terjadinya fluktuasi nilai tukar serta interest rate yang sulit diperkirakan (Fatmawati, 2018). Komponen lainnya adalah Net Open Position (Posisi Devisa Neto/PDN), yang merupakan angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aktiva dan pasiva dalam neraca (Fatmawati, 2018).
4.3.2 Pengelolaan Risiko Nilai Tukar melalui PDN
Pengelolaan risiko nilai tukar melalui PDN merupakan aspek yang sangat penting dalam manajemen risiko perbankan syariah devisa. Pengelolaan valuta asing adalah mengelola nilai tukar secara menyeluruh (economic, translation, dan transaction) yang dikaitkan dengan posisi devisa neto (PDN) (Mulyani, 2020). PDN = 0 (Square) merupakan kondisi di mana menguatnya atau melemahnya nilai tukar tidak berpengaruh terhadap keuntungan/kerugian valuta asing (Mulyani, 2020).
Dalam konteks manajemen risiko kepatuhan, PDN merupakan salah satu ketentuan yang harus dipenuhi oleh bank syariah. Bentuk risiko kepatuhan di antaranya adalah ketidakmampuan suatu bank syariah untuk memenuhi dan melaksanakan aturan supervisor tentang ketentuan perundang-undangan yang berlaku, di antaranya tertera pada ketentuan yang meliputi PDN (Posisi Devisa Neto) (Novita, 2019). Oleh karena itu, pengelolaan PDN yang baik merupakan bagian integral dari manajemen risiko kepatuhan pada perbankan syariah.
4.4 Dampak PDN terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
4.4.1 Hubungan PDN dengan ROA
Hubungan antara PDN dan profitabilitas perbankan, khususnya yang diukur dengan Return on Assets (ROA), telah menjadi subjek berbagai penelitian empiris. Penelitian pada bank devisa di Indonesia menemukan bahwa PDN berpengaruh positif signifikan terhadap ROA (Maulida, 2021). Hal ini dapat dipahami karena semakin besar nilai PDN yang dimiliki oleh suatu bank, maka semakin tinggi pula potensi keuntungan yang dapat didapatkan dari transaksi valuta asing (Setiadi & Suhartoko, 2021).
Namun demikian, hasil penelitian lain menunjukkan temuan yang berbeda. Penelitian pada bank BUMN menemukan bahwa PDN tidak memiliki dampak signifikan terhadap ROA (Wijayani et al., 2022). Penelitian pada Bank Pembangunan Daerah juga menemukan bahwa PDN tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Rusiati & Lestari, 2023). Perbedaan hasil ini dapat disebabkan oleh perbedaan karakteristik bank yang diteliti, periode penelitian, serta kondisi makroekonomi yang berbeda.
Penelitian yang menganalisis pengaruh risiko pasar dan risiko valas terhadap profitabilitas pada perbankan umum BUMN menemukan bahwa risiko valas yang diproksikan dengan PDN tidak memiliki pengaruh parsial terhadap profitabilitas yang diproksikan menggunakan ROA, namun secara simultan risiko pasar (CAR) dan risiko valas (PDN) berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) (Azzahra & Anita, 2023).
4.4.2 PDN dan Stabilitas Sistem Keuangan
Dalam konteks stabilitas sistem keuangan, PDN memiliki peran yang sangat penting. Volatilitas nilai tukar yang terjadi tidak mengganggu stabilitas sistem keuangan khususnya perbankan karena terkendalinya posisi devisa neto dan memadainya modal bank-bank (Indonesia, 2005). Hal ini menunjukkan bahwa pengelolaan PDN yang baik merupakan salah satu faktor kunci dalam menjaga stabilitas sistem keuangan perbankan.
Risiko pasar berada pada level moderat dan dapat dimitigasi dengan baik oleh perbankan dengan dukungan terkendalinya posisi devisa neto, relatif besarnya marjin suku bunga, dan kecukupan modal (Indonesia, 2005). Dengan demikian, PDN bukan hanya merupakan indikator risiko, tetapi juga merupakan instrumen mitigasi risiko yang penting dalam menjaga stabilitas sistem keuangan perbankan.
4.5 Perbandingan PDN antara Bank Syariah Devisa dan Non Devisa
4.5.1 Perbedaan Karakteristik Risiko
Bank syariah devisa dan non devisa memiliki karakteristik risiko yang berbeda, terutama terkait dengan risiko nilai tukar. Bank syariah devisa menghadapi risiko nilai tukar yang lebih besar dibandingkan bank syariah non devisa, karena bank devisa melakukan transaksi dalam valuta asing (Muharrami & Sinta, 2018). Meskipun telah diketahui bahwa bank devisa memiliki risiko yang lebih dalam hal risiko nilai tukar, hal tersebut tidak menyebabkan adanya perbedaan dalam hal rasio keuangan dan prediksi kebangkrutan menurut metode Altman kecuali pada rasio insolvensi (Muharrami & Sinta, 2018).
Penelitian yang membandingkan kinerja bank syariah devisa dan non devisa menggunakan metode RGEC dan Sharia Conformity Indicator menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan dalam kinerja bisnis bank syariah devisa dengan bank syariah non devisa dilihat dari aspek Risk Profile (FDR), GCG, dan Earnings (ROA) (Baldina & Hendratmi, 2019). Namun, terdapat perbedaan kinerja bisnis dan sosial dilihat dari aspek Earnings (ROE), Capital (CAR), dan Sharia Conformity Indicator (PSR dan ZR) (Baldina & Hendratmi, 2019).
4.5.2 Implikasi PDN bagi Bank Syariah Non Devisa
Bagi bank syariah yang belum berstatus devisa, PDN tidak menjadi isu yang relevan karena bank tersebut tidak melakukan transaksi dalam valuta asing. Namun, ketika bank syariah non devisa ingin meningkatkan statusnya menjadi bank devisa, maka pengelolaan PDN menjadi salah satu aspek yang harus dipersiapkan dengan baik. Salah satu cara untuk meningkatkan fee-based income adalah dengan menjadi bank devisa, sehingga produk ekspor impor yang menghasilkan fee-based income dapat diperoleh (Niu & Hasan, 2019).
4.6 PDN dalam Konteks Manajemen Risiko Perbankan Syariah
4.6.1 Kerangka Manajemen Risiko Perbankan Syariah
Manajemen risiko di bank syariah telah diatur oleh Bank Indonesia dalam rangka menjaga eksistensi dan meningkatkan kualitas bank syariah (Novita, 2019). Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah menetapkan bahwa risiko perbankan syariah terdiri dari 10 risiko, berupa risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategik, risiko kepatuhan, risiko imbal hasil, dan risiko investasi (Rolianah et al., 2021).
Dalam alur proses manajemen risiko kepatuhan, bank syariah harus menerapkan beberapa alur, di antaranya adalah proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko serta sistem informasi manajemen risiko kepatuhan (Novita, 2019). PDN merupakan salah satu indikator yang harus dipantau secara berkala dalam kerangka manajemen risiko ini.
4.6.2 Strategi Pengelolaan PDN
Dalam mengelola PDN, bank syariah devisa perlu menerapkan strategi yang tepat untuk meminimalkan risiko nilai tukar sekaligus memaksimalkan pendapatan dari transaksi valuta asing. Beberapa strategi yang dapat diterapkan antara lain adalah: pertama, menjaga PDN pada level yang optimal, yaitu tidak terlalu tinggi (untuk menghindari risiko nilai tukar yang berlebihan) dan tidak terlalu rendah (untuk memaksimalkan pendapatan dari transaksi valas); kedua, melakukan hedging atau lindung nilai untuk mengurangi eksposur terhadap risiko nilai tukar; dan ketiga, memantau pergerakan nilai tukar secara berkala dan melakukan penyesuaian posisi valas sesuai dengan kondisi pasar.
Dalam konteks ALMA, pengelolaan PDN juga harus mempertimbangkan aspek likuiditas dan profitabilitas secara bersamaan. ALCO (Asset and Liability Committee) bertanggung jawab dalam mengendalikan posisi likuiditas bank, di samping bertanggung jawab atas pengendalian risiko suku bunga dan posisi modal (Fatmawati, 2018).
4.7 Studi Kasus: PDN pada Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia
4.7.1 Bank Muamalat Indonesia
Bank Muamalat Indonesia (BMI) merupakan bank syariah pertama di Indonesia yang juga merupakan salah satu bank syariah devisa. Penelitian pada BMI menggunakan metode CAMEL menemukan bahwa dari segi manajemen yang diukur melalui PDN, bank berada dalam kondisi cukup sehat selama periode 2016–2018 (Rambe, 2020). Penelitian lain menggunakan metode RGEC untuk periode 2016–2020 menemukan bahwa untuk rasio PDN, bank dikatakan cukup baik (Husaein & Pratikto, 2022).
Walaupun besarnya risiko valuta asing yang dihadapi oleh BMI sebagai bank devisa, BMI tetap bisa menstabilkan kondisi posisi keuangannya (Khusnudin & Munawir, 2022). Hal ini menunjukkan kemampuan manajemen BMI dalam mengelola risiko nilai tukar melalui pengelolaan PDN yang baik.
