00627 - Non-Performing Financing (NPF) pada Perbankan Syariah: Konsep, Determinan, Dampak, dan Strategi Pengelolaan

AFANIN MEDIA UTAMA Daftar Buku Terbitan Formulir Data Penulis Buku Layanan Penerbitan ISBN Buku Layanan Konversi Hasil Penelitian, PkM, Skripsi, Tesis, & Disertasi menjadi Buku Layanan Pengurusan HaKI Karya Ilmiah Layanan Indeksasi Google Play Books Layanan Penambahan Sitasi Artikel di Google Scholar Layanan Indeksasi Artikel Bebas, Opini, Catatan Akademik di Google Scholar ISLAMOLOGICS Daftar Topik Artikel - Econologic - Ahkamologic - Falsafalogic - Politicologic - Quranulogic - Hadisulogic - Tarikhulogic - Educologic - Psikologic BAIT SYARIAH INDONESIA Kajian Keilmuan: Akidah, Tafsir/Alquran, Hadis, Fikih, Tarikh, Filsafat, Mantik, Tasawuf, Mawaris/Faraidh, Hukum, Ekonomi, Politik, Psikologi, Pengetahuan Umum, & Tata Bahasa (Arab & Inggris) Bimbingan Kuliah di Luar Negeri: Mesir, Tunisia, Yaman, Maroko, Arab Saudi, Sudan, Yordania, Malaysia, Turki, Brunei Darussalam NARAHUBUNG: Klik Disini

Penulis: Eka Wahyu Hestya Budianto 

Abstrak

Non-Performing Financing (NPF) is a key ratio in assessing the performance of Islamic banking that reflects the quality of financing disbursed. This article comprehensively reviews the concept, determinants, impacts, and NPF management strategies in Islamic banking, particularly in the context of Indonesia, Malaysia, and the Southeast Asian region. The review is based on various empirical studies and relevant literature. The findings indicate that NPF is influenced by internal factors such as Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Return on Assets (ROA), Operational Costs to Operating Income (BOPO), and bank size, as well as external macroeconomic factors including BI Rate, inflation, exchange rates, and Gross Domestic Product (GDP) growth. High NPF has significant negative impacts on profitability, asset growth, operational efficiency, liquidity, and the volume of financing disbursed by Islamic banks. The COVID-19 pandemic also had a significant impact on the increase in NPF, although various financing restructuring policies succeeded in mitigating these impacts. Comparative studies show that the NPF of Indonesian Islamic banking is higher than that of Malaysia, indicating that Indonesian Islamic banking faces greater challenges in financing quality management. This article also discusses NPF management strategies, including the application of prudential principles, financing portfolio diversification, Islamic Corporate Governance (ICG), financing restructuring, and risk management strengthening. The findings of this review have important implications for Islamic bank management and regulators in designing policies to control NPF and maintain the sustainability of the Islamic banking industry.

Keywords: Non-Performing Financing, Islamic Banking, Financing Quality, Profitability, Financing Risk, COVID-19

Abstrak

Non-Performing Financing (NPF) merupakan rasio kunci dalam penilaian kinerja perbankan syariah yang mencerminkan kualitas pembiayaan yang disalurkan. Artikel ini mengulas secara komprehensif konsep, determinan, dampak, dan strategi pengelolaan NPF pada perbankan syariah, khususnya dalam konteks Indonesia, Malaysia, dan kawasan Asia Tenggara. Ulasan didasarkan pada berbagai studi empiris dan literatur yang relevan. Temuan menunjukkan bahwa NPF dipengaruhi oleh faktor internal seperti Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Return on Assets (ROA), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan ukuran bank, serta faktor eksternal makroekonomi meliputi BI Rate, inflasi, nilai tukar, dan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB). NPF yang tinggi berdampak negatif signifikan terhadap profitabilitas, pertumbuhan aset, efisiensi operasional, likuiditas, dan volume pembiayaan yang disalurkan bank syariah. Pandemi COVID-19 juga memberikan dampak signifikan terhadap peningkatan NPF, meskipun berbagai kebijakan restrukturisasi pembiayaan berhasil memitigasi dampak tersebut. Studi komparatif menunjukkan bahwa NPF perbankan syariah Indonesia lebih tinggi dibandingkan Malaysia, mengindikasikan bahwa perbankan syariah Indonesia menghadapi tantangan lebih besar dalam pengelolaan kualitas pembiayaan. Artikel ini juga membahas strategi pengelolaan NPF yang meliputi penerapan prinsip kehati-hatian, diversifikasi portofolio pembiayaan, Islamic Corporate Governance (ICG), restrukturisasi pembiayaan, dan penguatan manajemen risiko. Temuan ulasan ini memiliki implikasi penting bagi manajemen bank syariah dan regulator dalam merancang kebijakan pengendalian NPF dan menjaga keberlangsungan industri perbankan syariah.

Kata Kunci: Non-Performing Financing, Perbankan Syariah, Kualitas Pembiayaan, Profitabilitas, Risiko Pembiayaan, COVID-19

1. Pendahuluan

Perbankan syariah merupakan lembaga keuangan yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip-prinsip syariah Islam, menjauhi praktik riba, dan mengedepankan sistem bagi hasil dalam setiap transaksinya (Sari et al., 2021). Sebagai lembaga intermediasi keuangan, bank syariah berperan menghubungkan pihak yang memiliki kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana, sesuai dengan ketentuan hukum Islam (Andriyanto & Prastika, 2018). Perkembangan perbankan syariah di Indonesia dimulai sejak berdirinya Bank Muamalat Indonesia pada tanggal 1 November 1991, yang menjadi bank syariah pertama di Indonesia (Widjiantoro, 2023), dan terus berkembang pesat seiring meningkatnya kesadaran masyarakat akan pentingnya lembaga keuangan yang berbasis prinsip syariah (Nafhisya et al., 2023).

Dalam konteks global, perbankan syariah telah menjadi elemen yang tumbuh sangat cepat dalam sistem perbankan internasional (Işık, 2018). Di kawasan Asia Tenggara, Indonesia dan Malaysia menjadi dua negara penggerak utama perkembangan industri perbankan syariah (Juliana et al., 2022). Meskipun demikian, terdapat kesenjangan yang signifikan dalam hal aset antara perbankan syariah di Asia Tenggara dibandingkan dengan kawasan Timur Tengah (Firdaus et al., 2023). Dalam laporan Islamic Finance Development Indicator (IFDI), indikator perbankan syariah Malaysia berada di atas indikator perbankan syariah Indonesia, namun perkembangan perbankan syariah di Indonesia dari tahun ke tahun terlihat lebih tinggi (Mahdi, 2021).

Salah satu aspek krusial dalam pengelolaan perbankan syariah adalah kualitas pembiayaan yang disalurkan kepada nasabah. Pembiayaan merupakan sumber pendapatan terbesar bagi bank syariah sekaligus mengandung risiko yang signifikan (Wardana & Abdani, 2023). Risiko utama yang dihadapi perbankan syariah dalam kegiatan pembiayaan adalah risiko gagal bayar dari nasabah, yang diukur melalui rasio Non-Performing Financing (NPF) (Prasetyandari, 2021). Pengelolaan NPF yang baik menjadi kunci keberlangsungan operasional dan profitabilitas bank syariah, sehingga pemahaman mendalam mengenai konsep, determinan, dampak, dan strategi pengelolaan NPF menjadi sangat penting bagi seluruh pemangku kepentingan perbankan syariah.

Berdasarkan latar belakang tersebut, artikel ini bertujuan untuk mengulas secara komprehensif berbagai aspek yang berkaitan dengan NPF pada perbankan syariah, meliputi: (1) konsep dan definisi NPF; (2) signifikansi NPF sebagai indikator kinerja; (3) faktor-faktor yang memengaruhi NPF; (4) dampak NPF terhadap kinerja perbankan syariah; (5) perbandingan NPF antara Indonesia, Malaysia, dan kawasan Asia Tenggara; (6) NPF dalam konteks pandemi COVID-19; serta (7) strategi pengelolaan dan pengendalian NPF.

2. Konsep dan Definisi Non-Performing Financing (NPF)

2.1 Pengertian NPF

Non-Performing Financing (NPF) merupakan rasio yang menunjukkan perbandingan antara pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah (Najiatun, 2020). Rasio ini merupakan padanan dari Non-Performing Loan (NPL) yang digunakan pada perbankan konvensional, namun dengan penyesuaian terminologi karena bank syariah menggunakan konsep pembiayaan, bukan kredit (Nasution & Siregar, 2023). NPF adalah rasio keuangan yang berkaitan dengan risiko pembiayaan dan merefleksikan tingkat risiko pinjaman pada bank syariah (Muchtar et al., 2021).

Secara lebih spesifik, NPF merupakan pembiayaan yang kualitasnya berdasarkan risiko kepatuhan dan kondisi nasabah untuk mewujudkan kewajibannya dalam memberi bagi hasil dan menutup pembiayaan (Lestari & Anwar, 2021). Dalam kamus istilah ekonomi Islam, NPF merupakan pembiayaan bermasalah, yaitu pembiayaan (cicilan) yang dalam perjalanannya tertunggak satu hari atau lebih dari batas waktu yang sudah ditentukan dan disepakati oleh pihak bank dan nasabah (Fikri et al., 2021). Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/24/DPbs Tahun 2007 tentang Sistem Penilaian Kesehatan Bank Berdasarkan Prinsip Syariah, Non-Performing Financing merupakan pembiayaan yang terjadi disebabkan oleh pihak debitur (mudharib) karena tidak dapat memenuhi kewajiban untuk mengembalikan dana pembiayaan (Muarif et al., 2021).

