AFANIN MEDIA UTAMA ISLAMOLOGICS Daftar Topik Artikel - Econologic - Ahkamologic - Falsafalogic - Politicologic - Quranulogic - Hadisulogic - Tarikhulogic - Educologic - Psikologic BAIT SYARIAH INDONESIA Kajian Keilmuan: Akidah, Tafsir/Alquran, Hadis, Fikih, Tarikh, Filsafat, Mantik, Tasawuf, Mawaris/Faraidh, Hukum, Ekonomi, Politik, Psikologi, Pengetahuan Umum, & Tata Bahasa (Arab & Inggris) Bimbingan Kuliah di Luar Negeri: Mesir, Tunisia, Yaman, Maroko, Arab Saudi, Sudan, Yordania, Malaysia, Turki, Brunei Darussalam NARAHUBUNG: Klik Disini |
Penulis: Eka Wahyu Hestya Budianto
Abstract
This article comprehensively examines liquidity ratios in the Islamic financial system, covering definitions, types of ratios, management instruments, challenges, and their implications for the financial performance of Islamic banking. Liquidity is the ability of a bank to meet its short-term obligations when due. In Islamic banking, liquidity management has a more complex dimension than conventional banking, as Islamic banks must ensure that every instrument and mechanism used complies with sharia principles. The Financing to Deposit Ratio (FDR) is the primary liquidity ratio used in Islamic banking, with an ideal value between 75% and 100%. Other ratios used include Cash Ratio, Quick Ratio, Current Ratio, Loan to Asset Ratio (LAR), Ratio of Liquid Assets to Total Assets (LTA), Ratio of Liquid Assets to Deposits (LAD), and Net Call Money to Current Assets (NCM-CA). Liquidity assessment methods in Islamic banking include CAMEL, CAMELS, RGEC, and ANGELS. Liquidity management instruments available include the Interbank Money Market based on Sharia Principles (PUAS), Bank Indonesia Wadiah Certificates (SWBI), Mudharabah Investment Certificates between Banks (IMA), Short-Term Financing Facilities for Islamic Banks (FPJPS), and sukuk issued by the International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM). The relationship between FDR and profitability (ROA) is complex and contextual, with some studies finding positive relationships and others finding negative or insignificant relationships. Islamic banks face specific challenges in liquidity management, including limited sharia financial instruments, asset-liability mismatches, and concentration on real sector financing. Going forward, Islamic banking needs to continue enhancing its liquidity management capacity through the development of more diverse sharia financial instruments, strengthened regulation and supervision, and improved human resource competence in managing liquidity risk.
Keywords: Liquidity Ratio, Islamic Banking, Financing to Deposit Ratio, Liquidity Risk Management, Islamic Financial System
Abstrak
Artikel ini membahas secara komprehensif mengenai rasio likuiditas dalam sistem keuangan Islam, mencakup definisi, jenis-jenis rasio, instrumen pengelolaan, tantangan, serta implikasinya terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. Likuiditas merupakan kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih. Dalam perbankan syariah, pengelolaan likuiditas memiliki dimensi yang lebih kompleks dibandingkan dengan perbankan konvensional, karena bank syariah harus memastikan bahwa setiap instrumen dan mekanisme yang digunakan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio likuiditas utama yang digunakan dalam perbankan syariah, dengan nilai ideal antara 75% hingga 100%. Rasio lain yang digunakan meliputi Cash Ratio, Quick Ratio, Current Ratio, Loan to Asset Ratio (LAR), Ratio of Liquid Assets to Total Assets (LTA), Ratio of Liquid Assets to Deposits (LAD), dan Net Call Money to Current Assets (NCM-CA). Metode penilaian likuiditas dalam perbankan syariah mencakup CAMEL, CAMELS, RGEC, dan ANGELS. Instrumen pengelolaan likuiditas yang tersedia meliputi Pasar Uang Antar Bank berdasarkan Prinsip Syariah (PUAS), Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank (IMA), Fasilitas Pembiayaan Jangka Pendek bagi Bank Syariah (FPJPS), dan sukuk yang diterbitkan oleh International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM). Hubungan antara FDR dan profitabilitas (ROA) bersifat kompleks dan kontekstual, dengan sebagian penelitian menemukan hubungan positif dan sebagian lainnya menemukan hubungan negatif atau tidak signifikan. Perbankan syariah menghadapi tantangan khusus dalam pengelolaan likuiditas, antara lain keterbatasan instrumen keuangan syariah, mismatching aset-liabilitas, serta konsentrasi pada pembiayaan sektor riil. Ke depan, perbankan syariah perlu terus meningkatkan kapasitas manajemen likuiditasnya melalui pengembangan instrumen keuangan syariah yang lebih beragam, penguatan regulasi dan pengawasan, serta peningkatan kompetensi sumber daya manusia dalam mengelola risiko likuiditas.
Kata Kunci: Rasio Likuiditas, Perbankan Syariah, Financing to Deposit Ratio, Manajemen Risiko Likuiditas, Sistem Keuangan Islam
1. Pendahuluan
Sistem keuangan Islam telah berkembang pesat dalam beberapa dekade terakhir, menjadikan perbankan syariah sebagai salah satu pilar penting dalam perekonomian global maupun nasional. Perbankan syariah atau yang disebut dengan perbankan Islam merupakan suatu sistem perbankan yang dikembangkan berdasarkan syariah dengan tata cara pengoperasiannya berdasarkan bermuamalah secara Islam, sesuai Al-Qur'an dan Al-Hadits (Yunawati, 2019). Dalam konteks ini, bank syariah adalah bank yang beroperasi tanpa mengandalkan bunga, dan kegiatan operasional serta produk-produknya dikembangkan berdasarkan Al-Qur'an dan Hadits (Hana et al., 2022). Sistem perbankan Islam membedakan dirinya dari sistem konvensional melalui larangan riba (bunga), maisir (spekulasi/perjudian), dan gharar (ketidakpastian), serta mewajibkan setiap transaksi keuangan didasarkan pada akad yang sesuai dengan syariat Islam (Ilham & Sugianto, 2024).
Salah satu aspek fundamental dalam pengelolaan perbankan, baik konvensional maupun syariah, adalah manajemen likuiditas. Likuiditas merupakan kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih (Yunawati, 2019). Dalam sistem keuangan Islam, pengelolaan likuiditas memiliki dimensi yang lebih kompleks dibandingkan dengan perbankan konvensional, karena bank syariah harus memastikan bahwa setiap instrumen dan mekanisme yang digunakan untuk mengelola likuiditas sesuai dengan prinsip-prinsip syariah (Ichsan, 2014). Artikel ini akan membahas secara komprehensif mengenai rasio likuiditas dalam sistem keuangan Islam, mencakup definisi, jenis-jenis rasio, instrumen pengelolaan, tantangan, serta implikasinya terhadap kinerja keuangan perbankan syariah.
2. Konsep Likuiditas dalam Sistem Keuangan Islam
2.1 Definisi dan Urgensi Likuiditas
Likuiditas secara umum dapat didefinisikan sebagai kemampuan bank untuk dapat memenuhi kebutuhan dana (cash flow) dengan segera dan dengan biaya yang normal (Mutafarida, 2017). Dalam perspektif perbankan, likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk membayar hutang-hutang jangka pendek, maksimal satu tahun, dengan sejumlah aktiva lancar yang dimiliki (Khairuddin & Achmad, 2017). Rasio likuiditas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya ketika ditagih (Rismawati et al., 2024).
Likuiditas penting bagi bank untuk menjalankan transaksi bisnisnya sehari-hari, mengatasi kebutuhan dana yang mendesak, memenuhi permohonan pembiayaan yang diajukan oleh nasabah, dan memberikan fleksibilitas dalam mendapatkan kesempatan investasi yang menarik dan menguntungkan (Mutafarida, 2017). Dalam rangka menghasilkan laba perusahaan yang optimal, bank syariah harus dapat mengelola keseimbangan pada transaksi keuangan perusahaan dari sisi aktiva (aset) dan pasiva (liabilitas), salah satunya aktivitas pengelolaan yang dikenal dengan manajemen likuiditas (Rani, 2017).
Manajemen likuiditas bank syariah merupakan aktivitas yang sangat penting bagi keberlangsungan perusahaan. Salah satu tujuan utama manajemen likuiditas adalah memelihara keseimbangan aset-liabilitas (asset-liability balances). Dengan demikian, manajemen likuiditas mengelola aktivitas pendanaan dan pembiayaan, memperkirakan permintaan pendanaan dan pembiayaan, serta memelihara kapasitas yang memadai (cadangan) untuk memenuhi kewajiban keuangan kepada pihak ketiga (Rani, 2017). Kegagalan bank dalam pengelolaan likuiditas dapat menyebabkan dampak serius terhadap keberlangsungan bisnis (business continuity) dan keberlanjutan bisnis (business sustainability) (Deky, 2016).
2.2 Keunikan Likuiditas dalam Perbankan Syariah
Bank syariah memiliki karakteristik operasional perbankan yang unik karena pada prinsipnya harus mematuhi prinsip-prinsip syariah. Dengan demikian, pengaturan mekanisme manajemen likuiditas dalam lembaga keuangan ini memerlukan upaya ekstra dan perhatian khusus (Rani, 2017). Prinsip-prinsip yang terdapat dalam pengelolaan likuiditas secara umum juga berlaku sama terhadap bank syariah. Namun, dalam beberapa hal terdapat perbedaan pengelolaan likuiditas bank Islam dibandingkan dengan bank umum lainnya, yakni terbatasnya ketersediaan pasar keuangan sebagai sarana dalam penyerapan kelebihan ataupun kekurangan likuiditas (Deky, 2016).
Berbeda dengan bank konvensional yang seringkali memisahkan kinerja sektor keuangan dan sektor riil, risiko likuiditas pada bank syariah dapat muncul ketika bisnis (sektor riil) mengalami penurunan yang menyebabkan kegagalan dalam melakukan manajemen likuiditas yang tepat (keseimbangan aset dan liabilitas) (Rani, 2017). Hal ini menunjukkan bahwa risiko likuiditas bank syariah sangat terkait erat dengan kondisi sektor riil ekonomi, berbeda dengan bank konvensional yang lebih banyak beroperasi di sektor finansial.
Islamic Financial Service Board (IFSB) memandang bahwa likuiditas merupakan permasalahan sangat penting bagi industri keuangan Islam khususnya Islamic Banking. IFSB sebagai regulator internasional terkait dengan keuangan Islam berusaha untuk menemukan solusi dalam rangka meningkatkan likuiditas bagi lembaga keuangan internasional dengan adanya The International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM) yang berdiri pada tanggal 25 Oktober 2010 (Solissa, 2018). IILM memainkan peran penting dalam mengembangkan instrumen likuiditas jangka pendek dan memperoleh aset dasar yang mendasarinya, serta memastikan bahwa instrumen yang diterbitkan untuk manajemen risiko likuiditas perbankan Islam harus mematuhi prinsip-prinsip syariah (Ahmad et al., 2021).
2.3 Risiko Likuiditas dalam Perbankan Syariah
Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank (Khairuddin & Achmad, 2017). Risiko likuiditas merupakan risiko yang dialami oleh bank akibat ketidakmampuannya dalam memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempo (Hana et al., 2022). Indikator risiko likuiditas pada perbankan syariah adalah FDR (Financing to Deposit Ratio), yaitu perbandingan antara pembiayaan dengan dana pihak ketiga (Hana et al., 2022).
Tiga hal penting yang memengaruhi likuiditas perbankan syariah adalah: pertama, deposan yang rasional yang sangat sensitif terhadap pergerakan suku bunga; kedua, porsi besar deposito berjangka satu bulan yang dapat mengganggu keseimbangan aset-liabilitas; dan ketiga, keterbatasan bank syariah dalam mengatur alokasi pembiayaan yang optimal (Rani, 2017). Ketika pembayaran mengalami penundaan atau macet, hal tersebut dapat memengaruhi tingkat likuiditas bank karena risiko likuiditas tergantung pada aktivitas fungsional pembiayaan atau perkreditan (Hana et al., 2022).
3. Jenis-Jenis Rasio Likuiditas dalam Perbankan Syariah
3.1 Financing to Deposit Ratio (FDR)
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang paling umum digunakan untuk mengukur likuiditas perbankan syariah. FDR adalah perbandingan antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank (Warda, 2021). Rasio ini digunakan untuk mengukur likuiditas suatu bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya, yaitu dengan cara membagi jumlah pembiayaan yang diberikan oleh bank terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) (Septiani & Laelani, 2021).
Dalam perbankan syariah tidak dikenal istilah kredit (loan) namun pembiayaan atau financing (Suryani, 2011). Oleh karena itu, perbankan syariah tidak mengenal istilah Loan to Deposit Ratio (LDR) karena tidak ada kredit dalam bank syariah melainkan pembiayaan (financing), sehingga dalam perbankan syariah alat ukur likuiditas menggunakan Financing to Deposit Ratio (FDR) (Zafani & Islamiyah, 2022). FDR akan menunjukkan keseimbangan likuiditas dan peringkat kesehatan likuiditas pada bank syariah (Zafani & Islamiyah, 2022; (Wulandari & Oktaviana, 2022)
Nilai rasio FDR yang ideal berada antara 75%–100% (Hana et al., 2022). Jika rasio di bawah 75%, maka bank dalam kondisi kelebihan likuiditas, dan jika rasio di atas 100%, maka bank dalam kondisi kurang likuid (Ichsan, 2014). Menurut kriteria Bank Indonesia, rasio sebesar 115% ke atas, nilai kesehatan likuiditas bank adalah nol (Ichsan, 2014).
