AFANIN MEDIA UTAMA ISLAMOLOGICS Daftar Topik Artikel - Econologic - Ahkamologic - Falsafalogic - Politicologic - Quranulogic - Hadisulogic - Tarikhulogic - Educologic - Psikologic BAIT SYARIAH INDONESIA Kajian Keilmuan: Akidah, Tafsir/Alquran, Hadis, Fikih, Tarikh, Filsafat, Mantik, Tasawuf, Mawaris/Faraidh, Hukum, Ekonomi, Politik, Psikologi, Pengetahuan Umum, & Tata Bahasa (Arab & Inggris) Bimbingan Kuliah di Luar Negeri: Mesir, Tunisia, Yaman, Maroko, Arab Saudi, Sudan, Yordania, Malaysia, Turki, Brunei Darussalam NARAHUBUNG: Klik Disini |
Penulis: Eka Wahyu Hestya Budianto
Abstract
Strategic risk management in the Islamic economic system constitutes a comprehensive framework that integrates Sharia principles with modern risk management methodologies. This article examines in depth the various dimensions of strategic risk management in the context of Islamic economics, ranging from philosophical and normative foundations, typology of risks faced by Islamic financial institutions, risk mitigation instruments and mechanisms, to contemporary challenges encountered in the era of digitalization and globalization. By synthesizing various relevant academic literatures, this article demonstrates that the Islamic economic system possesses inherent advantages in risk management through the profit-and-loss sharing principle, prohibition of gharar and maisir, and emphasis on justice and transparency in every economic transaction.
Keywords: Strategic Risk Management, Islamic Economic System, Profit and Loss Sharing, Gharar, Maqashid Syariah
Abstrak
Manajemen risiko stratejik dalam sistem ekonomi Islam merupakan suatu kerangka komprehensif yang mengintegrasikan prinsip-prinsip syariah dengan metodologi pengelolaan risiko modern. Artikel ini mengkaji secara mendalam berbagai dimensi manajemen risiko stratejik dalam konteks ekonomi Islam, mulai dari landasan filosofis dan normatif, tipologi risiko yang dihadapi lembaga keuangan syariah, instrumen dan mekanisme mitigasi risiko, hingga tantangan kontemporer yang dihadapi dalam era digitalisasi dan globalisasi. Dengan mensintesis berbagai literatur akademis yang relevan, artikel ini menunjukkan bahwa sistem ekonomi Islam memiliki keunggulan inheren dalam pengelolaan risiko melalui prinsip bagi hasil, larangan gharar dan maisir, serta penekanan pada keadilan dan transparansi dalam setiap transaksi ekonomi.
Kata Kunci: Manajemen Risiko Stratejik, Sistem Ekonomi Islam, Bagi Hasil, Gharar, Maqashid Syariah
1. Pendahuluan: Sistem Ekonomi Islam dan Urgensi Manajemen Risiko
Sistem ekonomi Islam merupakan sebuah sistem yang komprehensif dan integral, yang tidak sekadar merupakan ilmu pengetahuan semata, melainkan sebuah sistem yang bersumber dari Al-Qur'an dan As-Sunnah terhadap alokasi berbagai sumber daya ekonomi yang ada (Trimulato, 2017). Sistem ini mengalami kebangkitan setelah tenggelam dalam sejarah beberapa abad yang silam dan kini kembali hadir sebagai solusi dari sistem perekonomian yang dianggap gagal dalam mengatur kehidupan manusia (Trimulato, 2017). Islam sebagai agama yang komprehensif mengatur seluruh aspek kehidupan manusia, termasuk aspek ekonomi dan bisnis, sebagaimana ditegaskan bahwa Islam adalah a comprehensive way of life, religious and secular; it is a set of beliefs and a way of worship; it is a vast and integrated system of laws; it is a culture and a civilization; it is an economic system and commercial norm (Faisal, 2011).
Dalam konteks ekonomi modern yang semakin kompleks dan penuh ketidakpastian, manajemen risiko keuangan menjadi sangat penting bagi institusi keuangan, perusahaan, dan bahkan individu (Judijanto et al., 2024). Risiko keuangan dapat berasal dari berbagai sumber, termasuk fluktuasi pasar, perubahan regulasi, serta faktor-faktor internal seperti kebijakan manajemen dan operasional perusahaan (Judijanto et al., 2024). Dalam perspektif Islam, tidak ada istilah bebas risiko dalam ekonomi Islam, sebagaimana ditegaskan dalam Q.S. Luqman: 34 (Ratna & Siregar, 2018). Oleh karena itu, manajemen risiko merupakan salah satu cara untuk dapat mengendalikan suatu risiko yang mungkin muncul, dengan sasaran mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan jalannya suatu kegiatan usaha (Arifin, 2010).
Urgensi manajemen risiko dalam sistem ekonomi Islam semakin menguat mengingat bahwa bisnis adalah pengambilan risiko, karena risiko selalu terdapat dalam aktivitas komersial (Hidayati & Hidayatullah, 2021). Sistem ekonomi Islam secara ideal berbasis ekuitas, sehingga aktiva produktif lembaga keuangan syariah seharusnya lebih didominasi oleh pembiayaan yang bersifat equity financing yaitu musyarakah dan mudharabah yang lebih dikenal sebagai pembiayaan dengan prinsip bagi hasil (profit and loss sharing) (Hidayati & Hidayatullah, 2021). Prinsip bagi hasil dan risiko serta asset-based financing akan mendorong manajemen risiko yang lebih baik serta menghindari terjadinya credit booms (Haris, 2024).
2. Landasan Filosofis dan Normatif Manajemen Risiko dalam Islam
2.1 Prinsip-Prinsip Dasar Ekonomi Islam
Sistem ekonomi Islam dibangun berdasarkan empat norma yaitu: ketuhanan, etika, kemanusiaan, dan bersifat pertengahan (Ningrum, 2018). Dalam hal ini, untuk membangun kerangka etika ekonomi Islam mutlak harus bertitik tolak dan bertujuan akhir kepada Allah dengan menggunakan sarana yang tidak lepas dari syariat (Ningrum, 2018). Prinsip-prinsip dasar keuangan Islam mencakup larangan riba, larangan gharar, tuntunan bisnis halal, risiko bisnis ditanggung bersama, dan transaksi ekonomi berlandaskan pada pertimbangan memenuhi rasa keadilan (Jahidin, 2019).
Islam sangat menganjurkan pemeluknya untuk mengupayakan inklusi aktivitas bisnis, namun bisnis dapat merencanakan sebaik mungkin untuk menghasilkan apa yang diharapkan, tetapi tidak ada yang bisa 100% yakin dengan hasilnya (Rahardiansyah et al., 2023). Konsep bagi hasil adalah salah satu prinsip yang sangat mendasar dari ekonomi Islam yang dianggap mendukung sisi keadilan (Rahardiansyah et al., 2023). Keadilan adalah aspek fundamental dari ekonomi Islam, dan menentukan hasil bisnis di masa depan dalam aktivitas bisnis dipandang sebagai pelik bagi salah satu pihak yang berusaha melanggar aspek keadilan tersebut (Rahardiansyah et al., 2023).
Dalam perspektif keuangan Islam, penyebab krisis keuangan global dapat didiagnosa melalui empat praktik yang bertentangan dengan prinsip Islam, yaitu: penciptaan bunga, menjual utang-subprime mortgage, short selling, dan tidak adanya porsi yang adil dalam pembagian risiko (Khudhori & Hendri, 2020). Oleh karenanya, diperlukan upaya alternatif untuk mencegah keruntuhan keuangan di masa depan, terutama dengan memperkuat sistem keuangan Islam yang lebih tangguh dalam menyangga stabilitas sistem keuangan nasional dan global (Khudhori & Hendri, 2020).
2.2 Gharar, Maisir, dan Riba sebagai Sumber Risiko Sistemik
Transaksi bisnis tidak selalu valid dan sering kali memiliki penampilan yang salah. Gharar yang cenderung mencerminkan ketidakpastian dan membangun ketidakadilan dikategorikan sebagai transaksi yang tidak valid (Arifin, 2010). Ketika keuntungan tidak pasti dan untung atau rugi berat sebelah bagi satu pihak, risiko muncul. Setiap transaksi yang mengandung elemen menang-kalah, menang di satu sisi dan kalah di sisi lain, adalah tidak valid dan mengarah pada konsumsi yang haram (Arifin, 2010).
Dalam transaksi keuangan, keberadaan gharar dan risiko terutama disebabkan oleh informasi yang tidak sempurna (jahalah), dan tentu saja ada faktor lain; dalam hal ini, elemen perjudian menjadi karakteristik asli dalam transaksi tersebut (Arifin, 2010). Elemen perjudian ini sangat berpotensi menciptakan risiko bagi semua pihak dalam transaksi. Memang, risiko pasti tidak dapat dihindari tetapi dapat dikelola dan dikendalikan (Arifin, 2010). Sebagai hasilnya, manajemen risiko adalah cara penting untuk mengendalikan dan mengurangi setiap kemungkinan risiko (Arifin, 2010).
Pelarangan riba, gharar, dan maisir merupakan salah satu bentuk kehati-hatian hukum dan manajemen risiko dalam Islam (Faisal, 2011). Pelarangan riba dalam Al-Qur'an diturunkan secara berbeda-beda, dan bank syariah juga harus memperhatikan prinsip dasar ekonomi Islam yaitu riba, gharar, dan maisir sebagai bentuk kehati-hatian dalam hukum Islam (Faisal, 2011). Prinsip syariah dalam sistem perbankan syariah selain melarang transaksi riba, juga melarang transaksi yang didasarkan pada motif spekulasi, artinya harus selalu berkaitan dengan kegiatan riil (Hidayati & Hidayatullah, 2021).
2.3 Maqashid Syariah sebagai Kerangka Manajemen Risiko
Prinsip dasar dalam ekonomi Islam yaitu menerapkan segala kaidah demi terwujudnya kemaslahatan, di mana prinsip semacam ini disebut pula prinsip maqashid al-syariah (Rahayuningsih, 2023). Melalui rumusan konsep maqashid syariah, bukan hanya penetapan syariah Allah SWT saja yang dikaitkan dengan maqashid syariah, tetapi juga seluruh aspek pengelolaan risiko dalam lembaga keuangan syariah (Rahayuningsih, 2023). Manajemen risiko pembiayaan KPA Trans Icon di Bank Mega Syariah, misalnya, dalam menghadapi pembiayaan bermasalah atau nasabah yang default, dilakukan dengan upaya penyelamatan pembiayaan dan penyelesaian yang sesuai dengan perspektif maqashid al-syariah (Rahayuningsih, 2023).
Dalam perspektif Islam, manajemen risiko dapat dipelajari dari kisah Nabi Yusuf dalam mentakwilkan mimpi sang raja pada masa itu, yang merupakan contoh nyata dari perencanaan strategis dan manajemen risiko berbasis nilai-nilai Islam (Silviana et al., 2022). Manajemen risiko dalam Islam memiliki perangkat nilai dan mekanisme dalam mengelola risiko suatu organisasi, yang berfungsi sebagai filter atau peringatan dini (early warning system) terhadap kegiatan usaha lembaga keuangan (Silviana et al., 2022).
3. Tipologi Risiko dalam Sistem Ekonomi Islam
3.1 Klasifikasi Risiko pada Lembaga Keuangan Syariah
Perbankan syariah, sebagai komponen utama sistem ekonomi Islam, menghadapi berbagai jenis risiko yang berbeda dengan perbankan konvensional. Ada beberapa macam risiko yang perlu diidentifikasi, diukur, dipantau, dan dikendalikan oleh perbankan syariah dalam menjalankan kegiatan usahanya, meliputi: risiko pembiayaan (financing risk), risiko pasar (market risk), risiko likuiditas (liquidity risk), risiko operasional (operational risk), risiko hukum (legal risk), risiko reputasi (reputation risk), risiko strategis (strategic risk), risiko kepatuhan (compliance risk), dan sebagainya (Rusdan, 2016).
Menurut regulasi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui Peraturan OJK Nomor 65/POJK.03/2016 tentang penerapan manajemen risiko Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS), risiko adalah potensi kerugian akibat terjadinya suatu event (peristiwa) tertentu, sedangkan manajemen risiko merupakan serangkaian metodologi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari seluruh kegiatan usaha bank (Ramli & Desmiza, 2022). Wahyudi et al. menyebutkan ada berbagai risiko yang dihadapi bank syariah yakni: risiko pembiayaan, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik, risiko kepatuhan, risiko imbal hasil, risiko investasi, dan risiko fidusia (Muchtar, 2021).
Berbagai jenis risiko tersebut dapat dibedakan menjadi dua kelompok besar, yakni (1) risiko yang sistemik (systemic risk), yakni risiko yang diakibatkan oleh adanya kondisi atau situasi tertentu yang bersifat makro, seperti perubahan situasi politik, perubahan kebijakan ekonomi pemerintah, perubahan situasi pasar, situasi krisis atau resesi; dan (2) risiko yang tidak sistemik (unsystemic risk), yaitu risiko yang unik, yang melekat pada aktivitas spesifik lembaga keuangan (Rusdan, 2016).
3.2 Risiko Pembiayaan (Financing Risk)
Risiko pembiayaan merupakan risiko yang paling dominan dan paling sering dibahas dalam konteks lembaga keuangan syariah. Risiko pembiayaan adalah risiko yang berisiko dan dapat menyebabkan risiko sistemik, salah satunya yang terjadi pada krisis keuangan global (Sofyan, 2017). Indikator yang menunjukkan kerugian akibat risiko pembiayaan adalah kerugian yang tercermin dari besarnya Non Performing Financing (NPF), yaitu rasio antara pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh bank (Umam, 2019).
Dalam konteks pembiayaan mudharabah, risiko yang dihadapi sangat tinggi karena lembaga keuangan syariah memasrahkan penuh modal kepada mudharib, sehingga sistem manajemen risiko pada pembiayaan ini harus maksimal mulai dari sistem pengukuran risiko, pengawasan/monitoring pada pembiayaan, dan sistem pengendalian risiko secara dini (Samsuri, 2018). Pembiayaan mudharabah dianggap paling sarat dengan risiko karena karakteristik akad yang mengandalkan kepercayaan penuh kepada pengelola dana (Samsuri, 2018).
Faktor-faktor yang memengaruhi risiko pembiayaan bagi hasil pada Bank Umum Syariah mencakup faktor spesifik bank yang dominan mempengaruhi risiko pembiayaan bagi hasil, sedangkan faktor makroekonomi hanya inflasi yang menunjukkan pengaruh signifikan (Ramli & Desmiza, 2022). Beberapa riset menguji risiko pembiayaan bank Islam secara keseluruhan yang dikaitkan dengan efisiensi manajemen dan aset berisiko, dan menemukan bahwa kontrak berdasarkan syariah dapat meningkatkan risiko pembiayaan bermasalah bank (Ramli & Desmiza, 2022).
3.3 Risiko Rate of Return
Rate of return risk merupakan salah satu risiko yang harus menjadi perhatian oleh bank syariah di Indonesia. Hasil penelitian menemukan bahwa variabel deposito mempunyai pengaruh signifikan positif terhadap rate of return risk, sedangkan variabel BI-rate tidak berpengaruh terhadap rate of return risk bank syariah di Indonesia (Cipta, 2020). Risiko bisnis perbankan berhubungan dengan lingkungan bisnis perbankan termasuk faktor makroekonomi, kebijakan perusahaan, faktor regulator, dan infrastruktur sektor keuangan perbankan seperti sistem payment (Cipta, 2020).
