00681 - Rasio Return On Assets (ROA) pada Perbankan Syariah: Kajian Komprehensif

AFANIN MEDIA UTAMA Daftar Buku Terbitan Formulir Data Penulis Buku Layanan Penerbitan ISBN Buku Layanan Konversi Hasil Penelitian, PkM, Skripsi, Tesis, & Disertasi menjadi Buku Layanan Pengurusan HaKI Karya Ilmiah Layanan Indeksasi Google Play Books Layanan Penambahan Sitasi Artikel di Google Scholar Layanan Indeksasi Artikel Bebas, Opini, Catatan Akademik di Google Scholar ISLAMOLOGICS Daftar Topik Artikel - Econologic - Ahkamologic - Falsafalogic - Politicologic - Quranulogic - Hadisulogic - Tarikhulogic - Educologic - Psikologic BAIT SYARIAH INDONESIA Kajian Keilmuan: Akidah, Tafsir/Alquran, Hadis, Fikih, Tarikh, Filsafat, Mantik, Tasawuf, Mawaris/Faraidh, Hukum, Ekonomi, Politik, Psikologi, Pengetahuan Umum, & Tata Bahasa (Arab & Inggris) Bimbingan Kuliah di Luar Negeri: Mesir, Tunisia, Yaman, Maroko, Arab Saudi, Sudan, Yordania, Malaysia, Turki, Brunei Darussalam NARAHUBUNG: Klik Disini

Penulis: Eka Wahyu Hestya Budianto 

Abstrak

Penelitian ini bertujuan mengkaji secara komprehensif rasio Return on Assets (ROA) pada perbankan syariah, mencakup definisi dan konsep dasar, standar regulasi, faktor-faktor yang memengaruhi ROA, perbandingan ROA antara bank syariah dan bank konvensional, serta implikasi manajerial dan kebijakan yang relevan. ROA merupakan indikator profitabilitas utama yang mengukur kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan keuntungan dari total aset yang dimiliki. Kajian ini menggunakan pendekatan tinjauan literatur sistematis terhadap berbagai penelitian empiris dari berbagai negara. Hasil kajian menunjukkan bahwa faktor internal yang paling konsisten dan signifikan memengaruhi ROA perbankan syariah adalah rasio efisiensi operasional (BOPO/OER) yang berpengaruh negatif terhadap ROA. Faktor lain yang turut memengaruhi ROA meliputi CAR, NPF, FDR, NOM, rasio bagi hasil, ukuran bank, dan kualitas aset. Adapun faktor eksternal meliputi inflasi, suku bunga, nilai tukar, dan pertumbuhan ekonomi. Secara umum, ROA perbankan syariah masih lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional, namun menunjukkan tren yang meningkat. Implikasi manajerial penelitian ini menekankan pentingnya efisiensi operasional, manajemen risiko pembiayaan, pengelolaan likuiditas, penguatan modal, serta pengembangan produk dan layanan inovatif untuk meningkatkan ROA perbankan syariah.

Kata kunci: Return on Assets, Perbankan Syariah, Profitabilitas, BOPO, Kinerja Keuangan

Abstract

This study aims to comprehensively review the Return on Assets (ROA) ratio in Islamic banking, covering its definition and basic concepts, regulatory standards, factors influencing ROA, comparisons between Islamic and conventional banks, and relevant managerial and policy implications. ROA is the primary profitability indicator measuring management's ability to generate profits from total assets. This study employs a systematic literature review approach across empirical research from various countries. The findings reveal that the most consistent and significant internal factor affecting ROA in Islamic banking is the operational efficiency ratio (BOPO/OER), which negatively affects ROA. Other influencing factors include CAR, NPF, FDR, NOM, profit-sharing ratio, bank size, and asset quality, while external factors comprise inflation, interest rates, exchange rates, and economic growth. In general, Islamic banking ROA remains lower than that of conventional banking, yet shows an increasing trend. The managerial implications emphasize the importance of operational efficiency, financing risk management, liquidity management, capital strengthening, and innovative product and service development to improve Islamic banking ROA.

Keywords: Return on Assets, Islamic Banking, Profitability, BOPO, Financial Performance

1. Pendahuluan

Perbankan syariah telah berkembang pesat sebagai alternatif sistem keuangan yang berlandaskan prinsip-prinsip Islam, yang melarang riba (bunga) dan menekankan sistem bagi hasil serta transaksi yang sesuai dengan hukum syariah (Nawangsari et al., 2022). Dalam konteks ini, pengukuran kinerja keuangan perbankan syariah menjadi sangat penting, baik bagi manajemen bank, investor, regulator, maupun masyarakat luas. Salah satu indikator kinerja keuangan yang paling banyak digunakan dan dianggap paling representatif adalah Return on Assets (ROA), yakni rasio yang mengukur kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan keuntungan secara keseluruhan dari total aset yang dimiliki (Abdullahi & Yusuf, 2022; Masood & Ashraf, 2012).

ROA merupakan rasio profitabilitas yang menunjukkan seberapa efektif sebuah perusahaan dalam menghasilkan laba dari pengeluaran asetnya. Dalam konteks perbankan syariah, ROA digunakan untuk menilai efektivitas bank dalam mengelola asetnya guna memaksimalkan keuntungan (Hasan, 2019; Windriya et al., 2023). Semakin tinggi nilai ROA, semakin efektif bank dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan, dan semakin baik posisi bank dalam hal manajemen aset (Alam et al., 2022; Ridho & Siswanto, 2023). Sebaliknya, jika nilai ROA rendah, maka keuntungan yang diperoleh juga rendah, dan secara otomatis posisi bank dalam hal manajemen aset dinilai buruk (Alam et al., 2022).

Artikel ini bertujuan mengkaji secara komprehensif rasio ROA pada perbankan syariah, mencakup definisi dan konsep dasar, standar regulasi, faktor-faktor yang memengaruhi ROA, perbandingan ROA antara bank syariah dan bank konvensional, serta implikasi manajerial dan kebijakan yang relevan.

2. Definisi dan Konsep Dasar Return on Assets (ROA)

2.1 Pengertian ROA

Return on Assets (ROA) adalah rasio profitabilitas yang mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. ROA digunakan untuk menilai kemampuan manajemen bank dalam mengelola seluruh aset bank guna menciptakan pendapatan dalam bentuk laba (Batin et al., 2022; Chabachib et al., 2019). Secara matematis, ROA dihitung dengan membandingkan laba bersih (sebelum pajak) dengan total aset bank (Hidayat et al., 2021; Roziq et al., 2021).

Menurut berbagai penelitian, ROA merupakan ukuran kinerja yang substansial karena berkaitan langsung dengan profitabilitas bank (Amijaya & Alaika, 2023). ROA telah digunakan dalam sebagian besar studi untuk mengukur profitabilitas bank, baik bank konvensional maupun bank syariah (Badawi et al., 2023; Chairunesia, 2021). Rasio ini menunjukkan seberapa baik bank menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan (S. E. Hidayat et al., 2021).

Dalam konteks perbankan syariah, ROA berfungsi sebagai alat untuk menilai kemampuan bank syariah dalam memanfaatkan sumber daya keuangannya guna menghasilkan keuntungan (Windriya, 2019). ROA juga merupakan parameter untuk menilai profitabilitas bank syariah (Kusumastuti & Alam, 2019). Semakin tinggi ROA, semakin baik kinerja keuangan bank, dan semakin kuat posisi aset bank (Sari, 2022).

2.2 Formula Perhitungan ROA

ROA dihitung dengan formula sebagai berikut:

ROA = (Laba Bersih Sebelum Pajak / Total Aset) × 100%

Formula ini mencerminkan persentase laba bersih yang diperoleh perusahaan dari total asetnya (Factors Affecting the Financial Performance of Islamic Banks in Pakistan, 2023; Nugroho et al., 2019). Dalam praktiknya, ROA yang lebih tinggi menunjukkan bahwa bank lebih efisien dalam mengelola asetnya untuk menghasilkan keuntungan (Minarni et al., 2023; Sasongko & Hamzah, 2022).

2.3 Standar ROA Menurut Regulasi

Bank Indonesia telah menetapkan standar ROA bagi perbankan. Berdasarkan regulasi Bank Indonesia, ROA yang ideal bagi bank syariah adalah sebesar 1,5% (Kusumastuti & Alam, 2019). Jika ROA bank berada di bawah standar yang ditetapkan Bank Indonesia, maka bank tersebut dianggap belum mampu mengelola asetnya secara efisien (Kusumastuti & Alam, 2019).

Lebih lanjut, beberapa penelitian mengklasifikasikan tingkat kesehatan bank berdasarkan ROA sebagai berikut: jika ROA lebih dari 1,5%, bank dikategorikan sangat sehat; jika ROA antara 1,2% hingga 1,5%, bank dikategorikan sehat; jika ROA antara 0,5% hingga 1,25%, bank dikategorikan cukup sehat; dan jika ROA di bawah 0,5%, bank dikategorikan tidak sehat (Sucipto & Puspita, 2024). Bank Indonesia juga menetapkan bahwa ROA > 1,22% dikategorikan "baik", 0,99–1,22% dikategorikan "cukup baik", dan < 0,77% dikategorikan "buruk".

3. Pentingnya ROA dalam Mengukur Kinerja Perbankan Syariah

3.1 ROA sebagai Indikator Profitabilitas Utama

Profitabilitas merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja bank (Ali et al., 2021; Ningsih & Diana, 2022). Analisis profitabilitas perlu dilakukan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan keuntungan yang dicapai oleh bank (Batin et al., 2022). Rasio yang umum digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja profitabilitas adalah ROA (Batin et al., 2022).