2.2 Kategori Pembiayaan Bermasalah

NPF mencakup pembiayaan yang masuk dalam kategori kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet (Yusuf & Rohmadi, 2024). Pembiayaan dikategorikan bermasalah juga masuk dalam aktiva produktif bank yang diragukan kolektibilitasnya (Jatmiko, 2021). Secara lebih rinci, pembiayaan bermasalah terdiri dari:

• Kurang Lancar (Kolektabilitas 3): Pembiayaan yang pembayarannya mulai mengalami keterlambatan.

• Diragukan (Kolektabilitas 4): Pembiayaan yang kemungkinan besar tidak dapat dilunasi.

• Macet (Kolektabilitas 5): Pembiayaan yang tidak dapat ditagih kembali (M. Yusuf, 2017).

2.3 Formula Perhitungan NPF

Menghitung rasio NPF menggunakan rumus (Sari et al., 2021). Rasio NPF maksimal yang ditetapkan Bank Indonesia adalah sebesar 5% (Nurbaity et al., 2023). Apabila rasio NPF menunjukkan nilai kurang dari 5%, maka risiko pembiayaan yang dialami oleh bank adalah kecil. Sebaliknya, apabila rasio NPF menunjukkan angka lebih dari 5%, bank tersebut dikategorikan tidak sehat (Prasetyandari, 2021). Berdasarkan kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio NPF, Bank Indonesia menetapkan bahwa NPF < 5% dikategorikan sehat, sedangkan NPF > 5% dikategorikan tidak sehat (Himmati & Arwendi, 2023).

3. Signifikansi NPF sebagai Indikator Kinerja Perbankan Syariah

3.1 NPF sebagai Ukuran Kualitas Pembiayaan

NPF merupakan salah satu instrumen penilaian kinerja sebuah bank syariah yang menjadi interpretasi penilaian pada aktiva produktif, khususnya dalam penilaian pembiayaan (Nafhisya et al., 2023). Rasio NPF paling menggambarkan tingkat kualitas pembiayaan yang telah disalurkan bank syariah, sehingga bank wajib menjaga nilai rasio ini agar tetap stabil sesuai dengan peraturan pemerintah di bawah 5% (Andriyanto & Prastika, 2018). Semakin tinggi NPF, maka dapat dikatakan buruk kualitas dari pembiayaan pada perbankan syariah (Wardana & Abdani, 2023).

NPF juga merupakan salah satu permasalahan terbesar bagi perbankan karena NPF merupakan penyebab utama kegagalan bank (Achmad & Nabila, 2023). Risiko pembiayaan merupakan penyebab utama kegagalan bank, oleh sebab itu, risiko ini harus dikelola dengan baik (Prasetyandari, 2021). Dari perspektif ini, NPF yang merupakan indikator pembiayaan bermasalah merupakan metrik penting untuk menilai kinerja bank, aktivitas ekonomi, dan stabilitas keuangan nasional (Fitriani et al., 2023).

3.2 NPF dalam Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

Dalam penilaian tingkat kesehatan bank syariah menggunakan metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital), NPF digunakan sebagai proksi untuk mengukur Risk Profile atau profil risiko bank (Ardila et al., 2022). Metode CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, dan Liquidity) juga menggunakan NPF sebagai salah satu komponen penilaian kualitas aset produktif bank (Muhammad & Nawawi, 2022). Semakin kecil NPF maka bank semakin sehat, dan semakin besar NPF maka semakin buruk kinerja bank (Maesaroh, 2023).

Berdasarkan penelitian yang menganalisis tingkat kesehatan Bank Umum Syariah di Indonesia, rata-rata rasio NPF BUS periode 2015–2020 sebesar 3,99% menunjukkan bahwa BUS berada dalam predikat sehat (Rizal & Humaidi, 2021). Penelitian lain yang menganalisis periode 2017–2020 juga menemukan rata-rata rasio NPF BUS sebesar 3,99%, yang menunjukkan predikat sehat (Achmad & Nabila, 2023). Sementara itu, pada tahun 2017 rasio NPF perbankan syariah cukup tinggi, yaitu dari angka 4,42% menjadi 4,47%, namun pada tahun 2021 rasio NPF perbankan syariah mampu turun hingga menjadi 2,59%, di bawah rasio NPL industri perbankan yaitu 3,00% (Veriana & Wirman, 2023).

3.3 Perbandingan NPF Perbankan Syariah dan NPL Perbankan Konvensional

Terdapat perbedaan yang signifikan antara NPF perbankan syariah dan NPL perbankan konvensional. Penelitian empiris menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pembiayaan bermasalah antara bank syariah dengan bank konvensional, di mana rata-rata pembiayaan bermasalah pada bank syariah sebesar 2,64%, sedangkan rata-rata pembiayaan bermasalah pada bank konvensional sebesar 1,29% (Indriastuti & Pratiwi, 2019). Hal ini mengindikasikan bahwa pembiayaan bermasalah pada bank syariah lebih buruk dibandingkan dengan pembiayaan bermasalah pada bank konvensional, sehingga bank syariah lebih berhati-hati dalam penyaluran pembiayaan modal kerja (Indriastuti & Pratiwi, 2019).

Pada kuartal II tahun 2015, rasio NPF perbankan syariah mencapai 4,6%, jauh di atas kredit bermasalah (NPL) bank konvensional di level 2,46% pada periode yang sama (Indriastuti & Pratiwi, 2019). Berdasarkan data statistik perbankan OJK, kondisi pembiayaan bermasalah syariah (NPF) pada akhir Desember 2020 berada di 7,24%, sementara kredit bermasalah perbankan konvensional (NPL) berada pada level 3,06% (Елена & Nurwahidin, 2022). Perbedaan ini menunjukkan bahwa perbankan syariah menghadapi tantangan yang lebih besar dalam pengelolaan kualitas pembiayaan dibandingkan perbankan konvensional.

4. Faktor-Faktor yang Memengaruhi NPF

4.1 Faktor Internal Bank

4.1.1 Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio kecukupan modal yang berpengaruh terhadap tingkat NPF perbankan syariah. Penelitian menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NPF (Rofi'ah, 2020). Semakin tinggi rasio CAR akan dapat menekan risiko pembiayaan bermasalah (Prasetyandari, 2021). Hal ini karena bank dengan modal yang cukup memiliki kemampuan lebih besar untuk menanggung risiko pembiayaan bermasalah (Arinda et al., 2022). Namun, beberapa penelitian menemukan hasil yang berbeda, di mana CAR tidak memiliki pengaruh terhadap NPF (Fitriani et al., 2023), menunjukkan adanya nuansa dalam hubungan antara kecukupan modal dan kualitas pembiayaan.

Penelitian yang menganalisis faktor internal dan eksternal yang memengaruhi NPF pada Bank Umum Syariah menemukan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap NPF (Fitriani et al., 2023). Temuan ini sejalan dengan teori pinjaman komersial yang berpendapat bahwa kapasitas bank untuk menangani pinjaman bermasalah berkorelasi terbalik dengan CAR-nya (Fitriani et al., 2023). Sementara itu, penelitian lain pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) menemukan bahwa CAR berpengaruh signifikan negatif terhadap NPF (Arinda et al., 2022).

4.1.2 Financing to Deposit Ratio (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank syariah. Peningkatan FDR sebesar 1% akan meningkatkan volume NPF, karena semakin tinggi jumlah dana yang disalurkan bank akan menimbulkan risiko pembiayaan yang sebanding (Firdiyanti et al., 2021). Tingginya FDR bank syariah menyebabkan tingkat risiko pembiayaan dan risiko likuiditas bank syariah menjadi tinggi (Firdiyanti et al., 2021).

Penelitian menunjukkan bahwa FDR berpengaruh signifikan terhadap NPF (Veriana & Wirman, 2023). FDR yang tinggi juga dapat menunjukkan kontribusi yang signifikan terhadap tingkat NPF perbankan syariah sebagai akibat dari peningkatan financing to deposit ratio yang buruk (Rosidi et al., 2024). Namun, beberapa penelitian menemukan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap NPF (Fatimah & Izzaty, 2022), menunjukkan bahwa hubungan antara likuiditas dan kualitas pembiayaan tidak selalu bersifat linear.

4.1.3 Return on Assets (ROA)

Return on Assets (ROA) sebagai indikator profitabilitas bank juga berpengaruh terhadap NPF. Penelitian menemukan bahwa ROA berpengaruh signifikan negatif terhadap NPF (Juliana et al., 2022). Semakin tinggi ROA suatu bank, semakin tinggi tingkat keuntungan yang dihasilkannya dan semakin baik dalam hal pemanfaatan aset (Fitriani et al., 2023). Bank dengan profitabilitas yang tinggi cenderung memiliki kemampuan lebih baik dalam mengelola risiko pembiayaan, sehingga NPF-nya lebih rendah.

