AFANIN MEDIA UTAMA ISLAMOLOGICS Daftar Topik Artikel - Econologic - Ahkamologic - Falsafalogic - Politicologic - Quranulogic - Hadisulogic - Tarikhulogic - Educologic - Psikologic BAIT SYARIAH INDONESIA Kajian Keilmuan: Akidah, Tafsir/Alquran, Hadis, Fikih, Tarikh, Filsafat, Mantik, Tasawuf, Mawaris/Faraidh, Hukum, Ekonomi, Politik, Psikologi, Pengetahuan Umum, & Tata Bahasa (Arab & Inggris) Bimbingan Kuliah di Luar Negeri: Mesir, Tunisia, Yaman, Maroko, Arab Saudi, Sudan, Yordania, Malaysia, Turki, Brunei Darussalam NARAHUBUNG: Klik Disini |
Penulis: Eka Wahyu Hestya Budianto
Abstract
This study presents a comprehensive review of profitability ratios in the Islamic financial system, synthesizing empirical evidence from various countries. Profitability in Islamic banking is not merely a measure of financial success, but also reflects the ability of Islamic financial institutions to balance the achievement of sharia objectives and sustainable financial performance. The main profitability ratios used in Islamic banking include Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Net Operating Margin (NOM), Earnings Per Share (EPS), and Return on Capital Employed (ROCE). The profitability of Islamic banks is influenced by various internal factors — including capital adequacy, asset quality, operational efficiency, liquidity, bank size, and financing structure — as well as external factors such as economic growth, inflation, credit risk, and market conditions. Comparisons between Islamic and conventional banks show mixed findings that are highly dependent on the time period, country context, and prevailing economic conditions. In crisis conditions, Islamic banks generally demonstrate better resilience than conventional banks. This study also examines various financial performance measurement approaches specific to Islamic banking, including CAMELS, Sharia Conformity and Profitability (SCnP), Islamicity Performance Index (IPI), and the Maqashid Sharia Index. The findings indicate that Islamic banks need to continue innovating in adopting financial technology, integrating ESG principles, and developing sharia-compliant financial products to enhance profitability while fulfilling their social and spiritual missions.
Keywords: Islamic Banking, Profitability, ROA, ROE, Sharia Compliance, Financial Performance
Abstrak
Penelitian ini menyajikan kajian komprehensif tentang rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam dengan mensintesis bukti empiris dari berbagai negara. Profitabilitas dalam perbankan Islam bukan sekadar ukuran keberhasilan finansial, melainkan juga mencerminkan kemampuan institusi keuangan Islam dalam menyeimbangkan antara pencapaian tujuan syariah dan kinerja keuangan yang berkelanjutan. Rasio profitabilitas utama yang digunakan dalam perbankan Islam mencakup Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Net Operating Margin (NOM), Earnings Per Share (EPS), dan Return on Capital Employed (ROCE). Profitabilitas bank Islam dipengaruhi oleh berbagai faktor internal — meliputi kecukupan modal, kualitas aset, efisiensi operasional, likuiditas, ukuran bank, dan struktur pembiayaan — serta faktor eksternal seperti pertumbuhan ekonomi, inflasi, risiko kredit, dan kondisi pasar. Perbandingan antara bank Islam dan bank konvensional menghasilkan temuan yang beragam yang sangat bergantung pada periode waktu, konteks negara, dan kondisi ekonomi yang berlaku. Dalam kondisi krisis, bank Islam umumnya menunjukkan ketahanan yang lebih baik dibandingkan bank konvensional. Kajian ini juga menelaah berbagai pendekatan pengukuran kinerja keuangan yang khas bagi perbankan Islam, meliputi CAMELS, Sharia Conformity and Profitability (SCnP), Islamicity Performance Index (IPI), dan Indeks Maqashid Syariah. Temuan menunjukkan bahwa bank Islam perlu terus berinovasi dalam mengadopsi teknologi keuangan, mengintegrasikan prinsip ESG, dan mengembangkan produk keuangan yang sesuai syariah guna meningkatkan profitabilitas sekaligus memenuhi misi sosial dan spiritualnya.
Kata Kunci: Perbankan Islam, Profitabilitas, ROA, ROE, Kepatuhan Syariah, Kinerja Keuangan
1. Pendahuluan
Sistem keuangan Islam telah berkembang pesat selama beberapa dekade terakhir dan kini menjadi salah satu segmen paling dinamis dalam industri keuangan global. Pertumbuhan ini tidak terlepas dari meningkatnya kesadaran masyarakat Muslim terhadap pentingnya transaksi keuangan yang sesuai dengan prinsip-prinsip syariah, yang melarang riba (bunga), gharar (ketidakpastian berlebihan), dan maysir (spekulasi) (Saba et al., 2020). Dalam konteks ini, rasio profitabilitas memainkan peran yang sangat krusial sebagai indikator utama dalam mengukur kinerja keuangan lembaga perbankan Islam, sekaligus menjadi tolok ukur bagi para pemangku kepentingan dalam menilai efektivitas operasional bank syariah (Moustapha & Nadir, 2023).
Profitabilitas dalam sistem keuangan Islam bukan sekadar ukuran keberhasilan finansial semata, melainkan juga mencerminkan kemampuan institusi keuangan Islam dalam menyeimbangkan antara pencapaian tujuan syariah dan kinerja keuangan yang berkelanjutan (Cakhyaneu et al., 2023). Sebagaimana ditegaskan oleh berbagai penelitian, profitabilitas yang sehat dan berkelanjutan sangat penting dalam menjaga stabilitas sistem perbankan, sehingga lembaga perbankan Islam dituntut untuk memperkuat kinerja bisnisnya guna menghadapi persaingan yang semakin ketat dari bank domestik maupun asing, baik konvensional maupun syariah (Cakhyaneu et al., 2023). Lebih jauh lagi, profitabilitas menjadi indikator penting untuk memprediksi potensi tekanan keuangan (financial distress) dan merupakan target utama meskipun bank syariah juga memprioritaskan aturan dan tujuan Islam dalam aktivitas operasionalnya (Nugrohowati et al., 2022).
Artikel ini bertujuan untuk mengkaji secara komprehensif berbagai dimensi rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam, mulai dari konsep dasar, jenis-jenis rasio yang digunakan, faktor-faktor yang memengaruhinya, perbandingan dengan bank konvensional, hingga tantangan dan prospek ke depan. Kajian ini didasarkan pada sintesis berbagai penelitian empiris yang telah dilakukan di berbagai negara, sehingga memberikan gambaran yang menyeluruh dan berbasis bukti tentang dinamika profitabilitas dalam sistem keuangan Islam.
2. Landasan Konseptual Profitabilitas dalam Sistem Keuangan Islam
2.1 Prinsip-Prinsip Dasar Keuangan Islam
Sistem keuangan Islam dibangun di atas fondasi prinsip-prinsip yang bersumber dari Al-Qur'an dan Hadits. Prinsip utama yang membedakan keuangan Islam dari keuangan konvensional adalah larangan terhadap riba, yang merupakan praktik pengambilan keuntungan dari pinjaman uang tanpa risiko nyata (Abbas et al., 2023). Sistem perbankan konvensional menempatkan penekanan yang signifikan pada bunga, sebuah praktik yang secara tegas dilarang bagi umat Muslim karena kaitannya dengan riba yang dikecam dalam Al-Qur'an dan Hadits (Abbas et al., 2023). Sebagai gantinya, keuangan Islam menerapkan sistem bagi hasil dan rugi (profit-and-loss sharing/PLS), di mana bank Islam secara aktif mencegah transaksi berbasis riba dan melarang pengalokasian dana untuk kegiatan yang dilarang dalam Islam, seperti perjudian, minuman keras, dan spekulasi (Abbas et al., 2023).
Transaksi dalam keuangan Islam dipandu oleh pertimbangan etis, moral, dan sosial, serta uang harus digunakan untuk menciptakan nilai sosial (Jadoon, 2019). Prinsip-prinsip ini mencakup larangan terhadap gharar (ambiguitas) dan maysir (perjudian), serta menyediakan kerangka kerja berdasarkan nilai-nilai kesejahteraan manusia (Saba et al., 2020). Dalam konteks ini, bank Islam beroperasi berdasarkan konsep partisipasi ekuitas, bagi hasil (mudharabah), bagi untung dan rugi (musyarakah), dan kontrak jual beli (murabahah) (Farag et al., 2018). Prinsip-prinsip ini secara fundamental membentuk cara bank Islam menghasilkan pendapatan dan, pada gilirannya, memengaruhi rasio profitabilitas mereka.
2.2 Konsep Profitabilitas dalam Perspektif Islam
Dalam perspektif Islam, profitabilitas tidak hanya dipahami sebagai kemampuan menghasilkan laba semata, tetapi juga harus mempertimbangkan dimensi etis dan sosial. Tujuan bisnis utama dalam bank syariah adalah profit sharing financing yang diukur dengan jumlah pembiayaan bagi hasil, yaitu mudharabah serta musyarakah pada total penyaluran pembiayaan (Wardhana et al., 2021). Esensi kehadiran perbankan Islam adalah untuk mewujudkan praktik bisnis yang adil dan tercermin dalam bentuk pembiayaan dengan pola bagi hasil, di mana keuntungan dan kerugian dibagi berdasarkan hasil bisnis nyata dari usaha yang dibiayai (Cakhyaneu et al., 2023).
Profitabilitas dalam bank syariah juga harus dipahami dalam konteks maqashid syariah, yaitu tujuan-tujuan syariah yang mencakup perlindungan agama, jiwa, akal, keturunan, dan harta. Oleh karena itu, bank Islam harus mampu menjaga keseimbangan antara pencapaian tujuan syariah dan tingkat profitabilitas, sehingga dalam menjalankan kegiatan bisnisnya, bank tidak hanya mencari keuntungan di dunia tetapi juga keberkahan dalam mencapai tujuan syariah yang pada akhirnya membawa falah (kebahagiaan) bagi orang lain (Cakhyaneu et al., 2023). Profitabilitas yang tinggi menunjukkan kinerja keuangan yang positif dan baik dari bank (Moustapha & Nadir, 2023), namun harus dicapai melalui cara-cara yang halal dan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah.
3. Jenis-Jenis Rasio Profitabilitas dalam Sistem Keuangan Islam
3.1 Return on Assets (ROA)
Return on Assets (ROA) merupakan salah satu rasio profitabilitas yang paling umum digunakan dalam mengukur kinerja bank Islam. ROA adalah rasio antara laba sebelum pajak dengan total aset bank Islam (Munifatussaidah, 2021), yang mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari portofolio asetnya (Haddad et al., 2019). ROA mencerminkan kinerja manajerial yang baik dan efisiensi penggunaan aset bank; rasio yang tinggi berarti kinerja manajerial yang lebih baik dan mencerminkan penggunaan aset yang efisien, sementara rasio yang rendah mengindikasikan penggunaan aset yang tidak efisien (Haddad et al., 2019).
Dalam konteks perbankan Islam Indonesia, Bank Indonesia telah menetapkan standar kesehatan bank berdasarkan ROA: jika ROA lebih dari 1,5%, bank Islam dikategorikan sangat sehat; jika ROA antara 1,2%–1,5%, bank Islam dikategorikan sehat; namun jika ROA di bawah 0,5%, bank Islam dikategorikan tidak sehat (Widarjono et al., 2022). ROA digunakan secara luas sebagai ukuran yang tepat untuk menentukan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dari portofolio aset (Setyawati et al., 2017). Berbagai penelitian telah menggunakan ROA sebagai proksi utama profitabilitas, termasuk studi pada bank-bank Islam di Indonesia (Agustina & Majid, 2020), Malaysia (Ali et al., 2021), Pakistan (Kazim, 2022), Sudan (Yu & Elgadi, 2018), dan berbagai negara lainnya.
3.2 Return on Equity (ROE)
Return on Equity (ROE) adalah rasio antara laba setelah pajak dengan total ekuitas bank Islam (Munifatussaidah, 2021), yang mengukur efisiensi dalam menghasilkan laba relatif terhadap ekuitas pemegang saham (Abbas et al., 2023). ROE merupakan metode untuk memperkirakan rasio profitabilitas dan dianggap sebagai indikator keunggulan yang lebih andal dibandingkan indikator profitabilitas konvensional lainnya (Iqbal et al., 2023). ROE menunjukkan efektivitas manajemen bank dalam penggunaan dana pemegang saham (Setyawati et al., 2017), dan merupakan indikator profitabilitas bank secara keseluruhan karena menghubungkan laba bersih bank dengan total modal (Tok & Yesuf, 2022).
Penelitian empiris menunjukkan bahwa ROE memiliki dampak positif dan signifikan terhadap harga saham bank Islam, karena semakin tinggi tingkat pengembalian modal, semakin menarik saham tersebut bagi investor (Handri et al., 2024). Dalam konteks perbankan Islam Indonesia, ROE sebelum pandemi Covid-19 rata-rata sebesar 7,51% dan menurun selama pandemi menjadi rata-rata 6,51% (Sutrisno et al., 2020). Studi di berbagai negara menunjukkan bahwa ROE merupakan faktor signifikan yang memengaruhi pertumbuhan ekonomi melalui jalur keuangan Islam (Ledhem & Mékidiche, 2020).
3.3 Net Profit Margin (NPM)
Net Profit Margin (NPM) adalah rasio yang mengukur seberapa besar laba bersih yang dapat diperoleh dari pendapatan, menggambarkan persentase pendapatan yang dihasilkan sebagai laba bersih (Dahrani & Nainggolan, 2023). NPM digunakan sebagai salah satu indikator profitabilitas dalam berbagai penelitian tentang kinerja bank Islam (Mennawi, 2020), termasuk dalam analisis keberlanjutan perbankan Islam di negara-negara GCC (Kazak et al., 2024). NPM memberikan gambaran tentang efisiensi operasional bank dalam mengonversi pendapatan menjadi laba bersih setelah memperhitungkan semua biaya operasional.
3.4 Net Interest Margin / Net Operating Margin (NIM/NOM)
Dalam konteks perbankan Islam, Net Interest Margin (NIM) yang digunakan dalam perbankan konvensional digantikan oleh Net Operating Margin (NOM), yang mencerminkan pendapatan operasional bersih bank syariah. NOM digunakan sebagai salah satu proksi profitabilitas dalam mengukur kinerja bank Islam di Indonesia (Kasanah et al., 2022). Penelitian menunjukkan bahwa NIM memiliki efek negatif yang signifikan terhadap ROA tetapi efek positif dan signifikan terhadap ROE pada bank-bank Islam di Indonesia (Hasriadi et al., 2022). Perbedaan antara NIM dan NOM mencerminkan perbedaan fundamental antara sistem perbankan konvensional yang berbasis bunga dan sistem perbankan Islam yang berbasis bagi hasil.