ROA merupakan rasio utama yang digunakan dalam menganalisis profitabilitas bank (Batin et al., 2022). ROA digunakan untuk menilai kemampuan manajemen bank dalam mengelola seluruh aset bank guna menciptakan pendapatan dalam bentuk laba (Batin et al., 2022). Kinerja bank yang kuat akan meningkatkan kepercayaan publik, dan sebaliknya, jika efisiensi bank menurun, kepercayaan publik terhadap bank juga akan menurun (Muhiuddin & Jahan, 2018).

Dalam industri perbankan, analisis kinerja dapat dilakukan menggunakan analisis profitabilitas. Analisis dalam berbagai penelitian menggunakan ROA sebagai metrik keuangan untuk menunjukkan kemampuan bank dalam memaksimalkan nilai setiap rupiah dari sumber daya yang tersedia (Ishak, 2021). Semakin kuat kinerja keuangan bank, semakin besar ROA-nya (Ishak, 2021).

3.2 ROA sebagai Sinyal bagi Pemangku Kepentingan

ROA yang meningkat pada perbankan syariah merupakan sinyal yang baik dan harapan yang tinggi bagi para deposan dana pihak ketiga maupun investor secara umum dalam melakukan investasi mereka (Komara, 2018). Sebaliknya, jika posisi ROA bank syariah menurun, hal ini mengindikasikan bahwa kinerja perusahaan perbankan mengalami penurunan dan ini akan menjadi sinyal yang tidak menguntungkan (Komara, 2018).

Pertumbuhan laba yang terus meningkat dari tahun ke tahun akan memberikan sinyal positif kepada masyarakat dan seluruh pemangku kepentingan mengenai operasi perusahaan (Nihayah & Aryani, 2022). Pertumbuhan laba perusahaan yang baik mencerminkan bahwa perusahaan memiliki ekspektasi yang baik dan dana investasi dari investor juga akan aman (Nihayah & Aryani, 2022). Dengan demikian, jika rasio profitabilitas (ROA) bank syariah memiliki kinerja yang baik, maka sebagai lembaga yang berlandaskan prinsip syariah akan berperan dan berkontribusi lebih bagi kesejahteraan masyarakat (Nihayah & Aryani, 2022).

4. Faktor-Faktor yang Memengaruhi ROA Perbankan Syariah

4.1 Rasio Efisiensi Operasional (BOPO/OER)

Salah satu faktor yang paling konsisten dan signifikan memengaruhi ROA perbankan syariah adalah Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), yang juga dikenal sebagai Operational Efficiency Ratio (OER). BOPO adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam menjalankan kegiatan operasionalnya (Ikhsan et al., 2019; Juniardi et al., 2019; Kismawadi et al., 2021).

Secara teoritis, semakin kecil rasio BOPO, semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan, sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Ismaulina & Zulfadhli, 2017; Wulandari & Hidayat, 2022). Sebaliknya, semakin tinggi BOPO, semakin kecil laba sebelum pajak, sehingga akan mengurangi atau menurunkan profitabilitas bank syariah (ROA) (Nawangsari et al., 2022; Trisasmita, 2021).

Berbagai penelitian empiris secara konsisten menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA perbankan syariah (Ahamed, 2023; R. A. H. Alam & Mukhlis, 2023; ALNAJJAR & Othman, 2021; Amelia, 2015; Ananda et al., 2023; Apriyanti et al., 2021; Ashraf et al., 2021; Assyarofi & Ifada, 2023; Bramandita & Harun, 2025; Dayanti, 2024; M. S. Effendi et al., 2024; Y. Effendi, 2017; Fauziyah et al., 2022; Gazi et al., 2024; Hadibowono & Munandar, 2023; Halim & Buana, 2021; Haque et al., 2020; Hasibuan et al., 2022; Heranita & Zamzami, 2022; Hosen et al., 2019; Iman & Umiyati, 2022; Indarningsih & Rokhimah, 2024; Insani, 2021; Jahan, 2019; Khalifaturofi'ah, 2018; et al. O. Masood, 2015; Mkiyes, 2024; E. S. Mubarok et al., 2019; F. Mubarok et al., 2024; Muhammad, 2022; Mulatsih et al., 2024; Nahar & Prawoto, 2017; Nurdiani et al., 2023; Nurhasanah & Melzatia, 2019; Nurlatipah et al., 2023; Putri et al., 2023; Rahmadila & Haryono, 2021; Rahman & Santoso, 2019; Ramadhan et al., 2019; Retno & Wardana, 2024; Rinawati & Santoso, 2019; Rini & Burhany, 2020; Salhani & Mouselli, 2022; Salim & Djausin, 2020; SAMAIL et al., 2018; Santoso et al., 2022; Saputri et al., 2023; Y. S. Sari et al., 2022; Setyawati et al., 2019; SH et al., 2022; Sholihah et al., 2021; Sitompul & Nasution, 2019; Sunarya, 2019; Usamah, 2022; Wahyudi et al., 2021; Wahyuni, 2020; Widarjono, 2018; Widarjono et al., 2022; Widyakto et al., 2023). Temuan ini mendukung teori struktur efisiensi, di mana bisnis yang efisien mengungguli pesaingnya dan karenanya mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar, menghasilkan struktur pasar yang lebih terkonsentrasi (Nawangsari et al., 2022).

Tingkat efisiensi operasional yang tinggi pada bank syariah berarti bahwa sumber daya dikelola dengan baik dan secara tidak langsung akan mengurangi biaya, tetapi meningkatkan profitabilitas bank (Nawangsari et al., 2022; Windriya et al., 2023). Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan, dan setiap peningkatan pendapatan operasional akan mengakibatkan berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan mengurangi profitabilitas (ROA) bank yang bersangkutan (Batin et al., 2022).

Namun demikian, terdapat beberapa penelitian yang memberikan hasil berbeda. Beberapa studi menunjukkan bahwa BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Ikhsan et al., 2019; Ningsih & Diana, 2022; Windriya et al., 2023). Perbedaan hasil ini dapat disebabkan oleh perbedaan periode penelitian, sampel bank yang digunakan, serta kondisi makroekonomi yang berbeda-beda.

Bank Indonesia melalui Surat Edaran BI No.9/29/DPbS tahun 2007 telah menetapkan rasio BOPO yang baik antara 83% hingga 87% (Ningsih & Diana, 2022). Jika tingkat BOPO mendekati atau melebihi 100%, bank dianggap tidak efisien dalam operasionalnya (Assyarofi & Ifada, 2023). Selama periode 2014–2019, rata-rata tingkat BOPO pada banyak bank syariah di Indonesia masih berada di atas 90%, bahkan melebihi 100% (Assyarofi & Ifada, 2023).

4.2 Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang mengukur kecukupan modal bank dalam menanggung risiko yang mungkin dihadapi. CAR merupakan rasio yang berkaitan dengan modal yang akan memengaruhi kemampuan bank untuk menjalankan kegiatannya secara efisien (Rahmadila & Haryono, 2021). Jika modal yang dimiliki bank mampu menyerap kerugian yang tidak terduga atau tidak dapat dihindari, maka bank memiliki kesempatan untuk menjalankan kegiatan operasionalnya secara efisien (Rahmadila & Haryono, 2021).

Hasil penelitian mengenai pengaruh CAR terhadap ROA perbankan syariah menunjukkan hasil yang beragam. Beberapa penelitian menemukan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (Chairunesia, 2021; Ikhsan et al., 2019; Y. S. Sari et al., 2022), sementara penelitian lain menemukan bahwa CAR berpengaruh negatif terhadap ROA (Ismaulina & Zulfadhli, 2017; Rahman & Santoso, 2019; E. Y. Sari, 2022), dan ada pula yang menemukan bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Kismawadi et al., 2021; Kusumastuti & Alam, 2019; Putri et al., 2023; Rini & Burhany, 2020; Sitompul & Nasution, 2019).

Ketentuan minimum modal yang harus disediakan oleh bank adalah 8% dari Risk Weighted Assets (RWA), sebagaimana telah ditetapkan dalam Bank for International Settlements (BIS) (Sitompul & Nasution, 2019). Sementara itu, nilai minimum dan maksimum CAR Bank Umum Syariah adalah 11,03% dan 43,20%, yang menunjukkan bahwa CAR Bank Umum Syariah termasuk dalam kriteria sehat karena > 8% (Komara, 2018).

4.3 Non-Performing Financing (NPF)

Non-Performing Financing (NPF) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam mengukur risiko kegagalan pengembalian pembiayaan dari debitur (Batin et al., 2022). Semakin kecil NPF, semakin kecil risiko pembiayaan yang ditanggung oleh bank (Batin et al., 2022). NPF yang tinggi mengindikasikan kesehatan bank yang kurang baik dan dapat berdampak pada penurunan profitabilitas bank (Chairunesia, 2021).

Hasil penelitian mengenai pengaruh NPF terhadap ROA juga menunjukkan hasil yang beragam. Beberapa penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (Chairunesia, 2021; Ikhsan et al., 2019; Khalifaturofi'ah, 2018; E. S. Mubarok et al., 2019; Mulatsih et al., 2024; Nugroho et al., 2019), sementara penelitian lain menemukan bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Halim & Buana, 2021; Kismawadi et al., 2021; Kusumastuti & Alam, 2019; Putri et al., 2023; Rahman & Santoso, 2019; E. Y. Sari, 2022; Sitompul & Nasution, 2019; Wahyudi et al., 2021). Bahkan, ada penelitian yang menemukan bahwa NPF berpengaruh positif terhadap ROA (Chabachib et al., 2019; Nahar & Prawoto, 2017; Rini & Burhany, 2020).