4.1.4 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

BOPO merupakan rasio efisiensi operasional yang juga berpengaruh terhadap NPF. Penelitian menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF (Rofi'ah, 2020). Kenaikan 1% BOPO meningkatkan NPF, karena ketika BOPO meningkat bank memiliki keterbatasan dalam mengendalikan biaya operasional yang mengakibatkan terganggunya operasional bank syariah itu sendiri (Isnaini et al., 2019). Semakin tinggi beban operasional dan rendahnya pendapatan operasional bank dapat meningkatkan risiko kegagalan kredit (NPF) (Seto et al., 2022).

Penelitian pada BPRS di Provinsi Jawa Barat menemukan bahwa variabel BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap NPF (Hapsari & Widarjono, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa bank yang tidak efisien dalam operasionalnya cenderung memiliki kualitas pembiayaan yang lebih buruk. Namun, beberapa penelitian menemukan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap NPF (Prasetyandari, 2021), menunjukkan adanya perbedaan temuan di antara berbagai penelitian.

4.1.5 Ukuran Bank (Bank Size)

Ukuran bank juga merupakan faktor internal yang dapat memengaruhi NPF. Penelitian menemukan bahwa ukuran bank berpengaruh signifikan terhadap NPF (Fitriani et al., 2023). Bank yang lebih besar cenderung memiliki kemampuan manajemen risiko yang lebih baik, sehingga dapat mengelola pembiayaan bermasalah dengan lebih efektif. Namun, penelitian lain menemukan bahwa bank size tidak berpengaruh signifikan terhadap efisiensi Bank Umum Syariah (Wardana & Abdani, 2023), menunjukkan bahwa hubungan antara ukuran bank dan kualitas pembiayaan bersifat kompleks.

4.2 Faktor Eksternal (Makroekonomi)

4.2.1 BI Rate (Suku Bunga)

BI Rate merupakan salah satu variabel makroekonomi yang berpengaruh terhadap NPF perbankan syariah. Penelitian menunjukkan bahwa variabel BI Rate berpengaruh positif signifikan terhadap NPF perbankan syariah (Najiatun, 2020). Temuan ini menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga acuan Bank Indonesia berdampak pada peningkatan NPF perbankan syariah. Hal ini dapat terjadi karena kenaikan suku bunga meningkatkan beban nasabah yang memiliki pembiayaan dengan akad yang terkait dengan suku bunga pasar.

Namun, penelitian lain menemukan bahwa kebijakan moneter yang dikeluarkan oleh BI melalui suku bunga Bank Indonesia (BI rate) tidak akan mengganggu rasio kredit macet di sektor perbankan, baik perbankan konvensional maupun syariah (Najiatun, 2020). Perbedaan temuan ini menunjukkan bahwa hubungan antara BI Rate dan NPF bersifat kompleks dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor lainnya.

4.2.2 Inflasi

Inflasi merupakan variabel makroekonomi yang juga dapat memengaruhi NPF. Penelitian menunjukkan bahwa variabel inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap NPF perbankan syariah (Najiatun, 2020). Namun, penelitian lain pada BPRS menemukan bahwa inflasi berpengaruh signifikan positif terhadap NPF (Arinda et al., 2022). Tingginya inflasi dapat menurunkan daya beli masyarakat dan kemampuan nasabah untuk membayar kewajiban pembiayaannya, sehingga berpotensi meningkatkan NPF.

4.2.3 Nilai Tukar (Kurs)

Nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing juga berpengaruh terhadap NPF perbankan syariah. Penelitian menemukan bahwa variabel kurs berpengaruh positif signifikan terhadap NPF perbankan syariah (Najiatun, 2020). Pelemahan signifikan pada nilai rupiah menyebabkan perubahan perilaku pada masyarakat selaku debitur untuk cenderung tidak mengembalikan pembiayaan secara tepat waktu (Fatimah & Izzaty, 2022). Hal ini terutama berdampak pada nasabah yang memiliki eksposur terhadap mata uang asing.

4.2.4 Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB)

Pertumbuhan PDB sebagai indikator kondisi perekonomian secara keseluruhan juga dapat memengaruhi NPF. Penelitian menemukan bahwa pertumbuhan PDB berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF (Juliana et al., 2022). Namun, penelitian lain menemukan bahwa inflasi, nilai tukar, dan peningkatan PDB tidak berdampak pada NPF (Fitriani et al., 2023). Kondisi perekonomian yang baik umumnya mendukung kemampuan nasabah untuk memenuhi kewajiban pembiayaannya, sehingga berpotensi menurunkan NPF.

4.2.5 Diversifikasi Pembiayaan

Diversifikasi pembiayaan juga merupakan faktor yang dapat memengaruhi NPF. Penelitian pada BPRS di Provinsi Jawa Barat menemukan bahwa variabel diversifikasi pembiayaan berpengaruh negatif signifikan terhadap NPF (Hapsari & Widarjono, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa BPRS yang mendiversifikasi portofolio pembiayaannya dengan mengoptimalkan kontrak Profit and Loss Sharing (PLS) dan non-PLS dapat mengurangi risiko pembiayaan bermasalah. Konsentrasi pembiayaan yang tinggi berdampak positif terhadap NPF bagi bank syariah berskala besar, namun berdampak negatif bagi bank kecil (BPRS) (Hapsari & Widarjono, 2023).

5. Dampak NPF terhadap Kinerja Perbankan Syariah

5.1 Dampak NPF terhadap Profitabilitas

Salah satu dampak paling signifikan dari tingginya NPF adalah penurunan profitabilitas bank syariah. Semakin tinggi rasio NPF menunjukkan bahwa profitabilitas yang dapat diukur dengan rasio ROA akan semakin menurun (Kusuma & Diyana, 2022). Hal ini terjadi karena pembiayaan bermasalah dalam jumlah besar akan menurunkan tingkat operasi bank tersebut (Sari et al., 2021). Peningkatan nilai NPF akan berdampak pada berkurangnya kesempatan memperoleh keuntungan dari pembiayaan yang telah diberikan, sehingga laba yang diperoleh bank syariah semakin berkurang (Maulayati, 2020).

Berbagai penelitian empiris telah membuktikan hubungan negatif antara NPF dan profitabilitas bank syariah. Penelitian pada Bank Umum Syariah di Indonesia menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (Pitaloka et al., 2020). Penelitian lain juga menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, karena apabila nilai rasio NPF semakin tinggi maka tingkat profitabilitas (ROA) perbankan syariah akan mengalami penurunan (Fadillah & Paramita, 2021). Dengan demikian, semakin besar nilai Non-Performing Financing (NPF) maka semakin rendah profitabilitas perbankan syariah (Roosmawarni, 2021).

Mekanisme transmisi dampak NPF terhadap profitabilitas terjadi melalui beberapa jalur. Pertama, bank harus membentuk cadangan penghapusan aktiva produktif (PPAP) yang lebih besar ketika NPF meningkat, sehingga mengurangi modal yang tersedia untuk disalurkan dalam bentuk pembiayaan (Wenni & Canggih, 2021). Kedua, Non-Performing Finance (NPF) perbankan yang tinggi cenderung kurang efisien, karena akan mendorong perbankan untuk melakukan pencadangan yang lebih besar (Roosmawarni, 2021). Ketiga, rentabilitas bank dapat menurun karena dengan terjadinya kredit macet tersebut, sebagian penghasilan bank tidak efektif diterima oleh bank (Indriastuti & Pratiwi, 2019).

5.2 Dampak NPF terhadap Pertumbuhan Aset

NPF juga berdampak signifikan terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah. Penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap pertumbuhan aset bank syariah, karena NPF adalah cerminan risiko pembiayaan; semakin tinggi tingkat NPF maka semakin besar pula risiko pembiayaan yang ditanggung bank yang akhirnya mengurangi aset bank (Dhiba & Esya, 2019). Penelitian lain juga menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap total aset perbankan syariah di Indonesia (Ariani et al., 2022).

Dalam jangka pendek, NPF memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia, sedangkan dalam jangka panjang hubungannya negatif namun tidak signifikan (Dhiba & Esya, 2019). Hal ini menunjukkan bahwa dampak NPF terhadap pertumbuhan aset lebih terasa dalam jangka pendek, namun dalam jangka panjang bank dapat melakukan berbagai penyesuaian untuk memitigasi dampak tersebut.

5.3 Dampak NPF terhadap Efisiensi

NPF juga berpengaruh terhadap efisiensi operasional bank syariah. Penelitian menemukan bahwa variabel NPF berpengaruh positif signifikan terhadap rasio BOPO, yang berarti semakin banyaknya pembiayaan bermasalah maka semakin tidak efisien bank syariah tersebut (Rachmawati, 2023). Apabila rasio NPF tinggi, hal tersebut mengakibatkan semakin rendahnya efisiensi Bank Umum Syariah (Wardana & Abdani, 2023). Hal ini terjadi karena bank harus mengalokasikan lebih banyak sumber daya untuk menangani pembiayaan bermasalah, termasuk biaya penagihan, restrukturisasi, dan pencadangan.