Semakin tinggi FDR menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah FDR menunjukkan kurangnya efektivitas bank dalam menyalurkan pembiayaan (Suryani, 2011). Semakin tinggi rasio FDR sebuah bank, semakin baik kemampuan bank tersebut dalam mengelola fungsi intermediasi secara optimal. Sebaliknya, semakin rendah rasio ini menandakan bahwa bank tidak dapat mengelola fungsi intermediasinya secara optimal (Rosidi et al., 2024). Namun, perlu diperhatikan bahwa semakin tinggi rasio ini, likuiditas bank dapat menurun karena lebih banyak dana dialokasikan untuk pemberian pembiayaan (Rosidi et al., 2024).
Dalam Peraturan Bank Indonesia No. 9 Tahun 2007, likuiditas adalah aspek yang cukup vital dalam proses financing to deposit ratio yang diproksikan dengan FDR. Rasio FDR berupaya mengukur besarnya dana yang disalurkan oleh perbankan syariah relatif terhadap dana yang dihimpunnya. Rasio FDR menjadi acuan bahwa perbankan syariah telah menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi keuangan secara baik (Rosidi et al., 2024).
Perbandingan antara bank syariah dan bank konvensional dalam hal rasio likuiditas menunjukkan perbedaan yang signifikan. Penelitian menunjukkan bahwa bank syariah memiliki rata-rata LDR/FDR sebesar 77,45% yang berada di bawah rata-rata industri, sementara bank konvensional memiliki rata-rata LDR sebesar 90,38% yang berada di atas rata-rata industri (Makkulau et al., 2022). Hal ini mengindikasikan bahwa bank syariah secara umum memiliki posisi likuiditas yang lebih baik dibandingkan bank konvensional.
3.2 Cash Ratio
Cash ratio merupakan salah satu rasio likuiditas yang digunakan dalam perbankan syariah. Suatu rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas bank adalah cash ratio yang dihitung dengan rumus (Mastur & Dsh, 2020).
Semakin tinggi nilai cash ratio ini, semakin tinggi pula kemampuan likuiditas bank tersebut (Mastur & Dsh, 2020).
Alat likuid merupakan bagian dari aktiva lancar yang berfungsi untuk menjaga likuiditas bank syariah atau Unit Usaha Syariah (Mastur & Dsh, 2020). Kemampuan likuiditas suatu aset tergantung pada kandungan daya cair aset (self contained liquidity) dan daya jual aset (marketability) (Mastur & Dsh, 2020). Dari sudut aktiva, likuiditas adalah kemampuan bank untuk mengubah semua aset menjadi bentuk tunai (cash), sedangkan dari sudut pasiva, likuiditas adalah kemampuan bank memenuhi kebutuhan dana melalui peningkatan portofolio liabilitas (Deky, 2016).
3.3 Quick Ratio
Quick Ratio adalah rasio yang mengukur kemampuan bank dalam menyelesaikan pembayaran terhadap para deposan yang menyimpan dana dalam bentuk tabungan atau giro dan menginvestasikan dana dalam bentuk deposito, yang mana mekanisme penghimpunan dana maupun investasi dana dilaksanakan berdasarkan akad islami (Adi & Rifa'i, 2023). Secara teoritis, manajemen risiko likuiditas yang baik dapat diamati dengan menganalisis rasio aset dan liabilitas yang kemudian dikenal dengan current ratio dan quick ratio (Adi & Rifa'i, 2023).
3.4 Current Ratio
Current ratio adalah rasio yang menggambarkan likuiditas suatu perusahaan berdasarkan aset lancarnya (Adi & Rifa'i, 2023). Jika diterjemahkan dalam praktik perbankan syariah, current ratio adalah rasio yang menggambarkan tingkat likuiditas perbankan syariah dalam menyelesaikan kewajiban segera seperti simpanan dalam bentuk tabungan dan giro dengan alat likuid seperti kas dan simpanan pada bank lain, mengecualikan deposito atau simpanan berjangka (Adi & Rifa'i, 2023).
3.5 Loan to Asset Ratio (LAR)
Loan to Asset Ratio (LAR) merupakan salah satu rasio likuiditas yang digunakan dalam penilaian kinerja keuangan bank. Pada pengukuran loan to asset ratio, hasil yang semakin rendah menunjukkan tingkat yang lebih baik (Ichsan, 2014). Rasio ini mengukur seberapa besar aset bank yang digunakan untuk pembiayaan dibandingkan dengan total aset yang dimiliki.
3.6 Ratio of Liquid Assets to Total Assets (LTA) dan Ratio of Liquid Assets to Deposits (LAD)
Selain FDR, terdapat rasio likuiditas lain yang digunakan dalam perbankan syariah, yaitu Ratio of Liquid Assets to Total Assets (LTA) dan Ratio of Liquid Assets to Deposits (LAD). Aset likuid adalah aset yang mudah dikonversi menjadi uang tunai, seperti kas, setara kas, surat berharga jangka pendek, dan piutang yang segera jatuh tempo (Haris et al., 2024). Ratio of Liquid Assets to Deposits (LAD) adalah rasio yang menunjukkan kemampuan bank untuk membayar kembali simpanan para deposan dengan aset likuid yang dimiliki pihak bank (Rismawati et al., 2024). Rasio LAD digunakan untuk mengukur kemampuan suatu bank dalam mengukur kebutuhan likuiditas akibat penarikan dana oleh para deposan atau pihak ketiga dengan menggunakan alat likuid (Rismawati et al., 2024).
3.7 Net Call Money to Current Assets (NCM-CA)
Dalam metode CAMEL, aspek likuiditas juga dapat diukur menggunakan rasio NCM-CA (Net Call Money to Current Assets) selain LDR/FDR (Patmin, 2020). Rasio ini mengukur seberapa besar ketergantungan bank terhadap pinjaman antarbank (call money) dalam memenuhi kebutuhan likuiditasnya.
4. Metode Penilaian Kesehatan Bank dan Aspek Likuiditas
4.1 Metode CAMEL
Metode CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity) merupakan alat ukur kinerja bank yang dibuat oleh Bank Indonesia, yang bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan bank dari semua aspek yang memengaruhi kondisi dan perkembangan bank dengan mengevaluasi faktor-faktor yang ada (Putri, 2023). Metode CAMEL menurut Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, berisi Capital (modal), Asset Quality (kualitas aktiva), Management (manajemen), Earning (rentabilitas) dan Liquidity (likuiditas) (Pratikto & Rahmawati, 2021).
Dalam metode CAMEL, penilaian likuiditas dimaksudkan untuk menilai kemampuan bank dalam memelihara tingkat likuiditas yang memadai termasuk antisipasi atas risiko likuiditas yang muncul (Andriyanto & Prastika, 2018). Aspek likuiditas dalam metode CAMEL ini dihitung dengan FDR yaitu dengan menghitung jumlah pembiayaan yang disalurkan dengan dana pihak ketiga (DPK) (Amanillah et al., 2024). Semakin tinggi rasio ini, semakin rendah kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar (HS & Pristiani, 2021).
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP Tahun 2004, penilaian tingkat kesehatan bank dinilai melalui lima aspek penilaian yang dikenal dengan istilah CAMEL (Halim, 2022). Penilaian likuiditas dalam CAMEL antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen: aktiva likuid kurang dari 1 bulan dibandingkan dengan pasiva likuid kurang dari 1 bulan; 1-month maturity mismatch ratio; Loan to Deposit Ratio (LDR); proyeksi cash flow 3 bulan mendatang; ketergantungan pada dana antarbank dan deposan inti; serta kebijakan dan pengelolaan likuiditas (assets and liabilities management) (Putri, 2023).
4.2 Metode CAMELS
Metode CAMELS (Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to Market Risk) merupakan pengembangan dari CAMEL dengan penambahan aspek sensitivitas terhadap risiko pasar. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007, CAMEL atau Capital, Asset Quality, Management, Earning dan Liquidity merupakan metode atau cara yang disepakati bersama untuk mengukur kinerja dari suatu bank (Makkulau et al., 2022). Bank Umum Syariah wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan bank secara triwulanan, yang meliputi faktor-faktor: Permodalan (Capital), Kualitas aset (Asset Quality), Rentabilitas (Earning), Likuiditas (Liquidity), Sensitivitas terhadap risiko pasar (Sensitivity to market risk), dan Manajemen (Management) (Andriyanto & Prastika, 2018).
Dalam CAMELS, penilaian likuiditas mencakup berbagai indikator, di antaranya: rasio bagi hasil dana investasi, penyaluran dana yang di-write-off dibandingkan dengan biaya operasional, serta korelasi antara tingkat bunga di pasar dengan return atau bagi hasil yang diberikan oleh bank syariah (Andriyanto & Prastika, 2018).
4.3 Metode RGEC
Metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital) merupakan metode penilaian kesehatan bank yang lebih modern. Dalam metode RGEC, aspek likuiditas diukur melalui profil risiko, khususnya risiko likuiditas yang dihitung dengan rasio FDR (Khairuddin & Achmad, 2017). Data hasil penilaian profil risiko yang tercantum dalam laporan profil risiko pada laporan tahunan bank meliputi rasio pembiayaan bermasalah atau Non Performing Financing (NPF) dan rasio likuiditas bank atau Financing to Deposit Ratio (FDR) (Khairuddin & Achmad, 2017).
Penelitian menunjukkan bahwa faktor profil risiko Bank Umum Syariah dengan rasio rata-rata secara keseluruhan NPF mendapat predikat Sehat, sementara risiko likuiditas yang ditunjukkan oleh rata-rata secara keseluruhan Financing to Deposit Ratio (FDR) mendapat predikat Cukup Sehat (Sunardi, 2020).
4.4 Metode ANGELS
Metode ANGELS (Amanah Management, Non-Economic Wealth, Give Out, Earnings, Capital and Assets, Liquidity and Sensitivity to Market, dan Socio-Economic Wealth) merupakan metode penilaian kesehatan bank yang dikembangkan khusus untuk bank syariah berdasarkan perbedaan prinsip pertanggungjawaban yang melekat pada bank syariah (Indrawati et al., 2022). Dalam metode ANGELS, Liquidity and Sensitivity to Market merupakan faktor kelima yang juga termasuk dalam faktor hasil dalam pengertian kesejahteraan materi (Syahputra & Oktaviansyah, 2023). Likuiditas merupakan aspek penting bagi perbankan syariah, karena likuiditas yang rendah akan memengaruhi kepercayaan masyarakat kepada bank (Syahputra & Oktaviansyah, 2023).
5. Instrumen Pengelolaan Likuiditas dalam Perbankan Syariah
5.1 Instrumen Pasar Uang Syariah
Untuk keperluan penempatan dan pemenuhan kebutuhan jangka pendek, bagi perbankan syariah di Indonesia telah tersedia beberapa instrumen, yaitu: (1) IMA (Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank), (2) PUAS (Pasar Uang Antarbank dengan Prinsip Syariah), (3) SWBI (Sertifikat Wadiah Bank Indonesia), serta (4) FPJPS (Fasilitas Pembiayaan Jangka Pendek bagi Bank Syariah) (Ichsan, 2014). Instrumen-instrumen ini memungkinkan bank syariah untuk mengelola kelebihan atau kekurangan likuiditas tanpa melanggar prinsip-prinsip syariah.
Jika sebuah bank Islam memiliki kurang atau lebih banyak likuiditas dalam operasinya, bank bisa mendapatkan bantuan likuiditas dari Pasar Uang Antarbank Syariah (PUAS) (Izziyana, 2017). Tidak seperti kegiatan pasar uang konvensional, kegiatan dalam PUAS tidak terlalu aktif karena pengelolaan likuiditas di dalamnya menjadi sangat kuat. Alasan lain untuk fakta bahwa PUAS tidak terlalu aktif adalah bank syariah berkonsentrasi pada pembiayaan sektor riil (Izziyana, 2017).
5.2 Sukuk sebagai Instrumen Likuiditas
Salah satu instrumen penting dalam pengelolaan likuiditas perbankan syariah secara internasional adalah sukuk yang diterbitkan oleh IILM. IILM menerbitkan sukuk jangka pendek yang menggunakan prinsip wakalah dalam strukturnya dan diadopsi secara internasional terutama di Timur Tengah dan didominasi oleh dolar AS, yang selanjutnya memfasilitasi transaksi antarbank Islam (Ahmad et al., 2021). Keberadaan IILM dapat membantu lembaga perbankan Islam dalam mengelola risiko likuiditas mereka dengan lebih efisien (Ahmad et al., 2021).
5.3 Giro Wajib Minimum (GWM)
Giro Wajib Minimum (GWM) merupakan salah satu instrumen pengelolaan likuiditas yang ditetapkan oleh bank sentral. Dalam sistem ekonomi Islam, penerapan reserve requirement terhadap total deposit tidak hanya untuk mengatur penyaluran pembiayaan tetapi juga untuk menjamin kebutuhan dan menjamin kecukupan likuiditas sistem perbankan (Ananda et al., 2024). Penetapan limit risiko likuiditas antara lain mencakup limit Giro Wajib Minimum (RASYIDIN, 2016).