Perbedaan hasil ini dapat dijelaskan oleh beberapa faktor. Pertama, bank syariah yang menerima pembiayaan bermasalah tidak serta-merta mengalami penurunan pendapatan pada tahun yang sama, karena pembiayaan yang diberikan tidak selalu dikembalikan pada tahun yang sama (Batin et al., 2022). Kedua, tidak semua nasabah tidak patuh dalam mengembalikan dana yang diperoleh dari bank (Batin et al., 2022). Ketiga, peningkatan NPF yang masih dalam standar yang tepat tidak selalu berdampak pada penurunan pendapatan bank syariah (Nahar & Prawoto, 2017).

4.4 Financing to Deposit Ratio (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas bank dengan membandingkan jumlah pembiayaan yang diberikan dengan total dana pihak ketiga (Sitompul & Nasution, 2019). FDR merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan bank dalam menyalurkan pembiayaan, dan juga menggambarkan likuiditas bank (Nurdiani et al., 2023).

Hasil penelitian mengenai pengaruh FDR terhadap ROA juga menunjukkan hasil yang beragam. Beberapa penelitian menemukan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (Assyarofi & Ifada, 2023; Chabachib et al., 2019; Nurdiani et al., 2023; Sasongko & Hamzah, 2022; Sucipto & Puspita, 2024; Windriya, 2019), sementara penelitian lain menemukan bahwa FDR berpengaruh negatif terhadap ROA (Batin et al., 2022; Hasibuan et al., 2022; E. S. Mubarok et al., 2019; Nihayah & Aryani, 2022; Putri et al., 2023; Trisasmita, 2021), dan ada pula yang menemukan bahwa FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (R. A. H. Alam & Mukhlis, 2023; M. S. Effendi et al., 2024; Halim & Buana, 2021; Iman & Umiyati, 2022; Ishak, 2021; Mkiyes, 2024; Wahyudi et al., 2021; Windriya et al., 2023).

Jika FDR < 80%, bank akan terbebani oleh bagi hasil kepada pihak ketiga dan tambahan Giro Wajib Minimum (GWM) kepada Bank Indonesia, sehingga profitabilitas tidak optimal. Di sisi lain, jika FDR > 100%, hal ini mengindikasikan bahwa likuiditas bank terganggu (Nurdiani et al., 2023).

4.5 Net Operating Margin (NOM)

Net Operating Margin (NOM) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aset produktifnya untuk menghasilkan pendapatan (N. W. Hidayat et al., 2021). NOM merupakan rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan (profit) yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasional (Badawi et al., 2023).

Beberapa penelitian menemukan bahwa NOM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (Halim & Buana, 2021; Minarni et al., 2023; Y. S. Sari et al., 2022). Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi NOM, semakin besar kemampuan bank dalam menghasilkan keuntungan dari aset produktifnya, yang pada akhirnya akan meningkatkan ROA.

4.6 Profit Sharing Ratio (Rasio Bagi Hasil)

Rasio bagi hasil (profit sharing ratio) merupakan salah satu elemen terpenting dalam perbankan syariah, mengingat produk syirkah (musyarakah dan mudharabah) merupakan produk utama bank umum syariah (Nawangsari et al., 2022). Namun, dalam perbandingan dengan pembiayaan jual beli (murabahah), produk bagi hasil ini sebenarnya masih cukup kecil (Nawangsari et al., 2022).

Beberapa penelitian menemukan bahwa rasio bagi hasil berpengaruh negatif terhadap ROA (Batin et al., 2022; Nawangsari et al., 2022). Hal ini dapat dijelaskan oleh beberapa faktor: pertama, nasabah yang telah menerima pembiayaan bagi hasil dari bank tidak selalu mengembalikan dana yang diperoleh dari bank pada tahun yang sama; kedua, tidak semua nasabah patuh dalam mengembalikan dana yang diperoleh dari bank (Batin et al., 2022).

4.7 Faktor Makroekonomi

Selain faktor internal bank, faktor makroekonomi juga memengaruhi ROA perbankan syariah. Faktor-faktor makroekonomi yang sering diteliti meliputi inflasi, suku bunga, nilai tukar, dan pertumbuhan ekonomi (GDP).

Inflasi. Hasil penelitian mengenai pengaruh inflasi terhadap ROA perbankan syariah menunjukkan hasil yang beragam. Beberapa penelitian menemukan bahwa inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA perbankan syariah (A. Alam et al., 2022; Rini & Burhany, 2020; Sasongko & Hamzah, 2022; Wahyudi et al., 2021), sementara penelitian lain menemukan bahwa inflasi berpengaruh positif terhadap ROA (A. Alam et al., 2022; Amijaya & Alaika, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa perbankan syariah relatif tahan terhadap inflasi (A. Alam et al., 2022).

Suku Bunga. Beberapa penelitian menemukan bahwa suku bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA perbankan syariah (Amijaya & Alaika, 2023; Rini & Burhany, 2020; Sasongko & Hamzah, 2022). Hal ini konsisten dengan karakteristik perbankan syariah yang tidak menggunakan sistem bunga dalam operasionalnya (Amijaya & Alaika, 2023).

Nilai Tukar. Beberapa penelitian menemukan bahwa nilai tukar berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA perbankan syariah dalam jangka panjang (Ishak, 2021; F. Mubarok et al., 2024). Apresiasi mata uang asing terhadap Rupiah secara substansial memengaruhi profitabilitas bank syariah dalam jangka panjang (F. Mubarok et al., 2024).

GDP. Hasil penelitian mengenai pengaruh GDP terhadap ROA perbankan syariah juga menunjukkan hasil yang beragam. Beberapa penelitian menemukan bahwa GDP berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (Abdullahi & Yusuf, 2022), sementara penelitian lain menemukan bahwa GDP tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Gazi et al., 2024; et al. O. Masood, 2015).

4.8 Ukuran Bank (Firm Size)

Ukuran bank (firm size) yang diukur dengan total aset juga merupakan faktor yang memengaruhi ROA perbankan syariah. Bank dengan total aset yang tinggi memiliki alokasi pendanaan yang relatif tinggi, yang mengarah pada pendapatan bagi hasil yang lebih tinggi dari pembiayaan (Chabachib et al., 2019).

Beberapa penelitian menemukan bahwa ukuran bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (Chabachib et al., 2019; Factors Affecting the Financial Performance of Islamic Banks in Pakistan, 2023; O. Masood & Ashraf, 2012; Windriya, 2019), sementara penelitian lain menemukan bahwa ukuran bank berpengaruh negatif terhadap ROA (Widarjono et al., 2022). Perbedaan hasil ini dapat dijelaskan oleh fakta bahwa bank yang lebih besar juga dapat mengalami inefisiensi karena tidak dapat mengendalikan kegiatannya dengan baik, yang kemudian mengurangi keuntungan (Widarjono et al., 2022).

4.9 Kualitas Aset (Asset Quality)

Kualitas aset merupakan faktor penting yang memengaruhi ROA perbankan syariah. Beberapa penelitian menemukan bahwa kualitas aset berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (O. Masood & Ashraf, 2012; SAMAIL et al., 2018). Hal ini menunjukkan bahwa semakin buruk kualitas aset bank, semakin rendah ROA yang dihasilkan.

Dalam konteks perbankan syariah di Malaysia, penelitian menemukan bahwa kualitas aset dan efisiensi operasional bank syariah memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA dan ROE (Ali et al., 2021). Temuan ini menunjukkan pentingnya praktik manajemen yang tepat dalam melindungi kekayaan serta kinerja keuangan bank syariah (Ali et al., 2021).

5. Perbandingan ROA antara Bank Syariah dan Bank Konvensional

5.1 Perbandingan di Indonesia

Berbagai penelitian telah membandingkan ROA antara bank syariah dan bank konvensional di Indonesia. Secara umum, hasil penelitian menunjukkan bahwa bank konvensional memiliki ROA yang lebih tinggi dibandingkan bank syariah.

Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional di Indonesia pada periode 2011–2016 menemukan bahwa bank konvensional memiliki rata-rata rasio ROA sebesar 3,2965%, lebih besar dari rata-rata rasio ROA bank syariah sebesar 1,348% (Juniardi et al., 2019). Hal ini berarti bahwa selama periode tersebut, bank konvensional memiliki ROA yang lebih baik dibandingkan bank syariah (Juniardi et al., 2019).

Penelitian lain yang membandingkan kinerja keuangan bank umum konvensional dan bank umum syariah menemukan bahwa rata-rata nilai ROA bank konvensional adalah 2,97%, sementara rata-rata nilai ROA bank syariah adalah 2,77% (Saputri et al., 2023). Hal ini menunjukkan bahwa selama periode penelitian, ROA bank konvensional lebih baik dari ROA bank syariah, yang berarti bahwa bank konvensional lebih efisien dalam memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan keuntungan (Saputri et al., 2023).

Jika mengacu pada standar ROA dari Bank Indonesia yang sebesar 1,5%, maka bank syariah berada dalam kondisi yang tidak ideal, yang berarti bahwa bank syariah tidak efisien dalam mengelola asetnya (Juniardi et al., 2019). Namun demikian, perlu dicatat bahwa ROA perbankan syariah di Indonesia menunjukkan tren yang meningkat dari tahun ke tahun, meskipun masih di bawah ROA perbankan konvensional (Nihayah & Aryani, 2022).