5.4 Dampak NPF terhadap Likuiditas

NPF juga berdampak pada likuiditas perbankan syariah. Perbankan syariah harus menghindari terjadinya pembiayaan bermasalah (NPF), karena NPF menurunkan likuiditas perbankan syariah (Septiana & Artati, 2022). Jika NPF meningkat, maka bank syariah akan mengalami penurunan pendapatan yang akan berpengaruh pada rendahnya tingkat bagi hasil, bahkan dapat menurunkan likuiditas bank tersebut, sehingga akan berdampak pada kurangnya minat masyarakat dalam menyimpan uangnya (Wulandari & Oktaviana, 2022).

Penelitian pada bank syariah dan konvensional menemukan bahwa faktor spesifik bank, yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Equity (ROE), dan Non-Performing Loan (NPL) atau risiko kredit memiliki pengaruh pada likuiditas bank syariah (Hamdi & Herianingrum, 2022). Hal ini menunjukkan bahwa pengelolaan NPF yang baik merupakan prasyarat penting untuk menjaga likuiditas bank syariah.

5.5 Dampak NPF terhadap Volume Pembiayaan

Tingginya NPF juga berdampak pada kemampuan bank syariah untuk menyalurkan pembiayaan. Semakin tinggi nilai Non-Performing Financing (NPF) maka perbankan syariah akan menurunkan komposisi pembiayaan yang diberikan (Mubarok, 2018). Meningkatnya NPF akan berpengaruh terhadap modal pembiayaan atau dapat diartikan dana yang tersedia untuk disalurkan kepada masyarakat akan semakin berkurang karena kemampuan bank untuk mengembalikan kembali dana yang disalurkan sangat rendah (Andriyanto & Prastika, 2018).

Penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan bank syariah (Anggarwati, 2021). Hal ini menciptakan lingkaran setan di mana NPF yang tinggi mengurangi kemampuan bank untuk menyalurkan pembiayaan baru, yang pada gilirannya dapat mengurangi pendapatan bank dan memperburuk kondisi keuangannya.

5.6 Dampak NPF terhadap Pangsa Pasar

NPF juga berpengaruh terhadap pangsa pasar perbankan syariah. Penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh positif terhadap pangsa pasar bank syariah (Melina et al., 2023). Meningkatnya rasio NPF menampakkan ketidakmampuan suatu bank dalam mengelola pembiayaan bermasalahnya, hal ini akan menurunkan tingkat kepercayaan diri bank dan kehati-hatian dalam melakukan kegiatan usahanya pada periode selanjutnya (Astuti, 2023). Sementara itu, penelitian lain menemukan bahwa NPF menunjukkan risiko pembiayaan berpengaruh negatif pada market share (Rolianah et al., 2021).

6. NPF dan Profitabilitas: Analisis Mendalam

6.1 Mekanisme Pengaruh NPF terhadap ROA

Hubungan antara NPF dan Return on Assets (ROA) merupakan salah satu topik yang paling banyak diteliti dalam literatur perbankan syariah. Secara teoritis, peningkatan NPF akan menyebabkan penurunan profitabilitas dan juga sebaliknya, penurunan NPF akan menyebabkan peningkatan profitabilitas (Dwinanda & Tohirin, 2021). Mekanisme ini terjadi karena apabila rasio NPF meningkat, maka pembiayaan bermasalah yang ditanggung bank syariah akan bertambah dan mengakibatkan kerugian meningkat sehingga terjadi penurunan tingkat keuntungan (Dwinanda & Tohirin, 2021).

Penelitian yang menggunakan data panel dari 10 bank syariah untuk periode 2010–2018 menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (Muchtar et al., 2021). Penelitian lain yang menganalisis Bank Muamalat Indonesia menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA (Elmadwita & Mubyarto, 2019). Penelitian pada Bank BTPN Syariah juga menemukan bahwa peningkatan NPF memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap ROA (Anwar, 2024).

6.2 NPF sebagai Variabel Moderasi

Selain sebagai variabel independen yang memengaruhi profitabilitas, NPF juga dapat berperan sebagai variabel moderasi. Penelitian menemukan bahwa NPF memoderasi pengaruh CAR dan BOPO terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia (Muchtar et al., 2021). Ketika NPF berinteraksi dengan CAR, CAR memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas, sementara BOPO tetap konsisten dengan pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (Muchtar et al., 2021).

Penelitian lain menemukan bahwa NPF dapat memoderasi pengaruh pembiayaan mudharabah dan Profit Sharing Ratio terhadap profitabilitas, namun tidak dapat memoderasi pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas (Lestari & Anwar, 2021). Hal ini menunjukkan bahwa peran NPF sebagai moderasi bersifat selektif tergantung pada jenis pembiayaan yang dianalisis.

6.3 NPF sebagai Variabel Intervening

NPF juga dapat berperan sebagai variabel intervening dalam hubungan antara faktor internal bank dan profitabilitas. Penelitian menemukan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NPF, dan BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF, namun NPF tidak dapat memediasi pengaruh CAR, FDR, dan BOPO terhadap ROA (Nurfadila et al., 2023). Hal ini menunjukkan bahwa meskipun NPF dipengaruhi oleh berbagai faktor internal bank, pengaruhnya terhadap profitabilitas bersifat langsung dan tidak selalu melalui jalur mediasi.

7. NPF dalam Konteks Perbandingan: Indonesia, Malaysia, dan Kawasan Asia Tenggara

7.1 Perbandingan NPF Indonesia dan Malaysia

Perbandingan kinerja perbankan syariah antara Indonesia dan Malaysia menunjukkan perbedaan yang signifikan dalam hal NPF. Penelitian menemukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada variabel NPF antara perbankan syariah Indonesia dengan Malaysia (Mahdi, 2021). Rata-rata NPF perbankan syariah Indonesia lebih tinggi dibandingkan Malaysia (Mahdi, 2021). Hal ini menunjukkan bahwa perbankan syariah Malaysia memiliki kualitas pembiayaan yang lebih baik dibandingkan Indonesia.

Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam menemukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan dalam kinerja keuangan yang diukur dengan rasio NPF untuk periode 2016–2020 (Firdaus et al., 2023). Perbedaan ini dapat disebabkan oleh berbagai faktor, termasuk perbedaan regulasi, kondisi ekonomi, dan karakteristik nasabah di masing-masing negara.

Selama pandemi COVID-19, penelitian yang membandingkan kinerja keuangan Bank Syariah Indonesia dan Bank Maybank Berhad Malaysia menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan dalam kinerja keuangan dari rasio NPF selama masa pandemi COVID-19 dari tahun 2020–2021 (Raunaqa et al., 2022). Sementara itu, penelitian lain yang menggunakan sampel 25 bank syariah (13 dari Indonesia dan 12 dari Malaysia) menemukan bahwa selama pandemi COVID-19 tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio NPF antara perbankan syariah Indonesia dan Malaysia (Harfina et al., 2023).

7.2 NPF di Kawasan Asia Tenggara

Dalam konteks kawasan Asia Tenggara yang lebih luas, penelitian yang menganalisis determinan pembiayaan bermasalah pada bank umum syariah di Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam menemukan bahwa terdapat perbedaan dalam NPF di antara ketiga negara tersebut (Juliana et al., 2022). Penelitian ini juga menemukan bahwa ROA berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NPF, sementara BOPO tidak berpengaruh terhadap NPF, dan PDB berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF (Juliana et al., 2022).

Asia Tenggara merupakan salah satu kawasan yang memiliki bagian penting dalam pertumbuhan perbankan syariah, karena kawasan ini merupakan rumah bagi sebagian besar umat Muslim di seluruh dunia (Juliana et al., 2022). Negara-negara mayoritas Muslim seperti Malaysia, Indonesia, dan Brunei Darussalam memiliki undang-undang yang mendukung tumbuhnya perbankan syariah (Juliana et al., 2022). Namun, perkembangan perbankan syariah di kawasan ini belum merata, dengan Indonesia dan Malaysia sebagai dua negara penggerak utama.

8. NPF pada Masa Pandemi COVID-19

8.1 Dampak Pandemi terhadap NPF

Pandemi COVID-19 yang melanda dunia sejak awal tahun 2020 memberikan dampak signifikan terhadap kinerja perbankan syariah, termasuk rasio NPF. Selama pandemi COVID-19 berlangsung, perbankan syariah menghadapi berbagai kemungkinan risiko seperti risiko non-performing financing (NPF), risiko pasar, dan risiko likuiditas (Muhammad & Nawawi, 2022). Dengan adanya COVID-19, nasabah mengalami kesulitan untuk membayar kewajiban pembiayaannya karena terdampak pandemi seperti PHK, usaha yang harus bangkrut, dan lain-lain (Fikri et al., 2021).

Penelitian yang membandingkan kinerja keuangan bank syariah sebelum dan selama pandemi menemukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan dalam rasio NPF bank syariah antara sebelum dan selama COVID-19 (Muhammad & Nawawi, 2022). Penelitian lain yang menganalisis profil risiko dan profitabilitas bank umum syariah menemukan bahwa terdapat perbedaan dalam NPF bank umum syariah sebelum dan selama pandemi COVID-19 dengan nilai signifikansi 0,005 (Seto et al., 2022). Selama pandemi COVID-19, profil risiko bank umum syariah yang tercermin dari rasio NPF cenderung meningkat (Seto et al., 2022).