4.7.2 Bank Syariah Mandiri
Bank Syariah Mandiri (BSM) merupakan salah satu bank syariah devisa terbesar di Indonesia. Penelitian pada BSM menggunakan metode DEA (Data Envelopment Analysis) menemukan bahwa BSM memiliki tingkat efisiensi yang bervariasi selama periode pengamatan (Haris & Hastuti, 2013). Dalam konteks PDN, BSM sebagai bank devisa menghadapi risiko nilai tukar yang signifikan, terutama pada saat terjadi krisis moneter (Khusnudin & Munawir, 2022).
Penelitian yang membandingkan kinerja BSM dengan Bank Mandiri konvensional menemukan bahwa titik lemah BSM dibandingkan dengan Bank Mandiri adalah pada rendahnya kualitas aktiva produktif yang berimbas pada rendahnya profitabilitas (Asraf et al., 2020). Meskipun demikian, pengelolaan PDN pada BSM umumnya berada dalam kondisi yang baik, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.
4.7.3 Bank Mega Syariah
Bank Mega Syariah memperoleh izin sebagai bank devisa pada 16 Oktober 2008 (Murtiningrum, 2024). Sebagai bank devisa, Bank Mega Syariah terlibat dalam perdagangan internasional dan harus mengelola PDN sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Penelitian pada Bank Mega Syariah menggunakan metode RGEC menemukan bahwa GCG dinilai dari Posisi Devisa Neto (PDN) (Muttaqim et al., 2022).
Penelitian yang menganalisis kualitas portofolio pembiayaan Bank Mega Syariah menemukan bahwa sebagai bank devisa, pemilihan portofolio aset dalam bentuk rupiah dan valuta asing memberikan risiko lebih besar terkait dengan risiko kredit, pasar, dan lain sebagainya (Asiyah, 2017). Hal ini menunjukkan pentingnya pengelolaan PDN yang baik bagi Bank Mega Syariah dalam meminimalkan risiko nilai tukar.
4.8 PDN dan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Devisa
4.8.1 Faktor-Faktor yang Memengaruhi Kinerja Bank Syariah Devisa
Kinerja bank syariah devisa dipengaruhi oleh berbagai faktor, baik internal maupun eksternal. Faktor internal meliputi rasio keuangan seperti CAR, NPF, FDR, ROA, dan PDN, sedangkan faktor eksternal meliputi kondisi makroekonomi seperti inflasi, nilai tukar, dan pertumbuhan ekonomi (Umiyati & Ana, 2020). Penelitian pada Bank Umum Syariah Devisa menemukan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan, sedangkan ROA, NPF, dan inflasi tidak berpengaruh signifikan (Umiyati & Ana, 2020).
Penelitian yang menganalisis pengaruh inflasi terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah Devisa menemukan bahwa tingkat inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Arumingtyas & Muliati, 2019). Hal ini menunjukkan bahwa bank syariah devisa memiliki ketahanan yang cukup baik terhadap tekanan inflasi, meskipun tetap perlu memperhatikan pengelolaan risiko pasar, termasuk PDN.
4.8.2 Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah Devisa
Penilaian tingkat kesehatan Bank Umum Syariah Devisa menggunakan metode RBBR (Risk Based Bank Rating) mencakup aspek profil risiko (NPL/NPF, LDR/FDR), rentabilitas (ROA, NIM), dan permodalan (CAR) (Damarsiwi & Prawitasari, 2018). Penelitian pada Bank Umum Syariah Devisa periode 2014–2016 menemukan bahwa seluruh sampel Bank Syariah Devisa menunjukkan hasil CAR dengan predikat sangat sehat (Damarsiwi & Prawitasari, 2018).
Penelitian menggunakan metode CAMELS pada Bank Umum Syariah Devisa yang terdaftar di OJK periode 2016–2020 menemukan bahwa BSM, BRIS, BNIS, Muamalat, BMS, dan BPDS mempunyai rata-rata nilai kumulatif yang sehat, namun sensitivitas mempunyai rata-rata kurang baik (Safii et al., 2022). Hal ini menunjukkan bahwa aspek sensitivitas terhadap risiko pasar, yang mencakup pengelolaan PDN, masih perlu mendapat perhatian lebih dari bank-bank syariah devisa di Indonesia.
4.9 Tantangan dan Prospek PDN pada Perbankan Syariah
4.9.1 Tantangan Pengelolaan PDN
Pengelolaan PDN pada perbankan syariah menghadapi beberapa tantangan yang unik. Pertama, fluktuasi nilai tukar yang sulit diprediksi membuat pengelolaan PDN menjadi semakin kompleks (Effendi, 2021b). Kedua, perbankan syariah harus memastikan bahwa semua transaksi valuta asing yang dilakukan sesuai dengan prinsip syariah, yang dapat membatasi pilihan instrumen lindung nilai yang tersedia. Ketiga, kapasitas sumber daya manusia yang memahami manajemen risiko nilai tukar dalam konteks syariah masih terbatas.
Dalam konteks pandemi COVID-19, perbankan syariah menghadapi tantangan tambahan dalam pengelolaan PDN. Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank umum syariah sebelum dan saat pandemi menemukan bahwa rasio posisi devisa neto tidak ada perbedaan baik sebelum pandemi atau saat pandemi (Putri & Lestari, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa pengelolaan PDN pada perbankan syariah relatif stabil meskipun menghadapi tekanan pandemi.
4.9.2 Prospek Pengembangan PDN pada Perbankan Syariah
Prospek pengembangan PDN pada perbankan syariah sangat terkait dengan perkembangan industri perbankan syariah secara keseluruhan. Seiring dengan meningkatnya jumlah bank syariah yang memperoleh status devisa, pengelolaan PDN akan semakin menjadi isu yang relevan bagi industri perbankan syariah (Rahmawati & Djatnika, 2020). Pembiayaan syariah BUS devisa dan LPEI sejalan dengan fluktuasi perkembangan ekspor Indonesia, sehingga diharapkan semakin banyak pembiayaan syariah yang disalurkan akan semakin meningkatkan ekspor Indonesia (Rahmawati & Djatnika, 2020).
Dalam konteks pengembangan industri halal di Indonesia, perbankan syariah devisa memiliki peran yang sangat strategis dalam mendukung transaksi perdagangan internasional berbasis syariah (Fathoni, 2020). Dengan meningkatnya transaksi perdagangan internasional berbasis syariah, pengelolaan PDN pada perbankan syariah devisa akan semakin penting dan kompleks.
5. Implikasi Kebijakan
5.1 Implikasi bagi Regulator
Bagi regulator, khususnya Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), hasil kajian ini memberikan beberapa implikasi kebijakan. Pertama, perlu adanya regulasi yang lebih spesifik mengenai pengelolaan PDN pada perbankan syariah, mengingat karakteristik unik perbankan syariah yang harus memastikan kepatuhan terhadap prinsip syariah dalam setiap transaksi valuta asing. Kedua, perlu adanya peningkatan kapasitas pengawasan terhadap pengelolaan PDN pada perbankan syariah devisa, mengingat risiko nilai tukar yang dihadapi oleh bank-bank tersebut.
Dalam konteks kebijakan makroprudensial, PDN merupakan salah satu instrumen yang efektif dalam menjaga stabilitas sistem keuangan (Purnawan & Nasir, 2015). Oleh karena itu, regulator perlu terus memantau dan mengevaluasi efektivitas kebijakan PDN dalam menjaga stabilitas nilai tukar dan sistem keuangan secara keseluruhan.
5.2 Implikasi bagi Manajemen Bank Syariah Devisa
Bagi manajemen bank syariah devisa, hasil kajian ini memberikan beberapa implikasi praktis. Pertama, manajemen perlu memastikan bahwa pengelolaan PDN dilakukan secara optimal, yaitu menjaga PDN pada level yang tidak melebihi batas maksimal yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (20% dari modal) (Winarni et al., 2022). Kedua, manajemen perlu mengembangkan sistem pemantauan PDN yang efektif dan efisien, sehingga dapat merespons perubahan nilai tukar secara cepat dan tepat.
Ketiga, manajemen perlu mempertimbangkan penggunaan instrumen lindung nilai yang sesuai dengan prinsip syariah untuk mengurangi eksposur terhadap risiko nilai tukar. Keempat, manajemen perlu meningkatkan kapasitas sumber daya manusia yang memahami manajemen risiko nilai tukar dalam konteks syariah, sehingga pengelolaan PDN dapat dilakukan secara lebih profesional dan efektif.
6. Kesimpulan
Rasio Posisi Devisa Neto (PDN) merupakan instrumen yang sangat penting dalam pengelolaan risiko pasar pada perbankan syariah devisa di Indonesia. PDN berfungsi sebagai proksi risiko pasar dalam berbagai metode penilaian kesehatan bank, baik dalam metode CAMELS maupun RGEC, dan memiliki implikasi yang signifikan terhadap kinerja dan stabilitas perbankan syariah devisa (Effendi, 2021b, 2021a).
Regulasi Bank Indonesia menetapkan bahwa PDN tidak boleh melebihi 20% dari modal bank, sebagai upaya untuk membatasi eksposur bank terhadap risiko nilai tukar (Winarni et al., 2022). Pengelolaan PDN yang baik merupakan bagian integral dari manajemen risiko perbankan syariah devisa, dan berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan (Indonesia, 2005; Purnawan & Nasir, 2015).