Pada implementasinya di Malaysia, di mana bank syariah beroperasi bergandingan tangan dengan bank konvensional (dual banking system), kedua sistem dapat berinteraksi mengingat bahwa mereka beroperasi dalam lingkungan ekonomi makro yang umum (Cipta, 2020). Hal ini menunjukkan bahwa risiko rate of return pada bank syariah tidak dapat sepenuhnya dipisahkan dari dinamika sistem keuangan konvensional yang ada di sekitarnya.
3.4 Risiko Likuiditas
Manajemen risiko likuiditas merupakan pengelolaan bank agar terhindar dari risiko likuiditas yang disebabkan oleh ketidakmampuan bank dalam membayar kewajiban jangka pendeknya (Putra et al., 2023). Agar bank terhindar dari risiko likuiditas, maka bank harus memastikan dana yang tersedia cukup untuk membayar kewajiban-kewajiban, mencairkan dana nasabah yang akan jatuh tempo, membiayai kegiatan operasional, dan cukup dana menghadapi kemungkinan munculnya ekonomi yang memburuk (Putra et al., 2023).
Kecukupan dana bank sangat tergantung dari instrumen pengelolaan likuiditas. Instrumen likuiditas bisa diperoleh dari penghimpunan dana pihak ketiga (DPK), peminjaman di pasar uang syariah, pembelian SBI syariah, mencari investor dari dalam negeri atau investor luar negeri, atau dari sumber-sumber dana lainnya (Putra et al., 2023). Risiko likuiditas yang muncul dari ketidakbenaran dalam pengelolaan dana harus mampu dianalisis dan dicermati agar kerugian yang besar tidak melanda perbankan (Putra et al., 2023).
3.5 Risiko Operasional
Risiko operasional merupakan risiko yang berasal dari faktor-faktor seperti kegagalan sistem, kesalahan manusia, dan kejadian eksternal yang memengaruhi operasional bank (Farina, 2020). Risiko operasional melekat pada setiap aktivitas fungsional bank seperti kegiatan perkreditan, treasury dan investasi, operasional dan jasa, pembiayaan perdagangan, pendanaan dan instrumen utang, teknologi sistem informasi dan sistem informasi manajemen, serta pengelolaan sumber daya manusia (Farina, 2020).
Risiko operasional sebagai salah satu dari tiga jenis risiko utama yang ada di bank-bank komersial telah dimasukkan dalam kerangka manajemen risiko di Basel II Accord untuk meningkatkan stabilitas operasi bank umum (Farina, 2020). Dalam konteks perbankan syariah, risiko operasional memiliki dimensi tambahan yang berkaitan dengan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah, di mana bank juga akan menghadapi risiko dari ketidakpatuhan mereka terhadap syariah dan kesalahan lainnya dalam hal fidusia (Hidayati et al., 2018).
3.6 Risiko Moral Hazard
Moral hazard merupakan salah satu risiko khas yang dihadapi oleh lembaga keuangan syariah, terutama dalam kontrak mudharabah. Terdapat faktor internal dan eksternal yang dapat menyebabkan moral hazard dalam pembiayaan mudharabah di perbankan syariah Indonesia (Rahardiansyah et al., 2023). Dalam konsep teori agensi, masalah agensi dalam produk perbankan syariah terjadi terutama dalam skema profit-loss sharing sehingga risiko pada bank syariah yang sering muncul berasal dari risiko pembiayaan yang dilakukan oleh bank, yang timbul karena dua pihak yang bekerja sama sebagai manajer dan pemilik modal memiliki kepentingan yang berbeda dan terdapat asimetri informasi (Iswanto et al., 2023).
Salah satu strategi mitigasi risiko moral hazard yang dapat dilakukan adalah Early Warning System Before Transaction, yakni memperketat analisis kelayakan calon konsumen dengan adanya on site monitoring (Rahardiansyah et al., 2023). Upaya bank syariah untuk mencegah terjadinya risiko pendanaan dilakukan dengan mengelola risiko sehingga tidak ada risiko yang terjadi, melalui manajemen risiko yang melibatkan identifikasi, pengukuran, relaksasi, dan pengendalian proses bisnis bank secara tepat sasaran, terintegrasi, dengan tingkat risiko yang sesuai, dan terus-menerus (Rahardiansyah et al., 2023).
4. Kerangka Manajemen Risiko Stratejik dalam Sistem Ekonomi Islam
4.1 Proses Manajemen Risiko: Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan, dan Pengendalian
Manajemen risiko memiliki berbagai proses yaitu identifikasi, evaluasi dan pengukuran, dan pengelolaan risiko. Manajemen risiko telah sejalan dengan Islam dan berbeda dengan maysir, serta manajemen risiko di bank syariah telah diatur oleh Bank Indonesia dalam rangka menjaga eksistensi dan meningkatkan kualitas bank syariah (Ramli & Desmiza, 2022). Sasaran kebijakan manajemen risiko adalah mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan jalannya kegiatan usaha bank dengan tingkat risiko yang wajar secara terarah, terintegrasi, dan berkesinambungan (Balqis et al., 2023).
Penerapan manajemen risiko pada perbankan syariah sekurang-kurangnya mencakup pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi, kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit, kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko serta sistem informasi manajemen risiko, dan sistem pengendalian intern secara menyeluruh (Rusdan, 2016). Penerapan manajemen risiko itu juga harus disesuaikan dengan tujuan, kebijakan usaha, ukuran dan kompleksitas usaha serta kemampuan bank (Rusdan, 2016).
Untuk proses dan sistem pengelolaan risiko yang secara umum dilakukan dalam lembaga keuangan mencakup suatu penciptaan lingkungan manajemen risiko dan kebijakan dan prosedur yang tepat; proses pengukuran, mitigasi, dan pengawasan yang terpelihara; serta kontrol internal yang memadai (Hidayati et al., 2018). Ketiga hal ini harus dikerjakan secara konsisten dan berkelanjutan sehingga bank dapat memastikan bahwa aktivitas bisnisnya telah dijalankan dalam batasan yang dapat diterima dan menguntungkan (Hidayati et al., 2018).
4.2 Profit and Loss Sharing (PLS) sebagai Instrumen Manajemen Risiko Stratejik
Sistem Profit and Loss Sharing (PLS) merupakan salah satu instrumen manajemen risiko yang paling fundamental dalam sistem ekonomi Islam. Sistem keuangan Islam terbukti lebih stabil daripada sistem perbankan konvensional karena penghapusan pembiayaan utang, dan hal ini juga mengurangi inflasi ekonomi sebab dalam keuangan Islam bahwa pasokan uang tidak diperbolehkan beredar melebihi pasokan barang (Hayati, 2014). Sistem PLS dapat digunakan sebagai early warning dari krisis keuangan, karena sistem keuangan Islam lebih stabil daripada sistem konvensional (Khudhori & Hendri, 2020).
Profit and loss sharing, sebagai salah satu mekanisme ekonomi Islam, bisa menjadi solusi ekonomi dari kekurangan pemikiran ekonomi. Aplikasi profit and loss sharing dalam penganggaran dapat meningkatkan kemampuan mobilisasi dana dan portofolio investasi tanpa meningkatkan bank Islam (Nabhan, 2010). Dalam mengalokasikan dana, bank Islam akan menghadapi dua risiko yaitu risiko sistematis (systematic risk) dan risiko tidak sistematis (unsystematic risk), dan sistem PLS memungkinkan pembagian risiko yang lebih adil antara pemilik modal dan pengelola dana (Nabhan, 2010).
Prinsip bagi hasil dalam perbankan syariah dapat dilakukan dalam empat akad utama yakni al-musyarakah, al-mudharabah, al-muzara'ah, dan al-musaqah, di mana prinsip yang paling banyak dipakai adalah al-musyarakah dan al-mudharabah (Jahidin, 2019). Adanya sistem yang dapat menjamin pembagian risiko yang adil antara pemilik modal dan pengusaha merupakan salah satu prasyarat penting dalam sistem ekonomi Islam berbasis bagi hasil dalam mendukung strategi menciptakan peluang kewirausahaan (Jahidin, 2019).
4.3 Prinsip Kehati-hatian (Prudential Principle) dalam Manajemen Risiko
Penerapan prinsip kehati-hatian dan Good Corporate Governance dalam pembiayaan syariah berguna untuk meminimalisasi risiko yang mungkin timbul dari moral hazard dan menghindari transaksi yang bersifat money laundering (Supriyatni, 2012). Dalam suatu pembiayaan syariah, penerapan prinsip kehati-hatian merupakan sesuatu yang mutlak, dikarenakan risiko yang ditanggung oleh bank syariah lebih besar daripada risiko yang ditanggung oleh bank konvensional dalam memberikan kredit (Supriyatni, 2012).
Restrukturisasi pembiayaan murabahah pada bank syariah dilakukan dengan cara penjadwalan kembali (rescheduling), persyaratan kembali (reconditioning), dan penataan kembali (restructuring). Restrukturisasi ini dilakukan dengan mempertimbangkan prudential principle, artinya bank syariah dalam melakukan restrukturisasi sudah mempertimbangkan terlebih dahulu dalam berbagai aspek, termasuk di dalamnya meminimalkan risiko bank syariah itu sendiri dan tidak merugikan nasabah pembiayaan murabahah (Faisal, 2011).
Penerapan prinsip mengenal nasabah (know your customer principles), prinsip syariah, dan prinsip akuntansi syariah merupakan bagian yang tak terpisahkan dari prudential principle (Faisal, 2011). Pengelolaan manajemen risiko merupakan kewajiban bagi bank syariah sebagaimana dinyatakan dalam Pasal 38 ayat (1) Undang-Undang Perbankan Syariah (Faisal, 2011).
4.4 Early Warning System (EWS) sebagai Alat Manajemen Risiko Proaktif
Implementasi Early Warning System (EWS) merupakan salah satu strategi manajemen risiko proaktif yang penting dalam perbankan syariah. Implementasi yang dapat diterapkan adalah melalui sistem pengukuran peringatan dini bagi bank syariah yang dapat dihitung menggunakan beberapa indikator, yakni meliputi return on equity (ROE), return on asset (ROA), financing to deposit ratio (FDR), non performing financing (NPF), dan rasio biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO) (Febriyanti, 2020).
Manajemen risiko berfungsi sebagai filter atau pemberi peringatan dini (early warning system) terhadap kegiatan usaha bank (Balqis et al., 2023). Monitoring disebut juga sebagai alat untuk memonitor pembiayaan agar setiap penyimpangan yang terjadi dapat diidentifikasi sedini mungkin (early warning system) dan berdampak pada kualitas pembiayaan (Hana & Andriani, 2022). Langkah-langkah untuk menghilangkan kerugian diperoleh sebagai akibat dari sistem peringatan dini yang efektif ini (Hana & Andriani, 2022).
Faktor-faktor yang menyebabkan tingginya NPF mencakup faktor internal (sektor perbankan), yaitu kurangnya pemeliharaan yang telah ditentukan, ketidaktepatan dalam analisis bisnis, pemahaman kebutuhan yang diperlukan, dan penerapan kebijakan yang tidak tepat; serta faktor eksternal (debitur) seperti bencana alam, penurunan bisnis, jaminan, peningkatan persaingan jenis bisnis, tingkat pendidikan yang rendah, dan faktor keluarga (Febriyanti, 2020).
5. Instrumen dan Mekanisme Mitigasi Risiko dalam Ekonomi Islam
5.1 Analisis 5C sebagai Instrumen Mitigasi Risiko Pembiayaan
Penerapan manajemen risiko pembiayaan pada lembaga keuangan mikro syariah menggunakan panduan survei prinsip 5C yang terdiri dari: Character, Capacity, Capital, Collateral, dan Condition of economic (Oktapian & Fauzi, 2023). Penerapan manajemen risiko pembiayaan dengan tiga tahapan mulai dari awal pembiayaan sampai penyelesaian pembiayaan sesuai dengan teori manajemen risiko yang terdiri dari identifikasi risiko, pengukuran risiko, pemantauan risiko, dan pengendalian risiko (Oktapian & Fauzi, 2023).
Identifikasi risiko dilakukan pada seluruh aktivitas produk untuk kegiatan pembiayaan, pengukuran risiko dilakukan untuk mengetahui besarnya eksposur yang melekat pada kegiatan usaha bank, dan pemantauan risiko dilakukan melalui dua pola yaitu on desk monitoring atau pengawasan data administratif, dan on site monitoring yang langsung ke lokasi usaha (Samsuri, 2018). Pengendalian risiko secara dini merupakan tahap akhir yang sangat penting dalam siklus manajemen risiko pembiayaan (Samsuri, 2018).
5.2 Restrukturisasi Pembiayaan sebagai Strategi Mitigasi Risiko
Restrukturisasi pembiayaan merupakan salah satu strategi mitigasi risiko yang penting dalam sistem perbankan syariah. Restrukturisasi pembiayaan murabahah pada bank syariah dilakukan dengan cara penjadwalan kembali (rescheduling), persyaratan kembali (reconditioning), dan penataan kembali (restructuring) (Faisal, 2011). Dalam penyelesaian pembiayaan murabahah bermasalah, strategi yang dilaksanakan meliputi rescheduling (penjadwalan kembali), reconditioning (persyaratan kembali), rembuk jaminan, dan yang terakhir penyitaan jaminan (Amin, 2022).
Analisis monitoring pembiayaan mudharabah di Bank Muamalat KCP Sukaramai Medan menunjukkan bahwa Bank Muamalat telah mengimplementasikan berbagai strategi mitigasi risiko seperti restrukturisasi pembiayaan, monitoring mitra, dan diversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko NPF (Ilham & Sugianto, 2024). Penurunan signifikan tingkat NPF setelah mengimplementasikan kebijakan mitigasi risiko menunjukkan efektivitas strategi ini dalam menjaga stabilitas keuangan bank (Ilham & Sugianto, 2024).
5.3 Jaminan (Rahn) sebagai Instrumen Mitigasi Risiko
Penggunaan jaminan kebendaan (rahn tasjily) dalam pembiayaan bank syariah merupakan salah satu instrumen mitigasi risiko yang penting. Persamaan antara Indonesia dan Malaysia terlihat pada penggunaan sistem manajemen risiko yang sama mengusung azas kehati-hatian (prudential banking) demi menjaga stabilitas keuangan secara internal (bank) maupun eksternal (perekonomian negara) (Hidayati et al., 2018). Kedua negara ini menerapkan manajemen risiko dengan mengacu pada beberapa regulasi yang diadsorpsi dan diadopsi dari standar internasional yakni Basel Committee on Banking Supervision (Basel) dan Islamic Finance Service Board (IFSB) (Hidayati et al., 2018).
Manajemen risiko yang ada dalam sistem perbankan syariah mempunyai keunikan dibanding konvensional, bahwa risiko di bank syariah terkait dengan struktur aset dan liabilitas yang ada di bank syariah (Hidayati et al., 2018). Dalam sisi aset, bank syariah diisi oleh instrumen keuangan yang berbeda dengan bank konvensional, yang tidak mengenal bunga meskipun terdapat instrumen yang memberikan keuntungan pasti (Hidayati et al., 2018).