5.4 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Basel III
Liquidity Coverage Ratio (LCR) merupakan standar likuiditas yang bertujuan untuk meningkatkan ketahanan jangka pendek profil risiko likuiditas bank dengan memastikan bahwa bank memiliki sumber likuiditas berkualitas tinggi yang memadai untuk kondisi stress dalam jangka waktu 1 (satu) bulan (Solissa, 2018). LCR diukur dengan melihat stock of high-quality liquid assets dibandingkan dengan total net cash outflows over the next 30 days (Solissa, 2018). Kerangka permodalan dan kerangka likuiditas Basel III secara bertahap mulai diterapkan pada Januari 2013 hingga implementasi penuh pada Januari 2019 (Solissa, 2018).
Penelitian mengenai kesiapan perbankan syariah Indonesia dalam penerapan LCR Basel III menunjukkan bahwa rata-rata LCR perbankan syariah hanya mencapai 51,6%, yang berarti masih diperlukan peningkatan untuk mencapai minimal 60% sebelum Januari 2015 (Solissa, 2018). Pertumbuhan tahunan LCR yang berada pada rata-rata 3,22% dinilai masih jauh dari target peningkatan tahunan sebesar 10% (Solissa, 2018).
6. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Likuiditas Perbankan Syariah
6.1 Faktor Internal
Beberapa faktor internal yang memengaruhi likuiditas perbankan syariah antara lain adalah Non Performing Financing (NPF) dan Rate of Return (Deposit) bank. Berdasarkan hasil uji kointegrasi, dalam jangka panjang, variabel NPF dan kinerja ekonomi (EK) memiliki pengaruh yang signifikan dan negatif terhadap FDR, sementara variabel Rate of Return Deposit (RRD) memiliki pengaruh yang signifikan dan positif terhadap FDR (Rani, 2017).
Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Equity (ROE), dan Non Performing Loan (NPL) atau risiko kredit memiliki pengaruh pada likuiditas bank syariah (Hamdi & Herianingrum, 2022). Penelitian ini menemukan bahwa faktor spesifik bank yaitu CAR, ROE, dan NPL memiliki pengaruh pada likuiditas bank syariah, sementara faktor makroekonomi (pertumbuhan GDP dan inflasi) tidak memengaruhi risiko likuiditas kedua bank (Hamdi & Herianingrum, 2022).
Manajemen likuiditas yang baik juga dipengaruhi oleh pengelolaan Dana Pihak Ketiga (DPK). Instrumen likuiditas bisa diperoleh dari penghimpunan dana pihak ketiga (DPK), peminjaman di pasar uang syariah, pembelian SBI syariah, mencari investor dari dalam negeri atau investor luar negeri, atau dari sumber-sumber dana lainnya (Putra et al., 2023). Proyeksi kebutuhan likuiditas sangat dipengaruhi oleh pola penarikan dana oleh nasabah, sifat, dan jenis sumber dana yang dikelola oleh bank (Adisaputra et al., 2023).
6.2 Faktor Eksternal
Faktor eksternal yang memengaruhi likuiditas perbankan syariah mencakup kondisi ekonomi makro, inflasi, dan krisis keuangan global. Penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, variabel inflasi (INF) dan krisis keuangan global (D07) tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap FDR (Rani, 2017). Namun, penelitian lain menemukan bahwa GDP memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap risiko likuiditas yang diproksikan dengan FDR, artinya ketika GDP menurun, tingkat risiko likuiditas bank syariah akan meningkat (Adi & Rifa'i, 2023). Sementara itu, inflasi berpengaruh positif terhadap risiko likuiditas yang diproksikan dengan FDR, artinya ketika inflasi meningkat, risiko likuiditas bank syariah juga akan meningkat (Adi & Rifa'i, 2023).
Krisis keuangan global tahun 2007–2008 menjelaskan adanya kelemahan dalam pengelolaan risiko likuiditas oleh lembaga keuangan terutama bank (Adi & Rifa'i, 2023). Dalam konteks pandemi COVID-19, risiko likuiditas muncul karena penurunan rasio simpanan bank terhadap arus kas, yang dapat meningkat selama pandemi (Ka'u & Sugianto, 2022). Dampak COVID-19 terhadap likuiditas bank mudah dipengaruhi oleh bank yang tidak dikelola dengan baik (Ka'u & Sugianto, 2022).
6.3 Pengaruh Pandemi COVID-19 terhadap Likuiditas
Pandemi COVID-19 telah memberikan dampak yang signifikan terhadap likuiditas perbankan syariah. Selama periode Maret–September 2020, rata-rata rasio FDR pada Bank Umum Syariah menunjukkan nilai 79,31%, di mana rasio tertinggi terjadi pada bulan Juli dengan tingkat rasio 81,03% dan rasio terendah terjadi pada bulan September dengan tingkat rasio 77,06% (Kholiq & Rahmawati, 2020). Dengan kondisi tersebut, secara umum tingkat likuiditas bank umum syariah dikategorikan sehat atau likuid (Kholiq & Rahmawati, 2020).
Meskipun terjadi penurunan level pada rasio FDR, hal itu tidak mengganggu bank syariah dalam memenuhi kewajiban likuiditasnya. Buktinya, dari mulai diberlakukannya Perppu Nomor 1 Tahun 2020 tentang kestabilan sistem keuangan dengan diperbolehkannya pengajuan pinjaman likuiditas oleh perbankan syariah kepada Bank Indonesia hingga akhir tahun 2020, belum ada satu pun bank syariah yang mengajukan pinjaman ke BI (Hana et al., 2022). Hal ini menunjukkan ketahanan likuiditas perbankan syariah di Indonesia selama masa pandemi.
Penelitian mengenai kinerja bank syariah di negara-negara OKI selama pandemi COVID-19 menunjukkan bahwa kinerja bank syariah di sembilan negara OKI tidak terpengaruh secara signifikan selama pandemi COVID-19 (Indrawati et al., 2022). Sebaliknya, pandemi COVID-19 justru mendorong digitalisasi layanan dan transaksi perbankan digital untuk mempertahankan keuntungan selama pandemi (Indrawati et al., 2022).
7. Hubungan Rasio Likuiditas dengan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah
7.1 FDR dan Profitabilitas (ROA)
Hubungan antara FDR dan profitabilitas (ROA) perbankan syariah telah menjadi subjek penelitian yang ekstensif. Rasio likuiditas yang diproksikan dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) dijadikan variabel yang memengaruhi Return on Asset (ROA) berkaitan dengan adanya pertentangan kepentingan (conflict of interest) antara likuiditas dan profitabilitas (Suryani, 2011). Ketika rasio FDR semakin tinggi, maka tingkat likuiditasnya pun semakin tinggi (Maulayati, 2020).
Jika rasio FDR meningkat dalam batas tertentu, maka akan semakin banyak dana yang disalurkan dalam bentuk pembiayaan, sehingga akan meningkatkan laba bank, dengan asumsi bank menyalurkan dananya untuk pembiayaan yang efektif (Basnawati, 2022). FDR mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA, disebabkan apabila tingkat FDR meningkat, ini juga akan meningkatkan laba perusahaan karena dianggap bank mampu menyalurkan pembiayaan dengan baik (Utami & Nabhan, 2022).
Namun, beberapa penelitian menunjukkan hasil yang berbeda. Penelitian pada Bank BCA Syariah menunjukkan bahwa variabel FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Romdhoni & Chateradi, 2018). Demikian pula, penelitian pada Bank Umum Syariah Indonesia menunjukkan bahwa FDR secara parsial tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas (ROA) (Yusuf & Hidayat, 2022). Perbedaan hasil penelitian ini menunjukkan bahwa hubungan antara FDR dan profitabilitas bersifat kontekstual dan dipengaruhi oleh berbagai faktor lainnya.
Penelitian pada Bank Syariah Mandiri menunjukkan bahwa secara parsial, financing to deposit ratio memiliki peran negatif dan signifikan dalam meningkatkan return on assets, sementara return on equity memiliki peran positif dan signifikan dalam meningkatkan return on assets (Sundari & Benfidastafo, 2023). Implikasi dari penelitian ini adalah untuk dapat meningkatkan return on assets, Bank Syariah Mandiri harus meningkatkan return on equity dan didukung oleh penurunan tingkat financing to deposit ratio (Sundari & Benfidastafo, 2023).
7.2 FDR dan Manajemen Risiko
Semakin tinggi nilai FDR, semakin besar ketergantungan lembaga keuangan pada simpanan nasabah, dan hal ini dapat mencerminkan tingkat risiko likuiditas yang dihadapi oleh lembaga tersebut (Adisaputra et al., 2023). Dalam jangka pendek, FDR mempunyai pengaruh hubungan positif signifikan terhadap risiko likuiditas (Siregar, 2021). Hal ini berarti bahwa bila FDR naik 1%, maka risiko likuiditas akan mengalami peningkatan (Siregar, 2021).
FDR perbankan syariah yang melebihi batas akan menjadi ancaman serius bagi likuiditas bank syariah itu sendiri (Marisya, 2019). Oleh karena itu, untuk menilai cukup tidaknya likuiditas suatu bank dengan menggunakan ukuran FDR, perlu memperhitungkan berbagai aspek yang berkaitan dengan kewajibannya, seperti memenuhi commitment loan, antisipasi atas pemberian jaminan bank yang pada gilirannya akan menjadi kewajiban bagi bank (Marisya, 2019).
7.3 FDR dan Non-Performing Financing (NPF)
Hubungan antara FDR dan NPF juga menjadi perhatian penting dalam manajemen risiko perbankan syariah. Meningkatnya rasio FDR akan berdampak pada risiko pembiayaan berupa berkurangnya tingkat pembiayaan bermasalah. Hal ini disebabkan oleh kondisi likuiditas perbankan yang stabil dilihat dari nilai FDR yang meningkat (Rosidi et al., 2024). Namun, penelitian juga menunjukkan bahwa tidak ada bukti bahwa financing to deposit ratio memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Islamic Corporate Governance (ICG), sementara ICG memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap NPF (Rosidi et al., 2024).
7.4 FDR dan Deposito Mudharabah
Financing to Deposit Ratio juga memiliki hubungan dengan deposito mudharabah sebagai salah satu sumber dana utama perbankan syariah. Penelitian membuktikan bahwa Finance to Deposit Ratio berpengaruh terhadap deposito mudharabah (Sulistyawati et al., 2020). Memperhatikan likuiditas yang tinggi akan memperlancar customer relationship, tetapi profitabilitas/imbalan bagi hasil akan menurun karena banyaknya dana yang menganggur; di lain pihak, likuiditas yang rendah menggambarkan kurang baiknya posisi likuiditas suatu bank (Sulistyawati et al., 2020).
Penelitian lain menunjukkan bahwa variabel financing to deposit ratio dan tingkat inflasi mempunyai hubungan yang negatif atau lawan arah terhadap jumlah deposito mudharabah (Febriani, 2019). Hal ini mengindikasikan bahwa ketika FDR meningkat (yang berarti lebih banyak dana disalurkan untuk pembiayaan), jumlah deposito mudharabah cenderung menurun.
8. Pengelolaan Likuiditas dalam Praktik Perbankan Syariah
8.1 Manajemen Aset dan Liabilitas
Masalah strategis dalam perencanaan bank adalah asset and liability management (ALM) yang pembahasannya meliputi kegiatan keuangan, operasional, bisnis dan risiko eksternal (Nabhan, 2010). Rasio likuiditas diperlukan untuk meyakinkan bahwa tidak akan terjadi ketidaksesuaian jangka waktu pembiayaan (Nabhan, 2010). Manajemen likuiditas yang baik (robust) menjadi tantangan tersendiri dalam menapaki sistem ekonomi yang terbuka dengan berbagai pengaruh baik dari eksternal maupun internal (Putra et al., 2023).
Dalam gambar liquidity gap dan liquidity need, aset yang ada memiliki porsi yang lebih besar ketimbang liabilitas volatile atau gap likuiditas, dan jumlah dana kebutuhan likuiditas yang diperlukan harus lebih tinggi pada sisi aktiva dari dana perkiraan pada liabilitas (Putra et al., 2023). Kegagalan bank dalam pengelolaan dalam lingkungan keuangan global terjadi karena sistem manajemen likuiditas belum bekerja secara maksimal terutama dalam memecahkan masalah yang merugikan (Putra et al., 2023).
8.2 Penerapan Manajemen Risiko Likuiditas
Penerapan manajemen risiko likuiditas pada bank syariah dan Unit Usaha Syariah (UUS) dilaksanakan dalam bentuk: (a) Direksi, komisaris dan DPS melakukan pengawasan aktif terhadap rumusan dan pelaksanaan manajemen risiko; (b) Menyusun kebijakan, prosedur, dan penetapan limit manajemen risiko; (c) Melakukan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko serta sistem informasi manajemen risiko; (d) Membentuk sistem pengendalian intern yang menyeluruh (Putra et al., 2023).
Agar bank terhindar dari risiko likuiditas, bank harus memastikan dana yang tersedia cukup untuk membayar kewajiban-kewajiban, mencairkan dana nasabah yang akan jatuh tempo, membiayai kegiatan operasional, dan cukup dana menghadapi kemungkinan munculnya ekonomi yang memburuk (Putra et al., 2023). Kecukupan dana bank sangat tergantung dari instrumen pengelolaan likuiditas (Putra et al., 2023).