Hasil penelitian empiris menunjukkan bahwa hubungan antara PDN dan profitabilitas perbankan bervariasi tergantung pada karakteristik bank, periode penelitian, dan kondisi makroekonomi (Azzahra & Anita, 2023; Maulida, 2021; Rusiati & Lestari, 2023; Wijayani et al., 2022). Oleh karena itu, manajemen bank syariah devisa perlu memahami dinamika hubungan ini dan mengelola PDN secara optimal untuk memaksimalkan profitabilitas sekaligus meminimalkan risiko nilai tukar.
Ke depan, seiring dengan semakin berkembangnya industri perbankan syariah devisa di Indonesia dan meningkatnya transaksi perdagangan internasional berbasis syariah, pengelolaan PDN akan semakin menjadi isu yang krusial dan kompleks (Rahmawati & Djatnika, 2020). Diperlukan regulasi yang lebih komprehensif, sistem pengawasan yang lebih efektif, dan peningkatan kapasitas sumber daya manusia dalam pengelolaan PDN pada perbankan syariah devisa di Indonesia.
Daftar Pustaka
Arumingtyas, F., & Muliati, L. (2019). Analisis pengaruh inflasi terhadap profitabilitas bank umum syariah devisa di Indonesia. Prosiding Simposium Nasional Multidisiplin (Sinamu), 1. https://doi.org/10.31000/sinamu.v1i0.2127
Asiyah, B. N. (2017). Pengaruh kualitas portofolio pembiayaan terhadap profitabilitas Bank Mega Syariah. An-Nisbah Jurnal Ekonomi Syariah, 3(2), 231–254. https://doi.org/10.21274/an.2017.3.2.231-254
Asraf, A., Yurasti, Y., & Suwarni, S. (2020). Analisis perbandingan kinerja keuangan Bank Syariah Mandiri dengan Bank Mandiri konvensional. MBIA, 18(3), 121–136. https://doi.org/10.33557/mbia.v18i3.751
Azzahra, A. D., & Anita, W. F. (2023). Risiko pasar dan risiko valas terhadap profitabilitas pada perbankan umum BUMN yang terdaftar pada BEI periode 2014–2021. Sosio E-Kons, 15(1), 68. https://doi.org/10.30998/sosioekons.v15i1.15782
Baldina, Z. N., & Hendratmi, A. (2019). Analisis perbandingan bank syariah non devisa dan bank syariah devisa ditinjau dari kinerja fungsi bisnis dan fungsi sosial dengan metode RGEC dan Sharia Conformity Indicator periode 2011–2015. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan, 5(3), 247. https://doi.org/10.20473/vol5iss20183pp247-263
Budiman, A. S., Hendarsah, N., Nugroho, M. N., & Silviani, E. (2004). Kajian terhadap struktur mikro pasar valas antar bank domestik. Bulletin of Monetary Economics and Banking, 7(1). https://doi.org/10.21098/bemp.v7i1.99
Damarsiwi, E. P. M., & Prawitasari, A. (2018). Penilaian tingkat kesehatan bank umum syariah devisa menggunakan metode Risk Based Bank Rating (RBBR) periode 2014–2016. Ekombis Review Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 6(2). https://doi.org/10.37676/ekombis.v6i2.610
Effendi, M. S. (2021a). Implikasi Return on Assets (ROA) perbankan Indonesia. https://doi.org/10.31237/osf.io/jtz9u
Effendi, M. S. (2021b). Penyaluran kredit perbankan di Indonesia. https://doi.org/10.31237/osf.io/6whjk
Fathoni, M. A. (2020). Potret industri halal Indonesia: Peluang dan tantangan. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(3), 428. https://doi.org/10.29040/jiei.v6i3.1146
Fatmawati, N. (2018). Peranan manajemen risiko dengan pendekatan ALMA (Asset and Liabilities Management) pada perbankan syariah. Wadiah, 2(2), 86–98. https://doi.org/10.30762/wadiah.v2i2.2996
Haris, H., & Hastuti, N. S. (2013). Analisis efisiensi bank umum syariah devisa di Indonesia dengan metode Data Envelopment Analysis: Studi pada Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. Muqtasid Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 4(1), 1. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v4i1.1-25
Husaein, N. M. P., & Pratikto, M. I. S. (2022). Analisis kesehatan laporan keuangan pada Bank Muamalat Indonesia dengan menggunakan metode RGEC tahun 2016–2020. Al Iqtishadiyah Jurnal Ekonomi Syariah dan Hukum Ekonomi Syariah, 7(2), 145. https://doi.org/10.31602/iqt.v7i2.6104
Indonesia, T. P. A. T. B. (2005). Tinjauan umum. Bulletin of Monetary Economics and Banking, 7(4), 485–498. https://doi.org/10.21098/bemp.v7i4.121
Ismanto, D. (2020). Pengaruh penerapan manajemen risiko terhadap kinerja keuangan sektor perbankan periode 2013–2017. Jurnal Fokus Manajemen Bisnis, 10(1), 102. https://doi.org/10.12928/fokus.v10i1.2075
Khudori, A. (2018). Analisis penilaian tingkat kesehatan bank syariah berdasarkan metode RGEC tahun 2012–2016. JAE (Jurnal Akuntansi dan Ekonomi), 3(1), 12. https://doi.org/10.29407/jae.v3i1.12011
Khusnudin, I., & Munawir, M. (2022). Analisis prediksi kebangkrutan pada bank umum syariah devisa di Indonesia dengan menggunakan metode Altman Z Score tahun 2013 sampai 2015. Jurnal Ekonomi Syariah Darussalam, 3(1), 140–154. https://doi.org/10.30739/jesdar.v3i1.1417
Kurniasari, W. (2015). Analisis perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah Bank Umum Syariah (BUS) dengan Unit Usaha Syariah (UUS) pada bank umum konvensional. Muqtasid Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 6(1), 81. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v6i1.81-103
Maharani, V. P., & Afandy, C. (2014). Analisis perbandingan kinerja keuangan bank pemerintah dan bank swasta di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2008–2012. Management Insight Jurnal Ilmiah Manajemen, 9(1), 16–29. https://doi.org/10.33369/insight.9.1.16-29
Maulida, D. P. (2021). Faktor-faktor yang memengaruhi Return on Asset pada bank devisa di Indonesia. Syntax Literate Jurnal Ilmiah Indonesia, 6(3), 1109. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v6i3.2260
Muharrami, R. S., & Sinta, S. (2018). Analisis prediksi kebangkrutan dan rasio keuangan bank umum syariah dengan metode Altman Z-Score pada tahun 2011–2015. Ihtifaz Journal of Islamic Economics Finance and Banking, 1(1), 51. https://doi.org/10.12928/ijiefb.v1i1.274
Mulyani, E. L. (2020). Pengaruh rasio GAP dan rasio valuta asing terhadap profitabilitas (penelitian pada PT Bank Central Asia Tbk). Banku Jurnal Perbankan dan Keuangan, 1(2), 107–113. https://doi.org/10.37058/banku.v1i2.2065
Murtiningrum, W. (2024). Faktor-faktor yang memengaruhi profitabilitas PT Bank Mega Syariah periode 2017–2023. Aliansi Jurnal Manajemen dan Bisnis, 19(1). https://doi.org/10.46975/aliansi.v19i1.575
Muttaqim, Z., Ningsih, F. A., & Isnainiyah, F. (2022). Analisis kesehatan bank dan financial distress berdasarkan metode RGEC (studi pada Bank Mega Syariah tahun 2015–2019). Jihbiz Global Journal of Islamic Banking and Finance, 4(1), 74. https://doi.org/10.22373/jihbiz.v4i1.12432
Niu, F. A. L., & Hasan, Y. (2019). Komparasi fee based income pada bank konvensional dan bank syariah di Indonesia (studi laporan keuangan). Tasharruf Journal Economics and Business of Islam, 4(2), 128. https://doi.org/10.30984/tjebi.v4i2.1025
Novita, D. (2019). Manajemen risiko kepatuhan pada perbankan syariah di Indonesia. Eksisbank Ekonomi Syariah dan Bisnis Perbankan, 3(1), 49–65. https://doi.org/10.37726/ee.v3i1.32
Purnawan, M. E., & Nasir, M. Abd. (2015). The role of macroprudential policy to manage exchange rate volatility, excess banking liquidity, and credits. Bulletin of Monetary Economics and Banking, 18(1), 21–44. https://doi.org/10.21098/bemp.v18i1.511
Putri, C., & Lestari, W. D. (2023). Kinerja keuangan sebelum dan saat pandemi dengan intellectual capital sebagai variabel intervening. Jurnal Proaksi, 10(3), 397–410. https://doi.org/10.32534/jpk.v10i3.4365
Rahmawati, R., & Djatnika, D. (2020). Analisis pengaruh pembiayaan syariah dan variabel makro ekonomi terhadap ekspor Indonesia (studi pada BUS devisa dan LPEI). Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 1(1), 23–36. https://doi.org/10.35313/jaief.v1i1.2389
Rambe, I. (2020). Analisis kinerja keuangan pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Jurnal Al-Iqtishad, 16(1), 18. https://doi.org/10.24014/jiq.v16i1.9044
Rizka, H., & Pratikto, M. I. S. (2022). Implementasi metode RGEC sebagai dasar analisis tingkat kesehatan kinerja keuangan Bank Syariah Bukopin periode 2016–2020. Jurnal Akuntansi Indonesia, 11(2), 146. https://doi.org/10.30659/jai.11.2.146-158
Rolianah, W. S., Mulyani, S., & Hasyim, M. R. (2021). [Judul artikel]. Jurnal Istiqro, 7(2), 129. https://doi.org/10.30739/istiqro.v7i2.910