5.4 Diversifikasi Portofolio dan Manajemen Aset-Liabilitas
Dalam mengalokasikan dana, bank Islam akan menghadapi dua risiko yaitu risiko sistematis dan risiko tidak sistematis. Masalah strategis dalam perencanaan bank adalah asset and liability management (ALM) yang pembahasannya meliputi kegiatan keuangan, operasional, bisnis, dan risiko eksternal (Nabhan, 2010). Manajemen aset dan liabilitas bank bertujuan untuk memaksimumkan profit sekaligus menekan risiko (Nabhan, 2010).
Asset Liability Management (ALMA) berfungsi untuk memberikan rekomendasi tentang manajemen bank untuk meminimalkan risiko yang dihadapi dan mengoptimalkan keuntungan dan tetap di koridor sesuai dengan peraturan yang berlaku (Al-Ghifari & Siregar, 2023). Dengan demikian, ALMA berkualitas tinggi akan memberikan fondasi yang kuat dan jelas dalam membangun strategi bisnis bank (Al-Ghifari & Siregar, 2023). Berkembangnya aset tergantung dengan meningkatnya liabilitas, dan dua sistem tersebut harus selalu sinkron agar suatu lembaga keuangan dapat berjalan dengan lancar (Al-Ghifari & Siregar, 2023).
Diversifikasi usaha menjadi penting dalam menghadapi ketidakpastian dunia usaha untuk meminimalkan risiko usaha. Untuk itu, pola kerja sama antaranggota pelaku usaha mikro dapat digunakan sebagai strategi untuk mengoptimalkan kinerja pembiayaan skala mikro (Nasution, 2020). Di samping adanya keterbatasan skala ekonomi (economic of scale), pelaku mikro juga menghadapi keterbatasan pilihan diversifikasi usaha yang menguntungkan (economic of scope) (Nasution, 2020).
6. Manajemen Risiko Stratejik pada Berbagai Segmen Lembaga Keuangan Syariah
6.1 Manajemen Risiko pada Perbankan Syariah
Perbankan syariah, sebagai lembaga intermediasi dan penunjang sistem pembayaran, memiliki posisi strategis dalam sistem ekonomi Islam (Rusdan, 2016). Sebagai lembaga intermediasi, perbankan dapat memberikan kemudahan untuk mengalirkan dana dari pihak yang memiliki kelebihan dana (savers) dengan kedudukan sebagai penabung ke pihak yang memerlukan dana (borrowers) untuk berbagai kepentingan (Rusdan, 2016). Dalam melakukan fungsinya tersebut, sektor perbankan memiliki eksposur terhadap berbagai macam risiko (Rusdan, 2016).
Penilaian tingkat kesehatan bank syariah dapat dilakukan melalui nilai NPF (Non Performing Financing), ROE (Return on Equity), serta ROA (Return on Asset) (Umam, 2019). Perubahan eksposur risiko dan penerapan manajemen risiko akan memengaruhi profil risiko yang selanjutnya berakibat pada kondisi bank berdasarkan prinsip syariah secara keseluruhan (Umam, 2019). Bank Indonesia mengambil langkah strategis untuk mendorong penerapan manajemen risiko bank sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 8/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dengan pendekatan risiko yang mencakup penilaian empat faktor, yaitu Risk Profile, Good Corporate Governance (GCG), Earnings (Rentabilitas), dan Capital (Modal) yang selanjutnya disebut metode RGEC (Iswanto et al., 2023).
Pengukuran kinerja bank syariah menggunakan metode risk profile, earning, dan capital menunjukkan bahwa pengukuran dari aspek profil risiko menunjukkan rata-rata peringkat 2 "Baik" dan 3 "Cukup Baik" (Iswanto et al., 2023). Kemampuan untuk memahami, mengidentifikasi, menilai, menganalisis, mengendalikan, dan memantau risiko dengan benar diperlukan untuk berkontribusi pada proses manajemen risiko (Iswanto et al., 2023).
6.2 Manajemen Risiko pada Lembaga Keuangan Mikro Syariah (LKMS)
Distribusi pembiayaan mikro syariah sering terkendala oleh karakteristik masyarakat miskin yang cenderung konservatif. Hal ini berimplikasi pada sulitnya upaya meningkatkan kesejahteraan masyarakat miskin melalui peningkatan etos kerja dan produktivitas (Nasution, 2020). Berbagai diskursus mengusulkan penerapan manajemen risiko berbasis pemetaan karakteristik masyarakat miskin dalam distribusi pembiayaan skala mikro, termasuk untuk segmen syariah (Nasution, 2020).
Hasil penelitian pada Koperasi Mitra Manindo di Kabupaten Mandailing Natal menyimpulkan bahwa: (i) anggota koperasi memiliki karakteristik dan kinerja usaha yang berbeda-beda; (ii) setiap anggota memiliki tingkat masalah usaha yang berbeda; dan (iii) setiap anggota memiliki karakteristik yang berbeda, terutama dalam etos kerja (Nasution, 2020). Berdasarkan hasil tersebut, diperlukan metode manajemen berbasis klaster yang berimplikasi pada urgensi manajemen pembiayaan sebagai bentuk mitigasi pembiayaan (Nasution, 2020).
Pemetaan karakteristik merupakan upaya untuk mengurangi ketidakpastian (gharar) dari tata kelola pembiayaan mikro syariah yang menekankan pentingnya transparansi, keadilan, dan ekuitas (Nasution, 2020). Manajemen risiko diperlukan untuk meningkatkan mutu lembaga keuangan mikro syariah seperti BMT, dan penerapan manajemen risiko yang tepat mampu menciptakan sistem pengendalian internal yang baik dalam lembaga keuangan mikro syariah (Oktapian & Fauzi, 2023).
6.3 Manajemen Risiko pada Asuransi Syariah (Takaful)
Asuransi syariah sebagai salah satu komponen sistem ekonomi Islam juga memerlukan manajemen risiko yang komprehensif. Penerapan aspek GCG yang baik diharapkan dapat menghindari masalah-masalah dalam industri asuransi seperti kasus gagal bayar pada beberapa perusahaan asuransi (Chairia, 2020). Kunci dari perlindungan finansial yang efektif adalah memastikan keterjangkauan, pembayaran di muka, dan pengumpulan sumber daya untuk kesehatan, daripada mengandalkan orang yang membayar sendiri layanan kesehatan pada saat digunakan (Chairia, 2020).
Beberapa lembaga seperti Islamic Finance Development Indicator (IFDI) dan Islamic Finance Country Index (IFCI) sudah memberikan penilaian yang sangat baik terhadap Indonesia dalam hal keuangan syariah (Chairia, 2020). Implementasi Islamic Corporate Governance (ICG) yang memperhatikan prinsip kehati-hatian dapat berimplikasi positif dalam mengurangi risiko pembiayaan yang dapat terjadi (Rosidi et al., 2024).
6.4 Manajemen Risiko Investasi Wakaf
Wakaf sebagai instrumen keuangan sosial Islam juga memerlukan manajemen risiko yang profesional. Dalam suatu investasi, mutlak diperlukan manajemen risiko dari investasi. Tujuan manajemen risiko adalah mendiversifikasi risiko investasi berbagai portofolio investasi (Rozalinda, 2014). Pengelolaan risiko dan pengembangan dana wakaf harus melibatkan proses manajemen risiko yang ketat dan profesional, dan menjadi kewajiban nazir untuk memastikan bahwa pengelolaan dan pengembangan dana wakaf telah melalui proses manajemen risiko yang baik (Rozalinda, 2014).
Risiko bukan harus dihindari, justru harus dikelola agar potensi pengembangan dapat direalisasikan dengan memperhitungkan dan mengendalikan risiko-risiko yang mungkin terjadi (Rozalinda, 2014). Manajemen risiko investasi wakaf uang mencakup berbagai dimensi risiko, termasuk risiko pasar, risiko likuiditas, dan risiko operasional yang harus dikelola secara komprehensif (Rozalinda, 2014).
7. Corporate Governance dan Manajemen Risiko Stratejik
7.1 Islamic Corporate Governance sebagai Pilar Manajemen Risiko
Corporate governance yang baik merupakan salah satu pilar utama dalam manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi Islam. Beberapa sarana pendukung corporate governance yang terpenting adalah kontrol internal, manajemen risiko, transparansi, akuntansi, disklosur pembiayaan, pemurnian dan audit syariah, serta regulasi dan pengawasan yang prudent (Sukardi, 2013). Tata kelola perusahaan yang buruk menjadi salah satu faktor yang mengakibatkan tingginya risiko pembiayaan bermasalah (Rosidi et al., 2024).
Adanya praktik Islamic Corporate Governance (ICG) dapat mengurai dan menekan tingginya indikasi risiko pembiayaan yang dilihat dari nilai NPF karena dalam ICG sangat fokus dalam mengantisipasi terjadinya setiap risiko-risiko yang dapat terjadi di antaranya risiko gagal bayar atau pembiayaan bermasalah (Rosidi et al., 2024). Penerapan Islamic Corporate Governance (ICG) yang memperhatikan prinsip kehati-hatian dapat berimplikasi positif dalam mengurangi risiko pembiayaan yang dapat terjadi (Rosidi et al., 2024).
Tata kelola yang baik dan adil merupakan elemen penting dari sistem ekonomi dan keuangan Islam, dan merupakan kewajiban semua Muslim untuk bekerja menuju masyarakat yang patuh pada aturan dan memiliki tata kelola yang baik (Iqbal & Mirakhor, 2013). Dalam konteks perbankan syariah, sistem tata kelola syariah biasanya mencakup Dewan Pengawas Syariah (DPS) di tingkat dewan perusahaan, yang merupakan salah satu fitur paling khas dari model bisnis perbankan Islam (Nawaz et al., 2023).
7.2 Dewan Pengawas Syariah (DPS) dalam Manajemen Risiko Kepatuhan
Kepatuhan terhadap prinsip syariah merupakan kewajiban utama bagi bank syariah dalam menjalankan aktivitas perbankannya (Saputra & Suwardi, 2023). Bank syariah berkomitmen untuk memastikan bahwa setiap transaksi dan kegiatan yang dilakukan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah yang telah ditetapkan (Saputra & Suwardi, 2023). Dalam rangka menjaga kepercayaan nasabah dan masyarakat, bank syariah melaksanakan pengawasan yang ketat, memiliki Dewan Pengawas Syariah yang memberikan panduan, dan melaksanakan audit internal dan eksternal (Saputra & Suwardi, 2023).
Risiko kepatuhan syariah merupakan risiko yang unik bagi lembaga keuangan syariah. Meskipun bank syariah beroperasi berdasarkan prinsip risiko syariah, namun dalam kenyataannya pelanggaran terhadap prinsip syariah tetap ada (Saputra & Suwardi, 2023). Kesyariahan produk tidak hanya pada teknis prosedur produk, tetapi penting untuk menerapkan manajemen risiko produk yang juga sesuai prinsip syariah, terutama pada saat ini terhadap manajemen risiko yang terkait digitalisasi perbankan syariah khususnya dan ekonomi keuangan syariah umumnya (Hidayati & Hidayatullah, 2021).
Urgensi fatwa DSN-MUI mengenai manajemen risiko pembiayaan berbasis syariah sangat penting karena eksistensi fatwa DSN-MUI menjadi benteng dalam menjaga ekosistem keuangan syariah yang komprehensif (Hidayati & Hidayatullah, 2021). DSN-MUI perlu merumuskan fatwa terkait pedoman manajemen risiko pembiayaan berbasis syariah, sebab manajemen risiko pembiayaan juga merupakan bagian dari ekonomi syariah yang harus menjaga prinsip syariah (Hidayati & Hidayatullah, 2021).
8. Manajemen Risiko Stratejik dalam Era Digitalisasi dan Revolusi Industri 4.0
8.1 Tantangan Digitalisasi terhadap Manajemen Risiko Syariah
Era disrupsi dengan fenomena revolusi industri 4.0 mengharuskan bank syariah sebagai salah satu institusi dan pelaku industri untuk merespons hal ini dalam operasionalnya (Hidayatullah & Hidayati, 2022). Respons positif yang perlu ditunjukkan adalah melakukan manajemen risiko pembiayaan 4.0 dengan sinergi antara dinamisasi sistem dan soliditas regulasi dalam merespons revolusi industri 4.0 (Hidayatullah & Hidayati, 2022). Upaya mewujudkan manajemen risiko pembiayaan 4.0 dilakukan dengan melakukan dinamisasi sistem yang beradaptasi dengan era cyber, big data, dan internet of things baik dalam manajemen risiko pada tahap screening, monitoring, maupun penanganan non performing financing seperti implementasi credit scoring (Hidayatullah & Hidayati, 2022).
Dari sisi Bank Indonesia, big data perbankan telah dimanfaatkan antara lain untuk mengidentifikasi kerentanan pada sistem keuangan, dengan memantau perilaku individu bank dan menganalisis potensi risiko sistemik yang muncul dari keterkaitan dalam interbank payment system (Hidayatullah & Hidayati, 2022). BI juga menggunakan algoritma text mining dengan memproses media news untuk melakukan prioritisasi sumber risiko utama yang dapat mengganggu sistem keuangan (Hidayatullah & Hidayati, 2022).
Manajemen strategis Bank 4.0 merupakan cara memandu perusahaan untuk mencapai sejumlah sasaran Bank 4.0, mulai dari nilai dan tanggung jawab perusahaan, kapabilitas manajerial, serta sistem administrasi dalam pengambilan keputusan strategis dan operasional di berbagai tingkat manajemen (Syaifuddin et al., 2023). Perbedaan makroekonomi memberikan pengaruh terhadap manajemen risiko pembiayaan bank syariah, dan strategi pengelolaan aset yang tepat dalam pembiayaan bank syariah terbukti mampu menyelamatkan bank syariah dari goncangan krisis keuangan dan ekonomi (Syaifuddin et al., 2023).
8.2 Islamic Fintech dan Manajemen Risiko
Islamic fintech telah mengalami perkembangan yang pesat dan menjadi bidang penelitian yang menarik dan terus berkembang di bidang manajemen, khususnya manajemen keuangan (Hirawati & Harsono, 2023). Anteseden dari Islamic fintech terdiri dari sumber daya, risiko, keuntungan, dan persaingan yang merupakan faktor perusahaan, serta literasi, sikap, dan penerimaan yang merupakan faktor konsumen, dan regulasi dari pembuat kebijakan (Hirawati & Harsono, 2023). Konsekuensi dari Islamic fintech adalah sistem keuangan yang berkelanjutan (sustainable finance system) (Hirawati & Harsono, 2023).
Layanan Islamic fintech telah membuka jalan keluar bagi lembaga keuangan Islam untuk menyediakan sistem keuangan berkelanjutan yang tetap tidak terpengaruh oleh krisis keuangan (Hirawati & Harsono, 2023). Sehubungan dengan hal tersebut, untuk mendorong inovasi di bidang keuangan dilakukan dengan menerapkan prinsip perlindungan konsumen serta manajemen risiko dan prinsip kehati-hatian guna tetap menjaga stabilitas moneter, stabilitas sistem keuangan, dan sistem pembayaran yang efisien, lancar, aman, dan andal (Wulandari & Nasik, 2021).