3.5 Earnings Per Share (EPS)
Earnings Per Share (EPS) merupakan rasio profitabilitas yang memberikan gambaran tentang kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih per saham (Kuraeni & Isnaeni, 2022). EPS digunakan dalam beberapa penelitian tentang profitabilitas bank Islam, terutama dalam konteks perbandingan antara bank Islam dan konvensional (Abbas et al., 2023). Studi di Pakistan menggunakan EPS bersama ROA dan ROE sebagai tiga ukuran profitabilitas dalam menganalisis pengaruh faktor-faktor internal terhadap kinerja bank Islam (Abbas et al., 2023).
3.6 Return on Capital Employed (ROCE)
Return on Capital Employed (ROCE) adalah rasio yang mengukur efisiensi penggunaan modal yang diinvestasikan dalam menghasilkan laba. ROCE digunakan dalam beberapa penelitian perbandingan antara pembiayaan Islam (sukuk) dan pembiayaan konvensional (Jadoon, 2019; Khan & Siddiqui, 2018). Studi yang membandingkan profitabilitas perusahaan yang menerbitkan sukuk dengan perusahaan yang menggunakan pembiayaan konvensional menggunakan ROCE sebagai salah satu dari empat rasio profitabilitas utama, bersama ROA, ROE, dan NPM (Khan & Siddiqui, 2018).
4. Faktor-Faktor Internal yang Memengaruhi Profitabilitas Bank Islam
4.1 Kecukupan Modal (Capital Adequacy)
Kecukupan modal merupakan salah satu faktor internal terpenting yang memengaruhi profitabilitas bank Islam. Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah ukuran yang paling umum digunakan untuk mengukur tingkat kecukupan modal perbankan (Helliana & Gunawan, 2023). Penelitian menunjukkan bahwa rasio modal yang tinggi dianggap aman dari kebangkrutan, lebih fleksibel dalam mengejar peluang bisnis, dan mampu menyerap kerugian yang tidak terduga, sehingga rasio modal yang tinggi akan mendorong profitabilitas bank (Nugrohowati et al., 2022). Studi di Pakistan menemukan bahwa rasio gearing dan kecukupan modal meningkatkan ROE dan EPS, menunjukkan bahwa manajemen modal bank Islam sangat penting bagi profitabilitas (Abbas et al., 2023).
Namun, terdapat nuansa dalam hubungan antara kecukupan modal dan profitabilitas. Beberapa penelitian menemukan bahwa CAR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA tetapi berpengaruh negatif terhadap ROE (Hasriadi et al., 2022). Penelitian lain menunjukkan bahwa rasio modal yang memadai tidak selalu menjadi penentu yang tepat untuk kinerja bank Islam, terutama ketika portofolio pinjaman bank sangat terfokus pada pembiayaan perdagangan jangka pendek yang berisiko rendah dan tidak banyak berkontribusi pada keuntungan bank (Nugrohowati et al., 2022). Studi di Indonesia menemukan bahwa variabel BOPO dan CAR memengaruhi kinerja keuangan (ROA), sementara NPF, FDR, dan DER tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan (ROA) (Nihayah & Aryani, 2022).
4.2 Kualitas Aset (Asset Quality)
Kualitas aset merupakan faktor kritis yang memengaruhi profitabilitas bank Islam. Non-Performing Financing (NPF) adalah indikator utama yang digunakan untuk mengukur kualitas aset dalam perbankan Islam, yang merupakan padanan dari Non-Performing Loan (NPL) dalam perbankan konvensional (Nihayah & Aryani, 2022). Penelitian secara konsisten menunjukkan bahwa NPF memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap kinerja bank Islam (Agustina & Majid, 2020), karena pembiayaan bermasalah yang tinggi akan meningkatkan biaya aset produktif dan biaya lainnya, sehingga berpotensi merugikan bank (Maulida et al., 2022).
Studi di Malaysia menemukan bahwa kualitas aset dan efisiensi operasional bank Islam memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksikan oleh ROA dan ROE (Ali et al., 2021). Penelitian di Indonesia menunjukkan bahwa NPF memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap kinerja bank Islam (Darma & Afandi, 2021), dan upaya untuk mempertahankan NPF sangat penting bagi bank untuk mencapai kinerja yang baik (Nurkhin et al., 2023). Namun, beberapa penelitian menemukan hasil yang tidak konsisten, di mana NPF tidak selalu berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas karena nilai pembiayaan bermasalah yang relatif kecil (Afkar, 2018).
4.3 Efisiensi Operasional
Efisiensi operasional merupakan determinan penting profitabilitas bank Islam. Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) adalah ukuran yang umum digunakan untuk mengukur efisiensi operasional bank Islam di Indonesia (Nihayah & Aryani, 2022). Penelitian menunjukkan bahwa efisiensi biaya memiliki dampak positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank Islam (MALEK & Rao, 2022), sementara inefisiensi operasional membawa dampak negatif terhadap profitabilitas (Zarrouk et al., 2016). Studi di MENA menemukan bahwa profitabilitas dipengaruhi secara positif oleh efektivitas biaya, kualitas aset, dan tingkat kapitalisasi bank Islam (Zarrouk et al., 2016).
Dalam konteks perbankan Islam Indonesia, penelitian menunjukkan bahwa BOPO memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank Islam ("COVID-19 AND THE PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA," 2022), yang berarti semakin tinggi rasio BOPO, semakin rendah profitabilitas bank. Studi komparatif antara bank Islam dan konvensional di Indonesia menemukan perbedaan yang signifikan dalam BOPO antara kedua jenis bank tersebut (Saputri et al., 2023). Efisiensi operasional juga dianggap sebagai salah satu elemen pengukuran kualitas manajerial bank Islam dalam sistem penilaian CAMELS (Ali et al., 2021).
4.4 Likuiditas
Likuiditas adalah kemampuan bank untuk memiliki aset likuid yang cukup guna membayar tagihan dan kewajiban tepat waktu (MALEK & Rao, 2022). Hubungan antara likuiditas dan profitabilitas bank Islam bersifat kompleks dan tidak selalu searah. Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah proksi yang umum digunakan untuk mengukur likuiditas bank Islam, yang merupakan padanan dari Loan to Deposit Ratio (LDR) dalam perbankan konvensional (Nihayah & Aryani, 2022). Penelitian menunjukkan bahwa hubungan antara FDR dan profitabilitas bank Islam bersifat positif, artinya semakin besar FDR, semakin besar profitabilitas bank Islam (Kasanah et al., 2022).
Namun, beberapa penelitian menemukan bahwa risiko likuiditas umumnya tidak signifikan terhadap kinerja keuangan bank Islam (Mennawi, 2020), sementara penelitian lain menunjukkan bahwa rasio aset likuid terhadap total aset memberikan pengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan bank Islam di Sudan (Mennawi, 2020). Studi di Suriah menemukan bahwa tidak ada pengaruh signifikan dari rasio likuiditas terhadap ROA atau ROE secara keseluruhan (Mkiyes, 2024). Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa hubungan antara likuiditas dan profitabilitas sangat bergantung pada konteks spesifik negara dan kondisi pasar.
4.5 Ukuran Bank (Bank Size)
Ukuran bank merupakan faktor yang sering dikaji dalam penelitian profitabilitas bank Islam. Penelitian menunjukkan bahwa bank yang lebih besar dapat mencapai skala ekonomi melalui diversifikasi produk dan biaya unit yang lebih rendah dari volume layanan yang lebih besar, sehingga meningkatkan keuntungan bank (Nugrohowati & Fakhrunnas, 2024). Studi di MENA menemukan bahwa ukuran bank merupakan salah satu determinan profitabilitas perbankan Islam (Nurkhin et al., 2023), dan ukuran bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dan ROE (Zarrouk et al., 2016).
Namun, penelitian di Pakistan menemukan bahwa ukuran bank memiliki hubungan negatif dan tidak signifikan dalam semua model, yang mungkin disebabkan oleh fakta bahwa sebagian besar bank Islam di Pakistan telah mengalami kerugian dalam beberapa tahun terakhir (Junejo et al., 2023). Studi di Indonesia juga menemukan bahwa ukuran bank tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja perbankan Islam (Nurkhin et al., 2023). Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa pengaruh ukuran bank terhadap profitabilitas sangat bergantung pada konteks spesifik negara dan tahap perkembangan industri perbankan Islam.
4.6 Struktur Modal dan Pembiayaan
Struktur modal dan jenis pembiayaan yang disalurkan merupakan faktor penting yang memengaruhi profitabilitas bank Islam. Bank Islam memiliki dua jenis pembiayaan utama: pembiayaan berbasis ekuitas (equity-based financing) yang mencakup mudharabah dan musyarakah, serta pembiayaan berbasis utang (debt-based financing) yang mencakup murabahah, salam, istishna, dan ijarah (Wahyudi et al., 2020). Penelitian di Indonesia menemukan bahwa pembiayaan berbasis utang memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROE bank Islam, sementara pembiayaan berbasis ekuitas tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE (Wahyudi, Diniyya, et al., 2020).
Studi komparatif antara Indonesia dan Malaysia menunjukkan perbedaan yang menarik: di Indonesia, pembiayaan berbasis utang memiliki dampak positif dan signifikan terhadap ROA, sementara pembiayaan berbasis ekuitas memiliki dampak negatif dan signifikan terhadap ROA; sedangkan di Malaysia, pembiayaan berbasis ekuitas memiliki dampak positif dan signifikan terhadap ROA, sementara pembiayaan berbasis utang tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Addury, 2023). Temuan ini menyoroti pentingnya mempertimbangkan karakteristik spesifik industri perbankan Islam di setiap negara ketika merumuskan strategi pembiayaan.
5. Faktor-Faktor Eksternal yang Memengaruhi Profitabilitas Bank Islam
5.1 Pertumbuhan Ekonomi (GDP)
Pertumbuhan ekonomi merupakan faktor eksternal yang signifikan dalam memengaruhi profitabilitas bank Islam. Penelitian menunjukkan bahwa bank Islam berkinerja lebih baik dalam lingkungan di mana GDP dan investasi tinggi (Zarrouk et al., 2016). Studi di Indonesia menemukan bahwa pertumbuhan ekonomi yang tinggi akan meningkatkan keuntungan bank Islam (Widarjono et al., 2022), dan GDP sebagai faktor eksternal memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dan ROE (Hasriadi et al., 2022).
Penelitian menggunakan pendekatan CAMELS menemukan bahwa satu-satunya faktor signifikan dari kinerja keuangan Islam yang memengaruhi pertumbuhan ekonomi endogen adalah profitabilitas melalui ROE (Ledhem & Mékidiche, 2020). Studi di Malaysia menemukan bahwa ROA bank Islam berpengaruh positif terhadap pertumbuhan ekonomi, sementara ROE memiliki efek negatif (Ismail & Kamarulzaman, 2021). Hubungan antara profitabilitas bank Islam dan pertumbuhan ekonomi bersifat bidireksional, di mana perkembangan sistem keuangan akan merangsang pertumbuhan ekonomi dan perkembangan keuangan Islam berkorelasi positif dengan pertumbuhan tersebut (Otaviya & Rani, 2020).
5.2 Inflasi
Inflasi merupakan faktor makroekonomi yang memengaruhi profitabilitas bank Islam, meskipun arah pengaruhnya bervariasi antara penelitian. Beberapa penelitian menemukan bahwa tingkat inflasi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank Islam (Zarrouk et al., 2016), sementara penelitian lain menemukan bahwa inflasi memiliki dampak positif yang signifikan terhadap profitabilitas (Q. Ali et al., 2018). Studi di Indonesia menemukan bahwa inflasi tidak memengaruhi ROA dan ROE bank Islam (Hasriadi et al., 2022), sementara penelitian di MENA menemukan bahwa inflasi memengaruhi bank Islam dan konvensional secara berbeda (Zaiane & Moussa, 2021).
Perbedaan temuan ini dapat dijelaskan oleh perbedaan dalam kemampuan bank untuk mengantisipasi inflasi dan menyesuaikan suku bunga atau margin keuntungan mereka. Dalam konteks perbankan Islam, di mana suku bunga digantikan oleh margin keuntungan dan bagi hasil, dampak inflasi terhadap profitabilitas mungkin berbeda dari perbankan konvensional. Penelitian di Brunei menemukan bahwa inflasi memiliki dampak positif yang signifikan terhadap profitabilitas bank Islam (Q. Ali et al., 2018).
5.3 Risiko Kredit dan Pembiayaan
Risiko kredit merupakan faktor eksternal yang signifikan dalam memengaruhi profitabilitas bank Islam. Risiko kredit mengacu pada kemungkinan kerugian finansial yang diakibatkan oleh kegagalan peminjam dalam membayar kembali pinjaman (Iqbal et al., 2023). Penelitian di Sudan menemukan bahwa risiko kredit dan leverage keuangan memiliki dampak negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan bank Islam (Mennawi, 2020). Studi di Pakistan menemukan bahwa ukuran pembiayaan musyarakah (MSF) dan rasio non-performing musyarakah (MNPR) secara signifikan memengaruhi ROE (Iqbal et al., 2023).
Penelitian di GCC menemukan bahwa bank Islam kurang dipengaruhi oleh efek negatif risiko kredit, yang konsisten dengan sifat berbagi risiko dari pembiayaan Islam (Hidayat et al., 2021). Hal ini menunjukkan bahwa prinsip bagi hasil dalam perbankan Islam dapat berfungsi sebagai mekanisme penyangga terhadap risiko kredit, karena kerugian dibagi antara bank dan nasabah sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati.
5.4 Kondisi Pasar dan Persaingan
Kondisi pasar dan tingkat persaingan juga memengaruhi profitabilitas bank Islam. Penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas meningkat secara signifikan dengan kekuatan pasar, tetapi hal ini tidak menjamin tingkat profitabilitas yang lebih tinggi bagi bank Islam (Ariss, 2010). Studi di Indonesia menemukan bahwa pangsa pasar memengaruhi variasi ROA dan ROE bank Islam, dan semakin besar konsentrasi perbankan syariah di pasar, semakin tinggi tingkat keuntungan (Hamadou, 2024).
Penelitian menggunakan metode entropy dan WASPAS untuk membandingkan kinerja keuangan bank Islam di 10 negara menemukan bahwa kinerja keuangan perbankan Islam paling banyak dipengaruhi oleh rasio pinjaman bermasalah bersih dan rasio profitabilitas (Altınay et al., 2022). Studi ini juga menemukan bahwa Bangladesh memiliki kinerja keuangan tertinggi di antara negara-negara yang diteliti, diikuti oleh Yordania, Turki, Pakistan, UAE, Malaysia, Indonesia, Kuwait, dan Nigeria (Altınay et al., 2022).