Rusiati, R., & Lestari, M. (2023). Analisis pengaruh risiko pasar, risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional terhadap kinerja keuangan perbankan pada Bank Pembangunan Daerah. Prosiding Seminar Nasional Forum Manajemen Indonesia, 1, 274–288. https://doi.org/10.47747/snfmi.v1i.1507
Safii, M., Latif, A. S., & Ariwibowo, M. E. (2022). Penerapan metode CAMELS dalam analisis laporan keuangan untuk menilai tingkat kesehatan bank umum syariah devisa yang tercatat di OJK tahun 2016–2020. Akrab Juara Jurnal Ilmu-Ilmu Sosial, 7(2), 108. https://doi.org/10.58487/akrabjuara.v7i2.1797
Setiadi, K. R., & Suhartoko, Y. B. (2021). Analisis pengaruh indikator penilaian tingkat kesehatan bank berbasis risiko terhadap nilai market share pada bank BUKU IV di Indonesia periode 2009–2019. Jurnal Manajemen, 18(1), 83–108. https://doi.org/10.25170/jm.v18i1.1689
Sodik, F., Antika, R., Hidayat, A., Setyaningsih, T. S., & Ayuni, E. (2023). Analisis perbandingan tingkat kesehatan bank syariah menggunakan metode RGEC. Jurnal Akunida, 9(1), 47–60. https://doi.org/10.30997/jakd.v9i1.7733
Tionarto, A., Goh, T. S., & Elidawati, E. (2022). Analisis faktor-faktor yang memengaruhi Capital Adequacy Ratio pada perusahaan perbankan. Bongaya Journal for Research in Accounting (BJRA), 5(2), 51–60. https://doi.org/10.37888/bjra.v5i2.366
Umiyati, U., & Ana, L. T. (2020). Faktor-faktor yang memengaruhi pembiayaan pada bank umum syariah devisa di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 5(1), 39–62. https://doi.org/10.46899/jeps.v5i1.165
Umiyati, U., Hosen, M. N., & Qizam, I. (2024). Pengukuran kinerja keuangan pada PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) periode 2019–2021. Jurnal Wahana Akuntansi, 18(2), 229–244. https://doi.org/10.21009/wahana.18.026
Wijayani, D. I. L., Andriasma, R. A. B., & Ghozali, S. (2022). GAP ratio, posisi devisa neto, biaya operasional pendapatan operasional dan profitabilitas pada perbankan di Indonesia. E-Jurnal Akuntansi, 32(12), 3597. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i12.p09
Winarni, W., Soemarso, E. D., Widiyati, S., Setianegara, R. G., & Adhi, N. (2022). Penilaian kinerja return pengelolaan aset perbankan (studi komparasi pada bank umum swasta nasional devisa dan bank asing). Keunis, 10(2), 72. https://doi.org/10.32497/keunis.v10i2.3467
Kavita_260503110146_Pengaruh PDN terhadap ROA positif signifikan pada bank devisa, tetapi tidak signifikan pada bank BUMN dan BPD. Apa yang menjelaskan inkonsistensi ini?
BalasHapusAugie Ryan Rahman_230503110085, Bagaimana pengawasan ambang batas PDN agar bank syariah terhindar dari kerugian atas fluktuasi kurs mata uang asing?
BalasHapusTASYA AULIYA 250503110015. Saya izin bertanya, Pak. Apa yang dimaksud dengan Posisi Devisa Neto (PDN), dan mengapa bank syariah perlu membatasinya untuk mengendalikan risiko nilai tukar?
BalasHapusTASYA AULIYA 250503110015. Saya izin bertanya, Pak. Bagaimana cara menghitung Posisi Devisa Neto (PDN) dari selisih aset dan kewajiban valuta asing, dan apa dampak PDN yang melebihi batas ketentuan bagi bank syariah?
BalasHapusPermisi Bapak, perkenalkan nama saya Anta Kuna Lutfi Sholiha dengan NIM 250503110004. Izin bertanya Bapak:
BalasHapusMengingat perbankan syariah wajib mengelola Posisi Devisa Neto (PDN) sebagai indikator risiko nilai tukar di tengah ketiadaan instrumen lindung nilai (hedging) berbasis bunga konvensional, bagaimana efektivitas skema sharia hedging (seperti Tahawwut) dalam memitigasi risiko pasar tanpa melanggar larangan spekulasi (maysir) dan ketidakpastian (gharar)?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusfatwaulayyahaniifah_250503110014
BalasHapusizin bertanya Pak/Bu. Bagaimana mekanisme kontrol internal bank syariah agar eksposur devisa neto senantiasa berada dalam batas aman regulator? Terima kasih.
Nadya Auliya Azzahra_250503110053
BalasHapusAssalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Artikel menjelaskan bahwa pengelolaan PDN berperan penting dalam menjaga stabilitas bank syariah devisa. Namun, ketika rupiah melemah secara tajam dan sulit diprediksi, bagaimana bank syariah dapat menyesuaikan posisi aset dan kewajiban valuta asing agar kerugian tetap terkendali tanpa mengurangi kemampuan bank dalam melayani transaksi ekspor-impor nasabah? Terima kasih.
Amelia Septi HIdayatullaili_250503110061, Assalamu’alaikum, izin bertanya. Islam menekankan keseimbangan dalam konsumsi. Jika konsumen membeli barang mewah demi gengsi di tengah kesulitan keluarga, bagaimana teori konsumsi Islam menilainya? Terima kasih.
BalasHapussafa salsabila azhar_250503110033 izin bertanya, Apa fungsi Posisi Devisa Neto, dan bagaimana cara menghitungnya?
BalasHapussafa salsabila azhar_250503110033 izin bertanya, Bagaimana batas PDN diatur, dan apa tujuannya bagi pengendalian risiko nilai tukar?
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusAdwa Al Fadhilah_250503110070
BalasHapusizin bertanya, Apakah instrumen Wa'ad (janji) dalam transaksi lindung nilai syariah sudah cukup efektif membantu kestabilan nilai PDN bank syariah di periode ketidakpastian pasar?
Adwa Al Fadhilah_250503110070
BalasHapusizin bertanya, Bagaimana bank syariah mengelola ambang batas Posisi Devisa Neto (PDN) untuk memitigasi risiko kerugian akibat fluktuasi kurs mata uang asing pada transaksi perdagangan luar negeri?
Indah putri rahmawati (250503110043)
BalasHapusSaya penasaran dari sisi portofolio pembiayaan: ketika bank syariah gencar menyalurkan pembiayaan valas berbasis ekspor-impor atau Murabahah valuta asing, eksposur terhadap risiko nilai tukar (foreign exchange risk) otomatis meningkat. Bagaimana bank syariah menyelaraskan antara penilaian kelayakan kredit debitur dengan pengendalian posisi devisa neto agar tidak tergerus oleh depresiasi rupiah yang tajam?
Indah putri rahmawati (250503110043)
BalasHapusSaya penasaran dari sudut pandang portofolio pembiayaan: ketika bank syariah menyalurkan pembiayaan valuta asing untuk sektor perdagangan internasional (ekspor-impor) menggunakan akad berbasis jual beli atau bagi hasil, eksposur terhadap risiko nilai tukar (foreign exchange risk) otomatis meningkat dan langsung membayangi posisi PDN. Bagaimana bank syariah menyelaraskan mitigasi risiko pada level debitur korporasi dengan batas aman PDN secara konsolidasi?
Nama: Albaid Lau Dzikrillah
BalasHapusNIM: 260503110125
Pertanyaan:
Bagaimana bank syariah devisa dapat mengoptimalkan Posisi Devisa Neto (PDN) untuk meningkatkan profitabilitas sekaligus meminimalkan risiko nilai tukar dan menjaga kepatuhan terhadap prinsip syariah?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusMuhammad Rafid Mubarak_250503110008
BalasHapusBagaimana pengawasan dan manajemen risiko Posisi Devisa Neto (PDN) pada bank syariah dalam mengantisipasi fluktuasi nilai tukar?
M. Zumarullah Isfa Izzaty_250503110002
BalasHapusPertanyaan: Bagaimana Posisi Devisa Neto dapat digunakan untuk mengukur risiko nilai tukar yang dihadapi bank syariah dalam transaksi mata uang asing?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapus"Bagaimana bank syariah mengelola batasan Posisi Devisa Neto agar terhindar dari risiko kerugian akibat pergerakan kurs valuta asing?"
BalasHapusNIM: 250503110062
NAMA: Muhammad Reyhan Firmansyah
Kusiroh (250503110077)
BalasHapusizin bertanya bapak, mengapa peningkatan Posisi Devisa Neto (PDN) dapat meningkatkan peluang keuntungan bagi bank syariah devisa, tetapi pada saat yang sama juga meningkatkan risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar?
syahrina rafa maula (250503110071)
BalasHapusizin bertanya, Jika bank syariah memiliki aset valuta asing yang besar, tetapi kewajiban dalam valuta asingnya juga tinggi, bagaimana PDN membantu menilai apakah posisi tersebut justru memperbesar risiko akibat perubahan kurs?
Ahmadah Latifatul Hakimah_250503110054, izin bertanya pak/buk, Jika inflasi tidak berpengaruh ke ROA, apakah bank syariah devisa lebih kebal krisis dibanding bank konvensional (Gambar 8.2 fintech kebal krisis)? Apakah bank syariah devisa juga kebal krisis karena pakai bagi hasil?