Penerapan manajemen risiko pada perusahaan peer to peer (P2P) lending syariah dilakukan dengan model mitigasi oleh mitra dan pengelolaan internal perusahaan untuk melakukan pencegahan awal terhadap risiko yang akan dihadapi, dan penanganan masalah pembiayaan yang macet dilakukan dengan membuka ruang musyawarah untuk mufakat terhadap tindakan penyelesaian kedua belah pihak (Iskandar et al., 2019). Perusahaan dengan sistem syariah melarang adanya bunga, maisir, gharar, dan menghindari investasi yang tidak jelas serta melarang menjual barang-barang yang rusak serta tidak bernilai (Iskandar et al., 2019).
8.3 Regulasi Manajemen Risiko Digital pada Perbankan Syariah
Regulasi terkait digitalisasi dan manajemen risiko bank syariah mencakup beberapa peraturan penting, antara lain: POJK No. 65/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; POJK No. 23/POJK.03/2018 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Pembiayaan Rakyat Syariah; dan POJK No. 38/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko dalam Penggunaan Teknologi Informasi oleh Bank (Hidayatullah & Hidayati, 2022).
Dinamisasi sistem perlu juga didukung oleh aspek yuridis agar memberikan kekuatan hukum dengan terwujudnya soliditas regulasi dengan hadirnya regulasi yang merepresentasikan progresivitas hukum yang seharusnya menjadi tanggung jawab OJK melalui perumusan POJK yang bersinergi dengan DSN-MUI melalui fatwanya yang dilegitimasi oleh undang-undang (Hidayatullah & Hidayati, 2022). Manajemen risiko pembiayaan 4.0 perbankan syariah perlu digalakkan dengan sistem pengendalian atau pengelolaan risiko yang diperkuat aspek digital, sehingga antara aspek manajemen risiko dan aspek digital saling menguatkan atau bersinergi (Hidayati & Hidayatullah, 2021).
9. Manajemen Risiko Stratejik dalam Konteks Krisis dan Ketahanan Sistem
9.1 Ketahanan Sistem Keuangan Islam terhadap Krisis
Sistem keuangan Islam terbukti lebih stabil daripada sistem perbankan konvensional karena penghapusan pembiayaan utang (Hayati, 2014). Momentum krisis ekonomi juga menunjukkan bukti nyata kuatnya sistem ekonomi Islam yang diterapkan pada perbankan Islam, di mana perbankan Islam mampu menghadapi goncangan ekonomi (Nabhan, 2010). Industri keuangan non-bank (IKNB) syariah terbukti lebih tahan terhadap shock dari pertumbuhan ekonomi dibandingkan IKNB konvensional (Faza & Wibowo, 2019).
Fleksibilitas struktur keuangan Islam menjadi faktor utama yang berkontribusi pada ketahanan dan keberlanjutan keuangan Islam di Indonesia selama pandemi (Ramadhanty et al., 2022). Faktor-faktor lain seperti keragaman akad dan agenda pemerintah juga berkontribusi pada ketahanan dan keberlanjutannya selama pandemi COVID-19 (Ramadhanty et al., 2022). Keragaman dapat meningkatkan ketahanan sistem keuangan yang kompleks, termasuk sistem keuangan; sistem keuangan yang kurang beragam menghadapi risiko tertentu karena kesamaan antara lembaga keuangannya (Ramadhanty et al., 2022).
Pandemi COVID-19 menimbulkan sejumlah potensi ancaman bagi perbankan syariah, antara lain risiko non performing financing (NPF), risiko pasar, dan risiko likuiditas (Yanti et al., 2023). Akibatnya, kinerja dan profitabilitas perbankan syariah pada akhirnya akan terpengaruh oleh risiko-risiko tersebut (Yanti et al., 2023). Namun demikian, rata-rata rasio FDR pada Bank Umum Syariah selama periode Maret–September 2020 menunjukkan nilai 79,31%, yang dikategorikan sehat atau likuid (Kholiq & Rahmawati, 2020).
9.2 Manajemen Risiko Stratejik dalam Menghadapi Globalisasi
Tantangan paling penting adalah implementasi keuangan Islam pada skala sistem. Pada saat ini, banyak negara Islam mengalami disekuilibrium finansial yang membuat frustasi usaha pengadopsian total perbankan syariah (Jannah et al., 2022). Penyesuaian struktural besar, khususnya dalam bidang fiskal dan moneter, dibutuhkan untuk memberikan area bermain bagi perbankan Islam (Jannah et al., 2022).
Memformulasikan strategi manajemen risiko dalam pasar finansial Islam akan menuntut beberapa hal sebagai berikut: (a) pembahasan komprehensif dan mendetail mengenai cakupan dan peran derivatif di dalam kerangka syariah; (b) perluasan peran intermediasi finansial dengan penekanan khusus pada pemberian fasilitas pembagian risiko; (c) aplikabilitas takaful (asuransi mutual sesuai syariah) untuk menanggung risiko finansial (Jannah et al., 2022). Intermediator finansial Islam harus mengadopsi pengukuran manajemen risiko yang tepat bukan hanya demi portofolio mereka sendiri, tetapi juga untuk menghadirkan layanan manajemen risiko inovatif kepada nasabah mereka (Jannah et al., 2022).
Menjadi catatan penting bahwa kesediaan menanggung risiko merupakan hal yang tidak terhindarkan, tetapi risiko yang boleh dihadapi adalah suatu risiko yang melibatkan pengetahuan, sebagai game of skill dan bukannya game of chance (T, 2011). Jika game of skill dibenarkan, konsekuensi logisnya adalah keharusan penguasaan manajemen risiko (T, 2011).
10. Dimensi Stratejik: Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Inovasi Produk
10.1 Kualitas SDM dalam Manajemen Risiko Syariah
Salah satu tantangan utama dalam manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi Islam adalah kualitas dan kuantitas sumber daya manusia yang belum memadai. Kurangnya pemahaman karyawan bank syariah terhadap prinsip syariah terbukti sangat kurang; banyak karyawan bank syariah yang tidak memahami akad-akad yang ditawarkan kepada nasabah (Saputra & Suwardi, 2023). Hal ini menjadi risiko kepatuhan yang serius bagi lembaga keuangan syariah.
Solusi yang disarankan untuk meningkatkan pemahaman dan kualitas sumber daya manusia adalah dengan menetapkan anggaran minimum untuk pelatihan dan pendidikan, menerapkan sistem insentif atau subsidi, menetapkan standar minimum bagi manajer bank Islam melalui berkala fit and proper test, melakukan pelatihan untuk kebutuhan jangka pendek, dan mendorong pembentukan lembaga-lembaga pendidikan ekonomi dan perbankan syariah untuk kebutuhan jangka panjang (Asiyah, 2018). Pemerintah dan lembaga keuangan syariah harus mengembangkan modal manusia yang berkualitas dan beradaptasi dengan perubahan teknologi (Ramadhanty et al., 2022).
10.2 Inovasi Produk dan Manajemen Risiko
Inovasi produk perbankan syariah harus memperhatikan faktor manajemen risiko untuk meminimalkan risiko kerugian (Apriyanti, 2018). Dengan adanya tuntutan pertumbuhan serta variasi produk yang semakin banyak, maka dibutuhkan pengelolaan risiko (manajemen risiko) yang lebih baik agar tercipta stabilitas sistem keuangan (Apriyanti, 2018). Manajemen risiko sangat dibutuhkan oleh perbankan syariah, mengingat keunikan bank syariah dalam prinsip dan operasionalnya yang sangat berbeda dengan bank konvensional (Apriyanti, 2018).
Aspek pemenuhan terhadap ketentuan syariah dapat dijadikan sebagai alat untuk mencegah berbagai macam kecurangan keuangan yang dapat dilakukan oleh pegawai, manajemen, maupun pemegang saham, serta alat untuk memitigasi risiko terutama berkaitan dengan risiko kepercayaan (trust) yang dapat berpengaruh terhadap stabilitas bank syariah, terutama stabilitas keuangan (Apriyanti, 2018). Tidak ada satu pun sistem manajemen risiko yang bersifat universal bagi seluruh bank, sehingga setiap bank diharuskan untuk membangun suatu sistem manajemen risiko sesuai fungsi dan kompleksitas bank tersebut (Rahayuningsih, 2023).
11. Manajemen Risiko Berbasis Maqashid Syariah: Pendekatan Holistik
11.1 Integrasi Maqashid Syariah dalam Kerangka Manajemen Risiko
Pendekatan maqashid syariah dalam manajemen risiko menawarkan kerangka yang lebih holistik dan komprehensif dibandingkan pendekatan konvensional. Prinsip dasar dalam ekonomi Islam yaitu menerapkan segala kaidah demi terwujudnya kemaslahatan, di mana prinsip semacam ini disebut pula prinsip maqashid al-syariah (Rahayuningsih, 2023). Dalam konteks manajemen risiko, maqashid syariah memberikan panduan tentang bagaimana risiko harus dikelola sedemikian rupa sehingga tidak hanya melindungi kepentingan lembaga keuangan, tetapi juga kepentingan nasabah dan masyarakat secara luas.
Manajemen risiko berbasis spiritual Islam menekankan pentingnya nilai-nilai keimanan dalam setiap keputusan manajemen risiko (Anita et al., 2020). Dalam manajemen Islam, ada tiga hal yang berkaitan yang harus diperhatikan, di antaranya yaitu: perilaku yang terkait dengan nilai keimanan, adanya struktur organisasi, dan adanya sistem dalam manajemen Islam (Syamsiyah et al., 2019). Sistem adalah seluruh aturan kehidupan manusia yang bersumber dari Al-Qur'an dan Sunnah Rasul (Syamsiyah et al., 2019).
11.2 Keadilan dan Distribusi Risiko dalam Ekonomi Islam
Keadilan dalam Al-Qur'an dibangun di atas prinsip keikhlasan, kesetaraan, dan kejujuran, tidak terkecuali meliputi bidang ekonomi Islam (Anita et al., 2020). Dalam hal aktivitas ekonomi, konsumsi, dan distribusi, Al-Qur'an menyebutkan larangan memakan harta dengan cara batil, dan perlunya peredaran kekayaan yang adil (Anita et al., 2020). Prinsip keadilan dalam distribusi risiko merupakan salah satu keunggulan utama sistem ekonomi Islam dibandingkan sistem konvensional.
Dalam sistem ekonomi Islam, orang-orang yang secara ekonomi mampu diperintahkan untuk berbagi risiko dengan mereka yang secara ekonomi tidak mampu menggunakan instrumen keuangan Islam (Iqbal & Mirakhor, 2013). Dalam keuangan Islam, risiko yang akan dihadapi generasi mendatang dibagi oleh generasi sekarang melalui aturan warisan (Iqbal & Mirakhor, 2013). Keuangan Islam, berdasarkan konsep berbagi risiko, menawarkan seperangkat instrumen keuangan yang mempromosikan berbagi risiko daripada pengalihan risiko dalam sistem keuangan (Iqbal & Mirakhor, 2013).
12. Tantangan dan Prospek Manajemen Risiko Stratejik dalam Sistem Ekonomi Islam
12.1 Tantangan Implementasi
Berbagai tantangan dihadapi dalam implementasi manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi Islam. Pertama, kurangnya kerangka pengawasan yang kuat dan regulasi yang cermat dalam sistem keuangan (Jannah et al., 2022). Kedua, kurangnya pemahaman terhadap lingkungan baru dapat menciptakan perasaan risiko yang lebih besar bahkan jika level objektif risiko itu dalam sistem tersebut tidak berubah atau berkurang (Jannah et al., 2022). Ketiga, terdapat kekurangan pada kultur manajemen risiko dan dukungan perusahaan terhadap manajemen risiko aktif (Jannah et al., 2022).
Risiko pembiayaan khas bank syariah yang tidak muncul di bank konvensional memerlukan segera penanganan dan pencegahan (Syaifuddin et al., 2023). Terjadi bentuk potensi risiko baru pada bank syariah yang diakibatkan belum dipahaminya ragam akad yang cukup banyak di bank syariah, sehingga diperlukan perhatian khusus para ahli hukum ekonomi Islam (Syaifuddin et al., 2023). Tingginya risiko merupakan masalah utama yang menjadi problem rendahnya pembiayaan produktif dalam perbankan syariah (Komarudin et al., 2023).
Perkembangan sistem ekonomi Islam tidak disertai dengan penguatan dan manajemen risiko yang tepat pada setiap tingkatan sehingga memunculkan berbagai permasalahan (Khudhori & Hendri, 2020). Oleh karenanya, diperlukan upaya alternatif untuk mencegah keruntuhan keuangan di masa depan, terutama dengan memperkuat sistem manajemen risiko yang berbasis pada prinsip-prinsip syariah (Khudhori & Hendri, 2020).
12.2 Prospek dan Rekomendasi Stratejik
Meskipun menghadapi berbagai tantangan, prospek manajemen risiko stratejik dalam sistem ekonomi Islam sangat menjanjikan. Pertumbuhan ekonomi Islam di Indonesia memiliki pondasi yang kuat, mengutamakan nilai-nilai tauhid, kesetaraan, kebebasan, keadilan, tolong-menolong, dan toleransi (Haris, 2024). Prinsip bagi hasil dan risiko serta asset-based financing akan mendorong manajemen risiko yang lebih baik serta menghindari terjadinya credit booms (Haris, 2024).
Beberapa rekomendasi stratejik untuk pengembangan manajemen risiko dalam sistem ekonomi Islam antara lain: (1) penguatan regulasi manajemen risiko berbasis syariah melalui sinergi antara OJK dan DSN-MUI (Hidayati & Hidayatullah, 2021); (2) pengembangan sistem manajemen risiko digital yang adaptif terhadap era revolusi industri 4.0 (Hidayatullah & Hidayati, 2022); (3) peningkatan kualitas dan kuantitas sumber daya manusia yang memahami prinsip-prinsip syariah dan manajemen risiko (Asiyah, 2018); (4) pengembangan instrumen keuangan syariah yang inovatif untuk mitigasi risiko (Apriyanti, 2018); dan (5) penguatan Islamic Corporate Governance sebagai fondasi manajemen risiko yang komprehensif (Sukardi, 2013).
Perkembangan penelitian dalam bidang manajemen risiko keuangan syariah menunjukkan peningkatan perhatian terhadap isu-isu seperti krisis keuangan, manajemen risiko perbankan, dan praktik keuangan yang berkelanjutan (Judijanto et al., 2024). Selain itu, perkembangan teknologi keuangan, resiliensi sistem keuangan, dan pengaruh sosial media juga menjadi fokus penelitian yang penting (Judijanto et al., 2024). Hubungan antara keuangan Islam dengan stabilitas keuangan menandakan pertumbuhan penelitian dalam sektor keuangan syariah seiring dengan peningkatan minat dan pengembangan dalam bidang tersebut (Judijanto et al., 2024).