6. Jenis-Jenis Pembiayaan Islam dan Dampaknya terhadap Profitabilitas
6.1 Pembiayaan Mudharabah
Mudharabah adalah bentuk kerja sama antara dua pihak, yaitu pemilik modal (rab al-maal) dan pengelola (mudharib), di mana keuntungan dibagi sesuai dengan nisbah yang disepakati (Dahrani & Nainggolan, 2023). Penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah secara parsial memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA) bank Islam (Dahrani & Nainggolan, 2023). Studi di Indonesia menemukan bahwa mudharabah dan musyarakah secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat profitabilitas bank Islam (Syahri & Harjito, 2020).
Namun, pembiayaan berbasis PLS seperti mudharabah menghadapi tantangan berupa moral hazard dan adverse selection, yang dapat meningkatkan biaya pemantauan dan pada akhirnya memengaruhi profitabilitas (Wahid et al., 2023). Penelitian juga menunjukkan bahwa pembiayaan produktif yang mencakup mudharabah dapat merugikan profitabilitas bank Islam dalam kondisi stabil karena risiko kredit yang lebih besar dan masalah principal-agent (Wahid et al., 2023).
6.2 Pembiayaan Musyarakah
Musyarakah adalah perjanjian antara bank dan nasabah untuk membiayai bersama suatu usaha dengan berbagi keuntungan dan risiko sesuai dengan ketentuan perjanjian (Kuraeni & Isnaeni, 2022). Penelitian di Qatar menemukan bahwa pembiayaan musyarakah memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROE dalam jangka panjang (Moustapha & Nadir, 2023). Studi di Pakistan menemukan bahwa dukungan ekonomi musyarakah (diminishing) umumnya meningkatkan ROE bank Islam (Iqbal et al., 2023).
Namun, beberapa penelitian menemukan bahwa musyarakah secara parsial memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat profitabilitas bank Islam (Syahri & Harjito, 2020), dan pembiayaan musyarakah memiliki dampak negatif yang signifikan terhadap tingkat profitabilitas (Kuraeni & Isnaeni, 2022). Perbedaan temuan ini dapat dijelaskan oleh perbedaan dalam kualitas manajemen risiko, kondisi pasar, dan karakteristik nasabah di berbagai negara.
6.3 Pembiayaan Murabahah
Murabahah adalah skema pembiayaan berbasis jual beli di mana bank membeli aset atas nama nasabah dan menjualnya kembali dengan harga yang mencakup margin keuntungan yang disepakati (Moustapha & Nadir, 2023a). Murabahah merupakan skema pembiayaan yang paling populer dalam perbankan Islam, dan margin murabahah adalah sumber keuntungan utama bagi lembaga keuangan Islam (Mala et al., 2023). Penelitian menunjukkan bahwa murabahah memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE dalam jangka panjang (Moustapha & Nadir, 2023b), meskipun nilai lag pertama dari pembiayaan murabahah memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank Islam (Moustapha & Nadir, 2023b).
Dominasi murabahah dalam portofolio pembiayaan bank Islam mencerminkan preferensi bank terhadap instrumen yang lebih aman dan lebih mudah dikelola dibandingkan dengan instrumen berbasis PLS. Namun, ketergantungan berlebihan pada murabahah dapat mengurangi diferensiasi bank Islam dari bank konvensional dan berpotensi mengurangi dampak sosial yang diharapkan dari sistem keuangan Islam.
6.4 Pembiayaan Ijarah dan Istishna
Ijarah adalah kontrak sewa yang memungkinkan bank Islam untuk menyewakan aset kepada nasabah dengan imbalan pembayaran sewa yang disepakati (Moustapha & Nadir, 2023a). Penelitian menunjukkan bahwa ijarah tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROE dalam jangka panjang (Moustapha & Nadir, 2023b), meskipun dalam jangka pendek, ijarah memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank Islam (Moustapha & Nadir, 2023b).
Istishna adalah kontrak manufaktur yang memungkinkan bank Islam untuk membiayai produksi barang tertentu sesuai dengan spesifikasi yang disepakati. Penelitian menunjukkan bahwa istishna tidak memiliki pengaruh yang signifikan secara statistik terhadap profitabilitas bank Islam (Moustapha & Nadir, 2023b, 2023a), yang mungkin disebabkan oleh kurangnya pengetahuan masyarakat tentang metode pembiayaan istishna (Moustapha & Nadir, 2023b).
7. Perbandingan Profitabilitas Bank Islam dan Bank Konvensional
7.1 Perbandingan Umum
Perbandingan profitabilitas antara bank Islam dan bank konvensional telah menjadi topik penelitian yang intensif dan menghasilkan temuan yang beragam. Beberapa penelitian menemukan bahwa bank Islam lebih menguntungkan daripada bank konvensional, sementara penelitian lain menemukan sebaliknya, dan beberapa penelitian tidak menemukan perbedaan yang signifikan. Studi di Pakistan menemukan bahwa bank Islam relatif lebih baik dalam profitabilitas, efisiensi, manajemen risiko, dan likuiditas, sementara bank konvensional lebih unggul dalam kualitas aset (I. Khan et al., 2017).
Penelitian di Malaysia menemukan bahwa bank konvensional memiliki tingkat profitabilitas yang lebih tinggi daripada bank Islam (Kasanah et al., 2022), sementara studi lain menemukan bahwa bank Islam Malaysia lebih efisien dalam mengendalikan biaya dan menghasilkan keuntungan daripada bank konvensional (M. A. Ali et al., 2021). Penelitian di Pakistan dari tahun 2006 hingga 2020 menyimpulkan bahwa bank konvensional lebih efisien dan menguntungkan daripada bank Islam secara keseluruhan, meskipun bank Islam lebih menguntungkan pada tahun 2007–2008 (Kazim, 2022).
Studi yang membandingkan 63 bank besar dari setiap jenis di 16 negara menemukan bahwa bank konvensional lebih menguntungkan daripada bank Islam selama periode stabilitas keuangan (Haddad et al., 2019). Namun, penelitian di GCC menemukan bahwa bank Islam berkinerja lebih baik daripada bank konvensional selama pandemi Covid-19 (Abdulla & Ebrahim, 2022). Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa perbandingan profitabilitas antara bank Islam dan konvensional sangat bergantung pada periode waktu, konteks negara, dan kondisi ekonomi yang berlaku.
7.2 Profitabilitas Sukuk vs. Pembiayaan Konvensional
Perbandingan profitabilitas antara pembiayaan Islam (sukuk) dan pembiayaan konvensional juga telah menjadi fokus penelitian. Studi yang menggunakan rasio profitabilitas (ROA, ROE, ROCE, dan NPM) dari 11 perusahaan yang menerbitkan sukuk dan 11 perusahaan yang menggunakan pembiayaan konvensional menemukan bahwa sukuk merupakan sumber profitabilitas yang signifikan lebih tinggi bagi perusahaan (F. Khan & Siddiqui, 2018). Penelitian serupa dengan sampel yang lebih besar (15 perusahaan dari masing-masing kelompok) juga menemukan bahwa sukuk secara signifikan lebih menguntungkan (Jadoon, 2019).
Temuan ini menunjukkan bahwa selain faktor profitabilitas, sukuk juga menawarkan faktor-faktor penarik lainnya seperti prinsip-prinsip agama, instrumen yang sesuai syariah, dan pembiayaan bebas bunga (riba) (Jadoon, 2019). Pertumbuhan pasar sukuk yang pesat mencerminkan meningkatnya permintaan terhadap instrumen keuangan yang sesuai dengan prinsip-prinsip Islam, sekaligus memberikan alternatif pembiayaan yang kompetitif bagi perusahaan.
7.3 Stabilitas Profitabilitas dalam Kondisi Krisis
Salah satu aspek yang paling banyak dikaji adalah stabilitas profitabilitas bank Islam dibandingkan bank konvensional dalam kondisi krisis keuangan. Penelitian menunjukkan bahwa bank Islam menunjukkan ketahanan yang signifikan dibandingkan rekan-rekan konvensional mereka selama krisis keuangan global karena mereka mengandalkan kegiatan ekonomi riil, menghindari derivatif keuangan beracun, dan mempertahankan aset likuid yang lebih tinggi (Tok & Yesuf, 2022). Studi di GCC menemukan bahwa bank Islam kurang dipengaruhi oleh krisis keuangan dibandingkan bank konvensional karena kebijakan mereka yang mengikuti hukum syariah (Zaiane & Moussa, 2021).
Namun, beberapa penelitian menunjukkan bahwa bank Islam juga terdampak oleh krisis, meskipun dalam tingkat yang berbeda. Penelitian tentang dampak Covid-19 menemukan bahwa pandemi berdampak negatif terhadap profitabilitas bank Islam ("COVID-19 AND THE PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA," 2022; Le et al., 2022), meskipun bank Islam di GCC berkinerja lebih baik daripada bank konvensional selama pandemi (Abdulla & Ebrahim, 2022). Studi di Indonesia menemukan bahwa profitabilitas bank Islam cenderung menurun selama pandemi Covid-19, dengan ROE dan NOM menunjukkan perbedaan yang signifikan sebelum dan selama pandemi (Sutrisno et al., 2020).
8. Pendekatan Pengukuran Kinerja Keuangan Bank Islam
8.1 Pendekatan CAMELS
CAMELS (Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity) adalah sistem penilaian yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan bank secara komprehensif. Dalam konteks perbankan Islam, CAMELS digunakan sebagai kerangka untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhi kinerja keuangan (Ledhem & Mékidiche, 2020). Penelitian menggunakan parameter CAMELS sebagai variabel kinerja keuangan Islam dan GDP sebagai proksi pertumbuhan ekonomi menemukan bahwa hanya profitabilitas melalui ROE yang signifikan dan positif terhadap pertumbuhan ekonomi (Ledhem & Mékidiche, 2020).
Studi di MENA menggunakan Financial Performance Index (FPI) yang diturunkan dari rasio CAMEL untuk mengevaluasi kinerja bank, memberikan penilaian yang lebih tepat dan komprehensif dibandingkan rasio pengembalian tradisional seperti ROA atau ROE (Jarbou et al., 2024). Pendekatan CAMELS juga digunakan dalam analisis kinerja bank syariah di Indonesia sebelum merger menjadi Bank Syariah Indonesia (BSI), yang menunjukkan bahwa ketiga bank (BNI Syariah, BRI Syariah, dan Bank Mandiri Syariah) berada dalam kategori sehat (Maulida et al., 2022).
8.2 Pendekatan Sharia Conformity and Profitability (SCnP)
Pendekatan Sharia Conformity and Profitability (SCnP) adalah model yang menggabungkan indikator profitabilitas konvensional dengan indeks keselarasan nilai-nilai syariah untuk mengevaluasi kinerja bank Islam (Ramdhoni & Fauzi, 2020). Model SCnP mengukur kinerja bank Islam melalui dua pendekatan: kepatuhan syariah (profit sharing ratio, Islamic investment ratio, Islamic income ratio) dan ukuran profitabilitas (ROA, ROE, net profit margin) (Cakhyaneu et al., 2023).
Penelitian menggunakan pendekatan SCnP pada 10 bank Islam komersial di Asia selama periode 2016–2020 menemukan bahwa rata-rata bank Islam di Asia berada dalam kategori kuadran kanan atas, yang menunjukkan bahwa bank Islam memiliki kinerja yang baik dengan tingkat kepatuhan syariah dan profitabilitas yang tinggi (Cakhyaneu et al., 2023). Studi di Indonesia menggunakan model SCnP menemukan bahwa tidak ada bank Islam yang berada di kuadran kanan atas yang memiliki keselarasan syariah tinggi dan profitabilitas tinggi (Ramdhoni & Fauzi, 2020), menunjukkan tantangan dalam menyeimbangkan kepatuhan syariah dan profitabilitas.
8.3 Islamicity Performance Index (IPI)
Islamicity Performance Index (IPI) adalah model yang dikembangkan untuk mengukur kinerja bank Islam dengan pendekatan sosio-ekonomi. IPI mengevaluasi berdasarkan analisis keuangan yang terdiri atas indikator: Islamic Investment vs Non-Islamic Investment, Islamic Income vs Non-Islamic Income, Directors-Employees Welfare Ratio, Equitable Distribution Ratio, Zakat Performance Ratio, dan AAOIFI Index and Profit Sharing Financing Ratio (Wardhana et al., 2021). Penelitian menunjukkan bahwa profit sharing ratio dan Islamic income ratio berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia (Pratama, 2022).
Studi menggunakan IPI sebagai mediator menemukan bahwa intellectual capital melalui Islamicity Financial Performance Index memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap profitabilitas bank syariah (Basri et al., 2021). Pendekatan IPI memberikan dimensi tambahan dalam pengukuran kinerja bank Islam yang melampaui ukuran profitabilitas konvensional, dengan mempertimbangkan aspek kepatuhan syariah dan dampak sosial dari operasional bank Islam.
8.4 Pendekatan Maqashid Syariah Index
Pendekatan Maqashid Syariah Index mengukur kinerja bank Islam berdasarkan tiga variabel utama: mendidik masyarakat, menegakkan keadilan, dan mencapai kepentingan publik (Ramdhoni & Fauzi, 2020). Pendekatan ini memberikan perspektif yang lebih holistik tentang kinerja bank Islam, yang tidak hanya berfokus pada profitabilitas finansial tetapi juga pada kontribusi bank terhadap kesejahteraan masyarakat dan pencapaian tujuan-tujuan syariah.
9. Tata Kelola Perusahaan dan Profitabilitas Bank Islam
9.1 Dewan Pengawas Syariah (DPS)
Dewan Pengawas Syariah (DPS) atau Sharia Supervisory Board (SSB) memainkan peran penting dalam memastikan kepatuhan operasional bank Islam terhadap prinsip-prinsip syariah, yang pada gilirannya memengaruhi profitabilitas. Penelitian menemukan bahwa semakin besar SSB, semakin baik kinerja keuangan bank Islam, dan hasil ini memperkuat peran fundamental SSB dalam mensertifikasi instrumen dan produk keuangan yang diperbolehkan (Farag et al., 2018). Studi di Indonesia menemukan bahwa frekuensi pertemuan SSB memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap kinerja bank Islam (Darma & Afandi, 2021).