8.3 Tantangan Khusus Likuiditas Perbankan Syariah
Perbankan syariah menghadapi beberapa tantangan khusus dalam pengelolaan likuiditas, antara lain: (a) keterbatasan instrumen keuangan untuk likuiditas; (b) mismatching antara pembiayaan jangka panjang dengan dana jangka pendek; (c) bagi hasil antarbank kurang menarik karena financial settlement harus menunggu perhitungan cash basis yang dilaksanakan setiap bulan; dan (d) bank syariah berkonsentrasi pada pembiayaan sektor riil (Zafani & Islamiyah, 2022).
Dalam lingkungan dual banking, sangat sulit untuk mencapai tujuan intermediasi keuangan Islam yang diinginkan, karena tingginya persaingan dengan bank konvensional, kurangnya produk yang sesuai, ketidakmampuan sistem untuk mendukung transaksi keuangan Islam, dan kurangnya keahlian staf lembaga keuangan Islam untuk secara efektif melakukan transaksi berbasis bagi risiko (Anwer, 2020). Pemerintah Muslim harus merancang kerangka manajemen likuiditas yang efektif untuk bank Islam dan fokus pada pengembangan lembaga keuangan Islam yang kuat dan pasar uang Islam yang terintegrasi (Anwer, 2020).
9. Perbandingan Rasio Likuiditas Bank Syariah dan Bank Konvensional
9.1 Perbedaan Konseptual
Perbedaan mendasar antara rasio likuiditas bank syariah dan bank konvensional terletak pada terminologi dan instrumen yang digunakan. Bank konvensional menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR), sementara bank syariah menggunakan Financing to Deposit Ratio (FDR) (Yunawati, 2019). Istilah financing digunakan bank syariah karena bank syariah tidak menggunakan loan atau kredit dalam operasinya, sedangkan penggunaan kredit atau loan adalah sistem yang digunakan bank konvensional (Adi & Rifa'i, 2023).
Dalam sistem perbankan syariah tidak mengenal hutang (loan) karena pada bank syariah hanya mengenal istilah financing atau pembiayaan (Lorenza & Anwar, 2021). Hal ini mencerminkan perbedaan fundamental dalam model bisnis kedua jenis bank tersebut, di mana bank syariah beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil dan jual beli, bukan pinjaman berbunga.
9.2 Perbandingan Kinerja Likuiditas
Penelitian komparatif menunjukkan bahwa secara umum tidak ditemukan adanya perbedaan yang signifikan dalam kinerja perbankan syariah maupun konvensional. Adapun beberapa perbedaan yang ada lebih pada risiko kredit yang lebih kecil pada bank syariah dan likuiditas yang lebih besar pada bank syariah (Indriyani, 2015). Hal ini merupakan sinyal yang baik bagi perkembangan perbankan syariah baik secara nasional maupun internasional (Indriyani, 2015).
Penelitian perbandingan kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional menunjukkan bahwa tidak adanya disimilaritas kinerja LDR/FDR antara kedua bank, dan LDR/FDR pada bank syariah lebih unggul ketimbang bank konvensional (Komalasari & Wirman, 2021). Hal ini mengindikasikan bahwa bank syariah secara umum memiliki kemampuan intermediasi yang lebih baik dibandingkan bank konvensional.
Perbandingan antara perbankan syariah Indonesia dan Malaysia menunjukkan bahwa variabel CAR, FDR, LTA, dan NPF antara perbankan syariah Indonesia dengan Malaysia memiliki perbedaan yang signifikan (Mahdi, 2021). Bank syariah di Malaysia menunjukkan kemampuan likuiditas yang lebih rendah dibandingkan dengan bank syariah di Indonesia (Haris et al., 2024).
9.3 Implikasi Perbedaan Sistem
Sistem syariah memiliki dampak terhadap profil risiko likuiditas dan kecukupan modal, hal ini berkaitan dengan sistem syariah yang menuntut penyediaan dana likuiditas tinggi dibandingkan dengan sistem konvensional (Al-Chaq, 2017). Namun, sistem syariah juga terbukti dapat mengurangi pengaruh risiko terhadap profitabilitas, di antaranya dengan mengeliminasi risiko kredit dan risiko BI rate (Al-Chaq, 2017).
10. Regulasi dan Pengawasan Likuiditas Perbankan Syariah
10.1 Regulasi Bank Indonesia dan OJK
Regulasi mengenai likuiditas perbankan syariah di Indonesia diatur melalui berbagai peraturan Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan Bank Umum Syariah, bank wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan bank secara triwulan, yang meliputi faktor-faktor: permodalan (capital), kualitas aset (asset quality), rentabilitas (earning), likuiditas (liquidity), sensitivitas terhadap risiko pasar (sensitivity to market risk), dan manajemen (management) (H. V. Putri & Budiartha, 2019).
OJK memiliki wewenang dalam pengawasan likuiditas perbankan syariah, yaitu: likuiditas, rentabilitas, solvabilitas, kualitas aset, rasio kecukupan modal minimum, batas maksimum pemberian kredit, rasio pinjaman terhadap simpanan, dan pencadangan bank (Taufiq & Rofiqo, 2022). Dalam supervisi dan peningkatan kesehatan bank, OJK juga berwenang terkait laporan bank yang berkaitan dengan kesehatan dan kinerja bank, sistem informasi debitur, pengujian kredit (credit testing), dan standar akuntansi bank (Taufiq & Rofiqo, 2022).
10.2 Peran Dewan Pengawas Syariah (DPS)
Dewan Pengawas Syariah (DPS) memiliki peran penting dalam memastikan bahwa instrumen dan mekanisme pengelolaan likuiditas yang digunakan oleh bank syariah sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Peran DPS dalam peningkatan kesehatan bank non-finansial antara lain: ex-ante auditing, post-ante auditing, dan penghitungan dan pembayaran zakat (Taufiq & Rofiqo, 2022).
Dalam konteks internasional, Shariah Advisory Council (SAC) dari Bank Negara Malaysia (BNM) mengatur Shariah Supervisory Boards (SSBs) dari lembaga keuangan individu dan memastikan konsistensi putusan syariah (Henry et al., 2016). Namun, masih terdapat potensi konflik kepentingan dalam sistem ini, terutama terkait dengan remunerasi anggota komite syariah yang diterima dari lembaga keuangan Islam (Henry et al., 2016).
10.3 Standar Internasional
Dalam konteks internasional, IFSB sebagai regulator internasional terkait dengan keuangan Islam berusaha untuk menemukan solusi dalam rangka meningkatkan likuiditas bagi lembaga keuangan internasional (Solissa, 2018). Selain itu, AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) juga menetapkan standar akuntansi untuk lembaga keuangan Islam (Henry et al., 2016). Beberapa negara menggunakan IFRS untuk standar akuntansi perbankan Islam mereka (Henry et al., 2016).
11. Studi Kasus: Rasio Likuiditas pada Bank Syariah di Indonesia
11.1 Bank Umum Syariah
Penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia menunjukkan bahwa perolehan nilai FDR untuk secara industri Bank Umum Syariah di Indonesia dalam kondisi "cukup memadai", dengan rata-rata tahunan industri Bank Umum Syariah selama periode tahun 2014 hingga 2018 untuk rasio FDR sebesar 86,77% (Ardila et al., 2022). Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor profil risiko BUS dengan faktor risk profile atas risiko kredit dengan rasio rata-rata secara keseluruhan NPF mendapat predikat Sehat, sementara risiko likuiditas menunjukkan bahwa rata-rata secara keseluruhan FDR mendapat predikat Cukup Sehat (Sunardi, 2020).
Penelitian pada Bank BCA Syariah menunjukkan bahwa kemampuan likuiditas Bank BCA Syariah 2015–2021 untuk mengantisipasi kebutuhan likuiditas dan penerapan manajemen risiko tergolong memadai (Zafani & Islamiyah, 2022). Likuiditas Bank BCA Syariah telah memberi label reputasi positif, yang diperkuat dengan award yang diterima sebagai Bank Berpredikat "Sehat" dengan kategori Bank Syariah BUKU 2 dan 3 (Zafani & Islamiyah, 2022).
Penelitian pada Bank BJB Syariah menunjukkan bahwa Financing to Deposit Ratio (FDR) pada Bank BJB Syariah adalah 93,69%, yang berarti faktor likuiditasnya memadai dan menempati peringkat komposit 3 (RASYIDIN, 2016). Hal ini mengindikasikan bahwa bank tersebut perlu meningkatkan nilai FDR agar mencapai predikat komposit 2 hingga 1 (RASYIDIN, 2016).
11.2 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)
Penelitian pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan dan positif dari manajemen likuiditas terhadap kinerja BPRS di Indonesia (Deky, 2016). Hal ini berarti bahwa jika terjadi peningkatan likuiditas, akan berpengaruh terhadap peningkatan kinerja BPRS di Indonesia (Deky, 2016). Jumlah aset industri keuangan Islam di Indonesia mencapai Rp272,3 triliun, di mana 24% dari aset ini yakni sebesar Rp65,4 triliun terdiri dalam bentuk aset yang memiliki tingkat likuiditas yang tinggi (Deky, 2016).
11.3 Bank Muamalat Indonesia
Penelitian pada Bank Muamalat Indonesia menunjukkan bahwa FDR Bank Muamalat dari tahun 2019–2022 menempati peringkat 1 sesuai dengan Surat Edaran dari Bank Indonesia (Adisaputra et al., 2023). Perkembangan FDR Bank Muamalat menunjukkan tren menurun mulai dari tahun 2019–2021 dan nilai tendensi FDR mulai memberikan tren positif pada tahun 2022 (Adisaputra et al., 2023).
12. Implikasi Rasio Likuiditas terhadap Stabilitas Sistem Keuangan Islam
12.1 Likuiditas dan Stabilitas Sistem Keuangan
Sistem keuangan merupakan salah satu alur transmisi kebijakan moneter, sehingga bila terjadi ketidaklarasan sistem keuangan, maka transmisi kebijakan moneter tidak dapat berjalan secara normal (Ka'u & Sugianto, 2022). Sebaliknya, ketidakstabilan moneter secara fundamental akan memengaruhi stabilitas sistem keuangan akibat tidak efektifnya fungsi sistem keuangan (Ka'u & Sugianto, 2022). Dengan adanya sistem perbankan yang sehat, kuat dan efisien, maka stabilitas sistem keuangan dapat terwujud (Solissa, 2018).
Pengelolaan likuiditas menjadi fokus utama bank sentral dan lembaga keuangan guna mencegah risiko likuiditas yang dapat mengancam stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan (Adisaputra et al., 2023). Shortage liquidity risk akan menyebabkan dampak serius terhadap business continuity dan business sustainability (Deky, 2016).
12.2 Likuiditas dan Fungsi Intermediasi
Perbankan syariah membuktikan dirinya sebagai sistem perbankan yang mendorong sektor riil, seperti diindikasikan oleh rasio pembiayaan terhadap penghimpunan dana (Financing to Deposit Ratio, FDR) yang rata-rata mencapai 90% pada dua tahun terakhir (Rahayu et al., 2018). Hal tersebut menunjukkan bahwa semakin tahunnya perbankan syariah akan mengalami pertumbuhan yang semakin meningkat (Rahayu et al., 2018).
Untuk menjamin berjalannya fungsi intermediary perbankan Islam, Bank Indonesia membuat satu ukuran kinerja bank syariah yaitu rasio FDR. Rasio ini mengukur seberapa besar bank syariah menyalurkan dananya kepada nasabah dibandingkan dengan besarnya dana yang dihimpun (Mutafarida, 2017). Tujuan spesifik bank syariah dalam menjaga risiko likuiditas adalah untuk menjamin kemampuan dalam memenuhi kewajiban yang jatuh tempo, mendukung pertumbuhan aset berkelanjutan, menekan biaya atas pengelolaan likuiditas, serta menjaga kepercayaan nasabah (Kristianingsih et al., 2021).
12.3 Likuiditas dan Kepercayaan Publik
Likuiditas yang rendah akan memengaruhi kepercayaan masyarakat kepada bank (Syahputra & Oktaviansyah, 2023). Kesehatan bank dapat diartikan sebagai kemampuan bank untuk melakukan kegiatan operasionalnya secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara yang sesuai dengan peraturan perbankan yang berlaku (Halim, 2022). Kepercayaan terhadap bank akan terwujud apabila bank mampu meningkatkan kinerjanya dan tergolong dalam bank yang sehat (Halim, 2022).
Penelitian menunjukkan bahwa tingkat likuiditas perbankan syariah berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan Islamic Social Reporting, di mana apabila semakin tinggi rasio likuiditas maka akan semakin besar kemampuan organisasi/perusahaan untuk membayar berbagai kewajiban sosialnya (Puspasari & Muzakki, 2021). Hal ini menunjukkan bahwa likuiditas tidak hanya berpengaruh terhadap kinerja keuangan, tetapi juga terhadap tanggung jawab sosial perbankan syariah.
13. Kesimpulan
Rasio likuiditas merupakan komponen fundamental dalam sistem keuangan Islam yang memiliki peran strategis dalam menjaga kesehatan dan stabilitas perbankan syariah. Financing to Deposit Ratio (FDR) sebagai rasio likuiditas utama dalam perbankan syariah mencerminkan kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya sekaligus mengoptimalkan fungsi intermediasi keuangan (Suryani, 2011). Nilai FDR yang ideal berada antara 75%–100%, di mana nilai di bawah 75% mengindikasikan kelebihan likuiditas dan nilai di atas 100% mengindikasikan kondisi kurang likuid (Ichsan, 2014).