Penelitian yang membandingkan profitabilitas bank syariah dan bank konvensional di Indonesia untuk periode 2018–2022 menemukan bahwa tingkat efisiensi dan likuiditas bank konvensional lebih baik dari bank syariah, sementara kecukupan modal bank syariah lebih baik dari bank konvensional (Sucipto & Puspita, 2024). Nilai BOPO yang tinggi menghasilkan ROA yang menurun (Sucipto & Puspita, 2024).

5.2 Perbandingan di Malaysia

Penelitian yang membandingkan bank syariah di Indonesia dan Malaysia menemukan bahwa pergerakan ROA perbankan syariah Malaysia pada periode 2010–2015 lebih stabil dibandingkan bank syariah di Indonesia (Windriya, 2019). Arah ROA di kedua negara meningkat pada tahun 2011, kemudian menurun secara berturut-turut dari tahun 2012 hingga 2015 (Windriya, 2019).

Penelitian lain yang membandingkan tingkat kesehatan bank syariah di Indonesia dan Malaysia menemukan bahwa tingkat kesehatan bank syariah Malaysia lebih unggul dibandingkan tingkat kesehatan bank syariah di Indonesia (Chairunesia, 2021). Bank syariah Malaysia cenderung lebih unggul dalam perspektif Profil Risiko (NPF) dan Pendapatan (OER), di mana sebagian besar bank syariah Malaysia mendapatkan predikat Sangat Sehat dibandingkan bank syariah di Indonesia (Chairunesia, 2021).

Dalam hal OER, penelitian menemukan bahwa OER berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank syariah Indonesia, sementara di bank syariah Malaysia, hanya OER yang berpengaruh signifikan terhadap ROA (Chabachib et al., 2019). Berdasarkan uji Chow, terdapat perbedaan yang signifikan antara bank syariah Indonesia dan bank syariah Malaysia (Chabachib et al., 2019; Windriya, 2019).

5.3 Perbandingan di Bangladesh

Penelitian yang mengevaluasi profitabilitas bank-bank komersial yang terdaftar di Bangladesh, termasuk bank konvensional dan bank syariah, menemukan bahwa rata-rata ROA bank syariah selama lima tahun adalah 1,3%, lebih tinggi dari bank konvensional dan semua bank komersial yang terdaftar dengan ROA 1,2% (Muhiuddin & Jahan, 2018). Namun, variasi dari rata-rata ROA lima tahun yang dilaporkan oleh standar deviasi ROA lebih tinggi untuk bank syariah dibandingkan bank konvensional (Jahan, 2019; Muhiuddin & Jahan, 2018).

Meskipun ROA rata-rata lima tahun bank syariah lebih tinggi dari bank konvensional, variasi dari tahun ke tahun ROA bank syariah juga lebih tinggi dibandingkan bank konvensional (Jahan, 2019; Muhiuddin & Jahan, 2018). Hal ini menunjukkan bahwa profitabilitas bank syariah lebih tinggi tetapi lebih volatil dibandingkan bank konvensional (Jahan, 2019).

5.4 Perbandingan di Bahrain

Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional di Bahrain selama periode 2003–2016 menemukan bahwa bank konvensional berkinerja lebih baik dari bank syariah dalam hal profitabilitas (Ramadhan et al., 2019). Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa ROA secara signifikan berkaitan dengan risiko, biaya intermediasi, dan rasio efisiensi (Ramadhan et al., 2019).

Meskipun bank syariah memiliki rasio perputaran aset operasional yang lebih tinggi dibandingkan bank konvensional, semua indikator profitabilitas lainnya lebih rendah pada bank syariah (Ramadhan et al., 2019). Hal ini dapat diasumsikan bahwa bank syariah memiliki kemampuan untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan melalui asetnya, namun tidak dapat mengendalikan biaya operasional atau biaya intermediasinya (Ramadhan et al., 2019).

5.5 Perbandingan di GCC

Penelitian yang membandingkan bank syariah dan bank konvensional di kawasan Gulf Cooperation Council (GCC) menemukan bahwa bank syariah dan bank konvensional tidak berbeda dalam tingkat efisiensi, risiko, dan profitabilitas, tetapi berbeda dalam bagaimana risiko dan efisiensi memengaruhi kinerja keuangan bank (S. E. Hidayat et al., 2021). Bank syariah ditemukan kurang dipengaruhi oleh efek negatif risiko kredit, yang konsisten dengan sifat berbagi risiko dari pembiayaan syariah (S. E. Hidayat et al., 2021).

Lebih lanjut, rasio biaya-pendapatan yang lebih rendah ditemukan meningkatkan ROA dan ROE bank syariah, yang dapat dikaitkan dengan porsi pendapatan non-bunga yang lebih besar karena kepatuhan syariah (S. E. Hidayat et al., 2021). Temuan ini menunjukkan bahwa meskipun bank syariah mungkin memiliki efisiensi biaya yang lebih rendah, mereka dapat mengkompensasinya dengan pendapatan non-bunga yang lebih besar (S. E. Hidayat et al., 2021).

6. Perkembangan ROA Perbankan Syariah di Indonesia

6.1 Tren Historis ROA

Laporan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2018 mengungkapkan bahwa ROA dalam industri perbankan syariah pada periode 2012 hingga 2017 mengalami tren yang meningkat, meskipun ROA dalam industri perbankan syariah belum sebaik tahun 2012, dan juga di bawah ROA industri perbankan konvensional (Nihayah & Aryani, 2022).

Rata-rata ROA Industri Perbankan Syariah dalam periode Januari 2011 hingga Oktober 2017 adalah 1,4% (Widarjono, 2018). Profitabilitas perbankan syariah di Indonesia masih relatif rendah baik dalam hal ROA maupun laba (Widarjono, 2018). ROA perbankan syariah yang tercatat hanya 1,28% masih jauh di bawah bank konvensional (Nurdiani et al., 2023).

Perkembangan ROA Bank Umum Syariah yang semakin membaik tentu saja membutuhkan bank umum syariah untuk terus mengelola aset secara efisien guna terus menghasilkan keuntungan yang optimal (Santoso et al., 2022). Dari tahun 2012 hingga 2014, ROA bank umum syariah terus menurun, namun dari tahun 2015 hingga 2019 meningkat kembali (Santoso et al., 2022).

6.2 Dampak Pandemi COVID-19 terhadap ROA

Pandemi COVID-19 memberikan dampak yang signifikan terhadap kinerja perbankan syariah, termasuk ROA. Penelitian yang mengukur tingkat profitabilitas bank syariah di Indonesia sebelum dan selama pandemi COVID-19 menemukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan dalam ROA sebelum dan selama pandemi COVID-19 dengan tren yang menurun (Fauziyah et al., 2022).

Namun demikian, beberapa penelitian menunjukkan bahwa dampak pandemi COVID-19 terhadap ROA bank syariah relatif kecil (Indarningsih & Rokhimah, 2024). ROA yang kecil namun stabil mengindikasikan bahwa bank syariah cenderung lebih fokus pada stabilitas dan manajemen risiko daripada mengejar keuntungan maksimal (Indarningsih & Rokhimah, 2024).

Penelitian yang menganalisis kinerja keuangan bank syariah di Asia Tenggara sebelum, selama, dan setelah pandemi COVID-19 menemukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah pandemi yang diukur dengan CAR dan ROA (Retno & Wardana, 2024). Sementara itu, rasio NPF, BOPO, dan FDR tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan (Retno & Wardana, 2024).

6.3 Dampak Merger Bank Syariah terhadap ROA

Merger bank syariah di Indonesia juga memberikan dampak terhadap ROA. Penelitian yang menganalisis profitabilitas bank syariah sebelum dan setelah merger menemukan bahwa rata-rata rasio ROA Bank BRI Syariah (BRIS), Bank BNI Syariah (BNIS), dan Bank Syariah Mandiri (BSM) sebelum merger adalah 1,34%, sementara pada periode 2021, rata-rata rasio ROA Bank Syariah Indonesia (BSI) setelah merger adalah 1,63% (SH et al., 2022). Hal ini menunjukkan bahwa merger bank syariah memberikan dampak positif terhadap ROA (SH et al., 2022).

7. Faktor-Faktor Spesifik yang Memengaruhi ROA Perbankan Syariah

7.1 Good Corporate Governance (GCG)

Good Corporate Governance (GCG) merupakan salah satu faktor yang dapat memengaruhi ROA perbankan syariah. Beberapa penelitian menemukan bahwa GCG tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Ikhsan et al., 2019; Rahman & Santoso, 2019). Namun, penelitian lain menemukan bahwa GCG dapat memoderasi pengaruh variabel lain terhadap ROA (Rahman & Santoso, 2019).

Untuk membangun industri perbankan syariah yang fungsional dan tangguh, diperlukan implementasi tata kelola perusahaan yang baik di bank umum syariah dan Unit Usaha Syariah, serta harus memenuhi prinsip-prinsip konsumen syariah (sesuai dengan prinsip-prinsip Islam) (Rahman & Santoso, 2019).

7.2 Intellectual Capital

Intellectual capital (IC) juga merupakan faktor yang dapat memengaruhi ROA perbankan syariah. Penelitian yang menganalisis hubungan antara intellectual capital dan kinerja keuangan bank syariah di Indonesia menemukan bahwa structural capital efficiency memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA dan pertumbuhan aset (Setyawati et al., 2019).