Penelitian juga menemukan bahwa SSB yang lebih besar dapat menghasilkan biaya agensi yang lebih rendah, dan semakin besar ukuran kontrak yang tidak dibatasi, semakin tinggi biaya agensi (Farag et al., 2018). Hal ini menunjukkan bahwa kontrak bagi hasil yang tidak dibatasi merupakan salah satu sumber utama hubungan agensi yang unik dalam bank Islam. Implikasi kebijakan dari temuan ini mencakup desain mekanisme tata kelola dalam bank Islam dan dinamika kontrak yang tidak dibatasi.
9.2 Good Corporate Governance (GCG)
Implementasi Good Corporate Governance (GCG) merupakan faktor penting yang memengaruhi kinerja bank Islam. Penelitian di Indonesia menemukan bahwa GCG dan FDR memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap kinerja bank Islam, sementara NPF memiliki pengaruh negatif yang signifikan (Agustina & Majid, 2020). Namun, studi lain menemukan bahwa implementasi GCG tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap kinerja (ROA dan ROE) bank Islam di Indonesia (Nurkhin et al., 2023).
Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa hubungan antara GCG dan profitabilitas bank Islam bersifat kompleks dan mungkin dimediasi oleh faktor-faktor lain seperti ukuran bank, kondisi pasar, dan kualitas implementasi GCG itu sendiri. Penelitian juga menunjukkan bahwa tugas SSB tidak boleh terbatas hanya pada pemantauan kesesuaian transaksi dengan syariah, tetapi juga harus memberikan masukan agar bank dapat meningkatkan keuntungannya sesuai dengan syariah (Darma & Afandi, 2021).
10. Dampak Faktor Eksternal Khusus terhadap Profitabilitas Bank Islam
10.1 Dampak Pandemi Covid-19
Pandemi Covid-19 memberikan dampak yang signifikan terhadap profitabilitas bank Islam di seluruh dunia. Penelitian menemukan bahwa Covid-19 berdampak negatif terhadap profitabilitas bank Islam di Indonesia ("COVID-19 AND THE PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA," 2022), dan pandemi mengakibatkan penurunan kinerja bank Islam yang terlihat dari rasio return on average asset, return on equity, net profit margin, return on average asset, dan return on average equity (Nugrohowati & Fakhrunnas, 2024). Studi di Indonesia menemukan bahwa profitabilitas bank Islam cenderung menurun selama pandemi Covid-19, dengan ROE dan NOM menunjukkan perbedaan yang signifikan (Sutrisno et al., 2020).
Namun, penelitian juga menunjukkan bahwa bank Islam menunjukkan ketahanan yang relatif lebih baik dibandingkan bank konvensional selama pandemi. Studi di GCC menemukan bahwa bank Islam berkinerja lebih baik daripada bank konvensional selama pandemi Covid-19 (Abdulla & Ebrahim, 2022). Penelitian di Indonesia menemukan bahwa bank Islam komersial lebih tahan terhadap gejolak ekonomi, karena indikator makroekonomi tidak memengaruhi kinerja bank Islam ("COVID-19 AND THE PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA," 2022). Studi tentang bank Islam pedesaan di Indonesia menemukan bahwa Covid-19 berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank Islam pedesaan (Risfandy & Pratiwi, 2022).
10.2 Dampak Teknologi Keuangan (Fintech)
Perkembangan teknologi keuangan (fintech) memberikan dampak yang signifikan terhadap profitabilitas bank Islam. Penelitian di Yordania menemukan bahwa layanan fintech seperti internet banking, mobile banking, crowdfunding, dan ATM memiliki pengaruh yang substansial terhadap kinerja keuangan bank Islam (Alghadi, 2024). Studi global menemukan bahwa fintech dan digitalisasi mendorong pertumbuhan keuangan Islam selama penurunan keuangan dan ekonomi (Sidaoui et al., 2022).
Fintech memberikan manfaat tambahan bagi perbankan Islam, termasuk kemampuan untuk melayani nasabah yang sebelumnya tidak dapat dilayani oleh sektor keuangan Islam tradisional karena aturan perbankan yang ketat (Alghadi, 2024). Namun, fintech juga menimbulkan ancaman serius bagi industri perbankan dan keuangan yang sudah mapan karena layanan keuangannya yang sebanding namun mengganggu (Alghadi, 2024). Oleh karena itu, bank Islam perlu terus berinovasi dan mengadopsi teknologi baru untuk mempertahankan dan meningkatkan profitabilitas mereka.
10.3 Dampak Investasi Berkelanjutan (Green Finance)
Investasi berkelanjutan atau green finance semakin mendapat perhatian dalam konteks perbankan Islam. Penelitian di Indonesia menemukan bahwa investasi berkelanjutan berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dan ROE bank Islam, menunjukkan bahwa bank Islam yang terlibat dalam inisiatif keuangan berkelanjutan mengalami peningkatan profitabilitas (G. Hidayat et al., 2024). Dalam kerangka perbankan Islam yang mematuhi prinsip-prinsip syariah yang melarang investasi dalam kegiatan yang dianggap berbahaya bagi masyarakat dan lingkungan, green finance secara alami selaras dengan mandat etis keberlanjutan dan investasi yang bertanggung jawab (G. Hidayat et al., 2024).
Penelitian juga menunjukkan bahwa faktor ESG (Environmental, Social, and Governance) memiliki efek positif yang signifikan terhadap kinerja bank secara keseluruhan, terutama yang dapat dikaitkan dengan elemen tata kelola (Smaoui et al., 2025). Studi ini menemukan bahwa faktor tata kelola ESG berpengaruh positif terhadap bank Islam, tetapi tidak menghasilkan dampak serupa pada kinerja bank konvensional (Smaoui et al., 2025), menunjukkan perbedaan struktural operasional yang melekat dalam kedua paradigma perbankan ini.
11. Profitabilitas Bank Islam di Berbagai Kawasan
11.1 Asia Tenggara (Indonesia dan Malaysia)
Indonesia dan Malaysia merupakan dua negara terdepan dalam pengembangan perbankan Islam di Asia Tenggara. Di Indonesia, perbankan Islam telah mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan 14 Bank Umum Syariah, 20 Unit Usaha Syariah, dan 162 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (Hasriadi et al., 2022). Penelitian menunjukkan bahwa bank konvensional di Indonesia memiliki tingkat profitabilitas yang lebih tinggi daripada bank Islam (Kasanah et al., 2022), meskipun secara individual, kinerja bank Islam tidak kalah dengan bank konvensional (Kasanah et al., 2022).
Di Malaysia, bank Islam telah menunjukkan kinerja yang menjanjikan. Penelitian menemukan bahwa bank Islam Malaysia lebih efisien dalam mengendalikan biaya dan menghasilkan keuntungan daripada bank konvensional (M. A. Ali et al., 2021). Malaysia juga diakui sebagai salah satu pusat terkemuka untuk industri keuangan Islam, dengan sistem perbankan Malaysia dipandang sebagai pusat terdepan untuk industri keuangan Islam (MORTADZA et al., 2024). Studi di Malaysia menemukan bahwa kualitas institusional (efektivitas pemerintah, kualitas regulasi, dan supremasi hukum) memengaruhi kinerja perbankan Islam (MORTADZA et al., 2024).
11.2 Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA)
Kawasan MENA merupakan pusat utama perbankan Islam global. Penelitian di kawasan ini menunjukkan bahwa profitabilitas bank Islam dipengaruhi secara positif oleh efektivitas biaya, kualitas aset, dan tingkat kapitalisasi (Zarrouk et al., 2016). Studi di GCC menemukan bahwa bank Islam dan konvensional tidak berbeda dalam tingkat efisiensi, risiko, dan profitabilitas, tetapi berbeda dalam bagaimana risiko dan efisiensi memengaruhi kinerja keuangan bank (S. E. Hidayat et al., 2021).
Penelitian tentang dampak risiko insolvabilitas terhadap profitabilitas bank Islam di kawasan MENA menemukan bahwa risiko insolvabilitas tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas bank Islam yang diukur dengan ROA dan ROE ("The Impact Of Insolvency Risk On Profitability Of Banking System," 2024). Studi di Sudan menemukan bahwa kepemilikan, kapitalisasi, dan utilisasi aset memiliki dampak positif terhadap ROA, sementara efisiensi operasional, usia bank, leverage, dan spesialisasi membawa dampak negatif (Yu & Elgadi, 2018).
11.3 Asia Selatan (Pakistan dan Bangladesh)
Pakistan dan Bangladesh merupakan negara-negara dengan industri perbankan Islam yang berkembang pesat di Asia Selatan. Di Pakistan, perbankan Islam telah beroperasi selama lebih dari tiga puluh tahun dan memiliki pasar yang substansial (Abbas et al., 2023). Penelitian di Pakistan menemukan bahwa faktor-faktor internal seperti rasio gearing dan kecukupan modal meningkatkan ROE dan EPS bank Islam (Abbas et al., 2023). Studi lain di Pakistan menemukan bahwa bank Islam relatif lebih baik dalam profitabilitas, efisiensi, manajemen risiko, dan likuiditas dibandingkan bank konvensional (I. Khan et al., 2017).
Di Bangladesh, penelitian menggunakan metode entropy dan WASPAS menemukan bahwa Bangladesh memiliki kinerja keuangan tertinggi di antara 10 negara Islam yang diteliti (Altınay et al., 2022). Studi tentang bank-bank Islam yang terdaftar di DSE Bangladesh menemukan bahwa remitansi masuk memiliki asosiasi yang signifikan dan positif dengan perubahan ROA (Faruque et al., 2023).
12. Tantangan dan Prospek Profitabilitas Bank Islam
12.1 Tantangan dalam Mengoptimalkan Profitabilitas
Bank Islam menghadapi berbagai tantangan dalam mengoptimalkan profitabilitas mereka. Salah satu tantangan utama adalah ketidakseimbangan antara pembiayaan berbasis PLS dan pembiayaan non-PLS. Meskipun pembiayaan berbasis PLS seperti mudharabah dan musyarakah merupakan inti dari sistem keuangan Islam, dalam praktiknya, skema pembiayaan murabahah masih menjadi skema pembiayaan yang paling populer (Cakhyaneu et al., 2023). Hal ini mencerminkan preferensi bank terhadap instrumen yang lebih aman dan lebih mudah dikelola, meskipun hal ini dapat mengurangi diferensiasi bank Islam dari bank konvensional.
Tantangan lain adalah keterbatasan modal dan sumber daya manusia yang terampil. Penelitian menunjukkan bahwa bank Islam di Pakistan menghadapi kesulitan dalam mencari peluang pembiayaan dan investasi baru untuk membangun pertumbuhan ke atas (Junejo et al., 2023). Selain itu, bank Islam juga menghadapi tantangan dalam hal regulasi, di mana ketiadaan kerangka hukum yang terpisah dan instrumen pasar uang Islam yang memadai dapat menghambat pertumbuhan dan profitabilitas (Faruque et al., 2023).
12.2 Peluang untuk Meningkatkan Profitabilitas
Meskipun menghadapi berbagai tantangan, bank Islam memiliki berbagai peluang untuk meningkatkan profitabilitas mereka. Diversifikasi pendapatan merupakan salah satu strategi yang dapat meningkatkan profitabilitas bank Islam. Penelitian menunjukkan bahwa diversifikasi pendapatan dapat mengurangi dampak negatif gejolak Covid-19 terhadap profitabilitas sistem perbankan Islam (Le et al., 2022). Studi juga menemukan bahwa peningkatan jumlah dan keragaman aliran pendapatan dapat meningkatkan kesehatan keuangan bank Islam (Mala et al., 2023).
Adopsi teknologi keuangan (fintech) juga merupakan peluang penting bagi bank Islam untuk meningkatkan profitabilitas. Penelitian menunjukkan bahwa fintech dan digitalisasi mendorong pertumbuhan keuangan Islam selama penurunan keuangan dan ekonomi (Sidaoui et al., 2022). Selain itu, integrasi prinsip-prinsip berbasis nilai (value-based) dalam strategi perbankan Islam dapat meningkatkan keberlanjutan, ketahanan, dan dampak sosial bank Islam (Tok & Yesuf, 2022).
12.3 Keberlanjutan Profitabilitas Bank Islam
Keberlanjutan profitabilitas bank Islam merupakan isu yang semakin mendapat perhatian. Penelitian menggunakan uji akar unit terbaru yang mempertimbangkan ekspansi Fourier menemukan bahwa sektor perbankan Islam yang beroperasi di semua negara GCC kecuali UAE berkelanjutan dalam hal indikator keuangan yang digunakan dalam setidaknya satu kategori (Kazak et al., 2024). Hasil ini menunjukkan bahwa pengembangan perbankan Islam adalah nyata dan menjanjikan untuk masa depan (Kazak et al., 2024).
Penelitian juga menunjukkan bahwa mengadopsi strategi berbasis nilai dalam perbankan Islam meningkatkan keberlanjutan, ketahanan, dan dampak sosial bank dengan memusatkan sumber daya pada kegiatan berbasis nilai yang memberikan ketahanan ekonomi dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi yang inklusif dan berkelanjutan (Tok & Yesuf, 2022). Oleh karena itu, pengembangan proyek yang berkontribusi pada pengembangan sektor keuangan Islam dan dukungan terhadap sektor ini merupakan tanggung jawab penting bagi pihak-pihak yang relevan (Kazak et al., 2024).
13. Implikasi Kebijakan dan Rekomendasi
13.1 Implikasi bagi Manajemen Bank Islam
Berdasarkan kajian komprehensif tentang rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam, terdapat beberapa implikasi penting bagi manajemen bank Islam. Pertama, bank Islam harus mampu menjaga keseimbangan antara pencapaian tujuan syariah dan tingkat profitabilitas (Cakhyaneu et al., 2023). Kedua, manajemen modal yang efektif, termasuk kapitalisasi dan pengendalian leverage, sangat penting bagi profitabilitas bank Islam (Abbas et al., 2023). Ketiga, manajemen risiko yang baik, terutama dalam hal risiko pembiayaan dan risiko operasional, sangat penting untuk menjaga profitabilitas (Nihayah & Aryani, 2022).
Keempat, bank Islam perlu meningkatkan efisiensi operasional mereka untuk meningkatkan profitabilitas (Zarrouk et al., 2016). Kelima, diversifikasi pendapatan dan pembiayaan dapat membantu bank Islam mengurangi risiko dan meningkatkan profitabilitas (Le et al., 2022). Keenam, adopsi teknologi keuangan (fintech) dapat membantu bank Islam meningkatkan efisiensi dan menjangkau nasabah yang lebih luas (Alghadi, 2024).