Pengelolaan likuiditas dalam perbankan syariah memiliki keunikan tersendiri dibandingkan dengan perbankan konvensional, terutama karena keterbatasan instrumen keuangan syariah yang tersedia di pasar (Deky, 2016). Namun, dengan adanya berbagai instrumen seperti PUAS, SWBI, IMA, FPJPS, dan sukuk IILM, perbankan syariah memiliki alternatif yang semakin beragam dalam mengelola likuiditasnya (Ahmad et al., 2021; Ichsan, 2014).
Penelitian-penelitian empiris menunjukkan bahwa hubungan antara FDR dan profitabilitas (ROA) bersifat kompleks dan kontekstual. Beberapa penelitian menemukan hubungan positif, sementara yang lain menemukan hubungan negatif atau tidak signifikan (Romdhoni & Chateradi, 2018; Suryani, 2011; Yusuf & Hidayat, 2022). Hal ini mengindikasikan bahwa manajemen likuiditas yang optimal memerlukan keseimbangan antara menjaga likuiditas yang memadai dan memaksimalkan profitabilitas.
Ke depan, perbankan syariah perlu terus meningkatkan kapasitas manajemen likuiditasnya melalui pengembangan instrumen keuangan syariah yang lebih beragam, penguatan regulasi dan pengawasan, serta peningkatan kompetensi sumber daya manusia dalam mengelola risiko likuiditas. Dengan demikian, sistem keuangan Islam dapat berkontribusi secara optimal terhadap stabilitas sistem keuangan nasional dan global, sekaligus memenuhi tujuan-tujuan maqashid syariah dalam mewujudkan kesejahteraan umat.
Daftar Referensi
Adi, W., & Rifa'i, M. A. (2023). Pengaruh faktor ekonomi makro terhadap risiko likuiditas bank syariah. Jurnal Istiqro, 9(1), 15–27. https://doi.org/10.30739/istiqro.v9i1.1773
Adisaputra, M. F., Fatwa, N., & Rini, N. (2023). Analisis perbandingan nilai dan tren FDR Bank Muamalat dari tahun 2019–2022. Qulubana Jurnal Manajemen Dakwah, 4(1), 245–259. https://doi.org/10.54396/qlb.v4i1.994
Ahmad, A. A., Safiai, M. H., & Yusop, N. N. M. (2021). The role of IILM in the liquidity risk management of Islamic banking institutions. International Journal of Academic Research in Accounting Finance and Management Sciences, 11(3). https://doi.org/10.6007/ijarafms/v11-i3/11672
Al-Chaq, A. M. (2017). Sistem syariah, risiko dan profitabilitas bank umum swasta nasional devisa di Indonesia. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT, 2(1), 33–44. https://doi.org/10.36226/jrmb.v2i1.27
Aliyah, S., & Hidayah, F. Y. (2022). Comparative analysis of financial performance of sharia commercial bank before and during the Covid-19 pandemic. Ekobis Syariah, 6(1), 33. https://doi.org/10.22373/ekobis.v6i1.13625
Amanillah, I. M. F., Ghofur, A., & Maulidiyah, N. N. (2024). Evaluation of the financial performance of Bank Syariah Indonesia using the CAMEL method. JPS (Jurnal Perbankan Syariah), 5(1), 38–54. https://doi.org/10.46367/jps.v5i1.1743
Ananda, D. P., Halimatiara, H., Hasanah, R. A., Maulana, R., & Syahputra, D. (2024). Kebijakan moneter dalam Islam. Mesir Journal of Management Education Social Sciences Information and Religion, 1(2), 120–125. https://doi.org/10.57235/mesir.v1i2.2864
Andriyanto, I., & Prastika, A. I. (2018). Pengaruh rasio kesehatan bank terhadap volume pembiayaan bank umum syariah di Indonesia. Malia Journal of Islamic Banking and Finance, 2(1), 1. https://doi.org/10.21043/malia.v2i1.4812
Anwer, Z. (2020). Shariah compliant financial intermediation in dual banking system. Turkish Journal of Islamic Economics, 7(1), 67–80. https://doi.org/10.26414/a073
Ardila, D., Andriana, I., & Ghasarma, R. (2022). Analisis kinerja keuangan perbankan pada bank umum syariah di Indonesia. Al-Kharaj Jurnal Ekonomi Keuangan & Bisnis Syariah, 5(1), 1–15. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v5i1.1091
Basnawati, S. R. (2022). Analisis faktor-faktor yang memengaruhi profitabilitas pada bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Economina, 1(2), 219–227. https://doi.org/10.55681/economina.v1i2.52
Deky, D. A. (2016). Pengaruh manajemen likuiditas terhadap kinerja bank pembiayaan rakyat syariah (BPRS) di Indonesia. I-Finance: A Research Journal on Islamic Finance, 2(1), 75–85. https://doi.org/10.19109/ifinance.v2i1.1010
Febriani, F. I. (2019). Pengaruh tingkat bagi hasil, financing to deposit ratio (FDR) dan tingkat inflasi terhadap deposito mudharabah pada bank umum syariah (BUS) periode 2014–2017. Falah Jurnal Ekonomi Syariah, 4(1), 108–118. https://doi.org/10.22219/jes.v4i1.8752
Halim, I. (2022). Analisis kesehatan bank syariah menggunakan metode CAMEL. https://doi.org/10.31219/osf.io/564bz
Hamdi, B., & Herianingrum, S. (2022). Determinan risiko likuiditas bank syariah dan konvensional sebelum dan selama pandemi Covid-19. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan, 9(4), 573–585. https://doi.org/10.20473/vol9iss20224pp573-585
Hana, K. F., Aini, M., & Karsono, L. D. P. (2022). Pandemi Covid-19: Bagaimana kondisi likuiditas bank syariah di Indonesia? Al Maal Journal of Islamic Economics and Banking, 4(1), 16. https://doi.org/10.31000/almaal.v4i1.5840
Haris, D. A. M., Fakhri, U. N., Nasution, A., & Bustami, A. (2024). Dampak kinerja keuangan terhadap profitabilitas bank syariah: Analisis perbandingan bank syariah di Indonesia dan Malaysia. El-Mal Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 5(7). https://doi.org/10.47467/elmal.v5i7.4261
Henry, C., Hefner, R. W., Azra, A., Shamsher, M., Sori, Z. M., & Siswantoro, D. (2016). IFS. https://doi.org/10.23976/ifs.2016001
HS, S., & Pristiani, N. (2021). Menganalisis tingkat kesehatan bank umum syariah di Indonesia dengan menggunakan metode CAMEL periode 2014–2018. Oikonomia Jurnal Manajemen, 17(1), 52. https://doi.org/10.47313/oikonomia.v17i1.1242
Ichsan, N. (2014). Pengelolaan likuiditas bank syariah. Al-Iqtishad Journal of Islamic Economics, 6(1). https://doi.org/10.15408/ijies.v6i1.1371
Ilham, M., & Sugianto, S. (2024). Analisis monitoring pembiayaan mudharabah dalam mengurangi resiko NPF pada Bank Muamalat KCP Sukaramai Medan. Al-Kharaj Jurnal Ekonomi Keuangan & Bisnis Syariah, 6(5), 5120–5132. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i5.2211
Indrawati, A., Putri, F. H., & Wahyudi, R. (2022). Analisis kinerja bank syariah negara OKI pada era digital: Studi masa pandemi Covid-19. Journal of Institution and Sharia Finance, 5(1), 51–65. https://doi.org/10.24256/joins.v5i2.3360
Indriyani, F. (2015). Komparasi kinerja perbankan syariah dengan bank konvensional: Suatu studi literatur. Muqtasid Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 6(2), 109. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v6i2.109-124
Izziyana, W. V. (2017). Mekanisme prinsip-prinsip syariah dalam operasional bank syariah. Law and Justice, 2(1), 1–11. https://doi.org/10.23917/laj.v2i1.3624
Ka'u, N., & Sugianto, S. (2022). Bank profitability analysis before and after Covid-19 at PT Bank Sumut Syariah KCP Medan. Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntansi dan Keuangan, 3(3). https://doi.org/10.53697/emak.v3i3.609
Khairuddin, A., & Achmad, A. (2017). Analisis kinerja keuangan bank umum syariah dengan menggunakan metode RGEC. Lisan Al-Hal Jurnal Pengembangan Pemikiran dan Kebudayaan, 11(2), 383–398. https://doi.org/10.35316/lisanalhal.v11i2.186
Kholiq, A., & Rahmawati, R. (2020). Dampak implementasi restrukturisasi pembiayaan terhadap likuiditas bank syariah pada situasi pandemi Covid-19. El-Barka Journal of Islamic Economics and Business, 3(2), 282–316. https://doi.org/10.21154/elbarka.v3i2.2472
Komalasari, I., & Wirman, W. (2021). Analisis perbandingan kinerja keuangan bank konvensional dengan bank syariah periode 2015–2019. Jurnal Akuntansi Bisnis, 14(2). https://doi.org/10.30813/jab.v14i2.2511
Kristianingsih, K., Wardhana, M. D., & Setiawan, S. (2021). Analisis determinan islamicity performance index pada bank umum syariah di Indonesia. Ekspansi Jurnal Ekonomi Keuangan Perbankan dan Akuntansi, 13(2), 111–124. https://doi.org/10.35313/ekspansi.v13i2.2615
Lorenza, L., & Anwar, S. (2021). Pengaruh FDR, DER, dan current ratio terhadap profitability dengan NPF sebagai variabel moderating. Jurnal Tabarru Islamic Banking and Finance, 4(2), 459–471. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(2).6853
Mahdi, F. M. (2021). Perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah Indonesia dengan Malaysia. Jurnal Revenue Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(1), 83–90. https://doi.org/10.46306/rev.v2i1.47
Makkulau, A. R., Utu, L., & Pratiwi, F. A. (2022). Analisis perbandingan loan to deposit ratio bank konvensional dan financing to deposit ratio bank syariah di Bursa Efek Indonesia. Sigma Journal of Economic and Business, 5(1), 1–12. https://doi.org/10.60009/sigmajeb.v5i1.87
Marisya, F. (2019). Analisis pengaruh struktur modal (CAR) dan dana pihak ketiga (FDR) terhadap profitabilitas (ROA) dengan kredit bermasalah (NPF) sebagai variabel intervening pada perbankan umum syariah di Indonesia. JAZ Jurnal Akuntansi Unihaz, 2(2), 1. https://doi.org/10.32663/jaz.v2i2.987
Mastur, A. A., & Dsh, E. (2020). Faktor-faktor yang berpengaruh terhadap ekonomi nasabah dan pemodal pada bank pembiayaan rakyat syariah (BPRS) di Indonesia. Taraadin Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 1(1), 16. https://doi.org/10.24853/trd.1.1.16-42
Maulayati, N. R. R. (2020). Analisa kinerja keuangan Bank Muamalat Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 25(1), 35. https://doi.org/10.24912/je.v25i1.625
Mutafarida, B. (2017). Macam-macam risiko dalam bank syariah. Wadiah, 1(2), 25–40. https://doi.org/10.30762/wadiah.v1i2.1280
Nabhan, F. (2010). Profit and loss sharing: Solusi ekonomi Islam menghadapi globalisasi ekonomi. Muqtasid Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 1(2), 279. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v1i2.279-301
Nurbaity, A. F., Baity, N., & Putri, A. R. (2023). Equivalent rate for Islamic banks according to signal theory perspective. IAJ, 2(2), 01–14. https://doi.org/10.18326/iaj.v2i2.01-14
Patmin, S. (2020). Analisis rasio tingkat kesehatan bank menggunakan metode CAMEL pada PT Bank BCA Syariah Tbk Jakarta Timur tahun 2013–2017. Jurnal Madani Ilmu Pengetahuan Teknologi dan Humaniora, 3(2), 212–227. https://doi.org/10.33753/madani.v3i2.83
Pratikto, M. I. S., & Rahmawati, N. N. (2021). Analisis tingkat kesehatan laporan keuangan pada PT Bank Syariah Mandiri Tbk. dengan metode CAMEL periode 2016–2020. Oeconomicus Journal of Economics, 6(1), 29–37. https://doi.org/10.15642/oje.2021.6.1.29-37
Puspasari, A., & Muzakki, M. (2021). Pengungkapan Islamic social reporting: Studi empiris pada bank umum syariah. Ulumuna Jurnal Studi Keislaman, 7(2), 173–196. https://doi.org/10.36420/ju.v7i2.5256
Putra, P. A., Agus, & Saparuddin. (2023). Penerapan manajemen resiko likuiditas pada bank syariah. Jurnal Tabarru Islamic Banking and Finance, 6(1), 81–91. https://doi.org/10.25299/jtb.2023.vol6(1).11649
Putri, H. V., & Budiartha, I. K. (2019). Pengaruh profitabilitas, rasio resiko bank, dan kualitas aktiva produktif terhadap kepercayaan investor. E-Jurnal Akuntansi, 28(3), 2035. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v28.i03.p25
Putri, W. R. E. (2023). Dampak pandemi Covid-19 terhadap kinerja bank syariah di negara ASEAN. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 28(1), 66–75. https://doi.org/10.23960/jak.v28i1.615