Penelitian lain menemukan bahwa intellectual capital yang diukur dengan human capital efficiency (HCE), structural capital efficiency (SCE), dan capital employed efficiency (CEE) secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA bank syariah (Salim & Djausin, 2020). Pengungkapan intellectual capital membantu investor dan pemangku kepentingan lainnya untuk menganalisis kemampuan masa depan perusahaan, sehingga bank dapat mencapai profitabilitas yang lebih baik (Nawangsari et al., 2022).

7.3 Dewan Pengawas Syariah (DPS)

Dewan Pengawas Syariah (DPS) merupakan faktor yang unik dalam perbankan syariah dan dapat memengaruhi ROA. Beberapa penelitian menemukan bahwa ukuran DPS berpengaruh positif terhadap ROA (Hadibowono & Munandar, 2023; Putri et al., 2023). Penelitian yang menggunakan Maqasid Syariah sebagai variabel moderasi menemukan bahwa variabel yang telah dimoderasi oleh Maqasid Syariah, seperti rasio kecukupan modal dan dewan pengawas syariah, lebih signifikan dalam memengaruhi profitabilitas perbankan syariah di Indonesia (Hadibowono & Munandar, 2023).

7.4 Islamic Social Reporting (ISR)

Islamic Social Reporting (ISR) juga dapat memengaruhi ROA perbankan syariah. Penelitian menemukan bahwa ISR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank umum syariah (Indarningsih & Rokhimah, 2024). Hal ini menunjukkan bahwa implementasi ISR yang baik dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah, yang pada akhirnya dapat meningkatkan profitabilitas bank (Indarningsih & Rokhimah, 2024).

7.5 Pembiayaan Mudharabah

Pembiayaan mudharabah merupakan salah satu produk utama bank syariah yang dapat memengaruhi ROA. Beberapa penelitian menemukan bahwa pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Sholihah et al., 2021). Hal ini dapat disebabkan oleh fakta bahwa pembiayaan mudharabah lebih kompleks dalam operasionalnya dan membutuhkan tingkat kepercayaan yang tinggi antara pemilik modal dan pengelola (Sholihah et al., 2021).

8. Implikasi Manajerial dan Kebijakan

8.1 Strategi Peningkatan ROA melalui Efisiensi Operasional

Mengingat bahwa BOPO merupakan faktor yang paling konsisten dan signifikan memengaruhi ROA perbankan syariah, maka strategi utama untuk meningkatkan ROA adalah dengan meningkatkan efisiensi operasional (Kismawadi et al., 2021; Sasongko & Hamzah, 2022; Sitompul & Nasution, 2019). Bank syariah harus mampu mengurangi biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasional secara bersamaan (Assyarofi & Ifada, 2023).

Manajemen bank syariah disarankan untuk mengurangi nilai Operational Efficiency Ratio (OER) dan meningkatkan efektivitas bank (Windriya et al., 2023). Bank syariah yang beroperasi secara efisien akan memberikan manfaat bagi semua pemangku kepentingan, karena efisiensi yang tinggi berarti sumber daya dikelola dengan baik (Nawangsari et al., 2022).

Sebagai strategi utama, bank umum syariah harus meningkatkan layanan dan mengembangkan segmentasi bisnis berdasarkan toleransi risiko (Sasongko & Hamzah, 2022). Kepercayaan dan modal merupakan aspek yang paling krusial dalam keberhasilan strategi ini (Sasongko & Hamzah, 2022). Direktur sebagai manajer tingkat atas memainkan peran penting dalam menetapkan arah kebijakan dan tujuan bisnis, sementara karyawan berperan dalam implementasi strategi yang berhasil (Sasongko & Hamzah, 2022).

8.2 Manajemen Risiko Pembiayaan

Manajemen risiko pembiayaan yang baik juga penting untuk meningkatkan ROA perbankan syariah. Bank syariah perlu fokus pada manajemen risiko kredit untuk mengurangi tingkat NPF (Mulatsih et al., 2024). Hal ini melibatkan penilaian yang cermat terhadap calon peminjam, pemantauan portofolio pembiayaan, dan implementasi strategi pemulihan yang efektif (Mulatsih et al., 2024).

Manajemen NPF yang baik dan upaya untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan secara keseluruhan merupakan kunci penting bagi keberhasilan dan stabilitas perbankan syariah (Ridho & Siswanto, 2023). Penelitian sebelumnya telah menunjukkan bahwa NPF memiliki hubungan positif dengan profitabilitas, sementara penelitian lain menunjukkan bahwa NPF memiliki pengaruh negatif terhadap ROA (Ridho & Siswanto, 2023).

8.3 Pengelolaan Likuiditas

Pengelolaan likuiditas yang baik juga penting untuk meningkatkan ROA perbankan syariah. Bank syariah perlu mempertahankan tingkat FDR yang optimal untuk memastikan bahwa dana yang tersedia dapat disalurkan secara efektif kepada pihak yang membutuhkan (Nurdiani et al., 2023). Jika FDR terlalu rendah, bank akan terbebani oleh bagi hasil kepada pihak ketiga, sementara jika FDR terlalu tinggi, likuiditas bank akan terganggu (Nurdiani et al., 2023).

8.4 Penguatan Modal

Penguatan modal melalui peningkatan CAR juga penting untuk meningkatkan ROA perbankan syariah. Bank dengan CAR yang tinggi memiliki kemampuan yang lebih baik untuk mengatasi risiko, sehingga dapat menjalankan operasionalnya dengan lebih efisien (Rahman & Santoso, 2019). Namun, perlu diperhatikan bahwa peningkatan CAR yang berlebihan juga dapat berdampak negatif terhadap ROA, karena modal yang berlebihan tidak digunakan secara produktif (E. Y. Sari, 2022).

8.5 Pengembangan Produk dan Layanan

Pengembangan produk dan layanan yang inovatif juga penting untuk meningkatkan ROA perbankan syariah. Bank syariah perlu mengembangkan produk pembiayaan yang sesuai dengan kebutuhan dan harapan masyarakat (Ishak, 2021). Selain itu, bank syariah juga perlu meningkatkan literasi dan inklusi keuangan syariah di masyarakat (Hasan, 2019).

9. Tantangan dan Prospek ROA Perbankan Syariah

9.1 Tantangan dalam Meningkatkan ROA

Perbankan syariah menghadapi berbagai tantangan dalam meningkatkan ROA. Pertama, tingkat efisiensi operasional yang masih rendah, yang tercermin dari tingginya rasio BOPO (Assyarofi & Ifada, 2023). Kedua, pangsa pasar perbankan syariah yang masih rendah, yang membatasi kemampuan bank syariah untuk menghasilkan pendapatan yang lebih besar (Hasan, 2019). Ketiga, keterbatasan produk dan layanan yang ditawarkan oleh bank syariah dibandingkan bank konvensional (Hasan, 2019).

Tantangan utama yang dihadapi bank syariah saat ini adalah bagaimana membangun kepercayaan pemangku kepentingan dalam persaingan yang ketat antara bank syariah dan bank tradisional dalam layanan perbankan dan keuangan (Ningsih & Diana, 2022). Penting untuk diingat peran bank syariah di Indonesia, sehingga kinerjanya perlu ditingkatkan agar bank dengan prinsip syariah tetap sehat dan efisien (Ningsih & Diana, 2022).

Pada akhir tahun 2016, pangsa pasar perbankan syariah di Indonesia berdiri pada 356,5 triliun rupiah Indonesia ($26,7 miliar), setara dengan 5,03% dari total aset sektor perbankan (Hasan, 2019). Meskipun dengan pasar lebih dari 200 juta Muslim, bank syariah di Indonesia masih menghadapi kesulitan dalam menarik lebih banyak nasabah dan meningkatkan aset mereka (Hasan, 2019).

9.2 Prospek ROA Perbankan Syariah

Meskipun menghadapi berbagai tantangan, prospek ROA perbankan syariah di Indonesia dan dunia cukup menjanjikan. Aset perbankan syariah telah tumbuh lebih cepat dari tahun ke tahun dibandingkan perbankan konvensional (Hasan, 2019). Dengan dukungan pengawasan dan pemantauan yang tepat dari Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), serta pemilihan strategi yang tepat untuk meningkatkan kinerja dan kesehatan bank syariah, diharapkan dapat mendorong pertumbuhan pangsa pasar perbankan syariah di Indonesia (Hasan, 2019).

Merger bank syariah di Indonesia, yang menghasilkan Bank Syariah Indonesia (BSI), juga diharapkan dapat meningkatkan ROA perbankan syariah. Penelitian menunjukkan bahwa rata-rata rasio ROA BSI setelah merger adalah 1,63%, lebih tinggi dari rata-rata ROA bank syariah sebelum merger sebesar 1,34% (SH et al., 2022). Hal ini menunjukkan bahwa konsolidasi perbankan syariah dapat memberikan dampak positif terhadap ROA (SH et al., 2022).

10. Kesimpulan

Return on Assets (ROA) merupakan indikator kinerja keuangan yang paling penting dan banyak digunakan dalam mengukur profitabilitas perbankan syariah. ROA mengukur kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan keuntungan dari total aset yang dimiliki, dan semakin tinggi ROA, semakin efektif bank dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan (A. Alam et al., 2022; Ridho & Siswanto, 2023).