BalasHapusAhmadah latifatul Hakimah_250503110054, izin bertanya pak/buk, Jika BSI mau jadi BUKU IV operasi global (Gambar 5.1 Rahmayati et al., 2023) dan ABIF (Gambar 18.2), apakah BSI sudah punya SOP pengelolaan PDN syariah? Apakah forward syariah, swap syariah sudah ada fatwa DSN MUI?
BalasHapusWILDANI AFIFAH_250503110017
BalasHapusBagaimana bank syariah menjaga ambang batas PDN agar tidak terancam rugi kurs saat mata uang Rupiah mengalami fluktuasi tajam terhadap Dollar?
Velani Laily Noviana (250503110042)
BalasHapusIzin bertanya Bapak, bagaimana pengelolaan Posisi Devisa Neto dapat membantu bank menghadapi perubahan nilai tukar tanpa meningkatkan risiko yang berlebihan?
Rayhana Annisa Karyanto (250503110069)
BalasHapusPDN yang lebih besar berpotensi meningkatkan keuntungan dari transaksi valuta asing, tetapi juga dapat meningkatkan risiko kerugian. Bagaimana cara bank syariah menyeimbangkan keinginan untuk memperoleh keuntungan dengan kewajiban menjaga keamanan dana nasabah?
250503110058_ULFI HIDAYAH
BalasHapusIzin bertanya,
jika perubahan nilai tukar mata uang asing dapat memengaruhi posisi devisa neto bank syariah, bagaimana bank menentukan batas risiko yang aman ketika melakukan transaksi valuta asing? Apabila posisi devisa neto masih berada dalam batas yang diperbolehkan, tetapi perubahan kurs tetap menyebabkan kerugian besar, apakah hal tersebut menunjukkan kelemahan pengelolaan risiko bank?
250503110058_ULFI HIDAYAH
BalasHapusIzin bertanya,
Apakah posisi devisa neto yang rendah selalu menunjukkan bahwa bank syariah lebih aman dari risiko nilai tukar? Bagaimana jika posisi devisanya rendah, tetapi bank memiliki kewajiban valuta asing yang jatuh tempo dalam jumlah besar sehingga berpotensi mengalami kesulitan memenuhi kewajibannya?
Syifaul Awwalina. H_250503110064
BalasHapusBagaimana bank syariah devisa dapat menyeimbangkan keinginan meningkatkan keuntungan dari transaksi valuta asing dengan kebutuhan menjaga PDN tetap terkendali, terutama ketika nilai tukar mengalami perubahan yang sulit diprediksi?
Inayatin Najah (250503110067)
BalasHapusIzin bertanya, ketika rupiah melemah secara tiba-tiba akibat krisis global, apakah pembatasan PDN maksimal 20% dari modal sudah cukup melindungi bank dari kerugian? atau ada risiko lain yang mungkin muncul meskipun bank telah mematuhi batas tersebut?
izin bertanya bapak, Bagaimana pengaturan batasan Posisi Devisa Neto (PDN) pada bank syariah untuk memitigasi risiko kerugian akibat fluktuasi kurs valuta asing?
BalasHapusNIM: 250503110060 | NAMA: imelda islami arisaputri
250503110038_Ririt Shinta Nurjanatin
BalasHapusIzin bertanya, Bapak. Jika bank sudah memenuhi batas PDN maksimal 20% tetapi tetap mengalami kerugian akibat perubahan kurs, apakah manajemen risikonya bisa dikatakan baik?
Dwi Rahmania Putri_260503110163.
BalasHapusIzin bertanya Bapak. Dalam artikel, PDN dijelaskan sebagai indikator risiko pasar, tetapi juga disebut sebagai proksi Good Corporate Governance (GCG) dalam metode RGEC. Apakah PDN secara langsung dapat menggambarkan kualitas tata kelola perusahaan, atau seharusnya hanya digunakan untuk mengukur eksposur risiko nilai tukar? Jika PDN digunakan sebagai indikator GCG, bagaimana memastikan bahwa penilaian tata kelola bank tidak menjadi bias?
Intan Aprilia NurFadilla 260503110111
BalasHapusizin bertanya bapak, Faktor penentu apa yang menyebabkan efektivitas PDN dalam mendongkrak profitabilitas sangat kontras antar-kelompok bank, dan bagaimana bank syariah dapat mengoptimalkannya di tengah perbedaan karakteristik tersebut?
[Difah Rimadhani_250503110052]
BalasHapusIzin bertanya Pak, jika bank syariah devisa tidak boleh pakai forward dan swap berbasis bunga, instrumen hedging syariah apa yang paling realistis untuk menjaga PDN tetap square?
Karimatussaumi Nur Alifa Atok_260503110109 Izin bertanya bapak, Apakah tepat menjadikan PDN sebagai proksi aspek Good Corporate Governance dalam metode RGEC, atau rasio tersebut murni hanya indikator pengukur risiko pasar?
BalasHapusKarimatussaumi Nur Alifa Atok_260503110109 Izin bertanya bapak, Jika bank syariah devisa telah mematuhi batas maksimal PDN 20% dari modal, mengapa sebagian penelitian empiris tetap menunjukkan volatilitas atau kerugian besar saat terjadi depresiasi rupiah yang tajam?
BalasHapusZAHRA NUR RAHMAWATI (250503110036)
BalasHapusizin bertanya pak, Ketika terjadi guncangan makroekonomi berupa depresiasi Rupiah yang tajam (currency shock), bagaimana mekanisme penularannya terhadap struktur PDN dan solvabilitas bank syariah?
Nabila Rizky Rahmadani (250503110059) izin bertanya. Dalam kerangka penilaian kesehatan bank, rasio Posisi Devisa Neto (PDN) memiliki posisi yang unik karena digunakan sebagai proksi risiko pasar khususnya risiko nilai tukar dalam metode CAMELS, sekaligus menjadi proksi dalam aspek Good Corporate Governance (GCG) pada metode RGEC. Di tengah dinamika pasar keuangan global yang kerap memicu fluktuasi nilai tukar yang tajam, bagaimana strategi mitigasi risiko devisa yang harus diterapkan oleh manajemen bank devisa agar nilai PDN tetap optimal dalam mendulang pendapatan tanpa melanggar batas maksimum yang ditetapkan oleh regulator?
BalasHapusSALLYKA ZAHRA (250503110066) Izin bertanya Bapak, Bagaimana bank syariah mengendalikan posisi devisa neto agar risiko perubahan nilai tukar tidak mengganggu stabilitas keuangan dan operasionalnya?
BalasHapusArya Wijaya_250503110005, izin bertanya pak, Bagaimana bank syariah menentukan batas posisi devisa neto yang aman agar tetap dapat melayani transaksi valuta asing nasabah tanpa mengalami kerugian besar akibat perubahan nilai tukar?
BalasHapusYuga Dwi Saputra (250503110018) izin bertanya bapak, mengapa pengaturan Posisi Devisa Neto (PDN) sangat krusial bagi bank syariah yang melakukan transaksi valuta asing agar terhindar dari risiko pasar?
BalasHapusmuhammadferdyansyahsaputra_250503110020 Mengapa PDN penting dalam mengelola risiko valuta asing?
BalasHapusAchmad Chaidar Jazuli_250503110032
BalasHapusApa yang dimaksud dengan Posisi Devisa Neto, dan bagaimana cara menghitungnya?
Naila Afiya Ramadhani Nasywaa__250503110065
BalasHapusAssalamualaikum, izin bertanya Bapak. Perbedaan pengaruh Posisi Devisa Neto (PDN) terhadap profitabilitas antar kelompok bank menunjukkan bahwa kondisi dan karakteristik setiap bank dapat memengaruhi hasil pengelolaan valuta asing. Bagaimana perbedaan sumber pendapatan, struktur aset dan kewajiban valuta asing, serta kemampuan manajemen dalam memprediksi perubahan kurs dapat menjelaskan mengapa PDN berpengaruh signifikan terhadap ROA pada bank devisa, tetapi tidak signifikan pada bank BUMN dan BPD? Apakah hasil tersebut juga dapat dipengaruhi oleh perbedaan periode penelitian dan kondisi ekonomi yang diamati?
Terima kasih.
anya amelya febriyantie (250503110074)
BalasHapusizin bertanya pak,Bagaimana membedakan risiko nilai tukar yang berasal dari aktivitas perdagangan internasional nasabah dengan risiko yang timbul akibat keputusan pengelolaan valuta asing oleh bank itu sendiri?
Assalamu'alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Bagaimana PDN dihitung dan apa tujuan regulator membatasinya terhadap modal bank syariah?
BalasHapusNilna Rohmatal Maula_250503110013.
ALIFIA YUSNITA SALSABILAH_250503110009
BalasHapusizin bertanya bapak, Apa strategi manajemen aset dan liabilitas (ALMA) yang paling presisi untuk menjaga keseimbangan rasio PDN pada transaksi pembiayaan dan penghimpunan DPK berdenominasi valuta asing tanpa mengorbankan marjin imbal hasil (yield) perbankan syariah?
Bagaimana batasan ketentuan PDN diberlakukan pada bank syariah yang melakukan transaksi valuta asing secara intensif?