Rahayu, A. R. U. D., Muchlis, S., & Hasbiuallah, H. (2018). Pengaruh debt financing dan equity financing terhadap kinerja keuangan bank syariah dengan non performing financing sebagai variabel moderating. JRAK Jurnal Riset Akuntansi dan Komputerisasi Akuntansi, 9(2), 128–158. https://doi.org/10.33558/jrak.v9i2.1613
Rani, L. N. (2017). Analisis pengaruh faktor eksternal dan internal perbankan terhadap likuiditas perbankan syariah di Indonesia periode Januari 2003–Oktober 2015. Al-Uqud Journal of Islamic Economics, 1(1), 41. https://doi.org/10.26740/al-uqud.v1n1.p41-58
RASYIDIN, D. (2016). Financing to deposit ratio (FDR) sebagai salah satu penilaian kesehatan bank umum syariah (studi kasus pada Bank BJB Syariah Cabang Serang). Islamiconomic Jurnal Ekonomi Islam, 7(1). https://doi.org/10.32678/ijei.v7i1.34
Rismawati, A., Mubarakah, U. M., & Amelia, R. W. (2024). Dampak rasio likuiditas terhadap tingkat profitabilitas pada bank umum syariah (BUS) periode 2016–2020. IAJ, 3(1), 13–24. https://doi.org/10.18326/iaj.v3i1.13-24
Romdhoni, A. H., & Chateradi, B. C. (2018). Pengaruh CAR, NPF dan FDR terhadap profitabilitas bank syariah (studi kasus pada Bank BCA Syariah tahun 2010–2017). Jurnal Ilmiah Edunomika, 2(02). https://doi.org/10.29040/jie.v2i02.315
Rosidi, R., Putri, I. L. A., & Nugraha, R. A. (2024). Financing to deposit ratio dan non-performing financing: Peran Islamic corporate governance. El Muhasaba Jurnal Akuntansi (E-Journal), 15(2), 161–175. https://doi.org/10.18860/em.v15i2.24638
Septiani, R. P., & Laelani, N. (2021). Pengaruh kinerja keuangan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah (studi bank umum syariah 2016–2019). Balancing Accountancy Journal, 1(1), 36–56. https://doi.org/10.53990/balancing.v1i1.118
Siregar, D. (2021). Analisis faktor-faktor yang memengaruhi risiko likuiditas. Journal of Education Humaniora and Social Sciences (JEHSS), 4(1), 330–339. https://doi.org/10.34007/jehss.v4i1.664
Solissa, D. N. (2018). Kesiapan perbankan syari'ah di Indonesia dalam penerapan liquidity coverage ratio Basel III. Ekbis Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 1(2), 165. https://doi.org/10.14421/ekbis.2017.1.2.1025
Sulistyawati, A. I., Hidayah, N., & Santoso, A. (2020). Analisis determinan deposito mudharabah. Indonesia Accounting Journal, 2(2), 133. https://doi.org/10.32400/iaj.28894
Sunardi, N. (2020). Kesehatan bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dengan metode risk based bank rating (RBBR). Jurnal Sekuritas (Saham Ekonomi Keuangan dan Investasi), 3(2), 132. https://doi.org/10.32493/skt.v3i2.4278
Sundari, A., & Benfidastafo, B. (2023). Peranan financing to deposit ratio dan return on equity dalam meningkatkan return on asset pada Bank Syariah Mandiri. Jurnal Pelita Nusa, 1(1), 1–31. https://doi.org/10.61612/jpn.v1i1.9
Suryani, S. (2011). Analisis pengaruh financing to deposit ratio (FDR) terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Walisongo Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan, 19(1), 47. https://doi.org/10.21580/ws.19.1.212
Syahputra, H., & Oktaviansyah, H. T. (2023). Metode ANGELS sebagai penilaian tingkat kesehatan bank syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Darussalam, 4(2), 1–22. https://doi.org/10.30739/jesdar.v4i2.2503
Taufiq, I., & Rofiqo, A. (2022). Tingkat kesehatan perbankan syariah di Indonesia: Studi komparatif menggunakan metode CAMEL. Etihad Journal of Islamic Banking and Finance, 2(1), 20–31. https://doi.org/10.21154/etihad.v2i1.3949
Utami, R. A., & Nabhan, F. (2022). Peran penting bank efficiency dalam memediasi pengaruh income diversification dan bank liquidity terhadap bank performance. Journal of Accounting and Digital Finance, 2(2), 72–85. https://doi.org/10.53088/jadfi.v2i2.48
Warda. (2021). Penilaian kesehatan perbankan syariah. https://doi.org/10.31219/osf.io/y7hta
Wulandari, Y., & Oktaviana, U. K. (2022). Faktor-faktor yang memengaruhi jumlah simpanan deposito mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia. JPSDA Jurnal Perbankan Syariah Darussalam, 2(2), 105–126. https://doi.org/10.30739/jpsda.v2i2.1233
Yunawati, S. (2019). Analisis perbedaan kinerja keuangan bank umum milik negara konvensional dan bank umum syariah di Indonesia. Al-Buhuts, 15(2), 121–130. https://doi.org/10.30603/ab.v15i2.1104
Yusuf, M., & Hidayat, R. (2022). Pengaruh rasio perbankan syariah terhadap profitabilitas bank syariah Indonesia periode 2016–2020. Jurnal Akuntansi dan Manajemen Bisnis, 2(2), 94–105. https://doi.org/10.56127/jaman.v2i2.192
Zafani, D. A., & Islamiyah, I. (2022). Penilaian kesehatan likuiditas bank syariah melalui financing to deposit ratio (FDR) dan dampaknya pada reputasi bank (studi kasus Bank BCA Syariah). Iqtisadie Journal of Islamic Banking and Shariah Economy, 2(2), 149–166. https://doi.org/10.36781/iqtisadie.v2i2.281
Kavita_260503110146_ FDR ideal disebut 75%–100%, FDR di bawah 75% berarti kelebihan likuiditas, dan intermediasi dianggap kurang optimal. Namun FDR bank syariah sebesar 77,45% dikatakan menunjukkan likuiditas yang lebih baik dari bank konvensional yang 90,38%. Apakah FDR rendah baik atau buruk, dan bagaimana menyelaraskan dua interpretasi ini?
BalasHapusAugie Ryan Rahman_230503110085, Bagaimana menjaga keseimbangan (trade-off) antara pemenuhan rasio likuiditas yang aman dan optimalisasi profitabilitas?
BalasHapusTASYA AULIYA 250503110015. Saya izin bertanya, Pak. Apa saja jenis rasio likuiditas yang digunakan pada bank syariah, dan mengapa bank perlu menjaga keseimbangan antara likuiditas dan profitabilitas?
BalasHapusPermisi, izin bertanya. Saya Anta Kuna Lutfi Sholiha dengan NIM 250503110004.
BalasHapusMengingat perbedaan mendasar antara Current Ratio dan Quick Ratio pada bank syariah terletak pada perlakuan terhadap deposito atau simpanan berjangka, rasio manakah yang paling mencerminkan kondisi likuiditas riil bank syariah secara akurat? Serta bagaimana strategi bank dalam menjaga kestabilan Loan to Asset Ratio (LAR) agar likuiditas tetap aman tanpa mengorbankan penyaluran pembiayaan?
fatwaulayyahaniifah_250503110014
BalasHapusizin bertanya Pak/Bu. Apakah formulasional rasio likuiditas dalam perbankan syariah memiliki kekhususan yang membedakannya secara mutlak dari bank konvensional? Terima kasih.
Amelia Septi Hidayatullaili_250503110061, Assalamu’alaikum, izin bertanya. Jika sebuah laporan menunjukkan rasio likuiditas membaik tetapi FDR melonjak, bagaimana membaca sinyal yang tampak bertentangan ini? Terima kasih.
BalasHapussafa salsabila azhar_250503110033 izin bertanya, Apa saja rasio likuiditas dalam keuangan Islam, dan bagaimana interpretasinya?
BalasHapusAdwa Al Fadhilah_250503110070
BalasHapusizin bertanya, Bagaimana dampak keterbatasan instrumen pasar uang syariah terhadap fleksibilitas pengelolaan rasio likuiditas pada perbankan syariah?
indah putri rahmawati (250503110043)
BalasHapusIzin bertanya, di antara berbagai rasio likuiditas yang ada, manakah yang paling sensitif dan menjadi indikator paling awal (early warning indicator) ketika bank syariah mulai memasuki zona tekanan likuiditas?
Nama: Albaid Lau Dzikrillah
BalasHapusNIM: 260503110125
Pertanyaan:
Bagaimana bank syariah dapat menjaga keseimbangan antara penyaluran pembiayaan untuk meningkatkan profitabilitas dan ketersediaan likuiditas untuk memenuhi penarikan dana nasabah, terutama ketika menghadapi peningkatan risiko pembiayaan bermasalah dan keterbatasan instrumen likuiditas yang sesuai dengan prinsip syariah?
Muhammad Rafid Mubarak_250503110008
BalasHapusBagaimana pengelolaan rasio likuiditas pada sistem keuangan Islam tanpa mengabaikan optimalisasi pendapatan penempatan dana?
M. Zumarullah Isfa Izzaty_250503110002
BalasHapusPertanyaan: Bagaimana rasio likuiditas membantu bank syariah menjaga kemampuan memenuhi penarikan dana nasabah tanpa mengurangi efektivitas penyaluran pembiayaan?
"Instrumen apa saja yang menjadi komponen utama dalam perhitungan rasio likuiditas bank syariah?"
BalasHapusNIM: 250503110062
NAMA: Muhammad Reyhan Firmansyah
syahrina rafa maula (250503110071)
BalasHapusizin bertanya, Mengapa bank yang memiliki rasio likuiditas tinggi belum tentu dikelola secara efisien, terutama jika terlalu banyak dana menganggur dan tidak disalurkan ke kegiatan produktif?
WILDANI AFIFAH_250503110017
BalasHapusBagaimana bank syariah menjaga rasio likuiditas tetap aman dari risiko penarikan dana mendadak di tengah maraknya tren peralihan instrumen investasi digital?
Velani Laily Noviana (250503110042)
BalasHapusIzin bertanya Bapak, bagaimana bank syariah menentukan tingkat likuiditas yang ideal agar mampu memenuhi kewajiban jangka pendek tanpa mengurangi kemampuan dalam menyalurkan pembiayaan?
Kusiroh (250503110077)
BalasHapusizin bertanya bapak, bagaimana bank syariah dapat menyeimbangkan penyaluran pembiayaan untuk memperoleh keuntungan dengan kebutuhan menjaga likuiditas agar tetap mampu memenuhi penarikan dana nasabah?
Rayhana Annisa Karyanto (250503110069)
BalasHapusNilai FDR yang ideal berada di antara 75%–100%. Kalau FDR suatu bank syariah terlalu rendah, apakah hal itu selalu menunjukkan kondisi bank yang sehat, atau justru menandakan bahwa bank tersebut kurang maksimal dalam menyalurkan pembiayaan?
Ahmadah latifatul hakimah_250503110054, izin bertanya pak/buk, NPF di Bank Syariah Itu Karena FDR atau Karena Akad? NPF di bank syariah seringkali bukan karena nasabah tidak mampu bayar, tapi karena akad bermasalah (misal: Murabahah harga tidak transparan, Mudharabah usaha rugi). Apakah kamu sudah bedakan NPF karena faktor likuiditas (FDR) vs NPF karena faktor akad?
BalasHapusSyifaul Awwalina. H_250503110064
BalasHapusBagaimana bank syariah dapat menjaga keseimbangan antara tingginya penyaluran pembiayaan untuk mendukung sektor riil dan kebutuhan mempertahankan aset likuid yang cukup untuk menghadapi penarikan dana nasabah secara tiba-tiba?
250503110058_ULFI HIDAYAH
BalasHapusIzin bertanya,
bagaimana bank syariah mengatasi kebutuhan likuiditas mendadak ketika sebagian besar asetnya berbentuk pembiayaan yang tidak dapat segera dicairkan, tanpa bergantung pada instrumen yang mengandung riba? Apakah rasio likuiditas yang memenuhi ketentuan sudah cukup menjamin keamanan bank jika terjadi penarikan dana nasabah secara besar-besaran dalam waktu singkat?
250503110038_Ririt Shinta Nurjanatin
BalasHapusIzin bertanya, Bapak. Jika bank syariah menghadapi kondisi ekonomi yang memburuk sehingga banyak nasabah mengalami kesulitan membayar pembiayaan, bagaimana bank menjaga kestabilan likuiditasnya ketika dana yang seharusnya masuk justru mengalami keterlambatan pembayaran?
Intan Aprilia NurFadilla 260503110111
BalasHapusizin bertanya bapak, bagaimana strategi taktis dan instrumen mitigasi bank syariah untuk menentukan titik keseimbangan (equilibrium point) yang aman?
Dwi Rahmania Putri_260503110163.
BalasHapusIzin bertanya Bapak. Apabila dua bank syariah memiliki FDR yang sama, tetapi salah satunya memiliki banyak pembiayaan bermasalah, apakah keduanya dapat dinilai memiliki tingkat likuiditas yang sama? Bagaimana peran NPF dan kualitas aset dalam melengkapi penilaian melalui FDR?
izin bertanya bapak, Apa saja indikator utama yang membedakan pengukuran rasio likuiditas dalam perbankan syariah dibandingkan sistem konvensional?