Berbagai faktor memengaruhi ROA perbankan syariah, baik faktor internal maupun eksternal. Faktor internal yang paling konsisten dan signifikan memengaruhi ROA adalah rasio efisiensi operasional (BOPO/OER), yang berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (Ahamed, 2023; R. A. H. Alam & Mukhlis, 2023; Ali et al., 2021; Amelia, 2015; Amijaya & Alaika, 2023; Ananda et al., 2023; Apriyanti et al., 2021; Assyarofi & Ifada, 2023; Badawi et al., 2023; Bramandita & Harun, 2025; Chabachib et al., 2019; Chairunesia, 2021; M. S. Effendi et al., 2024; Hadibowono & Munandar, 2023; Halim & Buana, 2021; Heranita & Zamzami, 2022; Hosen et al., 2019; Iman & Umiyati, 2022; Insani, 2021; Ishak, 2021; Ismaulina & Zulfadhli, 2017; Khalifaturofi'ah, 2018; Kismawadi et al., 2021; Komara, 2018; Kusumastuti & Alam, 2019; Minarni et al., 2023; E. S. Mubarok et al., 2019; Mulatsih et al., 2024; Nahar & Prawoto, 2017; Nawangsari et al., 2022; Nurdiani et al., 2023; Nurhasanah & Melzatia, 2019; Nurlatipah et al., 2023; Putri et al., 2023; Rahmadila & Haryono, 2021; Ramadhan et al., 2019; Rini & Burhany, 2020; Santoso et al., 2022; Y. S. Sari et al., 2022; Sasongko & Hamzah, 2022; SH et al., 2022; Sitompul & Nasution, 2019; Sucipto & Puspita, 2024; Sunarya, 2019; Wahyudi et al., 2021; Widarjono, 2018; Widarjono et al., 2022; Windriya, 2019; Windriya et al., 2023). Faktor internal lainnya yang memengaruhi ROA meliputi CAR, NPF, FDR, NOM, rasio bagi hasil, ukuran bank, dan kualitas aset. Faktor eksternal yang memengaruhi ROA meliputi inflasi, suku bunga, nilai tukar, dan pertumbuhan ekonomi (GDP).

Secara umum, ROA perbankan syariah masih lebih rendah dibandingkan ROA perbankan konvensional, baik di Indonesia maupun di negara-negara lain (Haque et al., 2020; Juniardi et al., 2019; Ramadhan et al., 2019; Saputri et al., 2023). Namun demikian, perbankan syariah menunjukkan tren yang meningkat dalam hal ROA, dan dengan strategi yang tepat, diharapkan dapat terus meningkatkan profitabilitasnya.

Implikasi manajerial dari kajian ini adalah bahwa manajemen bank syariah perlu fokus pada peningkatan efisiensi operasional, manajemen risiko pembiayaan yang baik, pengelolaan likuiditas yang optimal, penguatan modal, dan pengembangan produk dan layanan yang inovatif untuk meningkatkan ROA. Selain itu, regulator perlu mendukung pengembangan perbankan syariah melalui kebijakan yang tepat, termasuk pengawasan yang efektif dan pengembangan regulasi yang mendukung pertumbuhan perbankan syariah.

Daftar Pustaka

ALNAJJAR, A., & Othman, A. H. A. (2021). The Impact of Capital Adequacy Ratio (CAR) on Islamic Banks' Performance in Selected MENA Countries. Euromid Journal of Business and Tech-Innovation (Ejbti), 4(2), 116–133. https://doi.org/10.51325/ijbeg.v4i2.70

Abdullahi, A., & Yusuf, Y. (2022). Determinants of Islamic Bank Performance: An Assessment of Jaiz Bank Plc Nigeria. Journal of Accounting and Taxation, 2(1), 1–17. https://doi.org/10.47747/jat.v2i1.609

Ahamed, F. (2023). Islamic Banks' Halal Profitability Analysis: Evidence from Oman. Academic Platform Journal of Halal Life Style. https://doi.org/10.53569/apjhls.1307388

Alam, A., Setyowati, E., Wiguna, A. C., & Nizam, R. S. (2022). Analysis of the Influence of BOPO, NIM and Inflation on the Profitability of Bank BRI Syariah in 2013-2020. Talaa Journal of Islamic Finance, 2(1), 33–56. https://doi.org/10.54045/talaa.v2i1.505

Alam, R. A. H., & Mukhlis, I. (2023). Profitability Analysis of Sharia Commercial Banks in Indonesia. 117–131. https://doi.org/10.2991/978-94-6463-158-6_10

Ali, M. A., Shuib, M. S., & Nor, A. M. (2021). Protection of Bank's Wealth: How is Islamic Banks's Financial Performance Affected by Asset Quality and Operational Efficiency. Universal Journal of Accounting and Finance, 9(4), 745–756. https://doi.org/10.13189/ujaf.2021.090420

Amelia, E. (2015). Financial Ratio and Its Influence to Profitability in Islamic Banks. Al-Iqtishad Journal of Islamic Economics, 7(2), 229–240. https://doi.org/10.15408/aiq.v7i2.1700

Amijaya, R. N. F., & Alaika, R. (2023). Does Financial Risk Matter for Financial Performance in Sharia Banks? Jurnal Ilmu Ekonomi Terapan, 8(1), 24–40. https://doi.org/10.20473/jiet.v8i1.44675

Ananda, M. R., Aliamin, A., & Mulyany, R. (2023). The Effect of Capital Adequacy, Non-Performing Financing, Efficiency, And Liquidity on Financial Performance in Sharia Commercial Banks in Indonesia. International Journal of Current Science Research and Review, 06(12). https://doi.org/10.47191/ijcsrr/v6-i12-51

Apriyanti, R., Rahman, A. A., & Maharani, S. (2021). Empirical Studies of the Effect of Operational Costs and Operating Income, Financing to Deposit Ratio against Return on Asset with Non-Performing Financing as Intervening Variables in Sharia Bank Indonesia 2013-2020. Niqosiya Journal of Economics and Business Research, 1(1), 21–36. https://doi.org/10.21154/niqosiya.v1i1.78

Ashraf, M. S., Yazid, A. S., & Remli, N. (2021). Impact of Financial Risk Management Practices on Islamic Banks Performance in Pakistan. RJFA. https://doi.org/10.7176/rjfa/12-14-02

Assyarofi, A. A., & Ifada, L. M. (2023). The Influence of Financial Ratios and Qardhul Hasan Financing on Financial Performance in Islamic Banks. International Journal of Current Science Research and Review, 06(08). https://doi.org/10.47191/ijcsrr/v6-i8-20

Badawi, A., Nugroho, L., & Hidayah, N. (2023). Determinant Factors of Islamic Bank Financial Performance and Competitive Advantage As Moderating Variables in Islamic Banks in Indonesia. International Journal of Environmental Sustainability and Social Science, 4(1), 37–44. https://doi.org/10.38142/ijesss.v4i1.270

Batin, M. H., Rahmayanti, D., & Kurniawan, H. (2022). Variables Affecting Financial Performance Of Islamic Commercial Banks With NOM As Mediation. I-Finance a Research Journal on Islamic Finance, 8(1), 86–102. https://doi.org/10.19109/ifinance.v8i1.11370

Bramandita, B., & Harun, H. (2025). The Impact of ROA, BOPO, FDR, CAR, NPF on Mudharabah Profit Sharing Rate. Journal of Islamic Economic Laws, 86–107. https://doi.org/10.23917/jisel.v3i2.11335

Chabachib, M., Robiyanto, R., & Hersugondo, H. (2019). A comparative study of Indonesian and Malaysian Islamic banks. Banks and Bank Systems, 14(4), 55–68. https://doi.org/10.21511/bbs.14(4).2019.06

Chairunesia, W. (2021). Comparative Analysis of Bank Health Levels towards the Profitability of Sharia Banks in Indonesia and Malaysia. Asian Journal of Economics Business and Accounting, 1–13. https://doi.org/10.9734/ajeba/2021/v21i2330528

Dayanti, M. (2024). Comparison Of Capital Structure, Profitability, And Third-Party Funds (DPK) Between Bank Bri And Bank Syariah Indonesia: A Comparative Analysis. Al-Kharaj Journal of Islamic Economic and Business, 6(1). https://doi.org/10.24256/kharaj.v6i1.4934

Effendi, M. S., Firdaus, V. F., Rahayu, M., Emarawati, J. A., Nastiti, N., & Marhalinda, M. (2024). Internal and External Factors on Profitability of Islamic Banks in Indonesia Mediated by Operating Expenses Operating Income (Period 2013 to 2023). Proceeding of the International Conference on Multidisciplinary Research for Sustainable Innovation, 1, 466–475. https://doi.org/10.31098/icmrsi.v1i.833

Effendi, Y. (2017). Measuring Efficiency of the Indonesian Islamic Banks. Kajian Ekonomi Dan Keuangan, 20(2), 133–148. https://doi.org/10.31685/kek.v20i2.185

Factors Affecting the Financial Performance of Islamic Banks in Pakistan. (2023). Fwu Journal of Social Sciences, 62–76. https://doi.org/10.51709/19951272/spring2023/5

Fauziyah, F., Dwiarta, I. M. B., Afkar, T., Utomo, S. P., & Purwanto, T. (2022). Measuring the Profitability Level of Islamic Commercial Banks in Indonesia. International Journal of Economics Business and Accounting Research (IJEBAR), 6(2), 1001. https://doi.org/10.29040/ijebar.v6i2.5437

Gazi, Md. A. I., Karim, R., Senathirajah, A. R. bin S., Ullah, A., Afrin, K. H., & Nahiduzzaman, Md. (2024). Bank-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability of Islamic Shariah-Based Banks: Evidence from New Economic Horizon Using Panel Data. Economies, 12(3), 66. https://doi.org/10.3390/economies12030066

Hadibowono, S., & Munandar, A. (2023). Impact Of The Maqasid Sharia Index Mediation On Financial And Governance Performance And Profitability Sharia Commercial Banks In Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 27(1), 137–157. https://doi.org/10.26905/jkdp.v27i1.9337