8.2 Faktor yang Memengaruhi NPF selama Pandemi

Beberapa faktor yang memengaruhi peningkatan NPF selama pandemi COVID-19 antara lain adalah menurunnya jumlah pendapatan operasional bank umum syariah sebagai dampak dari pembatasan di masa pandemi (Seto et al., 2022). Salah satu faktor jangka panjang yang memengaruhi NPF adalah beban operasional dan pendapatan operasional; semakin tinggi beban operasional dan rendahnya pendapatan operasional bank dapat meningkatkan risiko kegagalan kredit (NPF) (Seto et al., 2022).

Penelitian pada BPRS di Provinsi Jawa Barat menemukan bahwa variabel COVID-19 berpengaruh negatif signifikan terhadap NPF (Hapsari & Widarjono, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa meskipun pandemi secara umum meningkatkan risiko pembiayaan bermasalah, dampaknya terhadap NPF BPRS di Jawa Barat justru negatif, yang mungkin disebabkan oleh berbagai kebijakan restrukturisasi pembiayaan yang diterapkan selama pandemi.

8.3 Respons Perbankan Syariah terhadap Peningkatan NPF

Untuk mengantisipasi meningkatnya rasio NPF selama pandemi, dapat dilakukan beberapa cara, salah satunya adalah dengan mengimplementasikan Islamic prudential banking agar setiap nasabah yang melakukan transaksi pada bank umum syariah merasakan keadilan dan kesamaan dalam setiap pelayanan (Seto et al., 2022). Otoritas Jasa Keuangan (OJK) juga memanggil bank syariah yang memiliki rasio pembiayaan bermasalah atau memiliki NPF tinggi; langkah ini dilakukan untuk menjaga rasio agar tidak menyentuh di atas 5% (Rusyda et al., 2023).

Pascapandemi COVID-19, NPF perbankan syariah tetap berada pada peringkat baik. Untuk NPF perbankan syariah tahun 2019 sebesar 3,23%, tahun 2020 sebesar 3,13%, dan tahun 2021 sebesar 2,59%, yang berarti NPF perbankan syariah dinyatakan baik karena berada di peringkat kedua dalam kaidah penilaian NPF, yaitu 2% ≤ NPF < 5% (Sholiha, 2023).

9. Strategi Pengelolaan dan Pengendalian NPF

9.1 Prinsip Kehati-hatian dalam Penyaluran Pembiayaan

Salah satu strategi utama dalam mengelola NPF adalah penerapan prinsip kehati-hatian dalam penyaluran pembiayaan. Bank syariah biasanya mengikuti prinsip kehati-hatian dalam praktiknya (Nafhisya et al., 2023). Munculnya NPF disebabkan oleh faktor default payment (kegagalan pembayaran) yang dilakukan kreditur kepada pemilik dana (debitur) (Nafhisya et al., 2023). Oleh karena itu, analisis pembiayaan yang cermat sebelum penyaluran dana merupakan langkah krusial dalam mencegah terjadinya pembiayaan bermasalah.

Dari sisi internal bank, kelemahan manajer keuangan di bank dan tekanan dari pihak ketiga, bank yang bersemangat dalam menyalurkan pembiayaan, sistem pengawasan yang lemah, campur tangan yang berlebihan dari pemegang saham, dan jaminan yang tidak mencukupi merupakan faktor-faktor yang dapat meningkatkan NPF (Najiatun, 2020). Oleh karena itu, penguatan sistem manajemen risiko dan pengawasan internal merupakan langkah penting dalam mengendalikan NPF.

9.2 Diversifikasi Portofolio Pembiayaan

Diversifikasi portofolio pembiayaan merupakan strategi penting dalam mengelola risiko NPF. Penelitian menemukan bahwa BPRS yang mendiversifikasi portofolio pembiayaannya dengan mengoptimalkan kontrak PLS dan non-PLS dapat mengurangi risiko pembiayaan bermasalah (Hapsari & Widarjono, 2023). Konsentrasi pembiayaan yang tinggi pada satu sektor atau jenis akad tertentu meningkatkan risiko NPF, sehingga diversifikasi menjadi strategi yang efektif.

9.3 Penerapan Islamic Corporate Governance (ICG)

Penerapan Islamic Corporate Governance (ICG) yang baik merupakan salah satu faktor yang dapat membantu mengendalikan NPF. Penelitian menemukan bahwa ICG berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NPF (Rosidi et al., 2024). Adanya praktik ICG dapat mengurai dan menekan tingginya indikasi risiko pembiayaan bermasalah karena dalam ICG sangat fokus dalam mengantisipasi terjadinya setiap risiko yang dapat terjadi, di antaranya risiko gagal bayar (Rosidi et al., 2024). Penerapan ICG yang memperhatikan prinsip kehati-hatian dapat berimplikasi positif dalam mengurangi risiko pembiayaan yang dapat terjadi (Rosidi et al., 2024).

9.4 Restrukturisasi Pembiayaan

Restrukturisasi pembiayaan merupakan salah satu mekanisme yang dapat digunakan bank syariah untuk menangani pembiayaan bermasalah. Bank syariah mampu memperhitungkan pembiayaan bermasalah melalui penyisihan penghapusan aktiva produktif sebagai solusi bila terjadi pembiayaan bermasalah (Faizy et al., 2023). Dalam hal pembiayaan bermasalah, bank terkait memiliki manajemen pembiayaan yang baik untuk bisa menanggung pembiayaan bermasalah melalui modal yang cukup (Faizy et al., 2023).

9.5 Penguatan Manajemen Risiko

Penguatan manajemen risiko merupakan strategi jangka panjang yang penting dalam mengelola NPF. Bank syariah tetap perlu mengelola eksposur risiko pembiayaan pada tingkat yang memadai, sehingga dapat meminimalkan potensi kerugian dari penyediaan dana (Nasution & Siregar, 2023). Kondisi aset suatu perbankan masih tetap dipengaruhi oleh NPF yang jika tidak dikelola secara efektif, maka akan mengganggu kelangsungan usaha bank syariah (Nasution & Siregar, 2023).

Para pembuat kebijakan harus fokus pada membangun lingkungan keuangan yang kuat, memperhatikan setiap perubahan makroekonomi dengan menggunakan kebijakan moneter yang baik sehingga ini akan membantu mengurangi pertumbuhan NPF bank syariah, mengurangi risiko dan menarik pesaing ke pasar keuangan, meningkatkan basis aset, dan meningkatkan pembiayaan untuk mendukung usaha yang layak (Najiatun, 2020).

10. NPF dan Hubungannya dengan Berbagai Aspek Perbankan Syariah

10.1 NPF dan Pembiayaan Murabahah

NPF berpengaruh negatif terhadap tingkat pembiayaan murabahah pada bank syariah (Nafhisya et al., 2023). Semakin tinggi NPF, bank syariah akan semakin berhati-hati dalam menyalurkan pembiayaan murabahah, karena risiko gagal bayar yang lebih tinggi (Nafhisya et al., 2023). Penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah, sementara pembiayaan murabahah juga memiliki pengaruh signifikan pada profitabilitas (Nuriyah & Setyaningsih, 2024).

10.2 NPF dan Pembiayaan Musyarakah

NPF juga berpengaruh terhadap pembiayaan musyarakah. Penelitian menemukan bahwa NPF secara signifikan berpengaruh negatif terhadap pembiayaan musyarakah (Mubarok, 2018). Artinya, jika nilai NPF mengalami kenaikan maka kemungkinan bank syariah akan lebih berhati-hati dengan mengurangi pembiayaan dengan skema akad musyarakah (Mubarok, 2018). Hal ini menunjukkan bahwa tingginya NPF tidak hanya berdampak pada profitabilitas, tetapi juga pada komposisi portofolio pembiayaan bank syariah.

10.3 NPF dan Deposito Mudharabah

NPF juga berpengaruh terhadap simpanan deposito mudharabah. Jika NPF meningkat, maka bank syariah akan mengalami penurunan pendapatan yang akan berpengaruh pada rendahnya tingkat bagi hasil, bahkan dapat menurunkan likuiditas bank tersebut, sehingga akan berdampak pada kurangnya minat masyarakat dalam menyimpan uangnya, baik dalam bentuk tabungan, giro, dan juga deposito (Wulandari & Oktaviana, 2022). Penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh terhadap simpanan deposito mudharabah di perbankan syariah (Wulandari & Oktaviana, 2022).

10.4 NPF dan Tingkat Bagi Hasil (Equivalent Rate)

NPF juga berdampak pada tingkat bagi hasil yang dikonversikan ke dalam equivalent rate. NPF berdampak pada laba yang diperoleh bank untuk menentukan besaran tingkat bagi hasil yang dikonversikan ke dalam equivalent rate (Nurbaity et al., 2023). Semakin tinggi rasio NPF maka semakin besar tingkat risiko pembiayaan bermasalah yang harus ditanggung oleh bank syariah, yang pada akhirnya akan memengaruhi kemampuan bank untuk memberikan bagi hasil yang kompetitif kepada nasabah (Nurbaity et al., 2023).