13.2 Implikasi bagi Regulator dan Pembuat Kebijakan
Bagi regulator dan pembuat kebijakan, kajian ini memberikan beberapa implikasi penting. Pertama, regulator perlu mendorong pengembangan instrumen keuangan Islam yang inovatif dan sesuai syariah untuk meningkatkan profitabilitas bank Islam (Ledhem & Mékidiche, 2020). Kedua, kebijakan persaingan yang adil di sektor perbankan Islam perlu diterapkan untuk meningkatkan profitabilitas dan mendorong pertumbuhan ekonomi (Hamadou, 2024). Ketiga, regulator perlu mendukung pengembangan sumber daya manusia yang terampil dalam keuangan Islam untuk meningkatkan efisiensi dan profitabilitas bank Islam (Nugrohowati et al., 2022).
Keempat, kebijakan yang mendukung integrasi prinsip-prinsip ESG dan green finance dalam operasional bank Islam dapat meningkatkan profitabilitas sekaligus mendukung tujuan keberlanjutan yang lebih luas (G. Hidayat et al., 2024; Smaoui et al., 2025). Kelima, regulator perlu memastikan bahwa kerangka regulasi yang ada mendukung inovasi dan pertumbuhan industri perbankan Islam, sambil tetap menjaga kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah (MORTADZA et al., 2024).
14. Kesimpulan
Kajian komprehensif tentang rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam ini menunjukkan bahwa profitabilitas merupakan dimensi yang sangat penting dan kompleks dalam evaluasi kinerja bank Islam. Rasio profitabilitas utama yang digunakan dalam sistem keuangan Islam mencakup ROA, ROE, NPM, NOM, EPS, dan ROCE, yang masing-masing memberikan perspektif yang berbeda tentang kemampuan bank Islam dalam menghasilkan keuntungan (Kasanah et al., 2022; Moustapha & Nadir, 2023b; Munifatussaidah, 2021).
Profitabilitas bank Islam dipengaruhi oleh berbagai faktor internal dan eksternal. Faktor internal yang signifikan mencakup kecukupan modal, kualitas aset, efisiensi operasional, likuiditas, ukuran bank, dan struktur pembiayaan (Abbas et al., 2023; Nugrohowati et al., 2022; Zarrouk et al., 2016). Faktor eksternal yang penting meliputi pertumbuhan ekonomi, inflasi, risiko kredit, kondisi pasar, dan persaingan (Q. Ali et al., 2018; Zaiane & Moussa, 2021; Zarrouk et al., 2016). Jenis pembiayaan yang disalurkan, termasuk mudharabah, musyarakah, murabahah, ijarah, dan istishna, juga memiliki dampak yang berbeda-beda terhadap profitabilitas bank Islam (Dahrani & Nainggolan, 2023; Moustapha & Nadir, 2023b; Syahri & Harjito, 2020).
Perbandingan profitabilitas antara bank Islam dan bank konvensional menghasilkan temuan yang beragam, yang sangat bergantung pada periode waktu, konteks negara, dan kondisi ekonomi yang berlaku (Abdulla & Ebrahim, 2022; Haddad et al., 2019; I. Khan et al., 2017). Dalam kondisi krisis, bank Islam umumnya menunjukkan ketahanan yang lebih baik dibandingkan bank konvensional, meskipun tidak sepenuhnya kebal terhadap dampak krisis (Abdulla & Ebrahim, 2022; Htay et al., 2014; Tok & Yesuf, 2022).
Berbagai pendekatan pengukuran kinerja keuangan bank Islam, termasuk CAMELS, SCnP, IPI, dan Maqashid Syariah Index, memberikan perspektif yang lebih komprehensif tentang kinerja bank Islam yang melampaui ukuran profitabilitas konvensional (Basri et al., 2021; Cakhyaneu et al., 2023; Ledhem & Mékidiche, 2020; Ramdhoni & Fauzi, 2020). Pendekatan-pendekatan ini mencerminkan keunikan sistem keuangan Islam yang tidak hanya berorientasi pada keuntungan finansial, tetapi juga pada pencapaian tujuan-tujuan syariah dan kesejahteraan masyarakat.
Ke depan, bank Islam perlu terus berinovasi dan beradaptasi dengan perubahan lingkungan bisnis, termasuk adopsi teknologi keuangan, integrasi prinsip-prinsip ESG, dan pengembangan produk-produk keuangan yang lebih sesuai dengan kebutuhan nasabah dan prinsip-prinsip syariah (Alghadi, 2024; Sidaoui et al., 2022; Smaoui et al., 2025). Dengan demikian, bank Islam dapat meningkatkan profitabilitas mereka sekaligus memenuhi misi sosial dan spiritual mereka sebagai lembaga keuangan yang berlandaskan nilai-nilai Islam.
Daftar Pustaka
Abbas, N., Raza, M. A., Paracha, Z., & Shahid, M. S. (2023). A Comprehensive Examination of Internal Factors Impact on Islamic Banks Profitability in Pakistan: A Quantitative Analysis. Journal of Accounting and Finance in Emerging Economies, 9(4). https://doi.org/10.26710/jafee.v9i4.2885
Abdulla, Y., & Ebrahim, Y. (2022). Effect of COVID‐19 on the performance of Islamic and conventional GCC banks. Review of Financial Economics, 40(3), 239–258. https://doi.org/10.1002/rfe.1151
Addury, M. M. (2023). Do financing models in Islamic bank affect profitability? Evidence from Indonesia and Malaysia. La_riba, 9(1), 79–96. https://doi.org/10.20885/jielariba.vol9.iss1.art5
Afkar, T. (2018). Influence Analysis Of Non Performing Financing By Profit-Loss Sharing Financing Contract To The Profitability Of Islamic Commercial Bank In Indonesia. Akrual Jurnal Akuntansi, 10(1), 1. https://doi.org/10.26740/jaj.v10n1.p1-14
Agustina, M., & Majid, M. S. Abd. (2020). Do Good Corporate Governance and Financing Risk Management Matter for Islamic Banks' Performance in Indonesia? Etikonomi, 19(2), 169–184. https://doi.org/10.15408/etk.v19i2.15080
Alghadi, M. Y. (2024). The influence of some fintech service on the performance of Islamic bank in Jordan. International Journal of Data and Network Science, 8(1), 393–400. https://doi.org/10.5267/j.ijdns.2023.9.015
Ali, M. A., Shuib, M. S., & Nor, A. M. (2021). Protection of Bank's Wealth: How is Islamic Banks's Financial Performance Affected by Asset Quality and Operational Efficiency. Universal Journal of Accounting and Finance, 9(4), 745–756. https://doi.org/10.13189/ujaf.2021.090420
Ali, Q., Maamor, S., Yaacob, H., & Gill, M. U. T. (2018). Impact of Macroeconomic Variables on Islamic Banks Profitability. Euromid Journal of Business and Tech-Innovation (Ejbti), 1(2), 20–35. https://doi.org/10.51325/ijbeg.v1i2.14
Altınay, A., Doğan, M., & Kevser, M. (2022). Comparing the Financial Performance of Islamic Banks in 10 Countries: New Evidence using Entropy and WASPAS Methods. The Economics and Finance Letters, 9(2), 197–210. https://doi.org/10.18488/29.v9i2.3110
Ariss, R. T. (2010). Competitive conditions in Islamic and conventional banking: A global perspective. Review of Financial Economics, 19(3), 101–108. https://doi.org/10.1016/j.rfe.2010.03.002
Arno, Abd. K., Ilham, I., & Ridwan, R. (2024). Sharia Compliance and Profitability in Financial Performance Islamic Banks in Indonesia. Futurity Economics & Law, 112–130. https://doi.org/10.57125/fel.2024.06.25.07
Asutay, M., & Ubaidillah, U. (2023). Examining the Impact of Intellectual Capital Performance on Financial Performance in Islamic Banks. Journal of the Knowledge Economy, 15(1), 1231–1263. https://doi.org/10.1007/s13132-023-01114-1
Basri, R. G. M., Mulyana, R., & Tanjung, H. (2021). The Influence of Intellectual Capital on Islamic Banks Profitability: A Mediation Analysis of Non-Profitability Performance and Islamicity Financial Performance Index. Al-Iqtishad Journal of Islamic Economics, 13(2). https://doi.org/10.15408/aiq.v13i2.23038
Cakhyaneu, A., Mahri, A. J. W., & Sintia, I. (2023). Analysis of Islamic Bank Financial Performance in Asia: Sharia Conformity and Profitability (SCnP) Approach. 207–217. https://doi.org/10.2991/978-94-6463-176-0_14
COVID-19 AND THE PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA. (2022). International Journal of Islamic Business & Management, 19–30. https://doi.org/10.46281/ijibm.v6i1.1900
Dahrani, D., & Nainggolan, E. P. (2023). Profitability Review of Islamic Banks in Indonesia. Journal of International Conference Proceedings, 6(3), 260–270. https://doi.org/10.32535/jicp.v6i3.2480
Darma, E. S., & Afandi, A. (2021). The Role of Islamic Corporate Governance and Risk Toward Islamic Banking Performance: Evidence from Indonesia. Journal of Accounting and Investment, 22(3). https://doi.org/10.18196/jai.v22i3.12339
Falikhatun, F., & Mutiarafah, M. (2021). The Impact Of Risk And Reputation On Financial Performance In Islamic Banking: Evidence From Indonesia. Amwaluna Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 5(2), 230–243. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v5i2.7033
Farag, H., Mallin, C., & Ow‐Yong, K. (2018). Corporate governance in Islamic banks: New insights for dual board structure and agency relationships. Journal of International Financial Markets Institutions and Money, 54, 59–77. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2017.08.002
Faruque, A. A., Faruque, M. O., & Habibullah, M. (2023). Financial Performance Analysis of DSE Listed Shariah-Based Islami Banks in Bangladesh. International Journal for Multidisciplinary Research, 5(4). https://doi.org/10.36948/ijfmr.2023.v05i04.5850
Grassa, R. (2012). Islamic banks' income structure and risk: evidence from GCC countries. Accounting Research Journal, 25(3), 227–241. https://doi.org/10.1108/10309611211290185
Haddad, A., Ammari, A. E., & Bouri, A. (2019). Are the Islamic Banks Really more Profitable than the Conventional Banks in a Financial Stable Period? Asian Economic and Financial Review, 9(9), 994–1018. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2019.99.994.1018
Hamadou, I. (2024). Impact of Risk and Competition on Indonesian Islamic Bank Performance: Panel Data Evidence. Journal of Islamic Economics and Philanthropy, 6(4), 279–292. https://doi.org/10.21111/jiep.v6i4.10435
Handri, H., Nawangayu, D., Fujitha, B., & Pulukadang, A. (2024). Influence of Liquidity, Profitability, Inflation and Interest Rates on Stock Prices in The Indonesian Islamic Banking Sector 2019–2022. Journal of Halal Science Industry and Business, 2(2), 63–80. https://doi.org/10.31098/jhasib.v2i2.2713
Hasriadi, L. O., Marwansyah, M., & Syarief, M. (2022). The Influence of the Capital Adequacy Ratio, Net Interest Margin, Gross Domestic Product and Inflation on the Profitability of Islamic Banks in the Middle of the Pandemic Covid-19. https://doi.org/10.4108/eai.27-7-2021.2316929
Helliana, H., & Gunawan, J. (2023). The Effect of Company Size, Capital Adequacy, And Level of Funding On Financial Performance Moderated By The Sharia Supervisory Board. Amwaluna Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 7(2), 323–338. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v7i2.12018
Hidayat, G., Dewi, K. H., Utama, A. N. B., & Zikriani, H. (2024). Green Finance: Evaluating the Impact of Sustainable Investments on Corporate Performance of Islamic Bank in Indonesia. International Journal of Business Law and Education, 5(2), 1966–1977. https://doi.org/10.56442/ijble.v5i2.772
Hidayat, S. E., Sakti, M. R. P., & Al-Balushi, R. A. A. (2021). Risk, efficiency and financial performance in the GCC banking industry: Islamic versus conventional banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 12(4), 564–592. https://doi.org/10.1108/jiabr-05-2020-0138
Htay, S. N. N., Rashid, H. M. A., & Hidayat, S. E. (2014). Is the GCC Islamic Banks' Financial Performance Affected by the 2007/2008 Financial Crisis? Journal of Islamic Economics Banking and Finance, 10(3), 74–88. https://doi.org/10.12816/0025953
Iman, N. F., & Umiyati, U. (2022). Analisis Determinan Atas Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 10(1), 31–53. https://doi.org/10.35836/jakis.v10i1.280
Iqbal, M. S., Fikri, S. M., & Ahmi, A. (2023). Relationship Between Musharakah, Credit Risk, and Profitability in Pakistan's Islamic Banks. Journal of Applied Economics and Business Studies, 7(3), 75–91. https://doi.org/10.34260/jaebs.735
Ismail, N. A., & Kamarulzaman, M. F. (2021). Banking and Economic Growth: Comparison between Islamic and Conventional Banking in Malaysia. South Asian Journal of Social Studies and Economics, 1–14. https://doi.org/10.9734/sajsse/2021/v12i130294
Jadoon, A. U. (2019). The Profitability Analysis of Islamic (Sukuk) vs. Conventional Financing: an Empirical Analysis. Journal of Business Management and Economic Research, 3(2), 26–41. https://doi.org/10.29226/tr1001.2019.107
Jarbou, S. I., Diéguez, A. I. I., & Prieto-Rodríguez, M. (2024). Financial performance of Islamic and conventional banks in MENA region: a GLS approach. Journal of Islamic Accounting and Business Research. https://doi.org/10.1108/jiabr-11-2023-0380
Junejo, S., Fatih, F. Z., & Anwar, S. (2023). Unravelling the Drivers of Profitability in Pakistani Islamic Banking: An Investigation of Key Factors. Jurnal Ekonomi Pembangunan Kajian Masalah Ekonomi Dan Pembangunan, 161–171. https://doi.org/10.23917/jep.v24i1.21988
Junjunan, M. I., Nawangsari, A. T., Melania, A. A., & Putikadyanto, A. P. A. (2022). A Comparative Study on Financial Performance between Islamic and Conventional Banking in Indonesia During the COVID-19 Pandemic. Muqtasid Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 12(2), 75–88. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v12i2.75-88
Kasanah, R., Abidillah, A. F., & Rusgianto, S. (2022). Assessing the internal factor affecting the bank profitability in Indonesia: Case of dual banking system. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam, 167–181. https://doi.org/10.20885/jeki.vol8.iss2.art2