13. Kesimpulan
Manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi Islam merupakan suatu kerangka yang komprehensif dan multidimensional, yang mengintegrasikan prinsip-prinsip syariah dengan metodologi pengelolaan risiko modern. Sistem ekonomi Islam memiliki keunggulan inheren dalam pengelolaan risiko melalui beberapa mekanisme fundamental: pertama, prinsip bagi hasil (profit and loss sharing) yang mendistribusikan risiko secara adil antara pemilik modal dan pengelola dana (Khudhori & Hendri, 2020; Nabhan, 2010); kedua, larangan gharar, maisir, dan riba yang mencegah terjadinya transaksi spekulatif yang berisiko tinggi (Arifin, 2010; Faisal, 2011); ketiga, penekanan pada transparansi, keadilan, dan akuntabilitas dalam setiap transaksi ekonomi (Saputra & Suwardi, 2023; Supriyatni, 2012); dan keempat, kerangka maqashid syariah yang memberikan panduan holistik dalam pengelolaan risiko (Rahayuningsih, 2023).
Berbagai tipologi risiko yang dihadapi lembaga keuangan syariah, mulai dari risiko pembiayaan, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, hingga risiko kepatuhan syariah, memerlukan pendekatan manajemen risiko yang komprehensif dan terintegrasi (Muchtar, 2021; Rusdan, 2016). Instrumen dan mekanisme mitigasi risiko dalam sistem ekonomi Islam mencakup analisis 5C, restrukturisasi pembiayaan, penggunaan jaminan, diversifikasi portofolio, dan manajemen aset-liabilitas yang semuanya harus selaras dengan prinsip-prinsip syariah (Faisal, 2011; Hidayati et al., 2018; Oktapian & Fauzi, 2023).
Tantangan kontemporer yang dihadapi dalam era digitalisasi dan globalisasi menuntut adaptasi dan inovasi dalam manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi Islam (Hidayatullah & Hidayati, 2022; Jannah et al., 2022). Penguatan regulasi, peningkatan kualitas SDM, pengembangan Islamic fintech, dan penguatan corporate governance syariah merupakan langkah-langkah strategis yang perlu diambil untuk memastikan ketahanan dan keberlanjutan sistem ekonomi Islam dalam menghadapi berbagai risiko di masa depan (Apriyanti, 2018; Hidayati & Hidayatullah, 2021; Nawaz et al., 2023). Dengan demikian, manajemen risiko stratejik bukan sekadar alat teknis, melainkan merupakan manifestasi dari nilai-nilai Islam yang menekankan keadilan, kemaslahatan, dan keberlanjutan dalam setiap aspek kehidupan ekonomi.
Daftar Referensi
Al-Ghifari, A. D., & Siregar, P. A. (2023). Analisis penerapan konsep asset and liability management dengan sistem perbankan syariah di Indonesia. Visa Journal of Vision and Ideas, 3(3). https://doi.org/10.47467/visa.v3i3.553
Amin, M. M. (2022). Strategi penyelesaian pembiayaan murabahah terhadap eksistensi likuiditas (Studi kasus BMT-UGT Nusantara KCP Kota Probolinggo). JIES Journal of Islamic Economics Studies, 3(2), 69–84. https://doi.org/10.33752/jies.v3i2.442
Anita, K., Abdullah, M. W., & Idris, M. N. (2020). Relevansi pembiayaan pemilikan rumah (PPR) syariah dalam penyelesaian pembiayaan bermasalah bernilai humanis Islami. Nukhbatul Ulum: Jurnal Bidang Kajian Islam, 6(2), 159–186. https://doi.org/10.36701/nukhbah.v6i2.221
Apriyanti, H. W. (2018). Model inovasi produk perbankan syariah di Indonesia. Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 9(1), 83–104. https://doi.org/10.21580/economica.2018.9.1.2053
Arifin, S. (2010). Gharar dan risiko dalam transaksi keuangan. Tsaqafah, 6(2), 312. https://doi.org/10.21111/tsaqafah.v6i2.123
Asiyah, B. N. (2018). Dampak dan strategi kebijakan pengembangan pembiayaan dan inklusifitas keuangan dalam peningkatan pembiayaan bank syariah di Indonesia. Bisnis: Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 5(1), 133. https://doi.org/10.21043/bisnis.v5i1.2950
Balqis, T., Lubis, S. Y., & Sugianto, S. (2023). Implementasi manajemen risiko bank syariah. Rayah Al-Islam, 7(3), 1572–1586. https://doi.org/10.37274/rais.v7i3.870
Chairia, C. (2020). Implementasi Islamic corporate governance bagi pengembangan asuransi mikro syariah di masa pandemi COVID-19. Financial: Jurnal Akuntansi, 6(2), 133–144. https://doi.org/10.37403/financial.v6i2.170
Cipta, H. (2020). Rate of return risk pada perbankan syariah di Indonesia. Edugama: Jurnal Kependidikan dan Sosial Keagamaan, 6(2), 91–109. https://doi.org/10.32923/edugama.v6i2.1601
Faisal, F. (2011). Restrukturisasi pembiayaan murabahah dalam mendukung manajemen risiko sebagai implementasi prudential principle pada bank syariah di Indonesia. Jurnal Dinamika Hukum, 11(3). https://doi.org/10.20884/1.jdh.2011.11.3.176
Farina, A. (2020). Pengaruh pendapatan bank umum syariah terhadap risiko operasional periode 2015–2018 di Indonesia. At-Taradhi: Jurnal Studi Ekonomi, 11(1), 67–85. https://doi.org/10.18592/at-taradhi.v11i1.3324
Faza, N. I., & Wibowo, M. G. (2019). Kontribusi industri keuangan non-bank (IKNB) konvensional dan syariah terhadap perekonomian Indonesia. At-Tijaroh: Jurnal Ilmu Manajemen dan Bisnis Islam, 5(2), 261–279. https://doi.org/10.24952/tijaroh.v5i2.1879
Febriyanti, N. (2020). Implementasi early warning system (EWS) dalam menekan tingkat non performing financing (NPF) di perbankan syariah. Asy-Syar'iyyah: Jurnal Ilmu Syari'ah dan Perbankan Islam, 5(2), 124–154. https://doi.org/10.32923/asy.v5i2.1445
Hana, K. F., & Andriani, F. N. (2022). Non performing finance: Bagaimana pengawasan pembiayaan di Baitul Maal Wa Tamwil? Al-Mal: Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam, 3(1), 111–134. https://doi.org/10.24042/al-mal.v3i1.11298
Haris, M. (2024). Peran ekonomi Islam dalam mengatasi krisis global: Studi kasus pertumbuhan ekonomi syariah di Indonesia. Comserva: Jurnal Penelitian dan Pengabdian Masyarakat, 3(11), 4517–4525. https://doi.org/10.59141/comserva.v3i11.1244
Hayati, S. R. (2014). Peran perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia. Jurnal Indo-Islamika, 4(1), 41–66. https://doi.org/10.15408/idi.v4i1.1552
Hidayati, T., & Hidayatullah, M. S. (2021). Urgensi fatwa DSN-MUI mengenai manajemen risiko pembiayaan berbasis syariah. Al-Manahij: Jurnal Kajian Hukum Islam, 15(2), 201–220. https://doi.org/10.24090/mnh.v15i2.4641
Hidayati, T., Syarifuddin, S., Pelu, I. E. As., Syaikhu, S., Hussain, M. A., Nor, M. Z. M., & Azhar, A. (2018). Mekanisme penggunaan jaminan kebendaan (rahn tasjily) dalam pembiayaan bank syariah di Indonesia dan Malaysia. Nurani: Jurnal Kajian Syari'ah dan Masyarakat, 18(1), 163–182. https://doi.org/10.19109/nurani.v18i1.2458
Hidayatullah, M. S., & Hidayati, T. (2022). Upaya dinamisasi sistem dan soliditas regulasi dalam manajemen risiko pembiayaan 4.0 pada perbankan syariah. Ijtihad: Jurnal Hukum dan Ekonomi Islam, 16(1), 71. https://doi.org/10.21111/ijtihad.v16i1.7335
Hirawati, H., & Harsono, M. (2023). Islamic financial technology dalam kajian filsafat ilmu. Ekonomi Keuangan Investasi dan Syariah (Ekuitas), 4(3), 850–860. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v4i3.2711
Ilham, M., & Sugianto, S. (2024). Analisis monitoring pembiayaan mudharabah dalam mengurangi risiko NPF pada Bank Muamalat KCP Sukaramai Medan. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(5), 5120–5132. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i5.2211
Iqbal, Z., & Mirakhor, A. (2013). Economic development and Islamic finance. https://doi.org/10.1596/978-0-8213-9953-8
Iskandar, E., Ayumiati, A., & Katrin, N. (2019). Analisis prosedur pembiayaan dan manajemen risiko pada perusahaan peer to peer (P2P) lending syariah di Indonesia. J-ISCAN: Journal of Islamic Accounting Research, 1(2), 1–28. https://doi.org/10.52490/j-iscan.v1i2.698
Iswanto, B., Pratiwi, A., & Anwar, I. (2023). Ekspansi: Jurnal Ekonomi, Keuangan, Perbankan, dan Akuntansi, 15(1). https://doi.org/10.35313/ekspansi.v15i1
Jahidin, J. (2019). Investasi bagi hasil dalam ekonomi mikro Islam. Adliya: Jurnal Hukum dan Kemanusiaan, 10(1), 97–116. https://doi.org/10.15575/adliya.v10i1.5149
Jannah, M., Azizah, F., & Yuniarti, E. (2022). Makalah perbankan syariah dalam menghadapi tantangan globalisasi. https://doi.org/10.31219/osf.io/fsxj5
Judijanto, L., Sudarmanto, E., & Utami, E. Y. (2024). Peta dinamika penelitian manajemen risiko keuangan melalui analisis bibliometrik. Jurnal Ekonomi dan Kewirausahaan West Science, 2(02), 199–208. https://doi.org/10.58812/jekws.v2i02.1113
Kholiq, A., & Rahmawati, R. (2020). Dampak implementasi restrukturisasi pembiayaan terhadap likuiditas bank syariah pada situasi pandemi COVID-19. El-Barka: Journal of Islamic Economics and Business, 3(2), 282–316. https://doi.org/10.21154/elbarka.v3i2.2472
Khudhori, K. U., & Hendri, L. (2020). Deteksi dini krisis lewat profit and loss sharing (PLS). Al-Intaj: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 6(1), 1. https://doi.org/10.29300/aij.v6i1.2779
Komarudin, P., Hadi, H., & Sodiki, M. (2023). Productive financing problems in Islamic banks (Research at universities in Indonesia: A systematic literature review analysis). Al-Insyiroh: Jurnal Studi Keislaman, 9(1), 168–209. https://doi.org/10.35309/alinsyiroh.v9i1.6483
Muchtar, M. (2021). Analisis risiko akad murabahah di perbankan syariah. Info Artha, 5(1), 67–74. https://doi.org/10.31092/jia.v5i1.1246
Nabhan, F. (2010). Profit and loss sharing: Solusi ekonomi Islam menghadapi globalisasi ekonomi. Muqtasid: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 1(2), 279. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v1i2.279-301
Nasution, L. Z. (2020). Analisis manajemen risiko pembiayaan mikro syariah berbasis karakteristik masyarakat (Studi pada Koperasi Mitra Manindo, Kabupaten Mandailing Natal, Sumatera Utara). Islamic Circle, 1(1), 1–26. https://doi.org/10.56874/islamiccircle.v1i1.97
Nawaz, T., Virk, N., & Butt, H. A. (2023). Guest editorial: Shariah governance in Islamic banks: challenges and opportunities. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 14(6), 841–848. https://doi.org/10.1108/jiabr-08-2023-390
Ningrum, R. T. P. (2018). Implementasi aksioma etik praktik financing pada lembaga keuangan mikro syariah sebagai upaya mewujudkan sustainable and responsible investment di Indonesia. Wadiah, 2(1), 47–55. https://doi.org/10.30762/wadiah.v2i1.2993
Oktapian, M. C., & Fauzi, A. (2023). Analisa penerapan pengendalian risiko pada pembiayaan di BMT Rahmat Kediri. Jurnal At-Tamwil: Kajian Ekonomi Syariah, 5(1), 48–62. https://doi.org/10.33367/at.v5i1.1478
Putra, P. A., Agus, & Saparuddin. (2023). Penerapan manajemen risiko likuiditas pada bank syariah. Jurnal Tabarru': Islamic Banking and Finance, 6(1), 81–91. https://doi.org/10.25299/jtb.2023.vol6(1).11649
Rahardiansyah, R. F., Purnamaputra, M. Z., Dhea, P. A., & Wilujeng, P. S. (2023). Indikasi moral hazard dan strategi mitigasi risiko dalam pembiayaan mudharabah pada perbankan syariah di Indonesia. Al-Muhasib: Journal of Islamic Accounting and Finance, 2(1). https://doi.org/10.30762/almuhasib.v2i1.188
Rahayuningsih, E. (2023). Manajemen risiko pembiayaan KPA Trans Icon di Bank Mega Syariah dalam perspektif maqashid al-syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(3), 3812. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10875
Ramadhanty, S. A., Wijaya, L. I., & Mahadwartha, P. A. (2022). How Islamic finance is resilient during the pandemic. Journal of Business and Banking, 12(1), 1. https://doi.org/10.14414/jbb.v12i1.2934
Ramli, R., & Desmiza. (2022). Determinan risiko pembiayaan bagi hasil pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Al-Mashrafiyah: Jurnal Ekonomi, Keuangan, dan Perbankan Syariah, 6(2), 12–23. https://doi.org/10.24252/al-mashrafiyah.v6i2.31847
Ratna, R., & Siregar, P. A. (2018). Eksternal dan internal dalam menentukan non performing financing pada perbankan syariah. Jurnal At-Tabayyun: Hukum Umum dan Hukum Agama, Ekonomi, dan P, 1(1), 88–112. https://doi.org/10.62214/jat.v1i1.16
Rosidi, R., Putri, I. L. A., & Nugraha, R. A. (2024). Financing to deposit ratio dan non-performing financing: Peran Islamic corporate governance. El Muhasaba: Jurnal Akuntansi, 15(2), 161–175. https://doi.org/10.18860/em.v15i2.24638
Rozalinda, R. (2014). Manajemen risiko investasi wakaf uang. Islamica: Jurnal Studi Keislaman, 6(2), 300. https://doi.org/10.15642/islamica.2012.6.2.300-315
Rusdan, R. (2016). Urgensi manajemen pengawasan risiko bank syariah. Palapa, 4(2), 85–103. https://doi.org/10.36088/palapa.v4i2.26
Samsuri, R. (2018). Manajemen risiko pada pembiayaan mudharabah di Bank Syariah Pamekasan (Studi atas Bank Perkreditan Syariah). Jurnal Justisia Ekonomika: Magister Hukum Ekonomi Syariah, 2(1). https://doi.org/10.30651/justeko.v2i1.1697
Saputra, E., & Suwardi, S. (2023). Mitigasi risiko kepatuhan bank syariah terhadap prinsip syariah. Al-Iqtishad: Jurnal Perbankan Syariah dan Ekonomi Islam, 1(1), 23–33. https://doi.org/10.47498/iqtishad.v1i1.2155
Silviana, D., Deviana, A., Laili, A. N., & Asytuti, R. (2022). Analisis penerapan manajemen risiko pada perusahaan pembiayaan syariah. Al-Qashdu: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 2(2), 73. https://doi.org/10.46339/al-qashdu.v2i2.661
Sofyan, A. S. (2017). Analisis penerapan manajemen risiko pembiayaan pada lembaga pembiayaan syariah. Bilancia: Jurnal Studi Ilmu Syariah dan Hukum, 11(2), 359–390. https://doi.org/10.24239/blc.v11i2.310
Sukardi, B. (2013). Corporate governance engineering of Islamic banking and finance: Tantangan globalisasi sistem ekonomi dan pasar bebas. Tsaqafah, 9(1), 149. https://doi.org/10.21111/tsaqafah.v9i1.42
Supriyatni, R. (2012). Tanggung jawab bank syariah dalam penerapan prinsip kehati-hatian dan good corporate governance. Ahkam: Jurnal Ilmu Syariah, 12(1). https://doi.org/10.15408/ajis.v12i1.985
Syaifuddin, S., Sanmas, A., & Turmudi, A. H. (2023). Manajemen strategis digitalisasi bank: BPRS Pemerintah Daerah di Indonesia. Asy-Syar'iyyah: Jurnal Ilmu Syari'ah dan Perbankan Islam, 8(2), 84–113. https://doi.org/10.32923/asy.v8i2.3593
Syamsiyah, N., Heriyanto, H., & Suhendi, D. (2019). Analisis pembiayaan bagi hasil dan pendampingan manajemen bagi perkembangan pasangan usaha dalam perspektif ekonomi Islam. Syi'ar Iqtishadi: Journal of Islamic Economics, Finance and Banking, 3(1), 1. https://doi.org/10.35448/jiec.v3i1.5519
T, A. E. Z. (2011). Gagasan, tantangan dan prospek investasi syari'ah dalam pertarungan politik ekonomi global. Nalar Fiqh: Jurnal Hukum Islam, 4(2), 44–58. https://doi.org/10.30631/nf.v4i2.1265
Trimulato. (2017). Implementasi bangunan ekonomi Islam pada produk pembiayaan natural uncertainty contract (NUC) di bank syariah. Media Trend, 12(1). https://doi.org/10.21107/mediatrend.v12i1.2529
Umam, M. (2019). Ketahanan Bank Mandiri Syariah melalui uji NPF dan ROA pada periode krisis global tahun 2008–2016 dari dampak pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan suku bunga. Maliyah: Jurnal Hukum Bisnis Islam, 9(2), 286–313. https://doi.org/10.15642/maliyah.2019.9.2.150-177
Wulandari, S. T., & Nasik, K. (2021). Menelisik perbedaan mekanisme sistem peer to peer lending pada fintech konvensional dan fintech syariah di Indonesia. Nuris Journal of Education and Islamic Studies, 1(2), 66–90. https://doi.org/10.52620/jeis.v1i2.7
Yanti, F., Sudirman, R., & Rusli, A. (2023). Analisis komparatif kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional di masa COVID-19. Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah), 6(2), 1571–1580. https://doi.org/10.36778/jesya.v6i2.1169
Kavita_260503110146_Profit Equalization Reserve (PER) dan Investment Risk Reserve (IRR) dapat digunakan untuk menghadapi risiko imbal hasil dan risiko investasi. Namun, bagaimana bank memastikan bahwa penggunaan cadangan tersebut tetap adil bagi pemilik modal, bank, dan nasabah penyimpan dana?