Halim, S., & Buana, M. T. L. (2021). The Influence of Non-Performed Financing (NPF), Operational Costs, Financing to Deposit Ratio (FDR) and Net Operating Margin to Return on Assets at Indonesian Sharia Commercial Banks. Falah Jurnal Ekonomi Syariah, 6(2), 44–59. https://doi.org/10.22219/jes.v6i1.16179

Haque, M. I., Tausif, M. R., & Ali, A. (2020). Continued discussion on conventional versus Islamic banks: combining financial ratios and efficiency. Banks and Bank Systems, 15(1), 132–142. https://doi.org/10.21511/bbs.15(1).2020.13

Hasan, Z. (2019). Market Share Islamic Banking In Indonesia. Iqtishaduna Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 8(1), 124–137. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v8i1.157

Hasibuan, A. A., Zulpahmi, Z., Nur, W., & Nurlaila, A. (2022). The Effect Of Financing To Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating Expenses And Operating Income (BOPO) On ROA In Islamic Commercial Bank. Al-Falah Journal of Islamic Economics, 7(2), 289. https://doi.org/10.29240/alfalah.v7i2.5395

Heranita, & Zamzami, R. (2022). The Effect of Third Party Funds, Non-Performing Financing and Operating Expenses of Operating Income on Financial Performance. Cashflow Current Advanced Research on Sharia Finance and Economic Worldwide, 1(4), 183–198. https://doi.org/10.55047/cashflow.v1i4.315

Hidayat, N. W., Wardini, A. K., & Wati, L. N. (2021). Determining the Performance of Sharia Commercial Banks with Moderation of Non Performing Financing Ratio in Indonesia. Riset, 3(2), 563–580. https://doi.org/10.37641/riset.v3i2.92

Hidayat, S. E., Sakti, M. R. P., & Al-Balushi, R. A. A. (2021). Risk, efficiency and financial performance in the GCC banking industry: Islamic versus conventional banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 12(4), 564–592. https://doi.org/10.1108/jiabr-05-2020-0138

Hosen, M. N., Jie, F., Muhari, S., & Khairman, M. (2019). The Effect of Financial Ratios, Maqasid Sharia Index, and Index of Islamic Social Reporting to Profitability of Islamic Bank in Indonesia. Al-Iqtishad Journal of Islamic Economics, 11(2). https://doi.org/10.15408/aiq.v11i2.11588

Ikhsan, A., Khadafi, M., Noch, M. Y., & Albra, W. (2019). The Effect of Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing, Operating Expenses, Operating Income and Good Corporate Governance towards the Profitability of Islamic Banking Listed in Bank of Indonesia. https://doi.org/10.4108/eai.12-11-2018.2288834

Iman, N. F., & Umiyati, U. (2022). Analisis Determinan Atas Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 10(1), 31–53. https://doi.org/10.35836/jakis.v10i1.280

Indarningsih, N. A., & Rokhimah, R. (2024). The Influence of Green Banking Implementation, Islamic Social Reporting and COVID-19 Crisis on Profitability with Bank Size as a Moderating Variable in Islamic General Bank Period 2016-2023. International Conference of Business and Social Sciences, 179–196. https://doi.org/10.24034/icobuss.v4i1.494

Insani, D. S. (2021). How Liquidity, Bank Efficiency, and NPF Ratio Impact on Islamic Commercial Bank Performance During the Covid-19 Pandemic? https://doi.org/10.2991/aer.k.211106.095

Ishak, B. P. (2021). Determination Profitability of Islamic Banks with Exchange Rate as Moderating Variable. Journal of Islamic Economics and Social Science (JIESS), 2(1), 24. https://doi.org/10.22441/jiess.2021.v2i1.003

Ismaulina, I., & Zulfadhli, Z. (2017). Effect of Capital Adequacy, Liquidity, and Operational Efficiency to Profitability in Bank Syariah Mandiri (Period 2008 s.d. 2015). Juris (Jurnal Ilmiah Syariah), 15(1), 43. https://doi.org/10.31958/juris.v15i1.487

Jahan, N. (2019). An Investigation into The Equivalency of Three Performance Dimensions: Evidence from Commercial Banks in Bangladesh. Asia-Pacific Management Accounting Journal, 14(1), 69–93. https://doi.org/10.24191/apmaj.v14i1-04

Juniardi, E., Siregar, E. S., Aini, F., & Gani, D. P. (2019). Comparative Analysis of the Financial Performance of Islamic Banks And Conventional Banks For The 2011-2016 Period. https://doi.org/10.2991/piceeba2-18.2019.42

Khalifaturofi'ah, S. O. (2018). Cost Efficiency, Total Assets, and Profitability: Evidence from Islamic Bank. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 22(4). https://doi.org/10.26905/jkdp.v22i4.2218

Kismawadi, E. R., Hamid, A., Rasydah, R., & Rafida, A. (2021). What Determines the Financial Performance of Islamic Banks in Indonesia? Share Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam, 10(2), 193–207. https://doi.org/10.22373/share.v10i2.9164

Komara, E. (2018). Influence of Bank Health Ratio on Financial Performance of Islamic Commercial Bank. Jurnal Ilmu Manajemen & Ekonomika, 10(1), 1. https://doi.org/10.35384/jime.v10i1.57

Kusumastuti, W. I., & Alam, A. (2019). Analysis of Impact of CAR, NPF, BOPO on Profitability of Islamic Banks (Year 2015-2017). Journal of Islamic Economic Laws, 2(1), 30–59. https://doi.org/10.23917/jisel.v2i1.6370

Masood, O., & Ashraf, M. (2012). Bank-specific and macroeconomic profitability determinants of Islamic banks. Qualitative Research in Financial Markets, 4(2/3), 255–268. https://doi.org/10.1108/17554171211252565

Masood, O., et al. (2015). Bank-Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Evidence from Member States of the OIC. Journal of Islamic Financial Studies, 1(1), 43–51. https://doi.org/10.12785/jifs/010104

Minarni, M., Abidin, M., & Ekowati, V. M. (2023). The influence of financial performance on profitability of sharia commercial banks in Indonesia using the CAMEL method. La_riba, 9(2), 329–352. https://doi.org/10.20885/jielariba.vol9.iss2.art4

Mkiyes, H. (2024). Optimizing Islamic Bank Performance for Unlocking Path of Profitability. The Euraseans Journal on Global Socio-Economic Dynamics, (1(44)), 485–500. https://doi.org/10.35678/2539-5645.1(44).2024.485-500

Mubarok, E. S., Khairuddin, K., & Hidayat, R. (2019). The Important Element Of Revenue Sharing In Arbitrate Client By Indonesian Islamic Banking Profitability. Journal of Education Health and Sport, 9(11), 52–65. https://doi.org/10.12775/jehs.2019.09.11.004

Mubarok, F., Wibowo, M., & Latif, S. D. H. (2024). Safeguarding Stability and Enhancing Profitability: The Case of Islamic Banking in Indonesia. International Journal of Islamic Economics and Finance (IJIEF), 7(1), 455–472. https://doi.org/10.18196/ijief.v7i1.20537

Muhammad, A. U. (2022). Internal and External Factors Affecting Islamic Banks Performance in Nigeria. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam (Journal of Islamic Economics and Business), 8(1), 121–133. https://doi.org/10.20473/jebis.v8i1.34670

Muhiuddin, K. M. G., & Jahan, N. (2018). Parameters of Profitability: Evidence From Conventional and Islamic Banks of Bangladesh. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 8(4), 158. https://doi.org/10.5296/ijafr.v8i4.13760

Mulatsih, L. S., Purnomo, H., Prabantarikso, M., Dhamayanti, S. K., & Sunarmi, S. (2024). Analysis of The Influence of Digital Banking, Bopo and NPF on Profitability Levels of Sharia Commercial Bank. Sentralisasi, 13(1), 215–226. https://doi.org/10.33506/sl.v13i1.3101

Nahar, F. H., & Prawoto, N. (2017). Bank's Profitability in Indonesia: Case Study of Islamic Banks Period 2008-2012. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 18(2). https://doi.org/10.18196/jesp.18.2.4043

Nawangsari, A. T., Junjunan, M. I., Fakhiroh, Z., Yudha, A. T. R. C., & Fitrianto, A. R. (2022). Performance Index and Operating Ratio: Effects Islamic on Sharia Profitability in Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 14(2). https://doi.org/10.23969/rak.v14i2.5230

Nihayah, I., & Aryani, Y. A. (2022). Implementation of Risk Management and Capital Structure on Financial Performance: A Study of Islamic Banking in Indonesia. Journal of Business and Management Studies, 4(3), 48–62. https://doi.org/10.32996/jbms.2022.4.3.5

Ningsih, A. R. R., & Diana, N. (2022). Influence Of CAR, FDR, BOPO, And TPF on the Profitability of Islamic Commercial Bank in Indonesia in the 2016-2020 Period. Primanomics Jurnal Ekonomi & Bisnis, 20(2). https://doi.org/10.31253/pe.v20i2.1032

Nugroho, L., Badawi, A., & Hidayah, N. (2019). Indonesia Islamic Bank Profitability 2010-2017. Shirkah Journal of Economics and Business, 4(1). https://doi.org/10.22515/shirkah.v4i1.240

Nurdiani, T. W., Arum, R. A., Hasibuan, R. P. A., Silamat, E., & Anantadjaya, S. P. D. (2023). The Effect of Return, Cost, Financing Factors and Risk on Profitability of Sharia Banks in Indonesia. Jemsi (Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi), 9(2), 266–275. https://doi.org/10.35870/jemsi.v9i2.941