Kazak, H., Karataş, A. R., Akcan, M. B., & Azazi, H. (2024). Is Islamic Banking Sustainable in Terms of Financial Performance? Empirical Evidence from GCC Countries. Turkish Journal of Islamic Economics, 11(2), 137–165. https://doi.org/10.26414/a4135
Kazim, R. (2022). Profitability of Islamic banks verses conventional banks in Pakistan. Sociology International Journal, 6(2), 47–55. https://doi.org/10.15406/sij.2022.06.00263
Khan, F., & Siddiqui, D. A. (2018). Islamic (Sukuk) vs. Conventional Financing: Analysis of Profitability. International Journal of Experiential Learning & Case Studies, 3(2). https://doi.org/10.22555/ijelcs.v3i2.2490
Khan, I., Mehreen, M., & Tahir, M. (2017). Performance comparison of Islamic and conventional banks: empirical evidence from Pakistan. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 10(3), 419–433. https://doi.org/10.1108/imefm-05-2016-0077
Kuraeni, A., & Isnaeni, F. (2022). Impact Of Operational Costs Of Operational Income (BOPO), Capital Capability Ratio And Musyarakah Financing On The Profitability Of Sharia Commercial Banks 2016–2021. Cashflow Current Advanced Research on Sharia Finance and Economic Worldwide, 1(4), 169–182. https://doi.org/10.55047/cashflow.v1i4.307
Le, T., Ho, T. H., Nguyen, D. T., & Ngo, T. (2022). A cross-country analysis on diversification, Sukuk investment, and the performance of Islamic banking systems under the COVID-19 pandemic. Heliyon, 8(3), e09106. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e09106
Ledhem, M. A., & Mékidiche, M. (2020). Economic growth and financial performance of Islamic banks: a CAMELS approach. Islamic Economic Studies, 28(1), 47–62. https://doi.org/10.1108/ies-05-2020-0016
MALEK, M. A., & Rao, G. V. C. (2022). Profitability of Islamic Banking – A Study of Select Islamic Banks from Asia. International Journal of Islamic Economics and Finance Studies. https://doi.org/10.54427/ijisef.1027563
Mala, C. M. F., Jumono, S., Lastro, W., & Iskandar, Y. (2023). Income Diversification, Profitability, And Risk In Islamic Banking In Indonesia. International Journal of Business Law and Education, 4(2), 942–951. https://doi.org/10.56442/ijble.v4i2.266
Maulida, N. A. Z., Anshor, D. S. al-, & Budiwati, A. (2022). An Analysis of the Soundness of Sharia State-Own Enterprises (SOE) Bank Before Merger to BSI by using the RGEC Method. KNE Social Sciences, 306–319. https://doi.org/10.18502/kss.v7i10.11368
Mennawi, A. N. A. (2020). The Impact of Liquidity, Credit, and Financial Leverage Risks on Financial Performance of Islamic Banks: A Case of Sudanese Banking Sector. Risk and Financial Management, 2(2), p59. https://doi.org/10.30560/rfm.v2n2p59
Mkiyes, H. (2024). Optimizing Islamic Bank Performance For Unlocking Path Of Profitability. The Euraseans Journal on Global Socio-Economic Dynamics, 1(44), 485–500. https://doi.org/10.35678/2539-5645.1(44).2024.485-500
MORTADZA, N. S., Purwaningsih, Y., Trinugroho, I., MULYANINGSIH, T., & Hakim, L. (2024). Interplay of Institutional Quality, Efficiency, and Stability in The Islamic Banking Sector of Malaysia. International Journal of Economics and Management, 18(1), 73–90. https://doi.org/10.47836/ijeam.18.1.05
Moustapha, L., & Nadir, T. (2023a). The Impact Of Islamic Financing Products On Islamic Banks Profitability. I-IECONS E-Proceedings, 275–288. https://doi.org/10.33102/iiecons.v10i1.83
Moustapha, L., & Nadir, T. (2023b). The Impact of Islamic Financing Products on Islamic Banks Profitability: Case of Al Rayan Bank (Qatar). The Journal of Muamalat and Islamic Finance Research, 87–98. https://doi.org/10.33102/jmifr.522
Munifatussaidah, A. (2021). Sharia Compliance, Islamic Corporate Governance, Intellectual Capital, and Earning Management toward Financial Performance in Indonesia Islamic Banks. Iqtishadia Jurnal Kajian Ekonomi Dan Bisnis Islam, 14(2), 251. https://doi.org/10.21043/iqtishadia.v14i2.10152
Nihayah, I., & Aryani, Y. A. (2022). Implementation of Risk Management and Capital Structure on Financial Performance: A Study of Islamic Banking in Indonesia. Journal of Business and Management Studies, 4(3), 48–62. https://doi.org/10.32996/jbms.2022.4.3.5
Nugrohowati, R. N. I., & Fakhrunnas, F. (2024). Is the COVID-19 Matters for Islamic Banking Performance? A Cross-Countries Analysis. Etikonomi, 23(1), 201–218. https://doi.org/10.15408/etk.v23i1.31243
Nugrohowati, R. N. I., Ahmad, M. H. S. B., & Fakhrunnas, F. (2022). Investigating The Determinants Of Islamic Bank's Profitability: A Cross Countries Analysis. Jurnal Ekonomi Pembangunan Kajian Masalah Ekonomi Dan Pembangunan, 254–268. https://doi.org/10.23917/jep.v23i2.20409
Nurkhin, A., Kusmuriyanto, Widiyanto, W., Widiatami, A. K., & Aeni, I. N. (2023). Do corporate governance implementation and bank characteristics improve the performance of Indonesian Islamic banking? Before-COVID-19 pandemic analysis. Banks and Bank Systems, 18(3), 126–135. https://doi.org/10.21511/bbs.18(3).2023.11
Otaviya, S. A., & Rani, L. N. (2020). Productivity And Its Determinants In Islamic Banks: Evidence From Indonesia. Journal of Islamic Monetary Economics and Finance, 6(1), 189–212. https://doi.org/10.21098/jimf.v6i1.1146
Pratama, V. Y. (2022). Islamic Corporate Social Responsibility, Islamicity Performance Index Dan Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Econbank Journal of Economics and Banking, 4(2), 155–165. https://doi.org/10.35829/econbank.v4i2.237
Ramdhoni, M. I., & Fauzi, F. A. (2020). An Analysis of Islamic Banks Performance using Sharia Maqashid Index, Sharia Conformity and Profitability (SCnP) and CAMELS. International Journal of Applied Business Research, 2(01), 15–30. https://doi.org/10.35313/ijabr.v2i01.79
Risfandy, T., & Pratiwi, D. I. (2022). The Performance Of Indonesian Islamic Rural Banks During COVID-19 Outbreak: The Role Of Diversification. Journal of Islamic Monetary Economics and Finance, 8(3), 455–470. https://doi.org/10.21098/jimf.v8i3.1564
Saba, I., Ariff, M., & Rasid, M. E. S. M. (2020). Performance of Shari'ah-compliant and non-Shari'ah-compliant listed firms: a case study of Malaysia. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 14(1), 128–150. https://doi.org/10.1108/imefm-04-2019-0186
Saputri, K. I., Gursida, H., & Herdiyana, H. (2023). Analysis Of Bank Financial Ratios In Conventional Commercial Bank And Islamic Commercial Bank. JIMFE (Jurnal Ilmiah Manajemen Fakultas Ekonomi), 9(2). https://doi.org/10.34203/jimfe.v9i2.7176
Setyawati, I., Suroso, S., Suryanto, T., & Dini. (2017). Does Financial Performance of Islamic Banking is better? Panel Data Estimation. European Research Studies Journal, XX(Issue 2A), 592–606. https://doi.org/10.35808/ersj/661
Sidaoui, M., Bouheni, F. B., Arslankhuyag, Z., & Mian, S. (2022). Fintech and Islamic banking growth: new evidence. The Journal of Risk Finance, 23(5), 535–557. https://doi.org/10.1108/jrf-03-2022-0049
Smaoui, H., Aassouli, D., & Elakhdar, Y. (2025). Does ESG Influence Bank Profitability? A Comparison Between Islamic and Conventional Banks. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 32(5), 6048–6065. https://doi.org/10.1002/csr.70010
Sutrisno, S., Panuntun, B., & Adristi, F. I. (2020). The Effect of Covid-19 Pandemic on the Performance of Islamic Bank in Indonesia. Equity, 23(2), 125–136. https://doi.org/10.34209/equ.v23i2.2245
Syahri, N. A., & Harjito, D. A. (2020). The effect of financing using the principle of profit-loss sharing on profitability level of commercial Islamic bank registered in Bank Indonesia. Asian Journal of Islamic Management (AJIM), 2(1), 46–58. https://doi.org/10.20885/ajim.vol2.iss1.art5
The Impact Of Insolvency Risk On Profitability Of Banking System. (2024). Qas, 25(201). https://doi.org/10.47750/qas/25.201.04
Tok, E., & Yesuf, A. J. (2022). Embedding Value-Based Principles in the Culture of Islamic Banks to Enhance Their Sustainability, Resilience, and Social Impact. Sustainability, 14(2), 916. https://doi.org/10.3390/su14020916
Wahid, W. W., Mawardi, I., Mustofa, M. U. A., Risyad, M. H., Nurrohman, D., & Latifah, N. (2023). The Impact Of Productive And Consumptive Financings On Indonesian Islamic Banking Profitability: Markov Switching Dynamic Regression. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam (Journal of Islamic Economics and Business), 9(1), 216–232. https://doi.org/10.20473/jebis.v9i1.45639
Wahyudi, R., Diniyya, A. A., Satyarini, J. N. E., & Maulida, S. (2020). The Effect Of Debt-Based Financing And Equity-Based Financing On Islamic Banks Profitability In Indonesia. International Journal of Islamic Business and Economics (IJIBEC), 4(2), 106–114. https://doi.org/10.28918/ijibec.v4i2.2771
Wahyudi, R., Fithria, A., & Wardiwiyono, S. (2020). The Relationship Between Capital Structure and Performance in Islamic Rural Bank. IJISH (International Journal of Islamic Studies and Humanities), 3(2), 82–89. https://doi.org/10.26555/ijish.v3i2.1989
Wardhana, M. D., Kristianingsih, M., & Dava, W. (2021). [Judul tidak tersedia]. Ekspansi Jurnal Ekonomi Keuangan Perbankan Dan Akuntansi, 13(2). https://doi.org/10.35313/ekspansi.v13i2
Widarjono, A., Salandra, A., Susantun, I., & Ruchba, S. M. (2022). Determinant of Indonesian Islam Bank's Profitability: Lessons from the BRI Syariah case. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 3127. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6542
Yu, E. P. yi, & Elgadi, E. (2018). The profitability of Islamic banking in Sudan. International Journal of Management Practice, 11(3), 233. https://doi.org/10.1504/ijmp.2018.10012614
Zaiane, S., & Moussa, F. B. (2021). What Drives Banking Profitability During Financial Crisis and Political Turmoil? Evidence from the MENA Region. Global Journal of Emerging Market Economies, 13(3), 380–407. https://doi.org/10.1177/09749101211031102
Zarrouk, H., Jedidia, K. B., & Moualhi, M. (2016). Is Islamic bank profitability driven by same forces as conventional banks? International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 9(1), 46–66. https://doi.org/10.1108/imefm-12-2014-0120
Kavita_260503110146_ Di Indonesia pembiayaan berbasis utang berpengaruh positif dan equity-based negatif terhadap ROA, sedangkan di Malaysia kebalikannya. Apakah ini berarti pembiayaan bagi hasil tidak layak secara bisnis di Indonesia, dan bagaimana menyeimbangkannya dengan tujuan maqashid syariah?
BalasHapusAugie Ryan Rahman_230503110085, Apa perbedaan penilaian rasio profitabilitas bank syariah jika memperhitungkan unsur dana sosial dan bagi hasil nasabah?
BalasHapusTASYA AULIYA 250503110015. Saya izin bertanya, Pak. Apa saja rasio profitabilitas yang umum dipakai untuk menilai bank syariah, seperti ROA, ROE, dan NOM, dan bagaimana cara membaca perbedaan hasilnya?
BalasHapusPermisi izin bertanya Bapak, saya Anta Kuna Lutfi Sholiha (NIM 250503110004). Mengapa pembiayaan berbasis ekuitas di Indonesia cenderung berdampak negatif terhadap profitabilitas (ROA) dibandingkan Malaysia yang justru positif? Dan bagaimana bank syariah di Indonesia dapat meminimalisir risiko pada pembiayaan berbasis ekuitas agar tidak menurunkan profitabilitas? Terima kasih, Bapak.
BalasHapusfatwaulayyahaniifah_250503110014
BalasHapusizin bertanya Pak/Bu. Indikator profitabilitas manakah yang paling mendapat sorotan tajam dari para pemegang saham bank syariah pada akhir tahun buku? Terima kasih.
Nadya Auliya Azzahra_250503110053
BalasHapusAssalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Dalam artikel dijelaskan bahwa profitabilitas bank syariah tidak hanya diukur dari keuntungan finansial, tetapi juga dari kesesuaian terhadap prinsip syariah dan pencapaian maqashid syariah. Bagaimana bank syariah menentukan prioritas ketika strategi yang meningkatkan ROA dan ROE ternyata kurang mendukung pembiayaan bagi hasil serta tujuan sosial Islam? Terimakasih.
Amelia Septi Hidayatullaili_2505032110061, Assalamu’alaikum, izin bertanya. Jika ROA naik tetapi ROE turun, apa kemungkinan penyebabnya? Bagaimana menafsirkan kondisi ini dalam menilai profitabilitas bank syariah? Terima kasih.
BalasHapussafa salsabila azhar_250503110033 izin bertanya, Apa saja rasio profitabilitas yang umum digunakan, dan apa maknanya?
BalasHapusAdwa Al Fadhilah_250503110070
BalasHapusizin bertanya, Mengapa pencapaian rasio profitabilitas pada perbankan syariah tidak hanya diukur dari aspek finansial murni, tetapi juga dari kontribusi penciptaan nilai tambah (value creation) sektor riil?
indah putri rahmahwati (250503110043)
BalasHapusIzin bertanya, di antara berbagai rasio profitabilitas yang ada, manakah yang paling krusial dicermati oleh investor untuk menilai daya saing jangka panjang bank syariah?
Nama: Albaid Lau Dzikrillah
BalasHapusNIM: 260503110125
Pertanyaan:
Bagaimana bank syariah dapat meningkatkan profitabilitas melalui rasio ROA dan ROE tanpa mengabaikan kepatuhan terhadap prinsip syariah, terutama ketika harus menyeimbangkan pembiayaan murabahah yang relatif rendah risiko dengan pembiayaan mudharabah dan musyarakah yang lebih berisiko tetapi berpotensi memberikan dampak lebih besar terhadap kesejahteraan masyarakat?
Muhammad Rafid Mubarak_250503110008
BalasHapusIndikator rasio profitabilitas mana yang paling dominan dalam mengukur efisiensi kinerja operasional lembaga keuangan Islam?