BalasHapusAugie Ryan Rahman_230503110085, Bagaimana strategi perbankan syariah dalam menghadapi perubahan cepat preferensi nasabah gen-Z dan milenial?
BalasHapusTASYA AULIYA 250503110015. Saya izin bertanya, Pak. Apa yang dimaksud dengan risiko stratejik pada bank syariah, dan bagaimana kesalahan dalam menetapkan strategi bisnis atau kurangnya respons terhadap perubahan pasar dapat memengaruhi pencapaian tujuan bank?
BalasHapusAmelia Septi Hidayatullaili_250503110061, Assalamu’alaikum, izin bertanya. Risiko stratejik timbul dari keputusan bisnis yang kurang tepat. Jika bank syariah kecil ingin bersaing dengan bank besar melalui ekspansi agresif, risiko apa yang harus dipertimbangkan? Terima kasih.
BalasHapusPermisi Bapak, perkenalkan nama saya Anta Kuna Lutfi Sholiha dengan NIM 250503110004. Izin bertanya Bapak:
BalasHapusMengingat ekonomi Islam secara ideal berbasis ekuitas (profit and loss sharing), mengapa porsi pembiayaan musyarakah dan mudharabah masih relatif rendah dibanding piutang murabahah, dan bagaimana strategi manajemen risiko yang ideal untuk mengatasi keengganan bank syariah dalam memperbesar pembiayaan berbasis bagi hasil tersebut?
fatwaulayyahaniifah_250503110014
BalasHapusizin bertanya Pak/Bu. Keputusan strategis seperti apa yang mengandung risiko tertinggi bagi bank syariah ketika melakukan ekspansi bisnis? Terima kasih.
Nadya Auliya Azzahra_250503110053
BalasHapusAssalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Dalam artikel dijelaskan bahwa teknologi big data dan credit scoring dapat membantu bank syariah mendeteksi risiko pembiayaan sejak dini. Namun, bagaimana bank syariah memastikan bahwa keputusan penolakan pembiayaan berdasarkan algoritma tersebut tetap adil dan tidak merugikan calon nasabah yang memiliki keterbatasan riwayat kredit, tetapi sebenarnya layak menerima pembiayaan? Terima kasih.
safa salsabila azhar_250503110033 izin bertanya, Bagaimana risiko stratejik dikelola dalam sistem ekonomi Islam?
BalasHapusAdwa Al Fadhilah_250503110070
BalasHapusizin bertanya, Bagaimana bank syariah menyelaraskan perencanaan strategis jangka panjang dengan perubahan regulasi keuangan syariah global agar tidak memicu risiko kegagalan strategi (strategic risk)?
Indah putri rahmawati (250503110043)
BalasHapusDalam mengambil keputusan strategis untuk melakukan inovasi produk atau adopsi teknologi digital secara masif, bank syariah sering kali menghadapi ketidakpastian pasar yang tinggi (strategic uncertainty). Bagaimana kerangka mitigasi risiko stratejik yang paling efektif agar investasi jangka panjang pada transformasi digital tidak mengorbankan prinsip kehati-hatian (prudent banking) dan stabilitas finansial lembaga?
Nama: Albaid Lau Dzikrillah
BalasHapusNIM: 260503110125
Pertanyaan:
Bagaimana bank syariah dapat menerapkan sistem bagi hasil untuk membagi risiko secara adil antara bank dan nasabah, sekaligus mencegah terjadinya moral hazard dan pembiayaan bermasalah?
M. Zumarullah Isfa Izzaty_250503110002
BalasHapusPertanyaan: Bagaimana bank syariah menentukan strategi bisnis jangka panjang agar mampu bersaing dengan bank konvensional sekaligus mempertahankan identitas syariahnya?
Muhammad Rafid Mubarak_250503110008
BalasHapusBagaimana penerapan manajemen risiko stratejik yang efektif dalam menghadapi ketidakpastian pasar pada lembaga keuangan berbasis syariah?
Kusiroh (250503110077)
BalasHapusizin bertanya bapak, bagaimana cara lembaga keuangan syariah menerapkan manajemen risiko stratejik secara efektif agar dapat mengurangi kemungkinan kerugian, menjaga kepercayaan nasabah, dan tetap menjalankan seluruh kegiatan operasional sesuai dengan prinsip-prinsip syariah?
"Bagaimana bank syariah merumuskan strategi jangka panjang di tengah ketatnya persaingan industri perbankan digital?"
BalasHapusNIM: 250503110062
NAMA: Muhammad Reyhan Firmansyah
Velani Laily Noviana (250503110042)
BalasHapusIzin bertanya Bapak, bagaimana bank syariah dapat menentukan strategi jangka panjang yang tetap kompetitif ketika kebutuhan masyarakat dan perkembangan teknologi terus berubah?
syahrina raf a maula (250503110071)
BalasHapusizin bertanya, Jika bank syariah terlalu fokus meniru produk bank konvensional agar mampu bersaing, bagaimana bank tersebut memastikan strategi pertumbuhannya tidak menghilangkan nilai pembeda dan tujuan syariahnya?
Ahmadah Latifatul Hakimah_250503110054, izin bertanya pak/buk, Kalau tujuannya stabilitas sistem pembayaran yang aman dan andal, kenapa banyak P2P syariah masih pakai Virtual Account bank konvensional untuk penampungan dana? Bukankah itu masih tergantung sistem konvensional?
BalasHapusWILDANI AFIFAH_250503110017
BalasHapusBagaimana bank syariah mengantisipasi risiko kegagalan strategi ketika berekspansi ke segmen pasar yang belum terbiasa dengan produk syariah?
Syifaul Awwalina. H_250503110064
BalasHapusBagaimana lembaga keuangan syariah dapat mempertahankan prinsip pembagian risiko yang adil sesuai syariah, tetapi tetap menjaga keamanan dana dan mengendalikan risiko pembiayaan bermasalah, khususnya pada akad mudharabah dan musyarakah?
Rayhana Annisa Karyanto (250503110069)
BalasHapusTadi dijelaskan bahwa prinsip profit and loss sharing membagi risiko antara pemilik modal dan pengelola dana.Bagaimana jika usaha yang dibiayai mengalami kerugian karena kelalaian pengelola? Siapa yang seharusnya bertanggung jawab atas kerugian tersebut?
250503110058_ULFI HIDAYAH
BalasHapusIzin bertanya,
Bagaimana bank syariah menentukan strategi digitalisasi dan ekspansi agar tidak hanya mengikuti tren pasar, tetapi juga tetap sesuai tujuan syariah dan kebutuhan masyarakat?
Inayatin Najah (250503110067)
BalasHapusIzin bertanya, sampai batas mana sebuah risiko masih layak diambil oleh bank syariah demi memperoleh keuntungan dan mendukung pertumbuhan ekonomi?
Assalamualaikum Pak, perkenalkan nama saya Afdal Faisal Ahmadani (260503110084), izin bertanya. Bagaimana kerangka pengelolaan risiko strategik dalam perumusan perencanaan bisnis jangka panjang lembaga keuangan syariah agar tetap adaptif dan responsif menghadapi gelombang disrupsi teknologi finansial (fintech) global, tanpa harus kehilangan jati diri, nilai fundamental, dan identitas keislamannya?
BalasHapusDwi Rahmania Putri_260503110163.
BalasHapusIzin bertanya Bapak. Bank syariah perlu menjaga kualitas pembiayaan dan menekan NPF, tetapi ekonomi Islam juga menekankan keadilan dan kemaslahatan masyarakat. Jika bank terlalu ketat menerapkan manajemen risiko untuk menekan NPF, bukankah hal tersebut berpotensi membatasi akses pembiayaan bagi masyarakat berpenghasilan rendah dan UMKM? Bagaimana bank menentukan batas antara prinsip kehati-hatian dan tanggung jawab sosialnya?
izin bertanya bapak, Bagaimana bank syariah menyusun perencanaan strategis jangka panjang di tengah ketidakpastian regulasi dan dinamika ekonomi digital?
BalasHapusNIM: 250503110060 | NAMA: imelda islami arisaputri
Intan Aprilia NurFadilla 260503110111
BalasHapusizin bertanya bapak, Bagaimana strategi mitigasi risiko yang ideal untuk mengatasi keengganan bank syariah dalam memperbesar porsi pembiayaan bagi hasil tersebut tanpa mengabaikan prinsip kehati-hatian (prudential banking)?
250503110038_Ririt Shinta Nurjanatin
BalasHapusIzin bertanya, Bapak. Bagaimana bank syariah menyeimbangkan prinsip kehati-hatian dalam mengurangi risiko kerugian dengan tanggung jawab membantu usaha kecil agar tetap mendapatkan akses pembiayaan? Terima kasih.
Karimatussaumi Nur Alifa Atok_260503110109 Mengingat ekonomi Islam idealnya berbasis ekuitas melalui profit and loss sharing mudharabah dan musyarakah, mengapa porsi pembiayaan tersebut masih rendah dibandingkan murabahah? Serta, bagaimana strategi manajemen risiko yang ideal untuk mengatasi keengganan bank syariah dalam memperbesar pembiayaan bagi hasil tersebut tanpa mengabaikan prinsip kehati hatian (prudential banking)?
BalasHapus[Difah Rimadhani_250503110052]
BalasHapusIzin bertanya Pak, manajemen risiko stratejik integrasikan prinsip syariah dengan metodologi modern. Keunggulan inheren via bagi hasil, larangan gharar maisir, keadilan transparansi. Bagaimana PLS profit and loss sharing lebih stabil dari bunga & cegah credit booms & krisis?
ZAHRA NUR RAHMAWATI (250503110036)
BalasHapusizin bertanya pak, Ketika bank syariah secara agresif menghimpun deposito untuk mengamankan posisi likuiditas, bagaimana tata kelola risiko mengendalikan potensi lonjakan beban bagi hasil (rate of return risk) jika penyaluran pembiayaan di sektor riil sedang melambat atau mengalami pembiayaan bermasalah (NPF)?
Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusNabila Rizky Rahmadani (250503110059) izin bertanya. Berbeda dengan sistem konvensional yang cenderung mengalihkan risiko, ekonomi Islam menempatkan prinsip berbagi risiko (risk sharing) dan keadilan distributif sebagai fondasi utamanya, termasuk melalui instrumen keuangan yang melibatkan berbagai pihak secara proporsional. Di tengah sistem ekonomi global yang masih didominasi oleh mekanisme pengalihan risiko, bagaimana strategi paling konkret bagi perbankan syariah untuk mengoptimalkan sistem berbagi risiko ini secara luas tanpa mengorbankan stabilitas likuiditas institusi?
BalasHapusSallyka Zahra (250503110066) Izin bertanya Bapak, Bagaimana bank syariah menentukan strategi bisnis yang kompetitif tanpa mengorbankan prinsip syariah demi mengejar pertumbuhan dan keuntungan?
BalasHapusArya Wijaya_250503110005, izin bertanya pak, Bagaimana bank syariah menentukan strategi digitalisasi dan ekspansi bisnis agar mampu bersaing dengan bank konvensional tanpa mengorbankan identitas dan prinsip syariahnya?
BalasHapusYuga Dwi Saputra (250503110018) izin bertanya bapak, apa tantangan terbesar dalam penerapan manajemen risiko stratejik bagi bank syariah untuk bisa bersaing secara kompetitif dengan bank konvensional?
BalasHapusmuhammadferdyansyahsaputra_250503110020 Bagaimana pengelolaan ZISWAF dapat meningkatkan kesejahteraan umat?
BalasHapusNayla Amartya_250503110029 Izin bertanya Bapak, apa yang dimaksud risiko stratejik pada bank syariah, dan bagaimana kesalahan dalam menentukan strategi bisnis, seperti ekspansi atau pengembangan produk, dapat memengaruhi kinerja bank? Bagaimana bank menyeimbangkan antara pertumbuhan bisnis dan prinsip syariah dalam merumuskan strateginya?
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusanya amelya febriyantie (250503110074)
BalasHapusizin bertanya pak,Jika strategi bisnis yang paling menguntungkan secara finansial ternyata berpotensi menimbulkan kerugian sosial, mana yang seharusnya diprioritaskan oleh lembaga keuangan syariah, dan bagaimana dasar pengambilan keputusannya?