10.5 NPF dan Pertumbuhan Ekonomi

NPF juga memiliki hubungan dengan pertumbuhan ekonomi. Penelitian menemukan bahwa NPF memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia (PDB) (Himmati & Arwendi, 2023). Meskipun demikian, pengelolaan NPF yang baik pada perbankan syariah secara tidak langsung berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan yang mendukung pertumbuhan ekonomi. Perbankan syariah yang sehat dengan NPF yang terkendali dapat menyalurkan lebih banyak pembiayaan ke sektor riil, yang pada gilirannya mendorong pertumbuhan ekonomi.

11. NPF dan Islamicity Performance Index

Dalam konteks pengukuran kinerja perbankan syariah yang lebih komprehensif, NPF juga berperan dalam Islamicity Performance Index (IPI). Penelitian menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap Profit Sharing Ratio (PSR) dalam model statis (Kristianingsih et al., 2021). Semakin tinggi NPF menunjukkan semakin buruknya kinerja dan kesehatan bank syariah bersangkutan, yang pada akhirnya berdampak pada kemampuan bank untuk mencapai tujuan bagi hasil yang merupakan salah satu tujuan utama perbankan syariah (Kristianingsih et al., 2021).

Penelitian yang menganalisis kinerja perbankan syariah Indonesia menggunakan Islamicity Performance Index menemukan bahwa variabel CAR, BOPO, dan NPF memengaruhi Profit Sharing Ratio (Nasution & Siregar, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa NPF tidak hanya berdampak pada aspek keuangan konvensional seperti profitabilitas dan likuiditas, tetapi juga pada aspek kepatuhan syariah yang diukur melalui Islamicity Performance Index.

NPF juga berpengaruh negatif terhadap kinerja Maqashid Syariah perbankan syariah Indonesia (Prilevi et al., 2020). Bank dengan nilai NPF yang rendah cenderung dikatakan lebih efisien dan mempunyai kemampuan menyalurkan dananya kepada nasabah lainnya, sehingga bank akan memiliki tingkat profitabilitas yang semakin tinggi dan dapat lebih mudah mewujudkan Maqashid Syariah (Prilevi et al., 2020).

12. Regulasi dan Pengawasan NPF

12.1 Regulasi Bank Indonesia dan OJK

Regulasi mengenai NPF perbankan syariah di Indonesia diatur oleh Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Peraturan Bank Indonesia menetapkan bahwa standar NPF maksimal adalah 5% (Prasetyandari, 2021). Apabila bank melebihi batas yang diberikan, bank tersebut dikatakan tidak sehat (Himmati & Arwendi, 2023). OJK sebagai lembaga yang berwenang dalam pengawasan kesehatan bank di Indonesia akan memanggil bank syariah yang memiliki rasio pembiayaan bermasalah atau memiliki NPF tinggi; langkah ini dilakukan untuk menjaga rasio agar tidak menyentuh di atas 5% (Rusyda et al., 2023).

Dalam aturan Bank Indonesia, NPF di bawah 5% adalah baik (Putri & Setiyowati, 2023). Hingga pada tahun 2021, NPF perbankan syariah sebesar 2,59%, yang berada di bawah ambang batas yang ditetapkan (Putri & Setiyowati, 2023). Hal ini menunjukkan bahwa secara keseluruhan, perbankan syariah Indonesia mampu menjaga NPF dalam batas yang ditetapkan oleh regulator.

12.2 Peran Dewan Pengawas Syariah (DPS)

Dewan Pengawas Syariah (DPS) juga memiliki peran penting dalam pengawasan perbankan syariah, termasuk dalam aspek pengelolaan risiko pembiayaan. Peran DPS dalam peningkatan kesehatan bank non-finansial antara lain meliputi ex-ante auditing, post-ante auditing, dan penghitungan serta pembayaran zakat (Taufiq & Rofiqo, 2022). Meskipun DPS tidak secara langsung mengawasi NPF, namun kepatuhan terhadap prinsip syariah dalam penyaluran pembiayaan yang diawasi oleh DPS dapat berkontribusi pada pengelolaan risiko pembiayaan yang lebih baik.

13. Kesimpulan dan Implikasi

13.1 Ringkasan Temuan

Non-Performing Financing (NPF) merupakan rasio kunci dalam penilaian kinerja perbankan syariah yang mencerminkan kualitas pembiayaan yang disalurkan. NPF yang tinggi menunjukkan buruknya kualitas pembiayaan dan berdampak negatif pada berbagai aspek kinerja bank syariah, termasuk profitabilitas, efisiensi, likuiditas, dan pertumbuhan aset (Dhiba & Esya, 2019; Nasution & Siregar, 2023; Wardana & Abdani, 2023). Berbagai faktor internal dan eksternal memengaruhi tingkat NPF, termasuk CAR, FDR, BOPO, ROA, ukuran bank, BI Rate, inflasi, nilai tukar, dan pertumbuhan PDB (Fatimah & Izzaty, 2022; Fitriani et al., 2023; Najiatun, 2020).

Secara empiris, NPF terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah yang diukur dengan ROA (Dwinanda & Tohirin, 2021; Elmadwita & Mubyarto, 2019; Pitaloka et al., 2020). Perbandingan antara perbankan syariah Indonesia dan Malaysia menunjukkan bahwa NPF perbankan syariah Indonesia lebih tinggi dibandingkan Malaysia (Mahdi, 2021), meskipun selama pandemi COVID-19 tidak terdapat perbedaan yang signifikan (Harfina et al., 2023). Pandemi COVID-19 juga terbukti berdampak pada peningkatan NPF perbankan syariah, meskipun berbagai kebijakan restrukturisasi pembiayaan berhasil memitigasi dampak tersebut (Muhammad & Nawawi, 2022; Seto et al., 2022).

13.2 Implikasi bagi Manajemen Bank Syariah

Berdasarkan berbagai temuan penelitian, terdapat beberapa implikasi penting bagi manajemen bank syariah dalam mengelola NPF. Pertama, bank syariah perlu menerapkan prinsip kehati-hatian yang ketat dalam penyaluran pembiayaan, termasuk analisis kelayakan nasabah yang komprehensif (Nafhisya et al., 2023). Kedua, diversifikasi portofolio pembiayaan perlu dioptimalkan untuk mengurangi konsentrasi risiko (Hapsari & Widarjono, 2023). Ketiga, penerapan Islamic Corporate Governance yang baik dapat membantu mengendalikan NPF (Rosidi et al., 2024). Keempat, bank syariah perlu memantau perkembangan variabel makroekonomi seperti BI Rate, inflasi, dan nilai tukar yang dapat memengaruhi kemampuan nasabah dalam memenuhi kewajiban pembiayaannya (Fatimah & Izzaty, 2022; Najiatun, 2020).

13.3 Implikasi bagi Regulator

Bagi regulator, temuan penelitian menunjukkan pentingnya kebijakan moneter yang tepat dalam mengendalikan NPF perbankan syariah. Para pembuat kebijakan harus fokus pada membangun lingkungan keuangan yang kuat dan memperhatikan setiap perubahan makroekonomi dengan menggunakan kebijakan moneter yang baik (Najiatun, 2020). Selain itu, regulasi yang mendorong diversifikasi pembiayaan dan penguatan manajemen risiko perbankan syariah juga perlu dipertimbangkan.

13.4 Agenda Penelitian ke Depan

Meskipun telah banyak penelitian yang mengkaji NPF perbankan syariah, masih terdapat beberapa area yang perlu dieksplorasi lebih lanjut. Pertama, penelitian yang mengkaji dampak jangka panjang NPF terhadap stabilitas sistem keuangan syariah secara keseluruhan masih terbatas. Kedua, penelitian komparatif yang lebih komprehensif antara berbagai negara dengan sistem perbankan syariah yang berbeda perlu dilakukan. Ketiga, penelitian yang mengkaji efektivitas berbagai strategi pengelolaan NPF dalam konteks perbankan syariah yang berbeda-beda juga masih diperlukan. Keempat, penelitian yang mengintegrasikan aspek kepatuhan syariah dalam analisis NPF, seperti hubungan antara NPF dan Islamicity Performance Index, perlu dikembangkan lebih lanjut (Kristianingsih et al., 2021; Prilevi et al., 2020).