BalasHapusIdentitas: 250503110055 - BRYAN ALINZKY
Salsabilla Lyrabiha (250503110048)
BalasHapusIzin bertanya bapak, Artikel mengusulkan penggunaan instrumen lindung nilai yang sesuai dengan prinsip syariah untuk mengurangi risiko nilai tukar. Bagaimana bank memastikan bahwa instrumen tersebut benar-benar digunakan untuk melindungi kegiatan bisnis, bukan justru menjadi sarana spekulasi yang bertentangan dengan prinsip syariah?
Agung Kasya Naipospos_250503110026.
BalasHapusDalam wacana makroekonomi kontemporer, Pertumbuhan Ekonomi dalam Perspektif Ekonomi Islam direduksi oleh para ekonom arus utama dan pengambil kebijakan sekuler menjadi sekadar angka statistik pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB), tingkat akumulasi modal, dan ekspansi output material tanpa batas (quantitative growth). Namun, dalam kerangka epistemologi Islam yang otentik, ukuran kemajuan ekonomi tidak pernah diukur dari seberapa banyak kekayaan terkonsentrasi di puncak piramida sosial, melainkan dari terwujudnya keadilan distributif, pemerataan kesejahteraan, pemenuhan kebutuhan dasar seluruh rakyat (hajah asasiyah), serta keberlanjutan ekologis (falah dan maslahat). Ketika negara memuja angka pertumbuhan PDB yang ditopang oleh industri ekstraktif, utang luar negeri, dan spekulasi finansial, ketimpangan sosial justru semakin menganga dan kerusakan lingkungan meluas. Mengingat esensi pembangunan ekonomi dalam Islam menuntut pertumbuhan yang berkeadilan dan berpusat pada manusia (human-centric development), sejauh mana narasi pertumbuhan ekonomi Islam saat ini benar-benar mencerminkan cita-cita luhur syariah, alih-alih sekadar kamuflase pertumbuhan kapitalis berlabel Ilahi (divine-labeled capitalist growth camouflage) yang menghalalkan penindasan struktural demi mengejar target statistik makroekonomi sekuler?
Dwi aurora nayla rahmadina_250503110035 izin bertanya bapak
BalasHapusBagaimana bank syariah devisa dapat mengelola Posisi Devisa Neto (PDN) agar tetap sesuai dengan batas maksimal 20% dari modal dan mampu meminimalkan risiko akibat fluktuasi nilai tukar, sekaligus meningkatkan profitabilitas serta menjaga kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah?
Dwi aurora nayla rahmadina_250503110035 izin bertanya bapak
BalasHapusBagaimana bank syariah devisa dapat menyeimbangkan upaya meningkatkan profitabilitas melalui transaksi valuta asing dengan pengendalian risiko fluktuasi nilai tukar, sekaligus memastikan pengelolaan Posisi Devisa Neto (PDN) tetap sesuai dengan batas maksimal 20% dari modal dan seluruh transaksi lindung nilai tetap sesuai dengan prinsip syariah?
afifah nukmah_250503110034
BalasHapusizin bertanya bapak
Jika bank syariah diperbolehkan memiliki PDN maksimal sebesar 20% dari modal, apakah batas tersebut sudah cukup untuk melindungi bank dari risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar, terutama ketika terjadi krisis ekonomi atau pelemahan rupiah secara tiba-tiba?
Dwi Dita Saskia (250503110025)
BalasHapusAssalamu’alaikum, izin bertanya, Bapak. Dalam artikel dijelaskan bahwa PDN digunakan untuk mengendalikan posisi valuta asing agar bank terhindar dari risiko perubahan nilai tukar. Jika bank memiliki transaksi dalam beberapa mata uang asing, seperti dolar dan yen, apakah cukup bagi bank untuk hanya memperhatikan total rasio PDN, atau perlu mengawasi posisi setiap mata uang secara terpisah? Mengapa hal tersebut penting dalam mengantisipasi risiko nilai tukar?
Bagaimana konsep konsumsi Islami membatasi israf dan tabdzir, dan bagaimana pengaruhnya pada keputusan pembelian konsumen?
BalasHapusTabina AfraLiyudhza Chafidh_250503110012
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusNayla Amartya_250503110029 Izin bertanya Bapak, apa yang dimaksud dengan posisi devisa neto, dan bagaimana cara menghitungnya dari selisih aset dan kewajiban valuta asing bank syariah? Mengapa regulator membatasi PDN, dan apa risikonya jika posisi devisa bank terlalu besar saat nilai tukar bergejolak?
BalasHapusNayla Amartya_250503110029 Izin bertanya Bapak, bagaimana bank syariah mengelola PDN agar tetap dalam batas yang ditetapkan tanpa menggunakan instrumen lindung nilai yang bermasalah secara syariah? Apa perbedaan penerapan PDN pada bank syariah dan konvensional, dan bagaimana dampaknya terhadap kegiatan pembiayaan perdagangan internasional?
BalasHapusAHMAD DIMAS Arviansyah_250503110006
BalasHapusMengapa PDN disebut memiliki posisi yang unik dalam kerangka penilaian tingkat kesehatan bank?
Naysilla Ika Y S T_250503110046 izin bertanya, dalam artikel dijelaskan bahwa PDN yang terlalu tinggi dapat meningkatkan risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar, tetapi di sisi lain juga berpotensi meningkatkan keuntungan bank dari transaksi valuta asing. Bagaimana cara bank syariah menentukan posisi PDN yang optimal agar tetap bisa memperoleh keuntungan tanpa meningkatkan risiko nilai tukar secara berlebihan?
BalasHapus250503110001_Shakinah Binti Al - Azahro
BalasHapusIzin bertanya, jika bank syariah sudah mematuhi batas maksimal PDN sebesar 20%, tetapi tetap mengalami kerugian akibat pelemahan nilai rupiah, apakah batas tersebut benar-benar efektif dalam melindungi bank dari risiko nilai tukar?
Tisyah Novea Awaliyah (098)
BalasHapusApa yang dimaksud PDN dan bagaimana batas maksimumnya?
Khulafatul Anshor_250503110021
BalasHapusBagaimana bank syariah mengelola risiko perubahan nilai tukar mata uang asing tanpa melakukan transaksi yang mengandung unsur spekulasi?
Nahdya Dina Fauzia
BalasHapus260503110089
Jika penelitian menunjukkan bahwa PDN dapat meningkatkan ROA, apakah semakin tinggi nilai PDN selalu menguntungkan bank syariah, atau justru dapat meningkatkan risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar?
250503110073_shabrina aulia aufa Bagaimana perubahan nilai tukar mata uang asing dapat memengaruhi posisi devisa neto dan risiko yang dihadapi bank syariah?
BalasHapusNama: M. Iqbal Aqilah\
BalasHapusNIM: 260503110126
Jika peningkatan Posisi Devisa Neto (PDN) dapat membuka peluang keuntungan lebih besar dari transaksi valuta asing, tetapi juga meningkatkan risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar, bagaimana bank syariah menentukan batas PDN yang optimal? Apakah bank sebaiknya lebih mengutamakan keuntungan atau menjaga stabilitas keuangan agar tidak merugikan nasabah?
Nama: M. Iqbal Aqilah\
BalasHapusNIM: 260503110126
Jika semakin besar Posisi Devisa Neto (PDN) dapat meningkatkan peluang keuntungan dari transaksi valuta asing, tetapi juga memperbesar risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar, bagaimana bank syariah menentukan batas PDN yang paling tepat? Apakah bank sebaiknya lebih mengutamakan keuntungan atau menjaga stabilitas keuangan agar tidak merugikan nasabah?
Nama: M. Fahril Abidin
BalasHapusNIM: 260503110133
Izin bertanya, Bapak.
Dalam artikel dijelaskan bahwa pengelolaan Posisi Devisa Neto (PDN) bertujuan untuk membatasi risiko kerugian akibat perubahan nilai tukar mata uang asing, dengan ketentuan maksimal sebesar 20% dari modal bank. Namun, artikel juga menjelaskan bahwa PDN yang lebih besar dapat memberikan peluang keuntungan dari transaksi valuta asing. Menurut Bapak, bagaimana bank syariah devisa dapat menentukan posisi PDN yang optimal agar tetap bisa memperoleh keuntungan dari transaksi valuta asing, tetapi tidak mengambil risiko yang terlalu besar ketika nilai tukar mengalami perubahan secara tiba-tiba?
Lintang Vergiawan Ari Kristanto (260503110114) izin bertanya. Bagaimana cara mengatasi kendala literasi keuangan syariah di masyarakat?
BalasHapusArin Kamal Windiyanti_250503110068
BalasHapusIzin bertanya, Pak. Di bagian 2.2.1 disebutkan bahwa bank yang melanggar batas PDN dikenai denda Rp250 juta per hari. Apakah denda sebesar itu sudah cukup membuat bank syariah devisa disiplin menjaga PDN, atau perlu sanksi lain yang lebih berat?
Arin Kamal Windiyanti_250503110068
BalasHapusIzin bertanya, Pak. Di bagian 4.1.2 disebutkan bahwa pada Bank Muamalat, aspek sensitivitas terhadap risiko pasar periode 2019–2021 masuk kategori "tidak sehat". Apa yang bisa menyebabkan sensitivitas risiko pasar bank syariah devisa rendah meskipun PDN-nya masih dalam batas ketentuan?