Achmad Chaidar Jazuli_250503110032
BalasHapusApa yang dimaksud dengan risiko stratejik, dan bagaimana bank syariah mengelolanya?
Naila Afiya Ramadhani Nasywaa__250503110065
BalasHapusAssalamualaikum, izin bertanya Bapak. Dalam menghadapi risiko stratejik, suatu bank syariah mungkin telah menyusun rencana bisnis dengan mempertimbangkan kondisi pasar, tetapi hasil pelaksanaannya ternyata tidak sesuai dengan target yang diharapkan. Bagaimana bank syariah menentukan kapan suatu strategi perlu dipertahankan, diperbaiki, atau dihentikan, terutama jika strategi tersebut sudah menghabiskan banyak sumber daya tetapi belum memberikan hasil yang optimal? Selain itu, bagaimana proses pengambilan keputusan tersebut dapat memastikan bahwa bank tidak hanya mempertimbangkan kerugian finansial, tetapi juga dampaknya terhadap nasabah dan kemaslahatan masyarakat? Terima kasih.
Assalamu'alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Bagaimana risiko strategi seperti ekspansi tanpa kesiapan SDM dan teknologi dapat memengaruhi keberlanjutan bank syariah, dan bagaimana pengelolaan yang baik dilakukan?
BalasHapusNilna Rohmatal Maula_250503110013.
ALIFIA YUSNITA SALSABILAH_250503110009
BalasHapusizin bertanya bapak, Bagaimana bank syariah menyusun strategi bersaing agar tidak terjebak menjadi sekadar "pengekor" (follower) produk bank konvensional yang dilabeli syariah, tanpa mengorbankan kepatuhan prinsip dan profitabilitas?
Strategi mitigasi apa yang diterapkan manajemen puncak bank syariah dalam menghadapi perubahan disrupsi teknologi finansial (fintech)? Identitas: 250503110055 - BRYAN ALINZKY
BalasHapusAgung Kasya Naipospos_250503110026.
BalasHapusDalam lanskap teoretis dan manajerial perbankan syariah, pengelolaan rasio profitabilitas utama seperti Net Profit Margin (NPM) pada Perbankan Syariah dielu-elukan sebagai indikator kesehatan fundamental yang menunjukkan efisiensi operasional dan kemampuan emiten dalam mencetak laba bersih dari total pendapatan operasionalnya. Namun, dalam realitas struktural industri, tingginya angka NPM sering kali bukan dicapai melalui efisiensi alokasi pembiayaan sektor riil yang berkeadilan, melainkan melalui praktik cost-efficiency yang menekan porsi bagi hasil bagi penabung (mudharib), pengenaan margin pembiayaan Murabahah yang dipatok setara atau bahkan lebih tinggi dari suku bunga pasar konvensional, serta ketergantungan pada pendapatan fee-based yang spekulatif. Mengingat esensi ekonomi Islam menuntut distribusi laba yang adil dan transparan antara pemilik modal dan pengelola tanpa eksploitasi marjin berlebihan, sejauh mana indikator NPM ini benar-benar mencerminkan kinerja institusi yang maslahat, alih-alih sekadar metrik profitabilitas predatoris yang membungkus praktik ekstraksi rente kapitalis dalam balutan efisiensi perbankan syariah?
Salsabilla Lyrabiha (250503110048)
BalasHapusIzin bertanya bapak, Artikel menekankan pentingnya maqashid syariah dalam pengelolaan risiko. Jika suatu keputusan dapat mengurangi risiko kerugian bank, tetapi pada saat yang sama membuat masyarakat kecil semakin sulit memperoleh pembiayaan, apakah keputusan tersebut sudah mencerminkan tujuan ekonomi Islam? Bagaimana bank seharusnya menilai keberhasilannya?
250503110025_Dwi Dita Saskia
BalasHapusAssalamu’alaikum, izin bertanya, Bapak.
Dalam artikel dijelaskan bahwa investasi wakaf perlu dikelola secara profesional melalui diversifikasi portofolio agar risiko kerugian dapat dikendalikan. Namun, bagaimana jika nazir harus memilih antara investasi dengan potensi keuntungan tinggi tetapi risikonya besar dan investasi yang lebih aman tetapi hasilnya lebih kecil? Bagaimana cara menentukan pilihan investasi yang tepat agar dana pokok wakaf tetap terlindungi, manfaatnya dapat dirasakan secara berkelanjutan oleh masyarakat, dan pengelolaannya tetap sesuai dengan prinsip maqashid syariah?
indah putri rahmawati 250503110043
BalasHapusMengapa sebagian besar portofolio pembiayaan di perbankan syariah masih didominasi oleh akad jual beli (Murabahah) dibandingkan akad berbasis bagi hasil (Mudharabah dan Musyarakah), dan bagaimana hal ini memengaruhi profil risiko bank?
Dwi aurora nayla rahmadina_250503110035 izin bertanya bapak
BalasHapusBagaimana digitalisasi (big data, credit scoring, Islamic fintech) dapat memperkuat manajemen risiko, dan risiko baru apa yang muncul?
Bagaimana kesalahan strategi seperti ekspansi berlebihan atau spin-off UUS menimbulkan risiko stratejik, dan bagaimana mitigasinya?
BalasHapusTabina AfraLiyudhza Chafidh_250503110012
Ahmad Dimas Arviansyah_250503110006
BalasHapusRisiko imbal hasil dan risiko fidusia disebut oleh Wahyudi et al. namun tidak ada dalam daftar Rusdan. Menurut Anda, mengapa kedua risiko ini relevan bagi bank syariah?
Nafisah Munawwaroh_260503110093
BalasHapusBagaimana bank syariah menentukan strategi bisnis yang mampu bersaing dengan bank konvensional tanpa menghilangkan identitas dan prinsip syariahnya?
250503110001_Shakinah Binti Al - Azahro
BalasHapusIzin bertanya, jika prinsip bagi hasil dalam bank syariah mengharuskan pembagian keuntungan sekaligus risiko antara bank dan nasabah, bagaimana cara memastikan pembagian kerugian benar-benar adil ketika bank memiliki informasi dan kendali lebih besar atas pengelolaan dana dibandingkan nasabah?
Naysilla Ika Y S T_250503110046 izin bertanya.
BalasHapusDalam artikel dijelaskan bahwa perkembangan digitalisasi, seperti penggunaan big data, credit scoring, dan Islamic fintech, dapat membantu bank syariah meningkatkan efektivitas manajemen risiko. Namun, penggunaan teknologi tersebut juga menimbulkan tantangan baru, terutama terkait keamanan data, ketepatan pengambilan keputusan, dan kepatuhan terhadap prinsip syariah. Menurut penulis, bagaimana cara bank syariah memanfaatkan perkembangan teknologi untuk mengelola risiko secara lebih efektif tanpa mengabaikan keamanan data dan perlindungan hak-hak nasabah?
Lintang Vergiawan Ari Kristanto (260503110114) izin bertanya. Bagaimana cara bank syariah memulihkan kepercayaan publik secara cepat saat terjadi krisis reputasi?
BalasHapusNahdya Dina Fauzia
BalasHapus260503110089
Jika bank syariah berfungsi menyalurkan dana dari penabung kepada pihak yang membutuhkan, bagaimana bank mengantisipasi risiko apabila banyak nasabah pembiayaan gagal membayar kewajibannya?
Tisyah Novea Awaliyah (098)
BalasHapusBagaimana kegagalan strategi bisnis menimbulkan risiko stratejik?
Apa peran dewan direksi dan komisaris dalam mengelolanya?
Khulafatul Anshor_250503110021
BalasHapusBagaimana bank syariah menghadapi persaingan bisnis modern tanpa mengorbankan nilai dan prinsip Islam?
250503110073_Shabrina aulia aufa Bagaimana bank syariah menghadapi persaingan dengan bank konvensional tanpa harus mengorbankan prinsip dan identitas syariahnya?
BalasHapusArin Kamal Windiyanti_250503110068
BalasHapusIzin bertanya, Pak. Di bagian 9.2 disebutkan bahwa risiko yang boleh dihadapi adalah risiko yang melibatkan pengetahuan (game of skill), bukan keberuntungan (game of chance). Dalam praktik bank syariah, misalnya saat membiayai usaha baru atau berinvestasi di instrumen pasar modal, bagaimana cara membedakan risiko yang masih tergolong game of skill dengan yang sudah masuk maisir, dan apa indikator yang bisa dipakai untuk menilainya?
Nama: M. Iqbal Aqilah
BalasHapusNIM: 260503110126
“Dalam artikel dijelaskan bahwa bank syariah harus menerapkan prinsip kehati-hatian dan analisis 5C untuk mengurangi risiko pembiayaan. Namun, bagaimana jika ada calon nasabah yang sebenarnya memiliki usaha potensial, tetapi tidak memenuhi beberapa kriteria 5C karena kondisi ekonominya terbatas? Apakah bank sebaiknya tetap menolak pembiayaan demi menghindari risiko, atau memberikan kesempatan dengan pengawasan khusus agar prinsip keadilan dan kemaslahatan tetap terjaga?”
Nama: M. Fahril Abidin
BalasHapusNIM: 260503110133
Izin bertanya, Bapak.
Mengapa perbankan syariah masih menghadapi risiko moral hazard dan pembiayaan bermasalah, padahal prinsip profit and loss sharing bertujuan menciptakan keadilan dalam pembagian risiko?
Pertanyaan:
BalasHapusBagaimana penerapan prinsip Maqashid Syariah dapat membantu bank syariah dalam mengambil keputusan ketika menghadapi nasabah yang mengalami pembiayaan bermasalah, agar penyelesaian risiko tidak hanya menguntungkan pihak bank tetapi juga tetap memperhatikan keadilan dan kemaslahatan nasabah?
Siti Khumaeroh_250503110063
Novia Indriani_260503110179
BalasHapusPerkembangan AI dan fintech memaksa bank beradaptasi agar tidak tertinggal. Apa yang dimaksud risiko strategik bagi bank syariah? Apa keunggulan utama yang harus dioptimalkan bank syariah agar tetap unggul dalam persaingan digital?
Ashdaq Rijal Bahri (260503110119) izin bertanya, Bagaimana bank syariah menyelaraskan strategi digitalisasi dan adopsi big data / credit scoring dalam mitigasi risiko pembiayaan, tanpa melanggar prinsip keadilan distributif bagi masyarakat berpenghasilan rendah atau UMKM yang minim riwayat kredit?
BalasHapuszahara padlianti zunnurahmani_260503110169
BalasHapusAssalamualaikum wr. wb., izin bertanya Bapak.
Dalam artikel dijelaskan bahwa sistem ekonomi Islam memiliki keunggulan dalam mengelola risiko melalui prinsip bagi hasil, keadilan, dan larangan gharar serta maisir. Namun, di sisi lain, lembaga keuangan syariah tetap menghadapi risiko moral hazard, asimetri informasi, dan tantangan digitalisasi. Lantas, bagaimana lembaga keuangan syariah dapat memastikan bahwa penerapan prinsip bagi hasil benar-benar menciptakan pembagian risiko yang adil antara pemilik modal dan pengelola dana, terutama ketika terjadi asimetri informasi dan potensi moral hazard?
Terima kasih.
Assalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Mohon izin bertanya, Apa saja faktor penyebab manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi islam, bagaimana dampaknya terhadap lembaga keuangan syariah, dan strategi apa yang dapat dilakukan untuk mengelolanya sesuai prinsip syariah?
BalasHapusNama: Sri Vidiya Ningsih
NIM: 250503110016
Nama : Lavivatul Masluha
BalasHapusNim : 260503110184
Pernyataan: Sistem ekonomi Islam dinilai punya keunggulan inheren dalam mengelola risiko lewat bagi hasil, larangan gharar dan maysir, serta transparansi.
Pertanyaan: Jika keunggulan itu inheren, mengapa praktik perbankan syariah masih didominasi murabahah, dan apakah digitalisasi mengubah atau justru menambah risiko stratejik?
Nama: Ahmad Rafi Rafiuddin
BalasHapusNIM: 250503110028
Pertanyaan: Bagaimana perbankan syariah memetakan risiko strategis ketika mengambil keputusan ekspansi lini bisnis digital baru agar tetap selaras dengan regulasi OJK?
Dian Rosita Hadiningsih (250503110030)
BalasHapusBagaimana dewan direksi lembaga keuangan syariah menyelesaikan dilema keputusan strategis antara dorongan ekspansi agresif untuk merebut pangsa pasar yang sering kali menuntut adopsi produk hibrida mirip konvensional dengan komitmen untuk menjaga substansi etika maqasid syariah yang menolak kompromi komersial?
nama : ahmad hadi fidzikri azhari NIM : 260503110117
BalasHapusassalamualikum pak izin bertanya Jika sebuah bank syariah mengalami peningkatan pembiayaan bermasalah akibat kondisi ekonomi yang memburuk, strategi manajemen risiko apa yang seharusnya diterapkan berdasarkan prinsip Islam?
Jazilatur Rohmah_250503110022
BalasHapusBagaimana kesalahan dalam menentukan strategi bisnis dapat memengaruhi keberlangsungan bank syariah?
Febby Indah Rahmawati | 25050311002
BalasHapusMenyoroti urgensi perumusan fatwa DSN-MUI yang selaras dengan regulasi OJK untuk mengawal manajemen risiko di era digital. Namun, mengingat proses penyusunan fatwa fikih sering kali berjalan lebih lambat dibandingkan kecepatan inovasi teknologi fintech, bagaimana bank syariah memitigasi risiko kepatuhan syariah saat harus meluncurkan layanan digital baru secara cepat agar tidak kalah bersaing?
Olivia Dinie Carolina_ 260503110075, Bagaimana perbankan syariah dapat mengukur dan mengendalikan risiko moral hazard serta asimetri informasi (information asymmetry) pada pembiayaan berbasis bagi hasil (seperti mudharabah), mengingat bank tidak memiliki kendali langsung atas pengelolaan dana di tangan mudharib dan sangat mengandalkan tingkat kepercayaan penuh?
BalasHapus250503110057_Afifah Bunga Arya
BalasHapusAssalamu'alaikum bapak saya izin bertanya, Bagaimana bank syariah dapat menentukan strategi bisnis yang kompetitif tanpa mengorbankan prinsip keadilan dan kepatuhan syariah?
Dini Fatimatuzzahro_260503110074
BalasHapusPembiayaan mudharabah memiliki risiko tinggi karena bank menyerahkan modal kepada pengelola usaha dan bergantung pada kejujuran serta kemampuan pengelola. Jika pengelola mengalami kerugian, bagaimana bank dapat membedakan antara kerugian yang benar-benar disebabkan oleh kondisi usaha dengan kerugian akibat kelalaian atau tindakan tidak jujur pengelola? Apakah pengawasan yang terlalu ketat justru dapat menghilangkan prinsip kepercayaan dalam akad mudharabah?