Daftar Pustaka

Achmad, I. M., & Nabila, V. P. (2023). Analisis tingkat kesehatan bank syariah di Indonesia tahun 2017–2020. In Search, 22(2), 297–305. https://doi.org/10.37278/insearch.v22i2.753

Andriyanto, I., & Prastika, A. I. (2018). Pengaruh rasio kesehatan bank terhadap volume pembiayaan bank umum syariah di Indonesia. Malia Journal of Islamic Banking and Finance, 2(1), 1. https://doi.org/10.21043/malia.v2i1.4812

Anggarwati, D. (2021). Analisis faktor penentu pembiayaan bank syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu Ekonomi JIE, 5(3), 407–415. https://doi.org/10.22219/jie.v5i3.16319

Anwar, Moch. K. (2024). The effect of Wadiah savings and problem financing (NPF) in the "Precise Sharia Financing" product on the profitability level of PT. Bank BTPN Syariah Tbk for the period 2015–2023. Perisai Islamic Banking and Finance Journal, 8(2), 142–159. https://doi.org/10.21070/perisai.v8i2.1746

Ardila, D., Andriana, I., & Ghasarma, R. (2022). Analisis kinerja keuangan perbankan pada bank umum syariah di Indonesia. Al-Kharaj Jurnal Ekonomi Keuangan & Bisnis Syariah, 4(6), 1803–1815. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v4i6.1091

Ariani, R. S., Parno, P., & Pratiwi, A. (2022). Pengaruh dana pihak ketiga (DPK), financing to deposit ratio (FDR), non performing financing (NPF) dan return on asset (ROA) terhadap total aset perbankan syariah di Indonesia. Etihad Journal of Islamic Banking and Finance, 2(1), 32–46. https://doi.org/10.21154/etihad.v2i1.3958

Arinda, N., Setiawan, I., & Tripuspitorini, F. A. (2022). Analisis pengaruh faktor internal dan eksternal terhadap non-performing financing pada bank pembiayaan rakyat syariah di Indonesia. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(3), 480–490. https://doi.org/10.35313/jaief.v2i3.3026

Astuti, R. P. (2023). Pengaruh return on asset, capital adequacy ratio, dana pihak ketiga dan non-performing financing terhadap market share perbankan syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(3), 3471. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10176

Dhiba, N. A., & Esya, L. (2019). Pengaruh NPF, BOPO, GDP dan SBIS terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia. Media Ekonomi, 27(1), 9–16. https://doi.org/10.25105/me.v27i1.5178

Dwinanda, S. K., & Tohirin, A. (2021). Analisis pengaruh faktor makroekonomi dan karakteristik bank terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Jurnal Kebijakan Ekonomi dan Keuangan, 15–26. https://doi.org/10.20885/jkek.vol1.iss1.art2

Elmadwita, Y., & Mubyarto, N. (2019). Kecukupan modal, pembiayaan bermasalah, dan efisiensi operasional sebagai determinan dari profitabilitas Bank Muamalat Indonesia periode 2012–2017. Innovatio Journal for Religious Innovations Studies, 19(2), 131–148. https://doi.org/10.30631/innovatio.v19i2.86

Fadillah, N. N. A., & Paramita, R. A. S. (2021). Pengaruh CAR, NPF, FDR, inflasi dan BI rate terhadap profitabilitas perusahaan perbankan syariah di Indonesia periode 2014–2018. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(1), 191. https://doi.org/10.26740/jim.v9n1.p191-204

Faizy, M. A. N., Nurdin, A. A., & Mayasari, I. (2023). Analisis perbandingan prediksi financial distress pada bank umum syariah di Indonesia dan Malaysia periode 2017–2021 menggunakan metode Altman Z-Score modifikasi. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 3(3), 531–540. https://doi.org/10.35313/jaief.v3i3.5340

Fatimah, N., & Izzaty, K. N. (2022). Analisis pengaruh faktor internal dan faktor eksternal terhadap non performing financing (NPF) pada bank umum syariah di Indonesia. Jief Journal of Islamic Economics and Finance, 2(2), 51–66. https://doi.org/10.28918/jief.v2i2.5702

Fikri, Y. T. A., Irawati, I., & Gopar, I. A. (2021). Pengaruh pertumbuhan kasus Covid-19, NPF (non performing financing), dan CAR (capital adequacy rasio) terhadap total aset perbankan syariah (bank umum syariah) di Indonesia (periode Maret 2020–Januari 2021). Sustainability Accounting and Finance Journal (SAFJ), 1(2), 21–28. https://doi.org/10.52496/safj-v1.i2.pp21-28

Firdaus, F., Hambali, R., & Ziani, A. (2023). Analisis komparatif kinerja keuangan bank syariah di kawasan Asia Tenggara. Inspirasi Ekonomi Jurnal Ekonomi Manajemen, 5(3), 175–192. https://doi.org/10.32938/ie.v5i3.5184

Firdiyanti, S. I., Muchlis, M., & Afendi, A. (2021). Determinasi total aset unit usaha syariah di Indonesia tahun 2014–2019. Business Management Journal, 17(2), 151. https://doi.org/10.30813/bmj.v17i2.2427

Fitriani, F., Syahriza, R., & Rahmani, N. A. B. (2023). Faktor eksternal dan internal yang memengaruhi risiko pembiayaan pada bank umum syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(2), 2294. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i2.9525

Hamdi, B., & Herianingrum, S. (2022). Determinan risiko likuiditas bank syariah dan konvensional sebelum dan selama pandemi Covid-19. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan, 9(4), 573–585. https://doi.org/10.20473/vol9iss20224pp573-585

Hapsari, P. N., & Widarjono, A. (2023). Diversifikasi pembiayaan dan pengaruh Covid-19 terhadap non performing financing (NPF) di Provinsi Jawa Barat Indonesia. Jurnal Kebijakan Ekonomi dan Keuangan, 36–49. https://doi.org/10.20885/jkek.vol2.iss1.art5

Harfina, A. A., Sulistiyo, A. B., & Sofianti, S. P. D. (2023). Studi perbandingan kinerja keuangan antara perbankan syariah di Indonesia dan Malaysia selama pandemi Covid-19. Jurnal Akuntansi Universitas Jember, 21(1), 1. https://doi.org/10.19184/jauj.v21i1.31913

Himmati, R., & Arwendi, D. F. (2023). Pengaruh perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia. El-Mal Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 5(3). https://doi.org/10.47467/elmal.v5i3.5839

Indriastuti, M., & Pratiwi, R. D. (2019). Perbandingan pembiayaan bermasalah antara bank syariah dengan bank konvensional. Account, 6(1). https://doi.org/10.32722/acc.v6i1.1375

Isnaini, F., Sahara, S., & Nursyamsiah, T. (2019). Faktor-faktor yang memengaruhi tingkat non performing financing dan non performing loan pada dual banking system di Indonesia. Al-Muzara'ah, 7(1), 47–59. https://doi.org/10.29244/jam.7.1.47-59

Işık, N. (2018). International Journal of Islamic Economics and Finance Studies, 4(1). https://doi.org/10.25272/j.2149-8407.2018.4.1.03

Jatmiko, U. (2021). Non performing financing dan financing to deposit ratio dalam memengaruhi profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Iqtishaduna Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 10(2), 238–250. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v10i2.412

Juliana, J., Febriyanti, R., Al-Adawiyah, R. A., Marlina, R., & Hamdani, D. (2022). Analisis determinan pembiayaan bermasalah pada bank umum syariah di Asia Tenggara. Ekspansi Jurnal Ekonomi Keuangan Perbankan dan Akuntansi, 14(1), 59–71. https://doi.org/10.35313/ekspansi.v14i1.3672

Kristianingsih, K., Wardhana, M. D., & Setiawan, S. (2021). Analisis determinan islamicity performance index pada bank umum syariah di Indonesia. Ekspansi Jurnal Ekonomi Keuangan Perbankan dan Akuntansi, 13(2), 111–124. https://doi.org/10.35313/ekspansi.v13i2.2615

Kusuma, N. R., & Diyana, A. F. (2022). Analisis pengaruh FDR dan NPF terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Inklusif (Jurnal Pengkajian Penelitian Ekonomi dan Hukum Islam), 7(1), 1. https://doi.org/10.24235/inklusif.v7i1.8992

Lestari, R. S., & Anwar, S. (2021). The effect of mudharabah financing, musyarakah financing and profit sharing ratio on profitability (ROA) with non performing financing as moderating variable. IAJ, 1(2), 01–14. https://doi.org/10.18326/iaj.v1i2.01-14

Maesaroh, S. (2023). Analisis komparasi kinerja keuangan bank umum konvensional dan bank umum syariah saat pandemi Covid-19. Jubisma, 5(2), 45–55. https://doi.org/10.58217/jubisma.v5i2.81

Mahdi, F. M. (2021). Perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah Indonesia dengan Malaysia. Jurnal Revenue Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(1), 83–90. https://doi.org/10.46306/rev.v2i1.47

Maulayati, N. Ryan. R. (2020). Analisa kinerja keuangan Bank Muamalat Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 25(1), 35. https://doi.org/10.24912/je.v25i1.625

Melina, D., Gurendrawati, E., & Armeliza, D. (2023). Pengaruh kinerja keuangan terhadap market share perbankan syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Perpajakan dan Auditing, 3(3), 710–724. https://doi.org/10.21009/japa.0303.10

Muarif, H., Ibrahim, A., & Amri, A. (2021). Likuiditas, kecukupan modal, pembiayaan bermasalah dan pengaruhnya terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia periode 2016–2018. Jihbiz Global Journal of Islamic Banking and Finance, 3(1), 36. https://doi.org/10.22373/jihbiz.v3i1.9631

Mubarok, F. (2018). Dinamika makro-mikro pada pembiayaan musyarakah. Islamadina Jurnal Pemikiran Islam, 19(2), 59. https://doi.org/10.30595/islamadina.v19i2.3209

Muchtar, D., Azhari, F., & Bensaadi, I. (2021). Determinant of sharia banks profitability in Indonesia: The moderating effect of non performing financing. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis, 10(1), 70. https://doi.org/10.24036/jkmb.11245700