Novia Indriani _ 260503110179
BalasHapusPermisi Pak, zaman sekarang banyak orang tergoda belanja impulsif lewat e-commerce, paylater, dan diskon besar-besaran. Bagaimana ekonomi Islam memandang perilaku konsumen seperti ini? Apa prinsip yang bisa dipegang supaya konsumsi kita tetap seimbang, tidak berlebihan, dan tidak terjebak gaya hidup konsumtif?
Assalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Mohon izin bertanya, Apa yang dimaksud dengan Posisi Devisa Neto (PDN) pada Perbankan Syariah, bagaimana cara mengukurnya, dan bagaimana hasil pengukurannya digunakan untuk menilai kinerja atau kondisi perbankan syariah?
BalasHapusNama: Sri Vidiya Ningsih
NIM: 250503110016
zahara padlianti zunnurahmani_260503110169
BalasHapusAssalamualaikum wr. wb., izin bertanya Bapak.
Bagaimana bank syariah devisa dapat mengoptimalkan pengelolaan Posisi Devisa Neto (PDN) untuk memperoleh keuntungan dari transaksi valuta asing sekaligus meminimalkan risiko akibat fluktuasi nilai tukar, sementara instrumen lindung nilai yang tersedia harus tetap sesuai dengan prinsip syariah, agar upaya meningkatkan profitabilitas tidak mengorbankan stabilitas keuangan dan kepatuhan syariah?
Terima kasih.
Jazilatur Rohmah (2505033110022)
BalasHapusBagaimana prinsip konsumsi dalam Islam dapat memengaruhi keputusan seseorang dalam menggunakan produk dan layanan keuangan?
Jazilatur Rohmah (2505033110022)
BalasHapusBagaimana posisi devisa neto dapat menunjukkan eksposur bank syariah terhadap perubahan nilai tukar mata uang asing?
Nama: Ahmad Rafi Rafiuddin
BalasHapusNIM: 250503110028
Pertanyaan: Bagaimana pengelolaan batas aman PDN pada bank syariah devisa agar tidak mengalami kerugian akibat fluktuasi nilai tukar kurs dunia?
Nama: Ahmad Rafi Rafiuddin
BalasHapusNIM: 250503110028
Pertanyaan: Bagaimana dampak perubahan aturan batas PDN oleh bank sentral terhadap fleksibilitas bank syariah dalam melakukan transaksi perdagangan mata uang antarbank syariah?
Dian Rosita Hadiningsih (250503110030)
BalasHapusBagaimana bank syariah devisa dapat mengelola dan mengendalikan eksposur Rasio Posisi Devisa Neto (PDN) di bawah batas aman 20%, di tengah keterbatasan ketersediaan instrumen lindung nilai valas (hedging) berbasis syariah yang sepenuhnya bersih dari spekulasi derivatif konvensional?
Dian Rosita Hadiningsih (250503110030)
BalasHapusSejauh mana validitas teoretis dan metodologis penggunaan Rasio Posisi Devisa Neto (PDN)—yang murni merupakan instrumen kuantitatif pengukur risiko pasar valas—sebagai proksi penilaian dalam aspek kualitatif Good Corporate Governance (GCG), dan apakah metrik tersebut tidak berisiko mendistorsi evaluasi tata kelola bank syariah secara keseluruhan?
nama : ahmad hadi fidzikri azhari NIM : 260503110117
BalasHapusassalamualikum pak izin bertanya Jika bank syariah mengalami keuntungan dari transaksi valuta asing, tetapi keuntungan tersebut berasal dari spekulasi terhadap perubahan kurs, bagaimana praktik tersebut dinilai berdasarkan prinsip ekonomi syariah?
nama : ahmad hadi fidzikri azhari NIM : 260503110117
BalasHapusassalamualikum pak izin bertanya . Mengapa PDN dimasukkan sebagai indikator dalam aspek GCG pada metode RGEC, padahal PDN secara konsep lebih berkaitan dengan risiko pasar? Apakah penggunaan PDN sebagai proksi GCG sudah cukup tepat untuk menggambarkan kualitas tata kelola bank?
250503110057_Afifah Bunga Arya
BalasHapusAssalamu'alaikum bapak saya izin bertanya, Apakah pengelolaan PDN yang baik sudah cukup untuk mengurangi risiko nilai tukar, atau bank syariah masih membutuhkan strategi manajemen risiko lainnya?
Ashdaq Rijal Bahri (260503110119) izin bertanya, Jika pengelolaan Posisi Devisa Neto (PDN) yang baik dan kepatuhan pada batas maksimum 20% dari modal telah dijalankan, mengapa dalam beberapa penelitian empiris perbankan syariah devisa masih menunjukkan tingkat sensitivitas risiko pasar yang dinilai "tidak sehat" atau tetap rentan mengalami volatilitas saat terjadi depresiasi rupiah yang tajam? Apa celah utama dalam mitigasi risikonya
BalasHapusYasin Rahadatul Syiham (250503110076)
BalasHapusBagaimana bank syariah mengelola risiko perubahan nilai tukar mata uang asing agar posisi devisanya tetap aman, terutama ketika terjadi gejolak ekonomi global yang dapat memengaruhi nilai aset dan kewajiban dalam mata uang asing?
Yasin Rahadatul Syiham (250503110076)
BalasHapusApakah rendahnya rasio Posisi Devisa Neto (PDN) selalu menunjukkan bahwa bank syariah memiliki pengelolaan risiko valuta asing yang baik, atau justru dapat mencerminkan terbatasnya aktivitas transaksi internasional bank tersebut?
Siti Filzah Nur Sabrina_260503110096
BalasHapusMohon maaf, izin bertanya pak.
Jika suatu bank syariah memiliki nilai PDN yang masih berada dalam batas ketentuan regulator, tetapi mengalami kerugian akibat fluktuasi nilai tukar, apakah hal tersebut menunjukkan bahwa batas PDN saja belum cukup untuk mengendalikan risiko valuta asing?
Mohammad Raihan Akbar | NIM: 250503110007
BalasHapusMengapa pembatasan rasio PDN diperlukan untuk menghindari spekulasi valuta asing yang berlebihan di bank syariah?
Mohammad Raihan Akbar | NIM: 250503110007
BalasHapusBagaimana cara bank syariah mengelola risiko nilai tukar valas harian agar tetap patuh pada ketentuan batas maksimum PDN?
Olivia Dinie Carolina _260503110075, Sejauh mana penggunaan Posisi Devisa Neto (PDN) sebagai proksi tunggal atau utama dalam mengukur Good Corporate Governance (GCG) pada metode RGEC mampu merepresentasikan kualitas tata kelola dan kepatuhan syariah (sharia governance) bank syariah secara menyeluruh, mengingat PDN pada hakikatnya lebih mencerminkan manajemen risiko pasar (nilai tukar valuta asing) dibandingkan dimensi transparansi, akuntabilitas dewan direksi, maupun efektivitas pengawasan Dewan Pengawas Syariah (DPS)?
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusMuh. Amrullah Ni'amudin_260503110116
BalasHapusApa yang dimaksud dengan Posisi Devisa Neto (PDN) pada perbankan syariah?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusDini Fatimatuzzahro_260503110074
BalasHapusDalam materi dijelaskan bahwa PDN dapat digunakan sebagai salah satu indikator dalam penilaian kesehatan bank melalui metode RGEC, khususnya pada aspek Good Corporate Governance (GCG). Namun, GCG sebenarnya mencakup aspek yang lebih luas, seperti transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, dan kewajaran. Mengapa PDN dapat dijadikan salah satu indikator tata kelola perusahaan, dan apakah penilaian GCG hanya berdasarkan kepatuhan terhadap batas PDN sudah cukup untuk menggambarkan kualitas tata kelola sebuah bank?
Febby Indah Rahmawati | 250503110027
BalasHapusBab 4.2.2 menyebutkan syarat menjadi bank devisa meliputi modal disetor minimal Rp150 miliar dan kesiapan sistem operasional valas. Dengan syarat modal yang tergolong terjangkau tersebut, mengapa jumlah Bank Umum Syariah (BUS) devisa di Indonesia masih sangat sedikit dibandingkan BUS non-devisa?
assalamualaikum pak perkenalkan nama saya Bayu prasetyo_260503110106 izin bertanya, Bagaimana ketentuan pengaturan batas maksimum Posisi Devisa Neto (PDN) yang ditetapkan bagi perbankan syariah yang melakukan eksposur transaksi dalam berbagai mata uang asing guna mengendalikan risiko nilai tukar secara efektif?
BalasHapusassalamualaikum pak perkenalkan nama saya Bayu prasetyo_260503110106 izin bertanya, Apa saja implikasi krusial yang ditimbulkan dari pergerakan fluktuasi Posisi Devisa Neto (PDN) terhadap tingkat kesehatan finansial serta ketahanan perbankan syariah dalam menghadapi turbulensi pasar valuta asing global?
BalasHapusMoch. Rifqi hilman_260503110115 izin bertanya pak, Mengapa ambang batas maksimal PDN ditetapkan sebesar 20% dari modal bank oleh otoritas moneter (Bank Indonesia / OJK), dan apakah batasan persentase yang seragam ini adil (fair) bagi bank syariah yang memiliki struktur permodalan (Capital Adequacy Ratio/CAR) dan kapasitas manajemen risiko yang berbeda-beda?