Haeva Lila Nurma Sada_260503110178
BalasHapusIzin bertanya, Bapak. Dalam materi disebutkan bahwa sistem ekonomi Islam punya keunggulan inheren dalam manajemen risiko stratejik lewat prinsip bagi hasil (PLS), larangan gharar dan maisir, serta kerangka maqashid syariah. Namun, dalam praktiknya risiko pembiayaan yang tinggi membuat bank syariah lebih memilih akad jual beli seperti murabahah, sementara pembiayaan produktif berbasis bagi hasil masih rendah, dan banyak karyawan belum memahami akad yang mereka tawarkan. Menurut Bapak, apakah keunggulan inheren tersebut benar-benar terwujud dalam praktik, atau baru sebatas konsep? Lalu, langkah stratejik apa yang paling prioritas untuk mewujudkannya: penguatan SDM, sinergi regulasi OJK dan DSN-MUI, penerapan Islamic Corporate Governance, atau digitalisasi manajemen risiko (credit scoring dan Early Warning System)?
Siti Filzah Nur Sabrina_260503110096
BalasHapusMohon maaf, izin bertanya pak.
Jika sebuah strategi bisnis terbukti menguntungkan tetapi bertentangan dengan prinsip syariah, apakah strategi tersebut tetap layak dipertahankan?
Yasin Rahadatul Syiham (250503110076)
BalasHapusBagaimana lembaga keuangan syariah menentukan strategi jangka panjang agar mampu bersaing dengan lembaga keuangan konvensional tanpa mengorbankan prinsip syariah, terutama ketika tuntutan keuntungan dan pertumbuhan bisnis semakin tinggi?
Nisa Nuril Aini (250503110040)
BalasHapusAssalamualaikum Bapak, izin bertanya.
Risiko stratejik merupakan risiko yang muncul akibat kesalahan dalam menentukan atau menjalankan strategi suatu lembaga keuangan. Bagaimana bank syariah menyusun strategi agar mampu menghadapi persaingan dengan bank konvensional sekaligus mengikuti perkembangan kebutuhan masyarakat? Selain itu, bagaimana pihak manajemen memastikan bahwa strategi yang dipilih tidak hanya menguntungkan bank, tetapi juga tetap sesuai dengan tujuan dan prinsip ekonomi Islam?
Irsaduddin tsakif fitroh (250503110011)
BalasHapusBagaimana bank syariah menentukan strategi bisnis agar mampu bersaing dengan bank konvensional tanpa mengorbankan prinsip syariah?
FASHA SHANDA _260503110162
BalasHapusApa tantangan manajemen risiko stratejik yang dihadapi bank syariah untuk bisa bersaing di industri perbankan nasional?
Mohammad Raihan Akbar | NIM: 250503110007Bagaimana manajemen menyusun arah strategis jangka panjang bank syariah di tengah disrupsi teknologi keuangan digital?
BalasHapusiqbal nur raafid ferdiyansyah_260503110012
BalasHapusJika PLS disebut sebagai instrumen manajemen risiko paling fundamental yang membuat keuangan Islam lebih stabil (bagian 4.2 dan 9.1), mengapa naskah ini sendiri menyebut mudharabah sebagai akad yang paling sarat risiko (bagian 3.2) dan mencatat moral hazard serta asimetri informasi sebagai risiko khasnya (bagian 3.6), sehingga PLS sebenarnya mengurangi risiko secara sistem atau hanya memindahkannya dari nasabah ke bank sebagai pemilik modal?
Mohammad Naufal Mubarok_260503110123
BalasHapusIzin bertanya pak. Risiko strategik pada lembaga keuangan syariah tidak hanya soal keputusan bisnis, tetapi juga soal menjaga kesesuaian dengan prinsip syariah. Bagaimana kerangka manajemen risiko strategik dapat mengintegrasikan kedua dimensi itu secara bersamaan, dan apa yang terjadi pada arah strategi bank jika target pertumbuhan bertabrakan dengan kepatuhan syariah?
Muh. Amrullah Ni'amudin_260503110116
BalasHapusApakah bentuk potensi kerugian yang dikelola melalui Manajemen Risiko Stratejik dalam sistem perbankan Islam?
assalamualaikum pak perkenalkan nama saya Bayu prasetyo_260503110106 izin bertanya, Bagaimana penerapan manajemen risiko stratejik dalam merumuskan arah kebijakan jangka panjang perbankan syariah agar mampu bersaing secara berkelanjutan tanpa mengorbankan nilai-nilai dasar etika Islam?
BalasHapusMoch. Rifqi hilman_260503110115 izin bertanya pak, Jika sistem ekonomi Islam mengandalkan prinsip bagi hasil (Profit and Loss Sharing / PLS) untuk menghindari ketidakpastian ekstrem, bagaimana lembaga keuangan syariah dapat secara efektif mengelola risiko Rate of Return Risk dan likuiditas ketika mereka harus terus berdampingan dan bersaing secara langsung dengan sistem perbankan konvensional yang menawarkan suku bunga pasti?
BalasHapusMuhammad Arif Dhiaurrahman_260503110120
BalasHapusIzin bertanya bapak terkait artikel ini
Bagaimana risiko stratejik memengaruhi keputusan ekspansi bank syariah?
Muhammad Abid Ghaisan Alchirom_260503110005
BalasHapusBagaimana cara bank syariah mengidentifikasi dan memitigasi risiko stratejik yang timbul akibat ketidaksesuaian antara strategi bisnis dengan prinsip-prinsip syariah, khususnya dalam era digitalisasi keuangan saat ini?
Maura Falsa Febriandini_260503110006
BalasHapusJelaskan risiko stratejik, penyebabnya (seperti kesalahan penetapan strategi dan perubahan lingkungan bisnis), serta analisis bagaimana bank syariah mengelolanya melalui perencanaan strategis dan pemantauan kinerja.
Bagaimana penyelarasan antara visi ekspansi bisnis dengan batasan syariah dalam manajemen risiko stratejik pada sistem ekonomi Islam? (MOHAMMAD RAFI ALGHOZALI_260503110061)
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusZeiza Anandhita Ramadhani Ariyanto_260503110140. Izin bertanya, Pak. Bagaimana lembaga keuangan syariah merumuskan mitigasi risiko stratejik di tengah disrupsi digitalisasi perbankan agar akselerasi inovasi teknologi keuangan tidak menggeser orientasi utama dari pembiayaan berbasis bagi hasil (equity financing) ke arah pembiayaan konsumtif semata?
BalasHapusNAMA : IQBAL ZAIN DZULFIKAR JARKASI
BalasHapusNIM : 260503110025
Bagaimana penerapan prinsip perencanaan, kehati-hatian, dan tanggung jawab dalam penyusunan strategi bisnis berdasarkan ekonomi Islam?
Apakah strategi pertumbuhan bank syariah (digitalisasi, ekspansi) selaras dengan nilai syariah, dan apa risikonya jika keliru arah?
BalasHapusNurul intan putriana dewi _260503110058
BalasHapusbagaimana cara memastikan nasabah dan bank syariah sama‑sama memahami bahwa dalam pembiayaan bagi hasil, risiko memang ada dan harus ditanggung bersama, bukan hanya ditanggung salah satu pihak?
Amelia Nur Fadhila_260503110009
BalasHapusBagaimana bank syariah merumuskan strategi bisnis yang selaras dengan prinsip syariah dan mengelola risikonya?
Nama: Nadiyah Zulfa (260503110014)
BalasHapusIzin bertanya, Bapak. Bagaimana integrasi antara prinsip Profit and Loss Sharing (PLS), Maqashid Syariah, dan kerangka Early Warning System (EWS) dapat dioptimalkan sebagai instrumen manajemen risiko stratejik yang efektif untuk menjaga stabilitas lembaga keuangan syariah di tengah ketidakpastian ekonomi global?
AMELIA FAUZIAH ANWAR_260503110055
BalasHapusAssalamualaikum bapak, izin bertanya. Bagaimana bank syariah memastikan bahwa setiap perencanaan bisnis dan ekspansi yang mereka ambil tidak hanya berfokus pada target keuntungan finansial semata, tetapi juga benar-benar sejalan dengan strategi jangka panjang untuk menegakkan prinsip keadilan dan Maqasid al-Shariah?TERIMAKASIH PAK.
Ahmad Habil Marati_260503110104
BalasHapusBagaimana pelanggaran prinsip syariah dapat memengaruhi reputasi dan kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah?
Jihan rihadatul aisy_260503110035
BalasHapusDi tengah perkembangan teknologi dan persaingan global, bagaimana bank syariah menyusun strategi agar tetap kompetitif tanpa meninggalkan prinsip syariah?
NAMA: NAYLATUL NUR RAHMANIA
BalasHapusNIM: 260503110066
83. [Kode: 00008] Manajemen Risiko Stratejik pada Sistem Ekonomi Islam
* Bagaimana manajemen risiko stratejik mengevaluasi ketepatan arah bisnis bank syariah dalam persaingan industri perbankan nasional?
Ziyana walida_260503110023
BalasHapusIzin bertanya, bagaimana bank syariah menyusun strategi untuk mengantisipasi risiko stratejik?
Senja Kafka Nisa'ul Wardah_260503110127
BalasHapusKerangka kerja manajemen risiko stratejik berbasis syariah harus sejalan dengan Maqashid Syariah, khususnya dalam pilar Hifzh al-Mal (pemeliharaan harta). Bagaimana manifestasi pilar ini dalam merumuskan strategi bisnis jangka panjang?
Assalamualaikum saya Muhammad Aditya Rohmanul Aziz 260503110167 mohon izin bertanya bapak.
BalasHapusDalam sistem ekonomi Islam, prinsip Profit and Loss Sharing (PLS) dianggap mampu menciptakan keadilan karena risiko dan keuntungan dibagi antara pemilik modal dan pengelola dana. Namun, dalam praktiknya, pembiayaan berbasis bagi hasil seperti mudharabah justru memiliki risiko moral hazard yang tinggi akibat adanya asimetri informasi, ketidakjujuran pengelola dana, dan sulitnya pengawasan.
Jika prinsip bagi hasil yang menjadi keunggulan utama ekonomi Islam ternyata memiliki risiko pembiayaan yang lebih tinggi dibandingkan akad jual beli seperti murabahah, apakah bank syariah seharusnya tetap memprioritaskan pembiayaan berbasis bagi hasil demi mewujudkan keadilan ekonomi, atau lebih memilih pembiayaan yang risikonya relatif rendah demi menjaga stabilitas keuangan lembaga? Bagaimana cara menyeimbangkan kedua kepentingan tersebut berdasarkan prinsip Maqashid Syariah?
Apakah strategi pertumbuhan agresif konsisten dengan nilai keuangan syariah?
BalasHapusMuhammad Anggi Abdillah_260503110073
BalasHapusDalam mendorong inovasi Islamic fintech dan digitalisasi agar tetap kompetitif, bagaimana manajemen risiko stratejik mencegah munculnya celah gharar atau spekulasi baru yang terselubung di balik kecanggihan algoritma?
Malikha Zaskiya_250503110044. Izin bertanya, Maqashid syariah menempatkan kemaslahatan sebagai tujuan utama dalam pengelolaan risiko lembaga keuangan syariah, sehingga keputusan yang diambil tidak seharusnya hanya berorientasi pada perlindungan aset dan keuntungan lembaga, tetapi juga mempertimbangkan keadilan serta kesejahteraan nasabah. Namun, dalam menghadapi nasabah yang mengalami gagal bayar, bank syariah juga harus menjaga kualitas pembiayaan dan menghindari kerugian yang dapat mengganggu keberlangsungan operasionalnya. Jika nasabah mengalami kesulitan membayar bukan karena kesengajaan, melainkan akibat kondisi ekonomi yang tidak terduga, bagaimana bank syariah seharusnya menyeimbangkan kepentingan menjaga kesehatan keuangan bank dengan kewajiban memberikan perlakuan yang adil dan manusiawi kepada nasabah berdasarkan maqashid syariah? Selain itu, bagaimana penerapan maqashid syariah dapat diukur secara nyata dalam kebijakan manajemen risiko agar tidak hanya menjadi landasan normatif, tetapi benar-benar tercermin dalam keputusan penyelamatan, restrukturisasi, maupun penyelesaian pembiayaan bermasalah?
BalasHapusMedina zahra neysa edfaza_260503110056
BalasHapusRisiko stratejik muncul dari keputusan jangka panjang seperti ekspansi atau spin-off. Bagaimana bank syariah menilai kesesuaian strategi dengan visi syariah, dan apa risiko jika strategi terlalu meniru bank konvensional?
Nama: Khusnul khotimah
BalasHapusNIM: 260503110131
Apa saja sumber-sumber risiko stratejik pada bank syariah.
Shila Azra Abdillah_260503110059
BalasHapusMohon izin bertanya Bapak, Teks diatas menekankan bahwa aktiva produktif lembaga keuangan syariah secara ideal didominasi oleh pembiayaan berbasis ekuitas (musyarakah dan mudharabah). Mengingat tidak ada istilah bebas risiko (merujuk pada Q.S. Luqman: 34) dan tingginya asimetri informasi pada akad bagi hasil, instrumen mitigasi risiko apa yang paling efektif diterapkan oleh lembaga keuangan syariah agar tetap berani memperbesar porsi equity financing?
tsania fitri anwar h 260503110048 Bagaimana bank syariah menentukan strategi pengembangan produk dan ekspansi bisnis ketika tuntutan persaingan pasar terkadang tidak sejalan dengan kemampuan lembaga dalam menjaga kepatuhan syariah? Apakah pertumbuhan bisnis harus dibatasi ketika berpotensi meningkatkan risiko strategis?
BalasHapusBernessa Eka Emilia_260503110164
BalasHapusBab 3.1 membagi risiko menjadi sistemik dan non-sistemik, dan Bab 13 menyimpulkan bahwa sistem ekonomi Islam punya keunggulan inheren dalam mengelola risiko. Kasus Qanun LKS Aceh menunjukkan hal sebaliknya, setelah semua bank konvensional keluar, perbankan Aceh bertumpu pada dua bank syariah. Ketika layanan BSI terganggu pada Mei 2023, masyarakat Aceh nyaris tidak punya alternatif. Menurut Bapak, risiko konsentrasi yang lahir dari mandat regulasi seperti ini termasuk risiko stratejik, risiko sistemik, atau justru risiko yang menggerus tujuan maqashid, khususnya perlindungan harta (hifdz al-mal)? Lalu bagaimana bank syariah mengelola risiko stratejik ketika posisinya dilindungi regulasi, bukan diperoleh lewat persaingan?
ZAKIYAH NUR RAHMA_260503110001
BalasHapusArtikel menyebut profit and loss sharing (PLS) sebagai instrumen manajemen risiko paling fundamental, tetapi juga mengakui mudharabah sebagai akad yang paling sarat risiko akibat moral hazard dan asimetri informasi. Apakah PLS benar-benar mengurangi risiko secara sistemik, atau hanya memindahkannya dari nasabah kepada bank sebagai pemilik modal?
Najwa Afifah Mahmuzah_260503110150
BalasHapusJika terjadi pembiayaan bermasalah karena kesalahan analisis pihak bank, apakah kerugian tersebut sepenuhnya harus ditanggung nasabah atau bank juga harus bertanggung jawab?
Lathifatuz zulfa an najiyah
BalasHapus260503110070
Izin bertanyq bapak,Apa yang dimaksud risiko stratejik pada lembaga keuangan syariah, dan apa bedanya dengan bank konvensional? Apakah keputusan strategis juga harus lolos uji kepatuhan syariah sejak perencanaan?