BalasHapusNIM: 250503110060 | NAMA: imelda islami arisaputri
[Difah Rimadhani_250503110052]
BalasHapusIzin bertanya Pak, kenapa hubungan FDR dengan ROA hasilnya tidak konsisten ada yang positif ada yang negatif, dan bagaimana mengelola trade-off likuiditas vs profitabilitas?
Karimatussaumi Nur Alifa Atok_260503110109 Izin bertanya bapak, Bagaimana bank syariah menentukan titik keseimbangan secara presisi agar Financing to Deposit Ratio (FDR) tetap aman di kisaran ideal 75%–100% tanpa memicu risiko likuiditas akibat FDR yang terlalu tinggi, sekaligus terhindar dari ketidakefektifan intermediasi akibat dana menganggur idle funds yang terlalu rendah?
BalasHapusZAHRA NUR RAHMAWATI (250503110036)
BalasHapusizin bertanya pak, Mengapa kegagalan dalam manajemen likuiditas dinilai lebih fatal bagi kelangsungan hidup (business continuity) sebuah bank syariah dibandingkan dengan penurunan profitabilitas jangka pendek?
Nabila Rizky Rahmadani (250503110059) izin bertanya. Data menunjukkan rata-rata FDR bank syariah (77,45%) cenderung lebih rendah dibanding LDR bank konvensional (90,38%). Faktor utama apa yang menyebabkan bank syariah lebih berhati-hati dalam menyalurkan pembiayaan, dan apa dampaknya terhadap efisiensi penyaluran DPK di industri syariah?
BalasHapusSALLYKA ZAHRA (250503110066) Izin bertanya Bapak, Bagaimana lembaga keuangan syariah menyeimbangkan kebutuhan menjaga likuiditas dengan tujuan menyalurkan dana ke sektor produktif?
BalasHapusArya Wijaya_250503110005, izin bertanya pak, Bagaimana lembaga keuangan syariah menentukan tingkat likuiditas yang ideal agar mampu memenuhi kebutuhan penarikan dana nasabah tanpa terlalu banyak menahan aset yang seharusnya dapat digunakan untuk kegiatan produktif?
BalasHapusYuga Dwi Saputra (250503110018) izin bertanya bapak, indikator apa saja yang menjadi fokus utama dalam analisis rasio likuiditas pada institusi keuangan syariah?
BalasHapusmuhammadferdyansyahsaputra_250503110020 Mengapa rasio likuiditas penting bagi lembaga keuangan syariah?
BalasHapusAchmad Chaidar Jazuli_250503110032
BalasHapusApa saja rasio likuiditas dalam keuangan Islam, dan bagaimana cara menafsirkannya?
anya amelya febiyantie (250503110074)
BalasHapusizin bertanya pak,Apabila rasio likuiditas bank memenuhi batas regulasi, tetapi bank tetap kesulitan memenuhi penarikan dana nasabah, faktor apa yang tidak dapat ditangkap oleh rasio tersebut?
Assalamu'alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Izin bertanya, Bapak. Rasio likuiditas mana yang paling tepat menggambarkan kondisi bank syariah antara FDR, cash ratio, dan LCR, dan bagaimana ketiganya saling melengkapi?
BalasHapusNilna Rohmatal Maula_250503110013.
Naila Afiya Ramadhani Nasywaa__250503110065
BalasHapusAssalamualaikum, izin bertanya Bapak.
Nilai Financing to Deposit Ratio (FDR) dapat berubah karena perubahan jumlah dana pihak ketiga maupun penyaluran pembiayaan oleh bank syariah. Jika terjadi perlambatan ekonomi yang menyebabkan permintaan pembiayaan menurun, sementara dana simpanan masyarakat tetap meningkat, FDR dapat menjadi lebih rendah. Dalam kondisi tersebut, bagaimana cara membedakan FDR rendah yang disebabkan oleh kehati-hatian bank dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi dengan FDR rendah yang menunjukkan kurang optimalnya fungsi intermediasi? Indikator tambahan apa yang perlu diperhatikan agar penilaian kinerja bank lebih akurat?
Terima kasih.
ALIFIA YUSNITA SALSABILAH_250503110009
BalasHapusizin bertanya bapak, Apa definisi konseptual likuiditas dalam kerangka operasional perbankan syariah, dan bagaimana prinsip pelarangan riba serta penekanan pada sektor riil memengaruhi filosofi pengelolaan likuiditas (liquidity management)?
Agung Kasya Naipospos_250503110026.
BalasHapusDalam kerangka harmonisasi tata kelola dan transparansi pelaporan korporat, Standar Akuntansi Syariah (PSAK Syariah)—seperti yang dirumuskan oleh Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS) IAI—dielaborasi sebagai instrumen vital untuk memastikan bahwa transaksi keuangan dicatat dan diungkapkan sesuai dengan prinsip-prinsip syariat, menjamin akuntabilitas kepada pemangku kepentingan, dan mencegah manipulasi laba. Namun, dalam realitas strukturalnya, standar akuntansi ini sering kali terjebak dalam formalisme hukum (legalistic formalism), di mana akuntan hanya berfokus pada pemenuhan syarat administratif pencatatan akad (seperti Murabahah, Mudharabah, atau Ijarah) sekadar untuk meloloskan audit, tanpa pernah mempertimbangkan substansi ekonomi di balik angka-angka tersebut apakah benar-benar mencerminkan keadilan distributif ataukah sekadar menutupi transaksi yang eksploitatif. Standar akuntansi ini dengan patuh mengadopsi kerangka pelaporan keuangan kapitalis global (IFRS) dengan sedikit penyesuaian kosmetik pada label akun, sehingga distorsi ekonomi seperti pengakuan pendapatan semu dari transaksi fiktif atau pengalihan risiko secara sepihak tetap sah di mata hukum akuntansi. Mengingat esensi akuntansi dalam Islam adalah pertanggungjawaban mutlak (hisab) atas kebenaran material dan keadilan sosial di hadapan Allah dan manusia, sejauh mana PSAK Syariah saat ini benar-benar mencerminkan cerminan kejujuran substansial, alih-alih sekadar kosmetik akuntansi berbasis legitimasi formal (formal-legitimacy accounting cosmetics) yang melegitimasi rekayasa laporan keuangan demi memuaskan selera investor konvensional?
Dwi aurora nayla rahmadina_250503110035 izin bertanya bapak
BalasHapusDalam artikel dijelaskan bahwa nilai FDR yang terlalu tinggi dapat meningkatkan risiko likuiditas karena sebagian besar dana pihak ketiga telah disalurkan untuk pembiayaan. Sebaliknya, FDR yang terlalu rendah menunjukkan bahwa bank belum optimal dalam menyalurkan dana untuk mendukung sektor riil.
bagaimana strategi bank syariah dalam menjaga keseimbangan antara likuiditas dan profitabilitas agar tetap mampu memenuhi penarikan dana nasabah, menyalurkan pembiayaan kepada UMKM, serta menjaga kepercayaan masyarakat tanpa melanggar prinsip syariah?
Dwi Dita Saskia (250503110025)
BalasHapusAssalamu’alaikum, izin bertanya, Bapak. Dalam artikel dijelaskan bahwa salah satu tantangan bank syariah adalah ketidaksesuaian antara pembiayaan jangka panjang dengan dana simpanan yang cenderung berjangka pendek. Jika kondisi tersebut terjadi, bagaimana cara bank syariah mengatasinya agar tetap mampu memenuhi penarikan dana nasabah tanpa harus menghentikan penyaluran pembiayaan?
afifah nukmah_250503110034
BalasHapusDalam materi dijelaskan bahwa hubungan antara FDR dan profitabilitas (ROA) dapat bersifat positif, negatif, maupun tidak signifikan. Mengapa peningkatan penyaluran pembiayaan tidak selalu diikuti dengan peningkatan keuntungan bank syariah, padahal semakin banyak pembiayaan seharusnya semakin besar peluang memperoleh pendapatan?
Rasio likuiditas mana yang paling tepat untuk bank syariah (FDR, cash ratio, NSFR), dan apa kelemahan masing-masing?
BalasHapusTabina Afra Liyudhza Chafidh_250503110012
Nayla Amartya_250503110029 Izin bertanya Bapak, rasio apa saja yang termasuk rasio likuiditas pada bank syariah, seperti FDR, cash ratio, dan quick ratio, dan bagaimana ketiganya saling melengkapi? Mengapa menjaga likuiditas menjadi tantangan khusus bagi bank syariah dalam memenuhi kewajiban kepada nasabah?
BalasHapusAhmad Dimas Arviansyah_250503110006
BalasHapusMenurut Khairuddin & Achmad (2017), likuiditas dalam perspektif perbankan berkaitan dengan kemampuan membayar kewajiban dengan jangka waktu maksimal berapa lama?
Naysilla Ika Y S T_250503110046 izin bertanya, dalam artikel dijelaskan bahwa semakin tinggi FDR, semakin banyak dana bank yang disalurkan untuk pembiayaan sehingga dapat meningkatkan keuntungan. Namun, jika FDR terlalu tinggi, bank justru berisiko mengalami kesulitan likuiditas. Menurut kalian, bagaimana cara bank syariah menentukan jumlah pembiayaan yang tepat agar tetap bisa memperoleh keuntungan tanpa mengganggu kemampuan bank dalam memenuhi penarikan dana nasabah?
BalasHapusSalsabilla Lyrabiha 250503110048
BalasHapusIzin bertanya bapak, Salah satu tantangan bank syariah adalah ketidaksesuaian jangka waktu antara pembiayaan jangka panjang dengan dana nasabah yang bisa ditarik dalam jangka pendek. Jika banyak nasabah menarik dananya secara bersamaan sementara dana bank masih terikat dalam pembiayaan, langkah apa yang seharusnya dilakukan bank agar tetap mampu memenuhi kewajibannya?
Indikator likuiditas apa yang paling khas dan spesifik mencerminkan ketahanan likuiditas dalam sistem keuangan Islam? — Bryan Alinzky / 250503110055
BalasHapusTisyah Novea Awaliyah (098)
BalasHapusSebutkan rasio likuiditas utama bank syariah dan fungsinya.
Bagaimana trade-off antara likuiditas dan profitabilitas dikelola?
Khulafatul Anshor_250503110021
BalasHapusBagaimana lembaga keuangan syariah menjaga likuiditas tanpa menggunakan instrumen berbasis bunga?
250503110001_Shakinah Binti Al - Azahro
BalasHapusJika bank syariah memiliki FDR di atas batas ideal 100%, bagaimana cara bank mengatasi risiko kekurangan likuiditas tanpa mengurangi penyaluran pembiayaan kepada masyarakat dan tetap menjaga prinsip syariah?
Nama: M. Iqbal Aqilah\
BalasHapusNIM: 260503110126
Jika bank syariah memiliki FDR di atas 100% yang menunjukkan kondisi kurang likuid, bagaimana bank syariah dapat tetap memenuhi kebutuhan penarikan dana nasabah tanpa menggunakan instrumen keuangan berbasis bunga yang dilarang dalam Islam? Apakah instrumen likuiditas syariah yang tersedia saat ini sudah cukup efektif untuk mengatasi kondisi tersebut?
2505031110073_shabrina aulia aufa Bagaimana bank syariah menyeimbangkan kebutuhan menjaga likuiditas dengan kewajiban menyalurkan dana kepada sektor produktif?
BalasHapusNama: M. Fahril Abidin
BalasHapusNIM: 260503110133
Izin bertanya, Bapak.
Dalam artikel dijelaskan bahwa semakin tinggi FDR, semakin besar dana pihak ketiga yang disalurkan bank menjadi pembiayaan. Hal ini dapat meningkatkan keuntungan, tetapi juga berpotensi menimbulkan risiko likuiditas apabila banyak nasabah menarik dananya secara bersamaan. Menurut Bapak, bagaimana bank syariah menentukan jumlah dana yang ideal untuk disalurkan sebagai pembiayaan dan jumlah dana yang harus tetap tersedia sebagai cadangan likuiditas, agar bank tetap memperoleh keuntungan tanpa mengabaikan kemampuan memenuhi kebutuhan nasabah?
Arin Kamal Windiyanti (250503110068)
BalasHapusIzin bertanya, Pak: terkait pembahasan mengenai rasio likuiditas dalam sistem keuangan Islam, khususnya Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan kisaran ideal antara 75% hingga 100%, bagaimana bank syariah dapat mengelola risiko likuiditas ketika menghadapi kondisi mismatching antara jatuh tempo aset dan liabilitas, di tengah terbatasnya instrumen pasar uang antarbank syariah yang tersedia?
Terima kasih.
Novia Indriani _ 260503110179
BalasHapusPermisi Pak, kalau saya tidak salah, Quick Ratio dipakai untuk melihat kemampuan bank memenuhi kewajiban jangka pendek. Bisa dijelaskan Pak, kenapa rasio ini penting, dan apa yang terjadi kalau banyak nasabah tiba-tiba menarik dana bersamaan, seperti kasus rush money yang pernah terjadi di beberapa bank?
Inayatin Najah (250503110067)
BalasHapusIzin bertanya, bagaimana bank syariah menentukan jumlah dana yang harus disimpan sebagai cadangan agar tidak kekurangan likuiditas, tetapi juga tidak terlalu banyak dana yang menganggur?
Assalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh. Mohon izin bertanya, Apa yang dimaksud dengan Rasio Likuiditas dalam Sistem Keuangan Islam, bagaimana cara mengukurnya, dan bagaimana hasil pengukurannya digunakan untuk menilai kinerja atau kondisi perbankan syariah?