M. Zumarullah Isfa Izzaty_250503110002
BalasHapusPertanyaan: Bagaimana rasio profitabilitas dapat digunakan untuk menilai keberhasilan bank syariah dalam menghasilkan keuntungan sekaligus menjaga kepatuhan terhadap prinsip syariah?
"Mengapa ukuran profitabilitas dalam bank syariah harus dikaji bersamaan dengan tingkat pencapaian dampak sosialnya?"
BalasHapusNIM: 250503110062
NAMA: Muhammad Reyhan Firmansyah
syahrina rafa maula (250503110071)
BalasHapusizin bertanya, Jika profitabilitas lembaga keuangan meningkat melalui pembiayaan yang lebih berisiko, bagaimana cara menilai apakah kenaikan keuntungan tersebut sebanding dengan risiko yang harus ditanggung?
WILDANI AFIFAH_250503110017
BalasHapusBagaimana bank syariah mempertahankan rasio profitabilitas yang sehat tanpa harus menaikkan porsi bagi hasil/marjin yang membebani nasabah?
Velani Laily Noviana (250503110042)
BalasHapusIzin bertanya Bapak, jika profitabilitas bank syariah meningkat tetapi manfaat ekonominya belum dirasakan secara luas oleh masyarakat, apakah kinerja tersebut sudah dapat dikatakan berhasil dari perspektif ekonomi Islam?
Kusiroh (250503110077)
BalasHapusizin bertanya bapak, Bagaimana cara bank syariah meningkatkan profitabilitasnya tanpa mengabaikan prinsip-prinsip syariah dan tujuan untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat?
Rayhana Annisa Karyanto (250503110069)
BalasHapusBank syariah tidak hanya mengejar keuntungan, tetapi juga harus mencapai tujuan syariah. Kalau bank syariah memiliki keuntungan tinggi, tetapi kontribusinya terhadap kesejahteraan masyarakat masih rendah, apakah bank tersebut bisa dikatakan memiliki kinerja yang baik?
Ahmadah latifatul hakimah_250503110054, izin bertanya pak/buk, Indikator Makroekonomi Tidak Memengaruhi Kinerja Bank Islam - Masuk Akal? Kamu kutip "indikator makroekonomi tidak memengaruhi kinerja bank Islam" (COVID-19 AND... 2022). Ini klaim yang sangat berani. Inflasi naik, BI Rate naik, daya beli turun, tapi bank Islam tidak terpengaruh? Bukankah NPF bank syariah naik saat Covid karena UMKM tidak bisa bayar? Bagaimana bisa tidak terpengaruh?
BalasHapusSyifaul Awwalina. H_250503110064
BalasHapusBagaimana bank syariah dapat meningkatkan profitabilitas melalui pembiayaan yang lebih beragam, terutama mudharabah dan musyarakah, tanpa meningkatkan risiko pembiayaan secara berlebihan dan tetap menjaga tujuan sosial syariah?
250503110058_ULFI HIDAYAH
BalasHapusIzin bertanya,
jika profitabilitas bank syariah meningkat, apakah hal tersebut selalu menunjukkan keberhasilan bank dalam menjalankan prinsip ekonomi Islam? Bagaimana jika peningkatan laba berasal dari biaya layanan yang tinggi atau pembiayaan yang kurang berpihak kepada UMKM? Apakah penilaian kinerja bank syariah seharusnya hanya berfokus pada keuntungan atau juga harus mempertimbangkan keadilan dan kemaslahatan masyarakat?
Inayatin Najah (250503110067)
BalasHapusIzin bertanya, jika laba bank syariah meningkat setiap tahun, tetapi pertumbuhan laba tersebut tidak diikuti peningkatan pembiayaan kepada sektor produktif, bagaimana kita dapat menilai kontribusi pertumbuhan bank terhadap perekonomian masyarakat?
250503110038_Ririt Shinta Nurjanatin
BalasHapusIzin bertanya, Bapak. Jika ROA bank syariah meningkat, tetapi rasio NPF juga meningkat, bagaimana cara menilai apakah kenaikan profitabilitas tersebut benar-benar menunjukkan kinerja bank yang sehat atau justru menyimpan risiko pembiayaan bermasalah di masa depan?
Dwi Rahmania Putri_260503110163.
BalasHapusIzin bertanya Bapak. ROA, ROE, dan NPM digunakan untuk mengukur keuntungan finansial, sedangkan SCnP, Islamicity Performance Index (IPI), dan Maqashid Syariah Index turut mempertimbangkan kepatuhan syariah serta aspek sosial. Jika hasil pengukuran finansial menunjukkan kinerja tinggi, tetapi indeks maqashid syariah menunjukkan kinerja rendah, indikator mana yang seharusnya lebih diprioritaskan dalam menilai keberhasilan bank syariah? Mengapa?
izin bertanya bapak, Rasio profitabilitas mana yang paling akurat mencerminkan kinerja riil bank syariah, mengingat adanya porsi dana bagi hasil pihak ketiga?
BalasHapusNIM: 250503110060 | NAMA: imelda islami arisaputri
Intan Aprilia NurFadilla 260503110111
BalasHapusizin bertanya bapak, Bagaimana cara meyakinkan investor bahwa bank syariah dengan laba yang relatif lebih rendah tetapi memiliki indeks maqashid syariah yang tinggi tetap layak untuk didanai?
[Difah Rimadhani_250503110052]
BalasHapusIzin bertanya Pak, bagaimana perbandingan profitabilitas bank syariah vs konvensional saat krisis, kenapa bank syariah lebih tahan karena hindari derivatif beracun dan jaga likuiditas tinggi?
Karimatussaumi Nur Alifa Atok_260503110109 Izin bertanya bapak, Rasio profitabilitas mana yang paling akurat mencerminkan kinerja riil bank syariah, mengingat adanya porsi dana bagi hasil pihak ketiga?
BalasHapusZAHRA NUR RAHMAWATI (250503110036)
BalasHapusizin bertanya pak, Bagaimana karakteristik pembiayaan berbasis bagi hasil (Mudharabah dan Musyarakah) dapat mendistorsi pembacaan rasio ROA triwulanan bank syariah bagi para investor?
Nabila Rizky Rahmadani (250503110059) izin bertanya. Temuan penelitian menunjukkan bahwa kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) berpengaruh positif terhadap ROA tetapi dapat berpengaruh negatif terhadap ROE. Mengapa tingginya CAR justru berpotensi menekan ROE, dan bagaimana bank syariah sebaiknya menentukan porsi modal ideal agar tetap aman dari kerugian namun tetap optimal dalam menghasilkan pengembalian bagi pemegang saham?
BalasHapusSALLYKA ZAHRA (250503110066) Izin bertanya Bapak, Bagaimana rasio profitabilitas dapat digunakan untuk menilai keberhasilan lembaga keuangan syariah tanpa mengabaikan aspek keadilan dan tanggung jawab sosial?
BalasHapusArya Wijaya_250503110005, izin bertanya pak, Bagaimana rasio profitabilitas dapat digunakan untuk menilai keberhasilan lembaga keuangan syariah tanpa mengabaikan aspek keadilan, kepatuhan syariah, dan manfaat sosial yang tidak selalu tercermin dalam angka keuntungan?
BalasHapusYuga Dwi Saputra (250503110018) izin bertanya bapak, bagaimana cara mengevaluasi kinerja rasio profitabilitas bank syariah secara komprehensif dengan tetap memperhatikan prinsip kepatuhan syariah?
BalasHapusAchmad Chaidar Jazuli_250503110032Apa saja rasio profitabilitas yang dipakai pada bank syariah, dan bagaimana perbedaan fungsinya?
BalasHapusanya amelya febriyantie (250503110074)
BalasHapusizin bertanya pak,Bagaimana bank syariah menyeimbangkan tuntutan pemegang saham untuk meningkatkan keuntungan dengan kewajibannya memberikan perlakuan adil kepada nasabah pembiayaan dan pemilik dana investasi?
Assalamu'alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Apakah ROA, ROE, dan NOM sudah cukup mengukur kinerja bank syariah, atau perlu dilengkapi indikator maqashid dan kontribusi sosial seperti Islamic Social Reporting?
BalasHapusNilna Rohmatal Maula_250503110013.
Naila Afiya Ramadhani Nasywaa__250503110065
BalasHapusAssalamualaikum, izin bertanya Bapak.
Dalam mengukur profitabilitas bank syariah, bagaimana pengaruh perbedaan metode pengakuan pendapatan antara akad murabahah yang menggunakan margin dan akad mudharabah atau musyarakah yang menggunakan sistem bagi hasil terhadap kestabilan ROA dari waktu ke waktu? Apakah perbedaan karakteristik pendapatan tersebut dapat menyebabkan ROA bank syariah terlihat berfluktuasi meskipun kegiatan operasionalnya relatif stabil? Jika iya, bagaimana cara menganalisis ROA agar perbandingan kinerja antarbank syariah menjadi lebih adil dan akurat?
Terima kasih.
ALIFIA YUSNITA SALSABILAH_250503110009
BalasHapusizin bertanya bapak, Apa saja rasio utama yang digunakan untuk mengukur tingkat profitabilitas bank syariah (seperti Return on Assets/ROA, Return on Equity/ROE, dan Net Operating Margin/NOM), serta bagaimana rumus dasar perhitungannya?
Agung Kasya Naipospos_250503110026.
BalasHapusDalam arsitektur tata kelola dan kepatuhan industri keuangan Islam, Pengawasan Syariah—melalui peran Dewan Pengawas Syariah (DPS) dan regulator seperti Otoritas Jasa Keuangan (OJK)—dielaborasi sebagai benteng terakhir yang menjamin setiap produk, operasional, dan kebijakan lembaga keuangan benar-benar steril dari unsur riba, gharar, dan maysir, serta senantiasa berjalan di atas rel Maqasid al-Sharia. Namun, dalam realitas strukturalnya, mekanisme pengawasan ini telah direduksi menjadi sekadar ritual stempel administratif (rubber-stamping ritual) dan formalitas legalistik belaka. Para anggota DPS sering kali merangkap jabatan di banyak institusi sekaligus, sehingga tidak memiliki waktu dan kapasitas memadai untuk melakukan audit mendalam, sementara kedudukan mereka yang digaji dan diangkat langsung oleh manajemen bank menciptakan konflik kepentingan akut yang melumpuhkan independensi moral mereka untuk menegur penyimpangan. Di sisi lain, OJK sebagai pengawas negara lebih memprioritaskan stabilitas makro dan pertumbuhan industri ketimbang kemurnian substansi syariah, menjadikan fatwa-fatwa DSN-MUI sekadar instrumen legitimasi fleksibel untuk memuluskan produk-produk keuangan yang secara esensial meniru sistem konvensional. Mengingat esensi pengawasan dalam Islam menuntut amar makruf nahi mungkar yang tegas, independen, dan berpihak mutlak pada keadilan, sejauh mana pengawasan syariah saat ini benar-benar mencerminkan penjagaan amanah ilahi, alih-alih sekadar industri legalisasi moral (moral legalization industry) yang memperdagangkan stempel halal demi meredam nurani publik yang kritis?
Dwi Dita Saskia (250503110025)
BalasHapusAssalamu’alaikum, izin bertanya, Bapak. Dalam artikel dijelaskan bahwa profitabilitas bank syariah tidak hanya diukur dari keuntungan, tetapi juga harus memperhatikan kepatuhan terhadap prinsip syariah dan tujuan sosial. Jika suatu bank memiliki ROA dan ROE yang tinggi, tetapi kontribusi sosial serta kepatuhan syariahnya masih rendah, apakah bank tersebut tetap bisa dikatakan memiliki kinerja yang baik?
afifah nukmah_250503110034
BalasHapusizin bertanya bapak
Mengapa hasil penelitian mengenai pengaruh CAR, NPF, FDR, dan BOPO terhadap profitabilitas bank syariah bisa berbeda-beda antara Indonesia, Malaysia, Pakistan, dan negara lainnya?
Bagaimana hubungan antara ROA, ROE, NOM, dan BOPO, dan rasio mana yang paling menggambarkan kinerja bank syariah?
BalasHapusTabina Afra Liyudhza Chafidh_250503110012
Nayla Amartya_250503110029 Izin bertanya Bapak, rasio apa saja yang dipakai untuk menilai profitabilitas bank syariah, seperti ROA, ROE, NOM, dan BOPO, dan bagaimana perbedaan fokus masing-masing? Bagaimana seharusnya hasil rasio-rasio tersebut dibaca secara bersama agar penilaian kinerja bank tidak menyesatkan?
BalasHapusAhmad Dimas Arviansyah_250503110006
BalasHapusApa yang dimaksud dengan Return on Equity (ROE) menurut Munifatussaidah (2021)?
Naysilla Ika Y S T_250503110046 izin bertanya, dalam artikel dijelaskan bahwa profitabilitas yang tinggi menunjukkan kinerja keuangan bank yang baik. Namun, bank syariah juga harus memperhatikan tujuan sosial dan prinsip-prinsip syariah. Menurut kalian, bagaimana cara bank syariah meningkatkan keuntungan tanpa mengabaikan tanggung jawab sosial dan tujuan syariahnya?
BalasHapusSalsabilla Lyrabiha 250503110048
BalasHapusIzin bertanya bapak, Artikel menjelaskan bahwa kinerja bank syariah dapat diukur menggunakan ROA, ROE, dan rasio keuangan lainnya, tetapi juga mengenalkan pendekatan Islamicity Performance Index dan Maqashid Syariah Index. Jika hasil pengukuran keuangan menunjukkan bank sangat menguntungkan, tetapi pencapaian tujuan sosial dan syariahnya masih rendah, indikator mana yang seharusnya lebih diutamakan dalam menilai keberhasilan bank syariah?
Apakah rasio profitabilitas bank syariah harus selalu diukur dari kacamata finansial semata atau perlu memasukkan unsur distribusi sosial? — Bryan Alinzky / 250503110055
BalasHapusTisyah Novea Awaliyah (098)
BalasHapusSebutkan rasio profitabilitas (ROA, ROE, NOM, NPM) dan perbedaan fokusnya.
Bagaimana membandingkan profitabilitas bank syariah antar periode?
Khulafatul Anshor_250503110021
BalasHapusApakah profitabilitas yang tinggi dapat disebut keberhasilan jika keuntungan diperoleh dengan mengabaikan keadilan bagi nasabah?
250503110001_Shakinah Binti Al - Azahro
BalasHapusJika pembiayaan bagi hasil seperti mudharabah dan musyarakah memiliki risiko lebih tinggi serta dapat menurunkan profitabilitas bank, bagaimana bank syariah tetap bisa mengembangkan pembiayaan tersebut tanpa mengorbankan kesehatan keuangannya?