BalasHapusMoch. Rifqi hilman_260503110115 izin bertanya pak, Jika terjadi lonjakan PDN akibat apresiasi/depresiasi mata uang asing yang mendadak, apakah instrumen mitigasi risiko yang digunakan perbankan syariah tetap memenuhi prinsip Taqabudh (penyerahan serah terima aset/valas) sesuai ketentuan Fikih Muamalah?
BalasHapusMaura Falsa Febriandini_260503110006
BalasHapusJelaskan konsep dan cara menghitung PDN pada bank syariah, ketentuan batas maksimumnya, serta analisis perannya dalam mengelola risiko nilai tukar dan dampaknya terhadap transaksi valuta asing.
Maura Falsa Febriandini_260503110006
BalasHapusJelaskan rumus PBV dan maknanya dalam menilai harga saham bank syariah relatif terhadap nilai bukunya, serta analisis faktor yang memengaruhinya dan keterbatasannya sebagai indikator valuasi.
Zeiza Anandhita Ramadhani Ariyanto_260503110140, izin bertanya pak, artikel tersebut menyoroti peran Rasio Posisi Devisa Neto (PDN) dalam membatasi risiko nilai tukar bank syariah devisa, namun bagaimana bank syariah melakukan lindung nilai (hedging) terhadap fluktuasi kurs tanpa melanggar larangan gharar dan maysir dalam transaksi derivatif valuta asing?
BalasHapusBagaimana bank syariah mengelola posisi devisa neto agar tidak jatuh pada spekulasi valuta?
BalasHapusApa dampak batas PDN yang ketat terhadap kemampuan bank syariah melayani transaksi valas nasabah?
BalasHapusBagaimana eksposur risiko nilai tukar diminimalkan melalui pembatasan Posisi Devisa Neto (PDN) pada Perbankan Syariah? (MOHAMMAD RAFI ALGHOZALI_260503110061)
BalasHapusBagaimana peran regulator dalam memantau volatilitas kurs harian melalui pelaporan Posisi Devisa Neto (PDN) pada Perbankan Syariah? (MOHAMMAD RAFI ALGHOZALI_260503110061)
BalasHapusAmelia Nur Fadhila_260503110009
BalasHapusBagaimana PDN dihitung dan mengapa penting bagi bank syariah?
Amelia Nur Fadhila_260503110009
BalasHapusBagaimana bank syariah mengelola posisi devisa neto agar terhindar dari risiko nilai tukar, tanpa melanggar prinsip syariah?
NAMA : IQBAL ZAIN DZULFIKAR JARKASI
BalasHapusNIM : 260503110025
Jika nilai tukar rupiah mengalami pelemahan terhadap dolar Amerika Serikat, bagaimana dampaknya terhadap bank syariah yang memiliki aset dan kewajiban dalam valuta asing?
NAMA : IQBAL ZAIN DZULFIKAR JARKASI
BalasHapusNIM : 260503110025
Mengapa pengawasan terhadap Posisi Devisa Neto diperlukan dalam menjaga stabilitas sistem perbankan syariah?
Muhammad Arif Dhiaurrahman_260503110120
BalasHapusIzin bertanya bapak terkait artikel ini
Mengapa PDN dibatasi, dan bagaimana kaitannya dengan risiko nilai tukar?
Muhammad Arif Dhiaurrahman_260503110120
BalasHapusIzin bertanya bapak terkait artikel ini
Bagaimana cara menghitung PDN, dan apa dampaknya jika melebihi batas yang ditetapkan?
Nafisah Munawwaroh_260503110093
BalasHapusBagaimana bank syariah mengendalikan posisi devisa neto agar perubahan nilai tukar mata uang asing tidak menimbulkan risiko besar terhadap kondisi keuangan bank?
Nafisah Munawwaroh_260503110093
BalasHapusBagaimana bank syariah mengendalikan posisi devisa neto agar perubahan nilai tukar mata uang asing tidak menimbulkan risiko besar terhadap kondisi keuangan bank?
Nafisah Munawwaroh_260503110093
BalasHapusMengapa pengelolaan posisi devisa neto penting bagi stabilitas bank syariah, terutama ketika terjadi gejolak nilai tukar di pasar internasional?
jihan rihadatul aisy_260503110035
BalasHapusMengapa pengelolaan Posisi Devisa Neto sangat penting bagi bank yang melakukan transaksi internasional?
jihan rihadatul aisy_260503110035
BalasHapusBagaimana bank syariah mengendalikan risiko nilai tukar agar tidak memengaruhi stabilitas keuangan?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusNama : Lavivatul Masluha
HapusNim : 260503110184
Materi menjelaskan PDN dibatasi maksimal 20% dari modal dan merupakan ukuran risiko pasar (nilai tukar). Di bagian lain, dalam metode RGEC, PDN justru dipakai sebagai proksi aspek Good Corporate Governance. Menurut saya ini janggal: rasio valas dipakai untuk menilai tata kelola. Pertanyaannya, apakah PDN valid mewakili GCG? Tidak adakah risiko bahwa bank dinilai "sangat sehat" dalam tata kelola hanya karena tidak melanggar batas valas?
Ahmad Habil Marati_260503110104
BalasHapusBagaimana perubahan nilai tukar mata uang asing dapat memengaruhi posisi devisa neto dan risiko keuangan bank syariah?
Ziyana walida_260503110023
BalasHapusIzin bertanya, bagaimana nilai Islam memengaruhi perilaku konsumen dalam memilih produk keuangan?
NAMA: NAYLATUL NUR RAHMANIA
BalasHapusNIM: 260503110066
108. [Kode: 00666] Posisi Devisa Neto (PDN) pada Perbankan Syariah
Apa fungsi pembatasan Posisi Devisa Neto (PDN) bagi bank syariah yang melakukan transaksi valuta asing untuk menghindari risiko pasar valas?
NAMA: NAYLATUL NUR RAHMANIA
BalasHapusNIM: 260503110066
109. [Kode: 00666] Posisi Devisa Neto (PDN) pada Perbankan Syariah (Topik Tambahan/Pengulangan)
Bagaimana cara bank syariah mengelola eksposur risiko nilai tukar agar tetap berada di bawah batas ketentuan maksimal PDN dari bank sentral?
Muhammad Abid Ghaisan Alchirom_260503110005
BalasHapusPosisi Devisa Neto (PDN) pada Perbankan Syariah
Bagaimana bank syariah mengelola risiko nilai tukar valuta asing melalui pembatasan Posisi Devisa Neto (PDN) agar tetap patuh pada ketentuan makroprudensial dan syariah?
Assalamualaikum saya Muhammad Aditya Rohmanul Aziz 260503110167 mohon izin bertanya bapak.
BalasHapusArtikel ini menjelaskan bahwa bank syariah devisa harus menjaga Posisi Devisa Neto (PDN) agar tidak melebihi 20% dari modal untuk membatasi risiko nilai tukar. Di sisi lain, PDN yang lebih besar berpotensi meningkatkan keuntungan dari transaksi valuta asing. Jika terjadi gejolak nilai tukar yang sangat tajam, apakah bank syariah sebaiknya tetap mempertahankan PDN pada tingkat rendah demi menjaga stabilitas dan keamanan modal, atau mengambil posisi devisa yang lebih besar untuk memanfaatkan peluang keuntungan? Bagaimana cara menentukan batas PDN yang paling optimal tanpa mengorbankan prinsip kehati-hatian, kepatuhan syariah, dan stabilitas keuangan bank?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusNama: Khusnul khotimah
BalasHapusNIM: 260503110131
Mengapa pengendalian rasio PDN sangat penting bagi stabilitas keuangan bank syariah, dan bagaimana mekanisme pengelolaan risiko nilai tukar valuta asing dilakukan tanpa menggunakan instrumen derivatif konvensional yang mengandung unsur maisir atau spekulasi?
Nurul intan putriana dewi _260503110058
BalasHapusmengapa PDN bisa menjadi indikator dalam penilaian kesehatan bank melalui metode RGEC, padahal PDN sebenarnya berkaitan dengan risiko nilai tukar?
Malikha Zaskiya_250503110044. Izin bertanya, Berdasarkan beberapa penelitian tersebut, penilaian Posisi Devisa Neto (PDN) pada bank syariah devisa menunjukkan hasil yang berbeda-beda, mulai dari cukup sehat hingga tidak sehat. Kondisi ini menunjukkan bahwa kemampuan bank dalam mengelola risiko perubahan nilai tukar masih menjadi aspek penting dalam menjaga kesehatan perbankan. Namun, bank syariah tidak hanya dituntut menjaga posisi devisanya agar tetap sesuai dengan batas ketentuan regulator, tetapi juga harus memastikan bahwa strategi pengelolaan risiko valuta asing tidak melibatkan transaksi yang mengandung unsur spekulasi atau bertentangan dengan prinsip syariah. Jika terjadi fluktuasi nilai tukar yang cukup tajam, bagaimana bank syariah devisa dapat menyeimbangkan kebutuhan untuk melindungi aset dan kewajibannya dari risiko nilai tukar dengan larangan transaksi spekulatif dalam Islam? Selain itu, apakah hasil penilaian PDN yang menunjukkan kondisi sehat atau tidak melanggar batas ketentuan sudah cukup untuk menggambarkan kualitas pengelolaan risiko valuta asing, atau masih diperlukan penilaian terhadap kesesuaian instrumen lindung nilai dan dampaknya terhadap stabilitas keuangan bank?
BalasHapus