BalasHapusNama: Sri Vidiya Ningsih
NIM: 250503110016
zahara padlianti zunnurahmani_260503110169
BalasHapusAssalamualaikum wr. wb., izin bertanya Bapak.
Bagaimana perbankan syariah dapat menjaga keseimbangan antara mempertahankan FDR pada tingkat ideal agar fungsi intermediasi dan penyaluran pembiayaan ke sektor riil tetap optimal, sekaligus memastikan ketersediaan likuiditas untuk memenuhi penarikan dana nasabah, mengingat pembiayaan sektor riil cenderung berjangka panjang dan instrumen likuiditas syariah masih terbatas?
Terima kasih.
Jazilatur Rohmah (2505033110022)
BalasHapusBagaimana quick ratio dapat membantu menilai kemampuan suatu perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar yang relatif likuid?
Nama: Ahmad Rafi Rafiuddin
BalasHapusNIM: 250503110028
Pertanyaan: Bagaimana efektivitas instrumen keuangan sosial syariah dapat diintegrasikan untuk membantu menjaga rasio likuiditas industri keuangan Islam saat darurat krisis?
Dian Rosita Hadiningsih (250503110030)
BalasHapusBagaimana mengandalkan Financing to Deposit Ratio (FDR) sebagai proksi utama likuiditas perbankan syariah, ketika metrik tersebut mencampuradukkan jenis simpanan wadiah yang instan dengan deposito mudharabah berjangka, sehingga gagal memperingatkan manajemen terhadap ancaman rush atau penarikan dana likuid secara tiba-tiba?
Ashdaq Rijal Bahri (260503110119) izin bertanya, Bagaimana bank syariah menjaga keseimbangan likuiditas dan memenuhi kecukupan cadangan di tengah terbatasnya instrumen pasar uang syariah dan tingginya mismatching antara pembiayaan jangka panjang dan dana simpanan jangka pendek?
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusYasin Rahadatul Syiham (250503110076)
BalasHapusBagaimana lembaga keuangan syariah menjaga likuiditas agar mampu memenuhi kebutuhan penarikan dana nasabah secara mendadak, sementara instrumen pengelolaan likuiditas yang digunakan harus tetap sesuai dengan prinsip syariah dan menghindari bunga?
Siti Filzah Nur Sabrina_260503110096
BalasHapusDalam kondisi krisis ekonomi, ketika banyak nasabah menarik dana secara bersamaan, bagaimana bank syariah memenuhi kewajiban kepada nasabah sementara sebagian besar dananya masih terikat dalam pembiayaan jangka panjang
Nahdya Dina Fauzia
BalasHapus260503110089
Jika bank syariah mengalami peningkatan pembiayaan bermasalah (NPF) sekaligus menghadapi penarikan dana nasabah secara besar-besaran, strategi apa yang harus diprioritaskan bank agar tetap mampu menjaga likuiditas tanpa mengorbankan kepercayaan nasabah?
250503110057_Afifah Bunga Arya
BalasHapusAssalamu'alaikum bapak saya izin bertanya, Bagaimana bank syariah dapat menjaga likuiditas yang memadai tanpa terlalu banyak menahan dana yang seharusnya dapat disalurkan untuk pembiayaan produktif?
nama : ahmad hadi fidzikri azhari NIM : 260503110117
BalasHapusassalamualikum pak izin bertanya Apa perbedaan CAMEL dan CAMELS? Mengapa Bank Umum Syariah wajib melakukan penilaian secara triwulanan?
Lintang Vergiawan Ari Kristanto (260503110114) izin bertanya:
BalasHapus"Bagaimana implikasi praktis dan penerapan nyata dari konsep yang dibahas dalam materi blog ini jika diaplikasikan secara langsung dalam studi kasus atau kondisi di lapangan?"
Lintang Vergiawan Ari Kristanto (260503110114) izin bertanya:
BalasHapus"Bagaimana penjelasan lebih mendalam mengenai poin utama yang disampaikan dalam materi blog ini?"
Muh. Amrullah Ni'amudin_260503110116
BalasHapusApa fungsi utama dari analisis Rasio Likuiditas dalam sistem keuangan Islam?
assalamualaikum pak perkenalkan nama saya Bayu prasetyo_260503110106 izin bertanya, Bagaimana cara melakukan analisis komprehensif terhadap berbagai instrumen rasio likuiditas dalam sistem keuangan Islam guna memastikan bahwa bank senantiasa memiliki bantalan cadangan kas yang aman, patuh terhadap ketentuan regulator, dan terhindar dari risiko gagal bayar jangka pendek?
BalasHapusMoch. Rifqi hilman_260503110115 izin bertanya pak, Dalam sistem konvensional, pengelolaan likuiditas sangat bergantung pada interbank money market berbasis bunga dan instrumen surat utang berbunga (seperti Treasury Bills). Mengapa pengelolaan likuiditas di perbankan syariah secara mendasar lebih kompleks, dan bagaimana instrumen seperti Sukuk Murabahah atau Wakalah mengatasi dilema antara kelayakan syariah (shariah compliance) dan kecepatan transaksi likuiditas (speed of liquidity)?
BalasHapusZeiza Anandhita Ramadhani Ariyanto_260503110140. Izin bertanya, Pak. Mengapa peningkatan Financing to Deposit Ratio (FDR) pada perbankan syariah tidak selalu berbanding lurus dengan kenaikan profitabilitas (ROA), serta bagaimana optimalisasi instrumen pasar uang syariah (seperti PUAS dan sukuk jangka pendek) mampu menekan risiko mismatching jatuh tempo aset dan liabilitas?
BalasHapusBagaimana dampak penempatan dana berlebih pada instrumen jangka pendek terhadap rasio likuiditas dalam sistem keuangan Islam? (MOHAMMAD RAFI ALGHOZALI_260503110061)
BalasHapusKomentar ini telah dihapus oleh pengarang.
BalasHapusRasio likuiditas mana yang paling tepat untuk bank syariah, dan apakah ada rasio khusus yang perlu dikembangkan?
BalasHapusNAMA : IQBAL ZAIN DZULFIKAR JARKASI
BalasHapusNIM : 260503110025
Bagaimana prinsip kehati-hatian dan larangan riba memengaruhi strategi pengelolaan likuiditas bank syariah?
Muhammad Arif Dhiaurrahman_260503110120
BalasHapusIzin bertanya bapak terkait artikel ini
Mengapa rasio likuiditas penting, dan bagaimana bank syariah menjaga keseimbangannya
dengan profitabilitas?
Nafisah Munawwaroh_260503110093
BalasHapusBagaimana bank syariah menjaga likuiditas agar mampu memenuhi kebutuhan penarikan dana nasabah tanpa harus mengorbankan peluang memperoleh keuntungan dari penyaluran pembiayaan?
jihan rihadatul aisy_260503110035
BalasHapusBagaimana bank syariah menjaga likuiditas tanpa mengurangi produktivitas dana yang dimiliki?
Nama : Lavivatul Masluha
BalasHapusNim : 260503110184
Materi menegaskan profitabilitas bank Islam bukan sekadar ukuran finansial, melainkan juga mencerminkan keseimbangan tujuan syariah dan kinerja berkelanjutan. Namun ukuran utamanya tetap ROA, ROE, dan NPM, sedangkan indeks maqashid dan IPI baru disinggung sebagai pelengkap. Hasil perbandingan dengan bank konvensional pun beragam, tergantung periode dan negara. Pertanyaannya, apakah mengejar ROA dan ROE tidak bertentangan dengan misi sosial bank syariah? Dengan temuan seberagam itu, seberapa kuat klaim bahwa bank Islam lebih tangguh saat krisis?
Amelia Nur Fadhila_260503110009
BalasHapusBagaimana rasio likuiditas mencerminkan kemampuan bank syariah memenuhi kewajiban jangka pendek?
Dini Fatimatuzzahro_260503110074
BalasHapusBank syariah tidak hanya dituntut untuk memperoleh keuntungan, tetapi juga harus menjaga prinsip Syariah dan memberikan manfaat bagi masyarakat. Jika bank terlalu fokus menjaga likuiditas, dana yang dimiliki mungkin tidak disalurkan secara maksimal kepada masyarakat. Sebaliknya, jika terlalu banyak menyalurkan pembiayaan, bank dapat menghadapi risiko kekurangan likuiditas. Menurut Anda, bagaimana bank syariah seharusnya menentukan kebijakan pengelolaan likuiditas agar mampu menjaga stabilitas keuangan, meningkatkan profitabilitas, dan tetap menjalankan fungsi sosialnya?
Ziyana walida_260503110023
BalasHapusIzin bertanya, bagaimana Quick Ratio menggambarkan kemampuan bank syariah membayar kewajiban mendesak?
NAMA: NAYLATUL NUR RAHMANIA
BalasHapusNIM: 260503110066
118. [Kode: 00675] Rasio Likuiditas dalam Sistem Keuangan Islam
Apa saja indikator rasio likuiditas utama yang digunakan untuk menilai kemampuan bank syariah dalam membayar kewajiban jangka pendeknya?
Muhammad Abid Ghaisan Alchirom_260503110005
BalasHapusRasio Likuiditas dalam Sistem Keuangan Islam
Instrumen pasar uang antarbank syariah apa saja yang tersedia bagi bank syariah untuk menjaga kecukupan rasio likuiditas harian sesuai ketentuan bank sentral?
Ahmad Habil Marati_260503110104
BalasHapusBagaimana bank syariah menjaga tingkat likuiditas agar tetap mampu memenuhi kebutuhan penarikan dana nasabah tanpa mengganggu kegiatan pembiayaan?
Assalamualaikum saya Muhammad Aditya Rohmanul Aziz 260503110167 mohon izin bertanya bapak.
BalasHapusJika bank syariah memiliki rasio FDR yang ideal, misalnya 85%, apakah hal tersebut sudah cukup untuk membuktikan bahwa bank mampu menghadapi krisis likuiditas, terutama ketika banyak nasabah menarik dananya secara bersamaan sementara sebagian besar dana bank masih terikat dalam pembiayaan sektor riil yang sulit dicairkan dengan cepat? Bagaimana seharusnya bank syariah mengantisipasi kondisi tersebut tanpa menggunakan instrumen yang bertentangan dengan prinsip syariah?
Febby Indah Rahmawati | 250503110027
BalasHapusMenyebutkan salah satu hambatan likuiditas antarbank syariah adalah bagi hasil yang kurang menarik karena penyelesaiannya (settlement) harus menunggu perhitungan cash basis setiap akhir bulan. Bagaimana mekanisme penentuan tingkat indikasi imbal hasil di pasar uang antarbank syariah (PUAS) agar tetap kompetitif dan likuid harian tanpa menunggu tutup buku bulanan?
Olivia dinie carolina_260503110075, mohon izin bertanya bapak, mengingat pasar uang syariah yang terbatas dan tingginya ketergantungan pada deposito jangka pendek, bagaimana cara bank syariah menjaga FDR tetap optimal (menyalurkan dana ke sektor riil) tanpa memicu risiko likuiditas saat terjadi penarikan dana secara tiba-tiba?
BalasHapusNIM : 260503110022
BalasHapusizin bertanya bapak, bagaimana bank syariah menjaga likuiditas ketika terjadi penarikan dana nasabah secara besar-besaran, sementara bank juga harus memastikan dana yang tersedia tetap produktif dan tidak mengandung unsur transaksi yang dilarang?
Terimakasih bapak 🙏🏻
Malikha Zaskiya_250503110044. Izin bertanya, Bank syariah memiliki keterkaitan yang erat dengan sektor riil karena penyaluran pembiayaannya harus didasarkan pada transaksi dan aktivitas ekonomi yang sesuai dengan prinsip syariah. Kondisi ini membuat risiko likuiditas bank syariah tidak hanya dipengaruhi oleh kemampuan bank dalam mengelola aset dan liabilitas, tetapi juga oleh kondisi usaha nasabah yang menjadi sumber pengembalian pembiayaan. Ketika sektor riil mengalami penurunan, nasabah dapat mengalami kesulitan memenuhi kewajibannya sehingga arus kas masuk bank terganggu. Di sisi lain, keterbatasan instrumen pasar keuangan syariah membuat bank tidak selalu memiliki banyak pilihan untuk mengatasi kekurangan likuiditas secara cepat. Meskipun IILM telah dikembangkan untuk menyediakan instrumen likuiditas jangka pendek yang sesuai syariah, bagaimana efektivitas instrumen tersebut dalam membantu bank syariah menghadapi krisis likuiditas ketika kondisi sektor riil memburuk secara bersamaan? Apakah keberadaan IILM sudah cukup untuk mengatasi permasalahan likuiditas perbankan syariah, atau masih diperlukan pengembangan instrumen dan mekanisme pendukung lainnya agar bank tetap mampu memenuhi kewajiban jangka pendek tanpa mengorbankan prinsip syariah dan penyaluran pembiayaan kepada sektor produktif?
BalasHapusMohammad Raihan Akbar | NIM: 250503110007
BalasHapusApa saja rasio utama yang digunakan untuk mengukur tingkat kecukupan likuiditas dalam sistem keuangan Islam?
ZAKIYAH NUR RAHMA_260503110001
BalasHapusBagaimana bank menjaga likuiditas saat banyak nasabah menarik dana bersamaan menjelang hari raya?