250503110073_shabrina aulia aufa Apakah tingkat profitabilitas yang tinggi sudah cukup untuk menunjukkan bahwa bank syariah telah menjalankan kegiatan usahanya sesuai dengan prinsip syariah?
BalasHapusNama: M. Fahril Abidin
BalasHapusNIM: 260503110133
Izin bertanya, Bapak.
Dalam artikel dijelaskan bahwa bank syariah perlu meningkatkan profitabilitas, tetapi tetap harus menjaga kepatuhan terhadap prinsip syariah dan tujuan sosial Islam. Di sisi lain, pembiayaan murabahah lebih banyak diminati karena risikonya relatif lebih rendah dibandingkan mudharabah dan musyarakah. Menurut Bapak, bagaimana bank syariah dapat meningkatkan keuntungan sekaligus memperbesar penyaluran pembiayaan bagi hasil seperti mudharabah dan musyarakah, tanpa mengabaikan risiko kerugian dan prinsip kehati-hatian dalam mengelola dana nasabah?
Arin Kamal Windiyanti (250503110068)
BalasHapusIzin bertanya, Pak: terkait pembahasan mengenai rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam, khususnya ROA dan ROE, bagaimana cara bank syariah menjaga tingkat profitabilitas yang kompetitif dengan bank konvensional, di saat bank syariah juga harus memikul tanggung jawab sosial, spiritual, serta kepatuhan ketat terhadap maqashid syariah?
Terima kasih.
Novia Indriani _ 260503110179
BalasHapusPermisi Pak, likuiditas sering disebut sebagai "napas" bagi lembaga keuangan. Menurut Bapak, bagaimana lembaga keuangan Islam menjaga likuiditasnya, mengingat instrumen pasar uang syariah masih lebih terbatas dibanding konvensional? Apa solusi yang sudah dan bisa dilakukan?
Assalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Mohon izin bertanya, Apa yang dimaksud dengan Rasio Profitabilitas dalam Sistem Keuangan Islam, bagaimana cara mengukurnya, dan bagaimana hasil pengukurannya digunakan untuk menilai kinerja atau kondisi perbankan syariah?
BalasHapusNama: Sri Vidiya Ningsih
NIM: 250503110016
zahara padlianti zunnurahmani_260503110169
BalasHapusAssalamualaikum wr. wb., izin bertanya Bapak.
Bagaimana perbankan syariah dapat meningkatkan profitabilitas melalui pemilihan jenis pembiayaan yang menguntungkan, sementara pembiayaan berbasis bagi hasil seperti mudharabah dan musyarakah memiliki risiko yang lebih tinggi dibandingkan murabahah, agar bank tidak hanya berorientasi pada pencapaian laba, tetapi juga tetap menjalankan prinsip keadilan, pembagian risiko, dan tujuan Maqashid Syariah?
Terima kasih.
Jazilatur Rohmah (2505033110022)
BalasHapusMengapa likuiditas penting bagi bank syariah, dan apa dampaknya jika bank tidak mampu memenuhi penarikan dana nasabah?
Nama: Ahmad Rafi Rafiuddin
BalasHapusNIM: 250503110028
Pertanyaan: Apakah peningkatan rasio profitabilitas pada bank syariah berkorelasi positif dengan perluasan dampak kontribusi sosialnya kepada masyarakat luas?
Dian Rosita Hadiningsih (250503110030)
BalasHapusBagaimana membenarkan penggunaan rasio profitabilitas sekuler seperti ROA dan ROE sebagai ukuran utama keberhasilan perbankan syariah, ketika metrik tersebut hanya berfokus pada maksimisasi laba bersih pemegang saham tanpa pernah memperhitungkan kontribusi sosial, redistribusi kekayaan, dan pencapaian kemaslahatan umat?
Ashdaq Rijal Bahri (260503110119) izin bertanya, Mengapa dalam 00676 - Rasio Profitabilitas dalam Sistem Keuangan Islam: Kajian Komprehensif, indikator makroekonomi seperti inflasi dan PDB sering kali dianggap tidak signifikan atau menunjukkan hasil yang berbeda-beda terhadap profitabilitas bank syariah di berbagai negara, padahal secara riil daya beli dan pembiayaan sektor UMKM sangat rentan terhadap gejolak ekonomi?
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusYasin Rahadatul Syiham (250503110076)
BalasHapusApakah tingginya rasio profitabilitas pada lembaga keuangan syariah sudah cukup membuktikan keberhasilan penerapan ekonomi Islam, sementara keuntungan yang besar belum tentu mencerminkan pemerataan manfaat dan kesejahteraan bagi masyarakat?
Siti Filzah Nur Sabrina_260503110096
BalasHapusApabila sebuah bank syariah memiliki rasio profitabilitas yang tinggi, apakah hal tersebut otomatis menunjukkan bahwa bank tersebut telah menjalankan kegiatan operasional sesuai prinsip syariah? Bagaimana cara membedakan keberhasilan secara finansial dan keberhasilan secara syariah?
Nahdya Dina Fauzia
BalasHapus260503110089
Jika suatu investasi memberikan keuntungan besar tetapi berpotensi merusak lingkungan, apakah bank syariah harus menolak investasi tersebut meskipun dapat meningkatkan profitabilitas?
250503110057_Afifah Bunga Arya
BalasHapusAssalamu'alaikum bapak saya izin bertanya, Apakah profitabilitas yang tinggi sudah cukup untuk menunjukkan keberhasilan bank syariah, jika belum disertai dengan peningkatan kesejahteraan masyarakat dan kepatuhan syariah?
nama : ahmad hadi fidzikri azhari NIM : 260503110117
BalasHapusassalamualikum pak izin bertanya Mengapa profitabilitas dalam perbankan Islam tidak hanya dipahami sebagai kemampuan menghasilkan laba, tetapi juga harus mempertimbangkan dimensi etis dan sosial?
Muh. Amrullah Ni'amudin_260503110116
BalasHapusApakah tujuan dari pengukuran Rasio Profitabilitas pada perbankan syariah?
assalamualaikum pak perkenalkan nama saya Bayu prasetyo_260503110106 izin bertanya, Bagaimana analisis rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam diterapkan secara mendalam guna mengevaluasi tingkat efektivitas dan efisiensi kinerja manajemen bank dalam mendulang laba bersih yang bersumber dari aktivitas pembiayaan sektor riil yang halal dan berkah?
BalasHapusMoch. Rifqi hilman_260503110115 izin bertanya pak, Dalam perbankan konvensional, bank sangat bergantung pada instrumen pasar uang antarbank berbasis suku bunga (Interbank Call Money) untuk menutupi kekurangan likuiditas jangka pendek. Bagaimana bank syariah menjaga likuiditas hariannya tanpa melanggar prinsip larangan riba, mengingat instrumen likuiditas berbasis syariah (seperti Islamic Interbank Money Market / IIMM) masih memiliki likuiditas sekunder yang terbatas?
BalasHapusZeiza Anandhita Ramadhani Ariyanto_260503110140. Izin bertanya, Pak. Bagaimana indikator profitabilitas konvensional seperti ROA dan ROE diintegrasikan dengan model evaluasi khusus syariah (seperti Islamicity Performance Index atau Maqashid Sharia Index) agar penilaian kinerja bank tidak hanya berorientasi pada laba finansial, tetapi juga mencerminkan keadilan distribusi bagi hasil?
BalasHapusBagaimana ekspansi jaringan kantor cabang memengaruhi beban biaya dan berimbas pada rasio profitabilitas dalam sistem keuangan Islam? (MOHAMMAD RAFI ALGHOZALI_260503110061)
BalasHapusApakah profitabilitas yang tinggi selalu baik bagi bank syariah, atau perlu diimbangi indikator keadilan dan manfaat sosial?
BalasHapusNAMA : IQBAL ZAIN DZULFIKAR JARKASI
BalasHapusNIM : 260503110025
Bagaimana strategi bank syariah dalam meningkatkan profitabilitas tanpa melanggar prinsip-prinsip ekonomi Islam?
Nafisah Munawwaroh_260503110093
BalasHapusBagaimana bank syariah menyeimbangkan pencapaian keuntungan dengan tanggung jawab sosial dan prinsip keadilan, sehingga profitabilitas tidak menjadi satu-satunya ukuran keberhasilan?
jihan rihadatul aisy_260503110035
BalasHapusMengapa profitabilitas tinggi belum tentu mencerminkan keberhasilan bank syariah dalam mencapai tujuan ekonomi Islam?
Nama : Lavivatul Masluha
BalasHapusNim : 260503110184
Materi menyatakan rasio solvabilitas di sistem keuangan Islam tidak hanya mengukur kemampuan membayar kewajiban, tetapi juga mencerminkan nilai syariah, keadilan, dan tanggung jawab sosial. Padahal alat ukurnya, seperti DER dan CAR, sama dengan yang dipakai bank konvensional. Pertanyaannya, apa yang membuat rasio solvabilitas itu "Islami" kalau rumusnya sama? Bagaimana nilai syariah bisa masuk ke dalam pengukuran, dan apakah perbedaan karakter bank syariah, asuransi syariah, BPRS, dan LKMS menuntut standar yang berbeda?
Amelia Nur Fadhila_260503110009
BalasHapusApa rasio profitabilitas utama dan bagaimana cara membacanya?
Dini Fatimatuzzahro_260503110074
BalasHapusBerbagai penelitian menunjukkan hasil yang berbeda mengenai tingkat profitabilitas bank syariah dan bank konvensional. Ada penelitian yang menyatakan bank syariah lebih menguntungkan, sedangkan penelitian lain menunjukkan bank konvensional memiliki profitabilitas lebih tinggi. Menurut Anda, apakah perbedaan tersebut lebih banyak dipengaruhi oleh sistem operasional, kemampuan manajemen, kondisi ekonomi, atau tingkat persaingan? Bagaimana bank syariah dapat meningkatkan daya saingnya tanpa meninggalkan prinsip-prinsip syariah?
ziyana walida_260503110023
BalasHapusIzin bertanya, rasio likuiditas apa saja yang penting untuk menilai kesehatan bank syariah?
NAMA: NAYLATUL NUR RAHMANIA
BalasHapusNIM: 260503110066
119. [Kode: 00676] Rasio Profitabilitas dalam Sistem Keuangan Islam
Sebutkan dan jelaskan rasio-rasio utama yang mengukur tingkat perolehan keuntungan pada bank syariah (seperti ROA, ROE, dan NOM)!
Ahmad Habil Marati_260503110104
BalasHapusBagaimana rasio profitabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan bank syariah dalam menghasilkan keuntungan, dan mengapa rasio ini penting bagi investor serta nasabah?
Muhammad Abid Ghaisan Alchirom_260503110005
BalasHapusRasio Profitabilitas dalam Sistem Keuangan Islam
Mengapa analisis rasio profitabilitas pada bank syariah harus disandingkan dengan indikator kepatuhan syariah (shariah compliance indicators) untuk menilai kesehatan bank secara utuh?
Muhammad Arif Dhiaurrahman_260503110120
BalasHapusIzin bertanya bapak terkait artikel ini
Rasio apa yang paling tepat untuk menilai profitabilitas bank syariah?
Muhammad Arif Dhiaurrahman_260503110120
BalasHapusIzin bertanya bapak terkait artikel ini
Rasio apa yang paling tepat untuk menilai profitabilitas bank syariah?
Assalamualaikum saya Muhammad Aditya Rohmanul Aziz 260503110167 mohon izin bertanya bapak.
BalasHapusJika bank syariah terbukti lebih tahan menghadapi krisis dibandingkan bank konvensional, tetapi dalam kondisi ekonomi normal profitabilitasnya justru sering lebih rendah, apakah bank syariah sebaiknya tetap mempertahankan prinsip kehati-hatian dan pembiayaan berbasis bagi hasil meskipun keuntungan yang diperoleh lebih kecil, atau mulai mengadopsi strategi bisnis yang lebih agresif agar mampu bersaing? Bagaimana cara menentukan batas antara meningkatkan keuntungan dan menjaga tujuan maqashid syariah?
Febby Indah Rahmawati | 250503110027
BalasHapusBab 6.3 mencatat temuan Moustapha & Nadir (2023b) bahwa meski murabahah merupakan produk terpopuler dan mendongkrak laba jangka pendek, dalam jangka panjang pembiayaan ini justru berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE bank syariah. Mengapa ketergantungan pada margin tetap murabahah justru menggerus imbal hasil ekuitas bank dalam jangka panjang?
Olivia dinie carolina_ 260503110075 ,Jika esensi utama bank syariah adalah pembiayaan bagi hasil (mudharabah dan musyarakah), mengapa dalam praktiknya di Indonesia justru pembiayaan berbasis utang (murabahah) yang lebih mendominasi dan lebih menguntungkan?
BalasHapusNIM : 260503110022
BalasHapusizin bertanya bapak, jika profitabilitas menjadi salah satu indikator keberhasilan bank, apakah tingginya keuntungan sudah cukup untuk menunjukkan bahwa bank syariah telah berhasil menjalankan tujuan ekonomi Islam yang mengutamakan keadilan dan kemaslahatan?
Terimakasih bapak 🙏🏻
Malikha Zaskiya_250503110044. Izin bertanya, Dalam perspektif Islam, profitabilitas bank syariah tidak cukup dinilai dari tingginya laba yang diperoleh, tetapi juga harus dilihat dari cara memperoleh keuntungan dan dampaknya terhadap kesejahteraan masyarakat. Salah satu tujuan utama perbankan syariah adalah mendorong pembiayaan berbasis bagi hasil melalui akad mudharabah dan musyarakah agar keuntungan maupun kerugian ditanggung berdasarkan kondisi usaha yang sebenarnya. Namun, dalam praktiknya, bank syariah tetap dituntut menjaga profitabilitas agar mampu bertahan dan bersaing dengan bank konvensional, sehingga terdapat kemungkinan bank lebih memilih pembiayaan yang dianggap memiliki risiko lebih rendah dan keuntungan lebih pasti daripada pembiayaan bagi hasil. Jika kondisi tersebut terjadi, bagaimana bank syariah dapat menyeimbangkan tuntutan memperoleh laba dengan tanggung jawab mewujudkan keadilan ekonomi dan maqashid syariah? Selain itu, apakah bank syariah yang mencatat profitabilitas tinggi sudah dapat dikatakan berhasil menjalankan tujuan ekonomi Islam, atau penilaiannya juga harus mempertimbangkan sejauh mana keuntungan tersebut diperoleh melalui transaksi yang adil serta memberikan manfaat nyata bagi nasabah dan masyarakat?
BalasHapusMohammad Raihan Akbar | NIM: 250503110007
BalasHapusMengapa analisis rasio profitabilitas dalam perbankan syariah harus dibedakan antara margin keuntungan riil dan sistem bagi hasil?