Muhammad, R., & Nawawi, M. (2022). Kinerja keuangan bank syariah di Indonesia sebelum dan selama pandemi Covid-19. El-Mal Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 3(5), 854–867. https://doi.org/10.47467/elmal.v3i5.1133

Nafhisya, W., Weriantoni, Srivani, M., & Ayu, P. (2023). Analisis pengaruh inflasi, non performing finance (NPF), dan dana pihak ketiga (DPK) terhadap tingkat pembiayaan murabahah pada bank syariah di Indonesia periode 2013–2022. Jurnal Ekuilnomi, 5(2), 206–215. https://doi.org/10.36985/ekuilnomi.v5i2.696

Najiatun, M. S. (2020). Analisis variabel makroekonomi terhadap NPF perbankan syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 24(3), 335. https://doi.org/10.24912/je.v24i3.597

Nasution, S., & Siregar, P. A. (2023). Analisis kinerja perbankan syariah 2018–2022 dengan menggunakan pendekatan islamicity performance index. Ekonomi Keuangan Investasi dan Syariah (Ekuitas), 4(4), 1120–1127. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v4i4.3264

Nurbaity, A. F., Baity, N., & Putri, A. R. (2023). Equivalent rate for Islamic banks according to signal theory perspective. IAJ, 2(2), 01–14. https://doi.org/10.18326/iaj.v2i2.01-14

Nurfadila, A. P., Juniwati, E. H., & Laksana, B. (2023). Pengaruh faktor internal terhadap profitabilitas dengan NPF sebagai variabel intervening pada bank umum syariah di Indonesia periode 2015–2020. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 3(3), 454–466. https://doi.org/10.35313/jaief.v3i3.4490

Nuriyah, N. L. S., & Setyaningsih, N. D. (2024). Pembiayaan murabahah, musyarakah, qardh dan NPF terhadap profitabilitas BUS tahun 2018–2022. Jurnal E-Bis (Ekonomi-Bisnis), 8(2), 807–821. https://doi.org/10.37339/e-bis.v8i2.1724

Pitaloka, T. D., Kristianto, D., & Widarno, B. (2020). Pengaruh capital adequacy ratio, financing to deposit ratio, dan non performing financing terhadap return on asset pada bank umum syariah (studi kasus pada bank umum syariah di Indonesia periode 2013–2017). Jurnal Akuntansi dan Sistem Teknologi Informasi, 15(3). https://doi.org/10.33061/jasti.v15i3.3696

Prasetyandari, C. W. (2021). Determinan risiko pembiayaan pada bank umum syariah di Indonesia. Ar-Ribhu Jurnal Manajemen dan Keuangan Syariah, 2(1), 28–46. https://doi.org/10.55210/arribhu.v2i1.548

Prilevi, R., Muhammad, R., & Arifin, J. (2020). Determinan kinerja maqashid syariah perbankan syariah Indonesia. Jurnal Kajian Akuntansi, 4(1), 78. https://doi.org/10.33603/jka.v4i1.3318

Putri, S. D., & Setiyowati, S. W. (2023). Determinan pembiayaan murabahah dan non performing financing studi pada bank umum syariah di Indonesia. Equilibrium Jurnal Ekonomi-Manajemen-Akuntansi, 19(2), 127. https://doi.org/10.30742/equilibrium.v19i2.3069

Rachmawati, T. (2023). Pengaruh struktur pasar terhadap tingkat efisiensi perbankan syariah. Tauhidinomics Journal of Islamic Banking and Economics, 2(1), 51–60. https://doi.org/10.15408/thd.v2i1.23940

Raunaqa, Y., Deva, D. A. R., & Hana, K. F. (2022). Komparasi kinerja keuangan Bank Syariah Indonesia dan Bank Syariah Malaysia pada masa pandemi Covid-19. Shafin Sharia Finance and Accounting Journal, 2(2), 128–143. https://doi.org/10.19105/sfj.v2i2.6339

Rizal, F., & Humaidi, M. N. (2021). Analisis tingkat kesehatan bank syariah di Indonesia 2015–2020. Etihad Journal of Islamic Banking and Finance, 1(1), 12–22. https://doi.org/10.21154/etihad.v1i1.2733

Rofi'ah, A. 'Aina A. K. (2020). Faktor-faktor non-performing financing (NPF) di bank umum syariah Indonesia. Jurnal Ekonomi, 24(3), 452. https://doi.org/10.24912/je.v24i3.609

Rolianah, W. S., Miftahurrahman, M., & Sari, D. P. (2021). Analisis rasio keuangan bank pembiayaan rakyat syariah sebelum dan selama pandemi Covid-19. Iqtishaduna, 12(2), 136–149. https://doi.org/10.20414/iqtishaduna.v12i2.3457

Roosmawarni, A. (2021). Pengaruh non performing financing, capital adequacy ratio dan BOPO terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Oeconomicus Journal of Economics, 6(1), 19–28. https://doi.org/10.15642/oje.2021.6.1.19-28

Rosidi, R., Putri, I. L. A., & Nugraha, R. A. (2024). Financing to deposit ratio dan non-performing financing: Peran Islamic corporate governance. El Muhasaba Jurnal Akuntansi (E-Journal), 15(2), 161–175. https://doi.org/10.18860/em.v15i2.24638

Rusyda, D. S., Kholmi, M., & Mawardi, F. D. (2023). Pengaruh non-performing financing pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap profitabilitas dengan dimoderasi oleh good corporate governance pada bank umum syariah di Indonesia. E-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 10(1), 53. https://doi.org/10.19184/ejeba.v10i1.38084

Sari, R. M., Aulia, F. U., Anami, I. N., & Salsabila, A. (2021). Pengaruh pembiayaan ijarah, non-performing financing dan financing to deposit ratio terhadap return on assets pada unit usaha syariah tahun 2018–2020. JPS (Jurnal Perbankan Syariah), 2(1), 12–28. https://doi.org/10.46367/jps.v2i1.286

Septiana, L., & Artati, D. (2022). Analisis pengaruh capital adequacy ratio, non performing finance, biaya operasional pendapatan operasional, dan return on asset terhadap likuiditas. Jurnal Bisnis Manajemen dan Akuntansi, 9(2), 120–134. https://doi.org/10.54131/jbma.v9i2.142

Seto, A. A., Basri, H., Mayasari, V., Oktariyani, A., & Septianti, D. (2022). Pandemi Covid-19 dan dampaknya terhadap profil risiko dan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 3712. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.5305

Sholiha, I. (2023). Efektivitas perkembangan bank syariah di Indonesia pasca Covid-19. Ekonomica Sharia Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 9(1), 37–60. https://doi.org/10.36908/esha.v9i1.675

Taufiq, I., & Rofiqo, A. (2022). Tingkat kesehatan perbankan syariah di Indonesia: Studi komparatif menggunakan metode CAMEL. Etihad Journal of Islamic Banking and Finance, 2(1), 20–31. https://doi.org/10.21154/etihad.v2i1.3949

Veriana, L., & Wirman, W. (2023). Pengaruh CAR, BOPO, dan FDR terhadap NPF bank umum syariah. Measurement Jurnal Akuntansi, 17(1), 58–68. https://doi.org/10.33373/mja.v17i1.5073

Wardana, G. K., & Abdani, F. (2023). Bukti efisiensi bank syariah di Indonesia dan Malaysia: ROA, bank size dan NPF. Jurnal Ilmiah Bisnis dan Ekonomi Asia, 17(1), 30–41. https://doi.org/10.32815/jibeka.v17i1.1026

Wenni, A. N., & Canggih, C. (2021). Faktor-faktor yang memengaruhi perkembangan produk pembiayaan pada bank pembiayaan rakyat syariah di Jawa Timur. Al-Mashrafiyah Jurnal Ekonomi Keuangan dan Perbankan Syariah, 5(1), 15. https://doi.org/10.24252/al-mashrafiyah.v5i1.14503

Widjiantoro, S. T. (2023). Pengaruh BOPO, NPF, FDR terhadap profitabilitas Bank Muamalat Indonesia tahun 2013–2022. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(2), 1818. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i2.8908

Wulandari, Y., & Oktaviana, U. K. (2022). Faktor-faktor yang memengaruhi jumlah simpanan deposito mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia. JPSDA Jurnal Perbankan Syariah Darussalam, 2(2), 105–126. https://doi.org/10.30739/jpsda.v2i2.1233

Yusuf, D., & Rohmadi, R. (2024). Analisis faktor-faktor kinerja keuangan terhadap profitabilitas: Studi kasus perbankan syariah di Indonesia tahun 2020–2022. Perbanas Journal of Islamic Economics and Business, 4(1), 34. https://doi.org/10.56174/pjieb.v4i1.234

Yusuf, M. (2017). Dampak indikator rasio keuangan terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 13(2), 141. https://doi.org/10.35384/jkp.v13i2.53

Елена, Е., & Nurwahidin, N. (2022). Analisis faktor-faktor yang memengaruhi kinerja profitabilitas bank umum syariah (BUS) di Indonesia. Jurnal Tabarru Islamic Banking and Finance, 5(2), 499–512. https://doi.org/10.25299/jtb.2022.vol5(2).11239