Nurhasanah, N., & Melzatia, S. (2019). Analysis of Murabaha Financing from Influence of Asset, Deposit Fund, and Profitability. Journal of Economics and Business, 2(3). https://doi.org/10.31014/aior.1992.02.03.112

Nurlatipah, W. S., Rahman, F., & Toha, M. (2023). Analysis of Financial Ratios on The Performance of Muamalat Indonesia Bank. Majapahit Journal of Islamic Finance and Management, 2(1), 54–77. https://doi.org/10.31538/mjifm.v2i1.13

Putri, P., Fakhruddin, I., Santos, S. B., & Inayati, N. I. (2023). The Effect of Sharia Supervisory Board Size and the Health Ratio of Bank Sharia to Profitability. Indonesian Journal of Business Analytics, 3(3), 681–700. https://doi.org/10.55927/ijba.v3i3.2426

Rahmadila, E., & Haryono, S. (2021). The Determinant of Sharia Banking Performance through Financing to Deposit Ratio as Moderator. Ekbis Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 5(2), 155–168. https://doi.org/10.14421/ekbis.2021.5.2.1331

Rahman, T., & Santoso, A. (2019). Determinants of Islamic Banking Performance: An Empirical Study in Indonesia. Muqtasid Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 10(2), 139–154. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v10i2.139-154

Ramadhan, S., Selim, M., & Sahwan, A. (2019). Financial performance of conventional and Islamic banks in Bahrain: a comparative study. Banks and Bank Systems, 14(4), 192–205. https://doi.org/10.21511/bbs.14(4).2019.18

Retno, H. N., & Wardana, G. K. (2024). Analysis of Syariah Banks' Financial Performance Before, During and After the COVID-19 Pandemic in Southeast Asia: The CAMEL Approach. Ibaf E-Proceedings, 11(1), 519–537. https://doi.org/10.33102/yk9bcv26

Ridho, M. A. S., & Siswanto, E. (2023). Does Non-Performing Financing and Capital Adequacy Impact Profitability of Islamic Banks in Indonesia? 160–170. https://doi.org/10.2991/978-94-6463-302-3_20

Rinawati, T., & Santoso, A. (2019). The Comparative Study of Islamic and Conventional Bank in Indonesia. Kodifikasia, 13(2), 353. https://doi.org/10.21154/kodifikasia.v13i2.1772

Rini, N., & Burhany, D. I. (2020). Determinants of Islamic Banks' Profitability in Indonesia. https://doi.org/10.4108/eai.3-8-2019.2290731

Roziq, A., Zumaroh, S., Prasetyo, W., & Susanto, A. B. (2021). Model of Risk Reduction Behavior and Financial Performance Escalation of Islamic Bank in Indonesia. QAS, 22(184). https://doi.org/10.47750/qas/22.184.15

SAMAIL, N. A. B., Zaidi, N. A. B., Mohamed, A. S., & Kamaruzaman, M. N. bin. (2018). Determinants of Financial Performance of Islamic Banking in Malaysia. International Journal of Academic Research in Accounting Finance and Management Sciences, 8(4). https://doi.org/10.6007/ijarafms/v8-i4/5182

SH, N. N., Sahabuddin, R., Rauf, A., & Sahade, S. (2022). Profitability Analysis Before and After the Merger in Islamic Banking Companies Listed on the IDX. Jurnal Office, 8(2), 243. https://doi.org/10.26858/jo.v8i1.38335

Salhani, A., & Mouselli, S. (2022). The impact of Tier 1 sukuk (Islamic bonds) on the profitability of UAE Islamic banks. Journal of Financial Reporting and Accounting, 22(4), 796–810. https://doi.org/10.1108/jfra-12-2021-0461

Salim, M. N., & Djausin, R. P. I. (2020). Determinants of Financial Performance and its Impact on the Growth of Islamic Bank Assets on Indonesia. International Journal of Business Economics and Management, 7(1), 27–41. https://doi.org/10.18488/journal.62.2020.71.27.41

Santoso, S. B., Rahayu, D., & Baluti, M. (2022). Influence of Islamicity Performance Index, Islamic Social Reporting, Third Party Funds, Operating Expenses and Operating Income (Bopo) on Financial Performance (Empirical Study on Islamic Commercial Banks in 2011-2019). https://doi.org/10.4108/eai.10-8-2022.2320918

Saputri, K. I., Gursida, H., & Herdiyana, H. (2023). Analysis of Bank Financial Ratios in Conventional Commercial Bank and Islamic Commercial Bank. Jimfe (Jurnal Ilmiah Manajemen Fakultas Ekonomi), 9(2). https://doi.org/10.34203/jimfe.v9i2.7176

Sari, E. Y. (2022). The Determinant Effect Of Financial Performance On Return On Assets (ROA) In Full-Fledged Islamic Banks In Indonesia For The 2015-2019 Period. International Journal of Management and Economics Invention, 08(07). https://doi.org/10.47191/ijmei/v8i7.03

Sari, Y. S., Ardiansari, A., & Widia, S. (2022). The Effect of Capital Adequacy, Market Risk, Credit Risk, Operational Risk and Liquidity on the Profitability (Case Study on Sharia Banks Registered in OJK Period 2010-2019). 204. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.220104.033

Sasongko, H., & Hamzah, H. (2022). Determinants and Alternative Strategies in Improving The Financial Performance of Sharia Commercial Banks in Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Agribisnis. https://doi.org/10.17358/jma.19.2.307

Setyawati, I., Widyastuti, T., Suryati, A., & Hartani, N. H. (2019). Intellectual capital performance of Islamic banks in Indonesia: Towards competitive advantages. Management Science Letters, 1999–2008. https://doi.org/10.5267/j.msl.2019.7.006

Sholihah, I., Salwa, A. M., & Rabbani, D. B. (2021). The Effect of Mudharabah Financing on the ROA (Return on Asset) in Sharia Commercial Banks for the Period 2014-2019. International Journal of Global Accounting Management Education and Entrepreneurship, 1(2), 132–148. https://doi.org/10.48024/ijgame2.v1i2.27

Sitompul, S., & Nasution, S. K. (2019). The Effect of CAR, BOPO, NPF, and FDR on Profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia. Budapest International Research and Critics Institute (BIRCI-Journal) Humanities and Social Sciences, 2(3), 234–238. https://doi.org/10.33258/birci.v2i3.412

Sucipto, R. H., & Puspita, R. E. (2024). Indonesian Bank Profitability: Sharia VS Conventional Bank. Al-Bank Journal of Islamic Banking and Finance, 4(1), 70–82. https://doi.org/10.31958/ab.v4i1.10602

Sunarya, I. W. (2019). The Effect of Capital Adequacy Ratio, Efficiency and Liquidity on Rentability in Syariah Banks Owned by the Indonesia Government from 2009–2017. https://doi.org/10.32424/1.jame.2019.21.1.1473

Trisasmita, R. (2021). Impact of Covid-19 on Financial Performance of Sharia Bank in Indonesia. Journal of Economics Finance and Management Studies, 04(11). https://doi.org/10.47191/jefms/v4-i11-09

Usamah, U. (2022). The Moderation Role of Gender on the Financial Performance of Baitut Tamwil Muhammadiyah in Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam (Journal of Islamic Economics and Business), 8(1), 18–31. https://doi.org/10.20473/jebis.v8i1.28935

Wahyudi, R., Mutmainah, L., Nahar, F. H., Adha, M. A., & Rifan, A. A. (2021). Determinants of Profitability in Indonesian Islamic Banking: Case Study in the COVID-19 Period. Ijbe (Integrated Journal of Business and Economics), 5(1), 37. https://doi.org/10.33019/ijbe.v5i1.333

Wahyuni, P. (2020). Analysis of Financial Performance and Firm Size on Level of Profit Sharing for Mudharabah Deposits. https://doi.org/10.4108/eai.26-3-2019.2290680

Widarjono, A. (2018). Estimating Profitability of Islamic Banking in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 22(3). https://doi.org/10.26905/jkdp.v22i3.2197

Widarjono, A., Salandra, A., Susantun, I., & Ruchba, S. M. (2022). Determinant of Indonesian Islam Bank's Profitability: Lessons from the BRI Syariah case. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 3127. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6542

Widyakto, A., Santoso, A., Hanifah, R. U., & Taruna, M. S. (2023). Effect of ROA, CAR, NPF, and BOPO on Mudharabah Financing (Empirical Study of Indonesian Sharia Commercial Banks in 2018-2020). Jurnal Maksipreneur Manajemen Koperasi Dan Entrepreneurship, 12(2), 383. https://doi.org/10.30588/jmp.v12i2.1225

Windriya, A. (2019). The Effect of FDR, NPF, OEOI, and Size Toward ROA (Comparative Study on Indonesian Islamic Bank and Malaysian Islamic Bank Periode 2010-2015). International Journal of Islamic Business and Economics (IJIBEC), 3(1), 12–26. https://doi.org/10.28918/ijibec.v3i1.1426

Windriya, A., Mashudi, M., Fauziah, L., Lorenza, S. M., & Rahmawati, I. (2023). Macroeconomic Sensitivity and Financial Performance on Islamic Banks Profitability. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(2), 2620. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i2.8974

Wulandari, N., & Hidayat, R. (2022). Analysis of the Effectiveness of Islamic Banks in Indonesia Period 2010-2019. SHS Web of Conferences, 149, 03001. https://doi.org/10.1051/shsconf/202214903001